20191020-长城证券-电力设备与新能源行业周报：风电零部件Q3业绩预告高增长_泛在网白皮书发布_17页_1mb.pdf

请参考最后一页评级说明及重要声明 投资评级： 推荐 （ 维持 ） 报告日期： 2019 年 10 月 20 日 分析师：马晓明 S1070518090003 021-31829702 联系人（研究助理）：蔡紫豪 S1070118070018 0755-83667984 行业表现 数据来源：贝格数据 相关报告 2019-10-13 2019-10-06 2019-09-22 风电零部件 Q3业绩预告高增长 泛在网白皮书发布 电力设备与新能源 行业 周报 股票名称 EPS PE 19E 20E 19E 20E 宁德时代 2.01 2.46 34.94 28.50 亿纬锂能 1.28 1.70 25.78 19.35 欣旺达 0.55 0.78 24.64 17.37 隆基股份 1.11 1.41 21.04 16.56 金风科技 0.74 1.03 16.53 11.88 国电南瑞 0.98 1.16 22.15 18.70 资料来源： Wind 长城证券研究所 新能源汽车 ： 本周 一份由工信部主导起草的新能源汽车产业发展规划（ 2021-2035 年） 流出，文件规划，到 2025 年 我国 新能源车销量占比 20%、有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比 30%，乘用车新车平均油耗降至4L/100km，新能源乘用车新车平均电耗降至 11kWh/100km；到 2030 年，新能源汽车销量占比达到 40%。其中， 2025 年销量占比规划与 2017 年出台的汽车产业中长期发展规划目标一致，继续坚定国家对于新能源汽车发展的决心。 2019 年前三季度新能源汽车销量 87.2 万辆，同比增长20.8%， Q1Q3 单季度增速分别为 93%、 30%、 -21%，随着补贴政策的下发以及缓冲期的结束，新能源汽车增速出现大幅下滑，但是 2019Q3 新能源汽车出现同比负增长，在没有相关激励政策出台的情况下，预计 2019Q4新能源汽车产销仍将较为低迷，若将今年四季度增速按照与 2019Q3 相同增速估算，预计四季度销量为 42.6 万辆，全年销量为 129.6 万辆，同比增长 4%。短期内，在 下游需求不景气以及行业拐点未明显出现时，中游龙头厂商依然可以维持较为可观的增速，因此继续对锂电池版块维持推荐评级，个股方面须精选龙头企业，如电池龙头宁德时代以及在特斯拉上海工厂带动下的电池材料龙头企业；中长期来看，我们依然看好欧洲节能减排加快车企电动化布局进程，推荐率先进入海外车企供应链的优秀电池企业亿纬锂能和欣旺达。 风电： 本周风电零部件企业相继发布业绩预告，三季度业绩增长继续延续上半年的高增长态势，泰胜风能、天能重工等企业三季度单季同比增速维持 1 倍以上。随着四季度风电旺季逐渐来临， 9 月风机招标平均价格已 经达到 3800 元 /kW 以上，行业景气度不断回升。继续推荐毛利率有望迎来拐点的金风科技、以及在 20192020 年行业抢装带领下业绩持续高增长的零部件企业天顺风能和日月股份。 电力设备： 2019 年 10 月 14 日，国家电网有限公司在京召开发布会，发布泛在电力物联网白皮书 2019 ，旨在通过建枢纽、搭平台、促共享，-25%-20%-15%-10%-5%0%5%沪深 300 电力设备与新能源核心观点 重点推荐公司盈利预测 分析师 证券研究报告 行业周报 行业报告 电力设备与新能源行业 行业周报 长城证券 2 请参考最后一页评级说明及重要声明 凝聚各方共识，构建开放共建、合作共治、互利共赢的能源生态，形成共同推进泛在电力物联网建设的磅礴力量。 10 月 17 日，泛在网发布了 2019年新增批次信息化设备、服务中标候选人结果。信息化设备和服务中标金额分别为 3.26 亿元和 14.41 亿元。从招标市场份额来看，国电南瑞与信产集团处于龙头地位，在信息化设备市场中（金额）份额分别为 38%和 11%，在信息化服务市场中（金额）份额分别为 44%和 47%，南瑞与信产两大集团市场份额处于优势地位。目前泛在网已经被明确为国网现阶段重点建设任务之一， Q4 将迎来泛在网建设的高景气度，推荐三条主线选股 ： 1）国网控股平台类企业，具备泛在电力物联网综合实现方案 ，有望全面受益泛在投资建设， 推荐关注 国电 南瑞、岷江水 电 （信 产集团）； 2） 感知类和信息化 企 业 ，推荐 关注 远光软件 、海 兴电 力； 3） 有望拓展应用 场 景企 业 ，推荐关注 涪陵 电力 。 风险提示： 新能源汽车发展不及预期、新能源装机增速不及预期、 新能源消纳力度不足 、 电网投资不及预期、 政策性风险、系统性风险。 行业周报 长城证券 3 请参考最后一页评级说明及重要声明 目录 1. 投资建议 . 5 2. 板块行情 . 6 3. 行业新闻 . 7 4. 公司新闻 . 10 5. 产业数据 . 13 行业周报 长城证券 4 请参考最后一页评级说明及重要声明 图表目录 图 1： 申万行业涨跌幅比较 . 6 图 2： 涨幅前十的股票 . 7 图 3： 跌幅前十的股票 . 7 图 4： 新能源汽车产销数据（万辆） . 14 图 5： 多晶硅料价格走势（美元 /千克） . 15 图 6： 硅片价格走势（元 /片） . 15 表 1： 细分板块涨跌幅 . 6 表 2： 本周锂电价格 . 14 表 3： 本周光伏产业链价格 . 15 行业周报 长城证券 5 请参考最后一页评级说明及重要声明 1. 投资建议 新能 源汽车： 产业规划文件流出 坚定电动车发展决心 本周 一份由工信部主导起草的新能源汽车产业发展规划（ 2021-2035 年） 流出，文件规划，到 2025年 我国 新能源车销量占比 20%、 有条件自动驾驶智能网联汽车销量占比 30%，乘用车新车平均油耗降至 4L/100km，新能源乘用车新车平均电耗降至 11kWh/100km；到2030 年，新能源汽车销量占比达到 40%。 其中， 2025 年销量占比规划与 2017 年出台的汽车产业中长期发展规划目标一致 ， 继续坚定国家对于新能源汽车发展的决心。 2019 年前三季度新能源汽车销量 87.2 万辆，同比增长 20.8%， Q1Q3 单季度增速分别为93%、 30%、 -21%，随着补贴政策的下发以及缓冲期的结束，新能源汽车增速出现大幅下滑，但是 2019Q3 新能源汽车出现同比负增长，在没有相关激励政策出台的情况下，预计2019Q4 新能源汽车产销仍将较为低迷，若将今年四季度增速按照与 2019Q3 相同增速估算，预计四季度销量为 42.6 万辆，全年销量为 129.6 万辆，同比增长 4%。短期内，在下游需求不景气以及行业拐点未明显出现时，中游龙头厂商依然可以维持较为可观的增速，因此继续对锂电池版块维持推荐评级，个股方面须精选龙头企业，如电池龙头宁德时代以及在特斯拉上海工厂带动下的电池材料龙头企业；中长期来看，我们依然看好欧洲节能减排加快车企电动化布局进程，推荐率先进入海外车企供应链的优秀电池企业亿纬锂能和欣旺达。 风电： 零部件企业三季度业绩预告亮眼 行业抢装下风机超标价格继续 高 增长 本周风电零部件企业相继发布 业绩预告，三季度业绩增长继续延续上半年的高增长态势，泰胜风能、天能重工等企业三季度单季同比增速维持 1 倍以上 。 随着四季度风电旺季逐渐来临， 9 月风机招标平均价格已经达到 3800 元 /kW 以上，行业景气度不断回升。继续推荐毛利率有望迎来拐点的金风科技、以及 在 20192020 年行业抢装带领下业绩持续高增长的零部件企业天顺风能和日月股份。 电力设备： 泛在网白皮书发布 新增批次信息化 招标结果出台 2019 年 10 月 14 日，国家电网有限公司在京召开发布会，发布泛在电力物联网白皮书2019 ，旨在通过建枢纽、搭平台、促共享 ，凝聚各方共识，构建开放共建、合作共治、互利共赢的能源生态，形成共同推进泛在电力物联网建设的磅礴力量。 10 月 17 日，泛在网发布了 2019 年新增批次信息化设备、服务中标候选人结果。信息化设备和服务中标金额分别为 3.26 亿元和 14.41 亿元。 从招标市场份额来看，国电南瑞与信产集团处于龙头地位，在信息化设备 市场中（金额）份额分别为 38%和 11%，在信息化服务市场中（金额）份额分别为 44%和 47%，南瑞与信产两大集团市场份额处于优势地位。 目前泛在网已经被明确为国网现阶段重点建设任务之一， Q4 将迎来泛在网建设的高景气度， 推荐三条主线选股 ： 1） 国网控股平台类企业，具备泛在电力物联网综合实现方案 ，有望全面受益泛在投资建设， 推荐关注 国电 南瑞、岷江水 电 （信 产集团）； 2） 感知类和信息化 企 业 ，推荐 关注 远光软件 、海 兴电 力； 3） 有望拓展应用 场 景企 业 ， 推荐关注 涪陵电力 。 行业周报 长城证券 6 请参考最后一页评级说明及重要声明 2. 板块行情 本周电气设备（申万）指数收报 4002.66 点，本周下跌 151.58 点，跌幅为 3.65%，在申万指数中的表现 靠后 。沪指收报 2938.14 点，本周下跌 35.51 点，跌幅为 1.19%；深成指收报 9533.51 点，本周下跌 133.08 点，跌幅为 1.38%；创业板指收报 1648.63 点，本周下跌18.21 点，跌幅为 1.09%。 图 1： 申万行业涨跌幅比较 资料来源： Wind 长城证券研究所 表 1： 细分板块涨跌幅 证券代码 证券简称 本周涨跌幅 本月涨跌幅 19 年初至今 857321.SI 电网自动化 (申万 ) -0.16% 14.13% -13.52% 399006.SZ 创业板指 -1.09% 2.34% -5.94% 000001.SH 上证综指 -1.19% 1.80% -11.16% 857343.SI 低压设备 (申万 ) -1.28% -1.40% -19.79% 399001.SZ 深证成指 -1.38% 1.79% -13.65% 857341.SI 高压设备 (申万 ) -1.58% 1.44% -37.29% 850741.SI 电机 (申万 ) -1.98% -0.91% -36.18% 857344.SI 线缆部件及其他 (申万 ) -2.03% 3.39% -30.00% 857323.SI 计量仪表 (申万 ) -2.23% 4.27% -37.16% 857331.SI 综合电力设备商 (申万 ) -2.26% -2.82% -22.98% 857335.SI 储能设备 (申万 ) -2.31% -1.34% -19.65% 857342.SI 中压设备 (申万 ) -2.67% 2.54% -34.11% 884076.WI 新能源汽车指数 -2.72% -1.44% -38.63% 884114.WI 充电桩指数 -2.85% 3.75% -24.22% 857336.SI 其它电源设备 (申万 ) -2.96% -3.75% -12.38% 884039.WI 锂电池指数 -3.25% 1.31% -31.46% 857334.SI 火电设备 (申万 ) -3.44% 3.16% -49.47% 857322.SI 工控自动化 (申万 ) -4.95% 1.23% -26.37% -4.00%-3.00%-2.00%-1.00%0.00%1.00%2.00%传媒(申万)医药生物(申万)休闲服务(申万)银行(申万)轻工制造(申万)综合(申万)家用电器(申万)食品饮料(申万)商业贸易(申万)纺织服装(申万)公用事业(申万)建筑装饰(申万)房地产(申万)汽车(申万)交通运输(申万)农林牧渔(申万)钢铁(申万)非银金融(申万)建筑材料(申万)化工(申万)计算机(申万)机械设备(申万)采掘(申万)通信(申万)电子(申万)国防军工(申万)电气设备(申万)有色金属(申万) 行业周报 长城证券 7 请参考最后一页评级说明及重要声明 证券代码 证券简称 本周涨跌幅 本月涨跌幅 19 年初至今 857332.SI 风电设备 (申万 ) -6.11% -1.08% -32.45% 857333.SI 光伏设备 (申万 ) -7.20% -7.46% -17.91% 资料来源： Wind 长城证券研究所 板块内涨幅前十位的股票分别为 *ST 盐湖 、 梦网集团 、 新雷能 、 中电兴发 、 *ST 东南 、 国光电器 、 麦克奥迪 、 炬华科技 、 天龙光电 、 摩恩电气 ；跌幅前十位的股票分别为 天能重工 、 大金重工 、 金冠股份 、 星源材质 、 中材科技 、 融钰集团 、 隆基股份 、 长信科技 、 东方电缆 、 日月股份 。 图 2： 涨幅前十的股票 图 3： 跌幅前十的股票 资料来源： Wind 长城证券研究所 资料来源： Wind 长城证券研究所 3. 行业新闻 科技部“可再生能源与氢能技术” 2020 年度项目申报指南征求意见 国家科技部发布对“可再生能源与氢能技术”等 5 个重点专项 2020 年度项目申报指南建议征求意见的通知。涉及氢能部分为： 离子膜批量制备及应用技术 、 扩散层用碳纸批量制备及应用技术 、 车用燃料电池催化剂批量制备技术 、 质子交换膜燃料电池极板专用基材开发 、 车用燃料电池堆及空压机的材料与部件耐久性测试技术及规范 、 公路运输用高压、大容量管束集装箱氢气储存技术 、 液氢制取、储运与加注关键装备及安全性研究 、醇类重整制氢及冷热电联供的燃料电池系统集成技术 、 可离网型风 /光 /氢燃料电池直流互联与稳定控制技术 。 国家电网公司发布泛在电力物联网白皮书 2019 2019 年 10 月 14 日，国家电网有限公司在京召开发布会，发布泛在电力物联网白皮书2019，旨在通过建枢纽、搭平台、促共享，凝聚各方共识，构建开放共建、合作共治、互利共赢的能源生态，形成共同推进泛在电力物联网建设的磅礴力量。 国家能源局电力中长期交易基本规则（暂行）征意见：引入月内多日交易非现试点地区采用实物合同 近日国家能源局综合司发布国家能源局综合司关 于征求电力中长期交易基本规则（暂行）（征求意见稿）意见的函，其中指出非试点地区中长期市场采用实物合同：非试点地区中长期电力市场立足于实物合同，发电企业和售电公司交易的是带时标的能量块，是实际需要交割的。 0.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%18.00%20.00%-18.00%-16.00%-14.00%-12.00%-10.00%-8.00%-6.00%-4.00%-2.00%0.00% 行业周报 长城证券 8 请参考最后一页评级说明及重要声明 中汽协： 9 月新能源汽车销售 8 万辆，同比降幅继续扩大至 34.2% 10 月 14 日，中汽协发布 2019 年 9 月汽车行业产销数据 。 新能源汽车方面， 7 月以来，连续 3 个月同比下降。 9 月，新能源汽车产销分别完成 8.9 万辆和 8 万辆，比上年同期分别下降 29.9%和 34.2%。其中纯电动汽车生产完成 7.4 万辆，比上年同期下降 26.1%；销售完成 6.3 万辆，比上年同期下降 33.1%；插电式混合动力汽车产销分别完成 1.5 万辆和1.7 万辆，比上年同期分别下降 44.1%和 28.4%。 重庆：新能源和智能网联汽车项目最高补助千万元 重庆市经信委发出的关于做好 2019 年度新能源汽车和智能网联汽车项目资金申报工作的补充通知（以下简称补充通知）显示，将对重点项目给予最高 1000 万元的补助。从支持领域上来看，将围绕 重庆市 2019 年工业和信息化发展目标任务，重点支持新能源汽车和智能网联汽车等项目。 共同推广甲醇汽车吉利与潍柴动力合作 10 月 15 日，吉利集团与潍柴动力正式签署战略合作协议，双发就推动甲醇商用车市场化和产业化达成合作 。 目前吉利汽车在国内累计有近 20000 辆甲醇汽车在运行 ，拥有甲醇版的车型有甲醇重卡、帝豪、帝豪 GS、帝豪 GL、远景等，部分车型已经列入我国汽车产品公告目录 。潍柴动力是我国知名的发动机供应商，主营业务覆盖发动机及其零部件、重型汽车、重型汽车车桥、变速箱等 ， 随着汽车产业清洁能源化的转型升级，潍柴动力也开始着手布局新能源汽车领域。 北汽新能源 ： 拟以 1.91 亿元向北汽集团购买资产 10 月 15 日，上交所上市公司北汽蓝谷新能源科 技股份有限公司发布公告称，该 公司的子公司北汽新能源拟通过支付现金或票据方式，以不超过人民币 191368633.77 元（不含税），向北汽集团购买其持有的位于河北省黄骅市 205 国道东纬五路南的部分在建工程、机器设备和无形资产等生产辅助设备设施和资产。 蔚来 ： 正洽谈新一轮超 50 亿元融资，合作方为浙江湖州市 今年 5 月 28 日，蔚来汽车宣布，与北京亦庄国投签订框架协议，双方将设立实体“蔚来中国”，亦庄国投将对该新实体注资 100 亿元。 在引进北京亦庄国投的投资之外，蔚来也在与浙江湖州市吴兴区洽谈一笔超 50 亿元的融资合作。与这笔融资配套的是，蔚来将有一个 20 万年产能的工厂落户吴兴区 。 国网信通继光软件签约国轩高科 共同开拓储能市场 10 月 15 日下午，国网信通产业集团安徽继远软件有限公司与国轩高科股份有限公司在合肥签署战略合作协议 ， 双方约定将在储能领域开展深入合作 。 此次合作，是储能技术与泛在电力物联网的一次融合， 储能技术的加入，将会改变目前国家电网运行的态势，提高电网的运行质量 。 电动汽车充电基础设施标识管理体系文件 2017 年 7 月，中国电动汽车充电基础设施促进联盟在国家能源局的指导下开展充电基础设施标识（检测 、认证）评定工作并制定电动汽车充电基础设施标识管理体系文件（试行），经过两年的试行于 2019 年 10 月完成第一次修订。 现代汽车将在自动驾驶及电动汽车领域投资 350 亿美元 行业周报 长城证券 9 请参考最后一页评级说明及重要声明 现代汽车 计划到 2025 年推出 23 款电动汽车 ， 在 2025 年之前向新技术领域投资 41 万亿韩元（约 350 亿美元） 。 现代汽车对新技术领域的投资也得到了韩国政府的支持，韩国政府承诺将在创新汽车技术上投入 2.2 万亿韩元（ 19 亿美元）。 工信部 ： 发布第 9 批新能源车推荐目录 10 月 15 日，工业和信息化部在官方网站发布了第 324 批道路机动车辆生产企业及产品公告。本批公告中发布了新能源汽车推广应用推荐车型目录（ 2019 年第 9 批），共包括 86 户企业的 240 个车型，其中纯电动产品共 77 户企业 193 个型号、插电式混合动力产品共 11 户企业 21 个型号、燃料电池产品共 11 户企业 26 个型号。 特瑞堡 ： 推两款密封件让电动汽车续航与燃油车相当 瑞典特瑞堡密封件解决方案（ Trelleborg Sealing Solutions）公司 是精密密封件、轴承和定制聚合物组件生产商和供应商 ， 推出了两款专用于电动汽车的密封件 - HiSpin PDR RT和 HiSpin HS40。上述两款密封件可高速运行，有助于电动汽车的续航里程达到燃油车水平。 中德 ： 签署联合意向声明继续推进电动汽车领域合作 10 月 15 日，中国科技部部长王志刚与德国联邦交通和数字基础设施部部长安德里亚斯邵伊尔在柏林举行了双边会晤，双方一致同意在各自职能范围内进一步深化和继续双方密切互信的合作伙伴关系，并就电动汽车领域的继续合作签署了两部委关于在创新驱动技术和相关基础设施领域继续开展合作的联合意向声明。中德双方将继续积极促进纯电动汽车和氢燃料电池电动汽车（包括基础设施建设）的可持续发展 。 国家电投氢能公司股权改革获批 国家电投集团氢能科技发展有限公司 将 实行股权改革。实现集团公司直接控股，达到股权关系与管理关系相一致；对氢能科技公司骨干员工进行股权激励，建立长效激励机制，激发员工创新活力。 南瑞集团 ： 预制舱式储能系统火灾防控技术研究等 10 个科技项目采购 南瑞集团 2019 年第四批预制舱式储能系统火灾防控技术研究进行招标采购，拟采购预制舱式储能系统火灾防控技术研究一项和基于泛在电力物联网数据中台的关键应用技术研究一项等。 沃尔沃将推出电动车品牌 Recharge 沃尔沃将为旗下所有纯电动和插电式混合动力汽车推出一个全新品牌 Recharge， Recharge品牌将与沃尔沃品牌首款纯电动车 XC40 一起推出 ， 并承诺向消费者展示每一款新车型的平均生命周期碳足迹。 国务院：修订双积分管理办法，允许外资在华车企间转让积分 10 月 16 日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，并提出扩大对外开放领域。清理取消未纳入全国和自贸试验区外商投资准入负面清单的限制措施。优化汽车外资政策，保障内外资汽车制造企业生产的新能源汽车享受同等市场准入待遇。修订乘用车企业平均燃料消耗量与新能源汽车积 分并行管理办法，允许外资在华投资的整车企业间转让积分。 北京智中能源互联网研究院中标 30MW/15MWh 广东惠州平海发电厂储能调频项目 行业周报 长城证券 10 请参考最后一页评级说明及重要声明 广东惠州平海发电厂储能调频项目开标，北京智中能源互联网研究院获得中标，给招标人的收益分成比例为 28%。招标公告显示项目将为 2 台 1000MW 机组配置建设一套30MW/15MWh 的磷酸铁锂电池储能辅助调频系统。 34.7 亿元财政资金助推陕西省新能源汽车发展 为进一步做好新能源汽车推广应用工作，陕西省财政厅近期对 2018 年度及之前年度新能源汽车推广应用补助资金进行了清算。根据初步 审查结果，陕西省比亚迪汽车有限公司、陕西汽车集团有限责任公司、陕西通家汽车股份有限公司、陕西汉中客车有限公司、陕西秦星汽车有限责任公司、陕西跃迪新能源汽车有限公司 6 家车企，共可申请获得中央财政新能源汽车推广应用补助清算资金 34.7 亿元，补助资金涉及汽车 10 万余辆。 全国首例北京电动汽车将使用西北地区绿电 10 月 17 日，“国家电网智慧车联网 +绿电交易、扶贫公益”发布会在北京召开。会上发布的绿电交易服务产品依托国家电网智慧车联网平台，引导电动汽车用户参与绿电交易和电网扶贫公益活动。北京地区电动汽车用户将首次用上 来自西北地区的约 7000 万千瓦时绿电，预计减少标准煤燃烧 2.03 万吨，减排二氧化碳 6.72 万吨。 英国修改规划法规为部署大型储能项目清除障碍 英国政府提议修改相关的规划法规，消除电网规模储能系统部署场地面临的一个重大障碍，以允许装机容量为 50MW 以上的储能项目无需政府批准即可进行。 特斯拉（上海）被列入工信部“新增车辆生产企业清单” 工业和信息化部网站 10 月 17 日发布公告，将道路机动车辆生产企业及产品公告（第325 批）拟发布的新增车辆生产企业及已准入企业变更信息情况予以公示。 特斯拉（上海）有限公司 被列入 拟发布新增车辆生产企业清单中，并备注为新建纯电动乘用车生产企业。 长春一汽储能 BMS 应用软件开发中标候选人公示 长春一汽国际招标有限公司近日对储能 BMS 电池管理系统应用软件开发中标候选人进行公布，中标候选人第一名为杭州高特电子设备股份有限公司，投标报价 425000 元；中标候选人第二名中天储能科技有限公司，投标报价为 575000 元；中标候选人第三名杭州平旦科技有限公司投标报价为 1319700 元。 CATL 为奔驰供货的软包电芯能量密度达到 239wh/kg 2019 年 9 月，奔驰在中国的首款 EV 乘用车 EQC400（ BJ6480LABEV3，续航 400KM,电池包带电量 79.25kwh）开始量产。该款车采用是 CATL 的软包电芯，其能量密度达到239wh/kg。 4. 公司新闻 新宙邦： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利22,873.20 万元 24,952.58 万元，同比增长 10%20%。 隆基股份 :1） 公司通过全资子公司滁州隆基乐叶光伏科技有限公司在滁州经济技术开发区投资建设二期年产 5GW 单晶组件项目。预计总投资额约 20.21 亿元。 2）能科技股份有限公司西安泾渭新城年产 5GW 单晶电池项 目，预计总投资额约 24.62 亿 行业周报 长城证券 11 请参考最后一页评级说明及重要声明 元 。 3） 公司发布 2019年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 34.02亿元 35.02 亿元，同比增长 101%107%。 特锐德： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利14,366.30 万元 15,802.93 万元 ,同比增长 0% 10%。 阳光电源： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 52,800 万元 58,900 万元 ,同比下降约 3% 13%。 科陆电子： 1）公司控股子公司为广东电网有限责任公司 2019-2020 年 10kVSF6 全绝缘断路器柜自动化成套设备、 10kV 真空断路器柜（移开式）自动化成套设备框架招标项目的中标人，中标总金额约为人民币 18,677.95 万元，公司 2018 年度经审计营业收入的 4.93%。 2）公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利亏损 18,000.00 万元 20,000.00 万元 。 汇川技术： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 59,556.64 万元 71,467.97 万元 ,同比下降约 25% 10%。 星源材质： 公司发布 2019 年第三季度报告，在年初至报告期末 ,营业收入515,361,204.10 元，同比增长 21.71%；归母净利 195,583,634.82 元，同比增长 9.45%。 麦格米特： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 24,513.38 万元 30,641.72 万元 ,同比增长 100% 150%。 蓝海华腾 :公司发布 2019 年第三季度报告，在年初至报告期末，营业收入228,094,614.40 元，同比降低 14.19%；归母净利亏损 80,242,595.81 元，同比降低673.90%。 欣旺达： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利45,060.89 万元 55,789.67 万元 ,同比增长 5%-30%。 赣锋锂业： 公司发布 2019 年三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利30,000.00 万元 40,000.00 万元 ,同比下降 72.89%63.85%。 运达股份： 1） 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利利： 2,800.00 万元 3,300.00 万元。 2） 公司审议通过了关于投资山西昔阳皋落二期风电项目的议案，同意由全资子公司昔阳县金寨风力发电有限公司作为主体投资建设山西昔阳皋落二期风电项目，并由公司向昔阳公司增资 7,100 万元人民币，用于昔阳二期项目的开发、建设。 当升科技： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 21,000 万元 23,000 万元，同比增长 2.27%12.01%。 纳思达： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利65,000 万元 75,000 万元，同比增长 31.05%51.21%。 思源电气： 公司向上海陆芯电子科技有限公司增资 1,000 万元，本次增资后公司预计将持有陆芯公司 4.444%的股份，本次交易构成关联交易。 东方电子： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度基本每股收益 0.1231 元 /股 0.1328 元 /股，实现归母净利 16,500 万元 17,800 万元，同比增长81%96%。 行业周报 长城证券 12 请参考最后一页评级说明及重要声明 赢合科技： 公司发布 2019 年前三季度业绩预告，预计 2019 年前三季度实现归母净利 22,891.72 万元 27,053.85 万元，同比增长 10%30%。 诺德股份： 公司为全 资子公司青海电子向中国银行西宁市经济技术开发区支行申请10,000 万元人民币综合授信，期限 1 年，向青海银行城东支行申请 22,500 万元人民币综合授信，期限 1 年，向兴业银行西宁分行申请 15,000 万元人民币综合授信，期限 1 年，向西宁农商银行申请 22,000 万元人民币综合授信，期限 2 年；为全资子公司惠州联合向民生银行惠州分行申请 4,000 万元人民币综合授信，期限 1 年；为子公司青海诺德向兴业银行西宁分行申请 5,000 万元人民币综合授信，期限 1 年；为全资子公司江苏联鑫向昆山农商银行新区支行申请 3,000 万元人民币综 合授信，期限 1年；为全资子公司长春中科向光大银行长春分行申请 3,000 万元人民币综合授信，期限 1 年。本次担保金额共计 84,500 万元人民币。 智光电气： 公司于 2016 年 9 月 14 日采用向特定对象非公开发行方式发行人民币普通股 77,784,615 股募集资金，每股面值 1.00 元，每股发行价格为人民币 19.50 元，本次募集资金净额为 1,490,977,745.60 元。 中超控股： 公司以现金方式收购江苏长峰电缆有限公司 25%股权，交易金额为9,002.065 万元，本次交易构成关联交易。公司最终持有长峰电缆 90%股权。 泰胜风能： 公司审议通过了关于终止对外投资注销全资子公司的议案，决定终止对全资子公司河北泰胜风力发电设备有限公司的投资，将其清算注销。 合纵科技： 公司同意 2019 年度预计为公司全资子公司湖南雅城新材料有限公司与业务相关方申请银行综合授信提供担保的总额度为不超过人民币 72,800 万元。 多氟多： 公司审议通过了关于对外投资设立合资公司的议案，与渑池县华远实业有限公司共同投资设立河南氟兴实业有限公司。 坚瑞沃能： 公司全资子公司坚瑞利同已与南京力腾新能源科技有限公司、北京中宇兴投资管理中心、苏州安靠电源有限 公司、天津进平科技发展有限公司及郑向阳先生在北京签署了陕西利同壹号新能源合伙企业（有限合伙）合伙协议，拟共同发起设立陕西利同壹号新能源有限合伙企业。其注册资本为人民币 5050 万元，坚瑞利同拟认缴出资额为人民币 50 万元。 置信电气： 公司于今日收到国家电网有限公司转来的国务院国有资产监督管理委员会关于上海置信电气股份有限公司资产重组及配套融资有关问题的批复（国资产权 2019 587 号），原则同意公司本次资产重组及配套融资的总体方案。 经纬辉开： 公司于 2019 年 9 月审议通过了关于购买长沙宇顺 100%股 权暨关联交易的议案，同意公司以 4,435.64 万元人民币的价格收购长沙宇顺 100%的股权。近日，全资子公司长沙宇顺完成了相关的工商变更登记手续。 梦网集团： 公司下属子公司梦网科技近日与华为软件技术有限公司签署了华为与梦网富信和服务号产品合作协议及关于 之补充协议。 京运通： 1） 公司就全资子公司乌海京运通与中国农业银行股份有限公司乌海狮城支行签署了最高额保证合同，为主合同项下乌海京运通所负的全部债务提供最高额保证担保，本次担保金额人民币 4.50 亿元。 2） 公司公示为全资子公司锡林浩特市京 行业周报 长城证券 13 请参考最后一页评级说明及重要声明 运通风力发电有限公司与北京亦庄国际融资租赁有限公司签署融资租赁合同，与亦庄租赁签署了保证合同，本次担保本金金额人民币 40,000.00 万元。 尚纬股份： 1） 公司与全资子公司尚纬销售有限公司于近期在核电、风电、轨道交通、化工、钢铁和建筑等市场领域中标的重要合同累计金额为 20990.88 万元，占最近一个会计年度经审计营业收入的 13.33%。 2） 公司发布的 2019 年第三季度报告显示，公司 2019 年第三季度实现营业收入 1,422,979,307.34 元，同比增加 29.01%； 实现归属于上市公司股东的净利润 94,773,175.80 元，同比增加 83.22%；基本每股收益 0.18元，加权平均净资产收益率 6.49%。 奥克股份： 公司于 2019 年 9 月 2 日与苏州华一新能源科技有限公司、王振一、顾红霞签署关于苏州华一新能源科技有限公司之合资合作框架协议。 金杯电工： 公司于 2019 年 10 月 17 日收到中国证券监督管理委员会出具的中国证监会行政许可申请受理单，就公司提交的金杯电工股份有限公司上市公司发行股份购买资产核准行政许可申请材料进行了审查，决定对该行政许可申请予以受理。 国轩高科： 公司关于公开发行可转换债券申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。 积成电子： 公司在“国家电网有限公司 2019 年（新增）信息化设备招标采购 调 度类硬件”项目共中标 5 个包，在“国家电网有限公司输变电项目 2019 年第五次变电设备（含电缆）招标采购 继 电保护和变电站计算机监控系统”项目共中标 3 个包，中标金额共约为 9,023.56 万元，占公司 2018 年营业收入的 4.60%。项目中标后，合同的履行将对公司 2019 年经营业绩产生积极的影响。 富瑞特装： 公司及公司全资子公司张家港富瑞深冷科技有限公司拟继续向浦 发银行申请综合授信额度人民币 18000 万元，期限一年。富瑞深冷拟继续向光大银行申请5000 万元综合授信额度，期限 1 年，由公司提供连带责任担保。 日月股份： 公司关于公开发行可转换债券申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过。 江苏神通： 公司发布的 2019 年第三季度报告显示，公司 2019 年第三季度实现营业收入 287,162,910.94 元，同比减少 20.73%；实现归属于上市公司股东的净利润39,208,564.29 元，同比增加 84.22%；基本每股收益 0.080717 元，加权平均净资产收益率 2.05%。 5. 产业 数据 正极材料： 三元材料： NCM523 动力型三元材料报在 14.7-15 万 /吨， NCM523 数码型三元材料报在 14-14.3 万 /吨之间， NCM811 型三元材料报在 20-20.5 万 /吨之间 。 三元前驱体： 523 型三元前驱体报价维持在 10-10.3 万 /吨之间，较上周持平 。 硫酸钴： 报价在 5.8-6.1 万 /吨之间，与上周持平，商家挺价意愿仍显强烈 。 硫酸镍： 报价继续徘徊于 3.05-3.25 万 /吨之间，较上周持平 。 硫酸锰： 价格 持稳，继续报在 0.62-0.65 万 /吨之间 。 行业周报 长城证券 14 请参考最后一页评级说明及重要声明 钴方面： 报价 在 27.7-29.7 万 /吨之间，较上周下滑 1.3 万 /吨 。 镍方面： 报价 在 13.08-13.11 万 /吨之间，较上周下滑 0.56 万 /吨 。 锰酸锂： 低容量型锰酸锂报 2.6-2.9 万元 /吨，高压实锰酸锂报 3.1-3.4 万元 /吨，高容量型锰酸锂报 4.2-4.5 万元 /吨，小动力型锰酸锂报 3.8-4.4 万元 /吨 。 锂盐： 价格略微下调。工业级碳酸锂报 4.8-5.2 万元 /吨，电池级碳酸锂报 5.8-6.1 万元 /吨，氢氧化锂报 6.3-6.6 万元 /吨。 负极材料： 现国内负极材料低端产品主流报 2.1-2.6 万元 /吨，中端产品主流报 4.3-5.7 万元 /吨，高端产品主流报 7-9 万元 /吨。 隔膜： 数码价格： 5 m 湿法基膜报价 2.8-3.6