2021-2022中国康复行业研究报告.pdf

2021-2022中国康复行业研究报告第一章 康复行业概况- 04康复行业定义- 05中国康复行业发展历程- 07中国康复行业市场规模- 08中国康复行业产业链分析- 09第二章 康复行业驱动因素- 13政策支持促使康复医疗资源快速增加- 14人口老龄化带动康复市场需求持续旺盛- 15医保支持减轻患者负担，推动行业发展- 16第三章 康复行业典型企业介绍- 17翔宇医疗- 18伟思医疗- 19三星医疗- 20目录名词解释康复医学：一门通过物理治疗、作业治疗、言语治疗、心理治疗、康复工程和传统中医康复治疗等多种手段消除和减轻人的功能障碍、弥补和重建人的功能缺失、设法 改善和提升人的各方面身体机能，帮助人体将身体力量、认知能力以及机动性能恢复到最佳水平的学科。康复医疗器械：在康复医疗中用于评测、训练与治疗，能够帮助患者评估并提高身体机能、恢复身体力量、弥补功能缺陷的医疗器具。精神康复：针对抑郁、焦虑、失眠等精神病患者进行康复训练和治疗，减缓患者的精神衰退，恢复其社会功能及认知功能，提高患者的生活质量 。神经康复：针对脑卒中等神经系统疾病所致的运动、感觉等功能障碍进行康复训练和治疗，减轻疾病或损伤所致的残损、残疾和残障程度，提高患者生存质量 。盘底康复：对妇女产后出现的尿失禁、盆底痛、泌乳不足、子宫脱垂、妊娠纹、产后疲劳、产后抑郁等症状进行康复训练和治疗，使产妇在分娩后身体和精神状况得到 快速、全面的恢复。脑卒中：由于脑部血管突然破裂或因血管阻塞导致血液不能流入大脑而引起脑组织损伤的一组急性脑血管疾病，包括缺血性和出血性卒中。脑卒中后遗症：指脑卒中发病后所致的偏瘫、肌萎缩、肌力低下、站立障碍、步行障碍、手功能障碍等症状 。作业治疗：应用有目的的，经过选择的作业活动，对由于身体上、精神上、发育上有功能障碍或残疾，以致不同程度地丧失生活自理和劳动能力的患者，进行评价、治 疗和训练的过程。行业概况中国康复行业起步晚，发展程度相对较低， 前景好。产业链上游国产康复医疗器械生产企业缺乏 核心技术高端产品以仿制国外为主，中游公 立与私立康复服务机构互相协作形成互补模 式，下游消费者康复需求大。预计2023年我国康复医疗器械市场规模将增 长至650 亿元，2025年康复医疗服务市场将 增至2110亿元资料来源：数据整理康复致力于消除和减轻人的功能障碍、弥补和重建人的功能缺失，设法改善和提升 人的各方面身体机能，帮助人体恢复身体力量、认知能力使身体性能达到最佳水平， 康复行业包括康复医疗器械和康复医疗服务。康复治疗的主要病种康复治疗手段分类治疗 手段治疗方式治疗目的物理 治疗通过功能训练、物理因子、手法治疗，改善肢体功能上肢的主、被动活动，手功能训练，日常生活 作业 活动能力训练（如穿衣、洗漱、进餐、如厕、 治疗 家务活动等），助行器（如手杖）、足托、生活辅助用具的制作及使用等提高自理能力康复 工程安装和使用假肢、利用机器人辅助训练借助于现代科技为伤 残人士服务康复床上良肢位、肺部护理、预防压疮及下肢深静 护理脉血栓等预防各种并发症、康 复教育中医包括中药、针灸、中医手法、传统锻炼方法如 治疗太极拳、八段锦等改善功能文体 治疗文娱活动（如唱歌、跳舞、书法、绘画等）调节精神心理活动， 改善躯体功能脑卒中-偏瘫及其他残疾骨折后、骨关节炎、手 外伤、关节置换术后儿童听力及语言障 碍、弱智、精神发育迟滞、儿童 孤独症（自闭症）脊髓损伤-截瘫、四肢 瘫及其他残疾冠心病-冠状动脉搭桥术后、急性心 肌梗塞后原发性高血压病、周围血管疾病、慢性阻塞 性肺部疾患神经系 统疾病 和伤残骨关节 肌肉疾 病和伤 残心血管 及呼吸 系统疾 病感官及 智力残 疾脊髓灰质炎（ 小 儿麻痹）后遗症路脑损伤、帕金森周围神经病和损伤 儿童脑性瘫痪截肢断肢再植术 后、脊柱侧凸颈椎病、肩关节 周围炎、腰腿痛软组织损伤、进行性肌萎缩老年痴呆行业定义（1/2）康复重在恢复、改善身体机能康复致力于消除和减轻人的功能障碍、弥补和重建人的功能缺失，设法改善人的各方面身体机能，帮助人体恢复身体力量。狭义上康复器械指在康复医疗中用于康复训练与治疗、辅助人体功能提高或代偿的器具。广义上康复器械是为单独或组合使用能够改善功能障碍者功能状况而适配的或专门 设计的器具、设备、仪器、技术和软件。康复器械按照应用领域的不同，可分为康复医疗器械、康复教育设备和康复辅具等。 康复医疗器械分为康复评定设备、康复训练设备、康复理疗设备，是康复器械的主 要组成部分，也是各级康复医疗机构开展诊疗活动的必备条件。资料来源：数据整理康复医疗器械分类类别代表产品康复 医疗 器械康复评定设认知障碍康复评估训练系统、平衡功能训练及评估系统、 备语言障碍康复评估训练系统、神经康复功能评定系统等吞咽神经和肌肉电刺激仪、吞咽喉肌评估训练仪、智能 康复训练设反馈康复训练系统、数字 OT 评估训练系统、上肢协调 备功能练习器、多关节主被动训练仪、四肢联动康复训练仪、全身功能康复训练器等康复理疗设 备体外冲击波治疗仪、红外偏振光治疗仪、盆底肌训练仪、 激光磁场理疗仪、电脑恒温电蜡疗仪、颈腰椎治疗多功 能牵引床、熏蒸治疗机等康复教育设备多感官综合训练室、儿童整合运动训练室、情绪与行为 障碍干预系统等。康复辅具轮椅、假肢、助听器、无障碍设施等康复理疗设备康复训练设备康复评定设备行业定义（2/2）康复器械是各级医疗机构开展诊疗活动的必备条件康复器械是单独或组合使用能改善患者功能障碍的器具、设备、仪器、技术或软件。发展历程康复医疗项目进入医保报销体系后，康复行业发展进程加快北京G8.5世代B4生产线，LCD产其他, 7.70%京东方+中合肥G6世代B3生产线，LCD能90K，满产惠科, 7.10%电熊猫, 27.30%产能90K，满产鄂尔多斯G5.5世代B6生产线，三星, 9.90%安徽G 8 . 5 世LCD/OLED产能60K，满产代B4生产线，华星光电,TFT产能90K，12.20%群创,满产11.50%友达, LGD, 13.10%11.20%京东方+中电熊猫群创LGD友达华星光电三星福州G8.5世代B9惠科其他生产线， LCD产能120K，满产资料来源：数据整理京东方大尺寸LCD面板出货数量市占率最高合肥G10.5世武汉G10.5世代B8生产线，代B 1 7 生产L C D 产 能线， L C D 产120K，满产能180K，已部分投产资料来源：数据整理资料来源：数据整理萌芽阶段（20世纪初-1988年）：20世纪80年代初，中国首次引进现代康复医学的概念，1982年国家卫生部选择若干医疗机构试办康复中 心，1988年中国康复研究中心的落成标志着中国 现代康复医学事业的开端。2008 2020探索阶段（1989年-2008年）：1990与1996年通过的中华人民共和国残 疾人保障法与中华人民共和国老年人 权益保障法对康复医学人才培养、机构 设置作出明确的规定，成为发展中国康复 事业的法律依据。“九五” “十五”期间，全 国康复行业由点到面，二十余省、自治区、 直辖市先后成立康复服务机构。20101988年2008年汶川地震后伤员 的康复干预凸显了康复 的医学价值“防、治、康” 相结合医改指导方针1996年通过中华人 民共和国老年人权益 保障法。九五， 十 五期间中国康复行业 由点到面先后成立服 务机构2010年与2016年先后将9个评定项目和20个治疗项目纳入医保范围。教育部宣布在医疗技术院校设置康复物理治疗和康复作业治疗2个特色专业。发展阶段（2008年至今）：汶川地震后伤员的康复干预凸显了康复医学的意义与重要作用，大大提高了党和政 府对加快发展中国康复医学事业的重视和扶持，促成了“防、 治、康”三结合的医改指导方针。“十二五”以后，中央与各地 方相继提出实现构建以综合医院康复医学科、康复医院、基 层医疗卫生机构共同组成的连续性康复医疗服务体系，实现 分层级医疗、分阶段康复。截至2020年全国26个省区组建160个康复培 训基地。发布首个团体标准国际功能、残 疾和健康分类康复组合ICF-RS评定标准 1990 年通过中 华人民共和国残疾 人保障法中国首次引进现代康 复医学概念中国康复研究中心落成1990年1996年2016从上世纪90年代到2010年，我国康复行业发展较为缓慢。2011年卫生部开始出台政策将康复医疗项目纳入医保报销体系，在短短几年时间里，国际上大量先进的康复医疗 技术和设备涌入国内，直接带动了中国康复行业的发展。康复技术从传统的三瘫一截领域，逐渐扩大至例如疼痛康复、神经康复、骨科康复、中医康复、产后康复、加速 康复外科、心肺康复、老年康复、慢性病康复、残疾人康复、重疾康复、儿童康复、烧伤康复、脑卒中康复、脊髓损伤康复、运动损伤康复等领域，可治疗的疾病种类随 之丰富。加速康复外科是一系列重 要的围手术期治疗方法的 整合，其核心是在术前、 术中、术后应用各种已被 证实有效的措施，减少患者心理和生理的创伤应激，减少术后疼痛和并发症， 使患者从手术创伤中快速 恢复。随着国民康复意识的加强，长期照护保险的逐步推行 与普及，居民康复医疗消 费能力的提升，中国家用 康复设备需求高速增长， 家庭康复市场存在着巨大 的潜力和机遇。随着临床医学水平的 提高，疾病期导致死 亡的数量减少，慢性 病、交通、工伤事故 等原因导致的暂时性 功能障碍群体数量巨 大。其中， 40 岁以上人 群首次脑卒中标化发 病率每年增长 8.3%， 脑卒中有高发病率、 高致残率特点，大部 分卒中患者不能独立 生活，康复可以降低 致残率。慢性病、老年人、残障、康复外科、居家康复等空间大2019年中国约有1/3的人可能在患病或受伤期间受益于康复治疗，随着人口老龄化 和慢性非传染性疾病患病人数的增加，康复成为卫生保健的重要组成。2020 年，中国康复行业市场规模从2016年的575亿元增至1220亿元，CAGR20.69%。其中，康复医疗器械市场规模380亿元，2016-2020年CAGR为21.39%；康复医疗服务市场规模840亿元，2016-2020年CAGR为20.38%。到2 0 2 5 年， 预计中国康复行业市场规模将增至2 9 2 0 亿元， 2 0 2 1 - 2 0 2 5 年CAGR16.59%。其中，康复医疗器械市场规模810亿元，2021-2025年CAGR为13.97%；康复医疗服务市场规模预计2110亿元，2021年-2025年CAGR为17.68%。 8296万残疾人中，有康 复训练与服务需求的有2297万人，1222万尚未 得到基本康复服务。近年来， 中国人均预期 寿命从 2010 年的 74.8 岁提升到 2019 年 77.3 岁； 加上政府多年实行 计划生育政策， 中国人 口老龄化持续加剧， 65 岁以上人口比例从 2010 年的 8.9%上升到 2019 年 的12.6%，未来这一比例 还将继续提升， 带动康 复医疗市场需求持续旺 盛。中国康复行业市场规模超千亿元，慢性病、老年人、居家康复等领域市场空间大2025年预计中国康复行业市场规模2920亿元数据来源：数据康复医疗行业终端受益者主要涵盖了老年人、慢性疾病患者、残疾人、术后功能障 碍者、产后功能障碍者、重疾人群等群体，潜在康复需求巨大。慢性病残障、人口老龄化康复外科、居家康复175 220 275 340 380 480 560 650 730 8101100 1190 1450 1750 2110575400 720500 845570 1040700 1220840 1580 1750 2100 2480 29200500100015002000250030003500 2016年2025E2021E 2022E 2023E 2024E康复医疗服务市场规模（亿元）2017年2018年2019年2020年康复医疗器械市场规模（亿元） 康复行业市场规模（亿元）中国康复行业市场规模市场规模上游康复医疗器械生产企业缺乏核心技术高端产品以仿制国外为主，中游公立与私 立康复服务机构互相协作形成互补模式，下游消费者需求量大北京G8.5世代B4生产线，LCD产其他, 7.70%京东方+中合肥G6世代B3生产线，LCD能90K，满产惠科, 7.10%电熊猫, 27.30%产能90K，满产鄂尔多斯G5.5世代B6生产线，三星, 9.90%安徽G 8 . 5 世LCD/OLED产能60K，满产代B4生产线，华星光电,TFT产能90K，12.20%群创,满产11.50%友达, LGD, 13.10%11.20%京东方+中电熊猫群创LGD友达华星光电三星福州G8.5世代B9惠科其他生产线， LCD产能120K，满产资料来源：数据整理京东方大尺寸LCD面板出货数量市占率最高合肥G10.5世武汉G10.5世代B8生产线，代B 1 7 生产L C D 产 能线， L C D 产120K，满产能180K，已部分投产资料来源：数据整理资料来源：数据整理国外厂商康 复 医 疗 器 械 厂 商技术壁垒扩宽护城河上游公 立 医 院民 营 机 构民营医疗机构因康复需求量大，公立康复医疗 资源供应不足，康复专科医院单 院资产与医师数量要求低，近年 民营康复专科医院发展较快。中游下游终 端 消 费 者康复医学对应的患者人群主要包 括老年人、慢性病患者群体、残 疾人群体、产后恢复群体、术后 康复群体、重疾人群等。康复器械品种众多，国内高端康复器械市场被国外垄断，进口产品占主流， 目前中国国产康复医疗器械产品仍以仿制为主，缺乏有自主产权的高端康复 器械。国内厂商近年来少数国产康复医疗器械生产企业凭借在细分领域的长期技术和渠道积 累，不断推出符合市场需求的产品，逐步提升市场占有率及品牌美誉度。高端产品：在全球市场中，美国DJO、英国BTL、瑞士Storz Medical三家企业 凭借其核心技术优势，在全球市场中占据了较高市场份额，处于主导地位。普通产品：康复医疗器械普通产品同质化严重，性能差异较小，生产企业林 立，竞争格局分散。公立医疗机构中国公立康复专科医院较少，公 立医疗机构主要是二级或三级综 合医院设立的康复科，如航天中 心医院康复科的神经康复，北京 积水潭医院的骨科康复，北医三 院的运动康复等。 2019 年中国60 岁以上老年人口2.54亿人，失能老人超4000万，老龄化带来刚需；中国80%慢性病需要康复群体未得 到治疗； 8296万残疾人中，有康复训练与 服务需求的有2297万人，1222万 尚未得到基本康复服务；每年约有1000余万新生儿降生， 随着二胎、三胎放开，产后康复 市需求大； 2019 年， 中国入院手术人次达6930万人次，康复外科尚未覆盖 每年的手术人次； 2019年，因恶性肿瘤、心脑血管 病、各种严重肾病、肝病等重疾 出院患者至少1000余万人次以上；产业链中国康复医学科建设带来的康复器械潜在市场空间约为1295.86亿元，市场集中度低北京G8.5世代B4生产线，LCD产其他, 7.70%京东方+中合肥G6世代B3生产线，LCD能90K，满产惠科, 7.10%电熊猫, 27.30%产能90K，满产鄂尔多斯G5.5世代B6生产线，三星, 9.90%安徽G 8 . 5 世LCD/OLED产能60K，满产代B4生产线，华星光电,TFT产能90K，12.20%群创,满产11.50%友达, LGD, 13.10%11.20%京东方+中电熊猫群创LGD友达华星光电三星福州G8.5世代B9惠科其他生产线， LCD产能120K，满产资料来源：数据整理京东方大尺寸LCD面板出货数量市占率最高合肥G10.5世武汉G10.5世代B8生产线，代B 1 7 生产L C D 产 能线， L C D 产120K，满产能180K，已部分投产资料来源：数据整理数据来源：卫健委，数据整理预计中国康复医学科建设带来的康复器械潜在市场空间约为1295.86亿元2012年至 2019 年，国家有关部门已出台多项政策，要求综合医院康复医学科、康复医院、康复医疗中心、医养结合机构按照各自标准配备标准化康复医疗器械。在康复医疗器械投资方面，二级综合医院建设康复科大约需要 500-1000万元，三级综合医院需要 2000万元。假设二级医院综合医院建设康复科需要750万元，一级综合医院、未评级综合医院建设康复科康复医疗器械投入分别为500万元、300万元。根据国家卫健委数据，截至 2019年，全国共设立三级综合医院2749家，二级综合医院9687家，一级综合医院11264家，康复专科医院706家。2019年中国设有康复医学科的三级综合医院比例为52.92%，二级为20.5%，假设一级、康复专科医院设立康复科占比分别为20%、20.5%。未来，预计中国康复医学科建设带来的康复器械潜在市场空间约为1295.86亿元。预计中国康复医疗器械潜在市场约为到1295.86亿元三级综合医院二级综合医院一级综合医院康复专科医院机构数（所）2749 9687 11264 706未设立康复科占比41.08% 79.50% 80% 79.05%未设立康复科机构数（所）1129.29 7701.17 9011.20 558.09平均每家医院设备投入（万元）2000 750 500 750康复医疗器械需求（亿元）225.86 577.59 450.56 41.86康复医疗器械需求合计（亿元）1295.86康复器械厂商众多，市场集中度低翔宇 医疗全品类康复医疗器械产品、一 体化康复解决方案及专业技术 支持服务4.96亿元普门 科技专注于治疗与康复解决方案康复板块1.58 亿伟思 康复器械，主要应用于盆底及产后 科技 康复、神经康复、精神康复等领域3.78亿龙之 杰神经康复、孕产康复、骨科康复、 养老康复、重症康复等领域康复医疗设备产品涉及疼痛康复、 康复医疗设备1.67亿康复医疗器械行业在中国起步时间较晚，属于近年 来新兴的医疗领域，产品种类繁多，厂商数量众多， 行业呈现企业林立的局面，市场集中度较低。从竞争格局来看，高端康复器械主要被国外垄断， 进口产品占主流，国产康复器械产品以仿制为主， 缺乏有自主产权的高端康复器械产品。国内规模比较大的厂商主要有翔宇医疗、普门科技、 伟思医疗、龙之杰。中国主要康复器械厂商公司主营业务2020年营收资料来源：各公司年报，数据整理产业链上游三级康复分级诊疗体系形成公私互补模式，民营康复专科医院复制扩张能力强，将 高速增长北京G8.5世代B4生产线，LCD产其他, 7.70%京东方+中合肥G6世代B3生产线，LCD能90K，满产惠科, 7.10%电熊猫, 27.30%产能90K，满产鄂尔多斯G5.5世代B6生产线，三星, 9.90%安徽G 8 . 5 世LCD/OLED产能60K，满产代B4生产线，华星光电,TFT产能90K，12.20%群创,满产11.50%友达, LGD, 13.10%11.20%京东方+中电熊猫群创LGD友达华星光电三星福州G8.5世代B9惠科其他生产线， LCD产能120K，满产资料来源：数据整理京东方大尺寸LCD面板出货数量市占率最高合肥G10.5世武汉G10.5世代B8生产线，代B 1 7 生产L C D 产 能线， L C D 产120K，满产能180K，已部分投产资料来源：数据整理三级分诊体系下，公立与私立康复机构形成互补康复专科医院进入门槛低，便于发展扩张中国三级康复分级诊疗体系及参与主体数据来源：数据整理2011年，卫生部发文提出要建立完善的三级康复医疗体系，急性期患者主要在公立综 合医院就诊，生命体征平稳进入亚急性期后转院至康复专科医院，随后前往社区机构 或者居家进行恢复，形成公立与私立医疗机构互补模式，充分利用有限的医疗资源。急 性 期恢 复 期亚 急 性 期向下转诊向下转诊向上转诊公立 医院专科 医院家庭社区 机构综合医院康复科、 康复门诊康复医院家庭康复社区卫生服 务中心康复疗养院二级公立医院转 型康复医院民营医院开展康 复服务业务社会资本参与康 复医院专科医院连锁康复服务机 构特殊护理型养老 社区生命健康城家庭护理机构社会资本民营医院地产商保险公司 PE机构基金大型医疗管 理集团药企等上市 公司2017年公立医院全部取消药品加成，收费渠道从过 去的三个变为服务收费和政府补助两个渠道，康复 科成为公立医院为数不多的盈利性科室，净利率达20%以上，医院十分重视康复科发展，与肿瘤、胸科、儿童等专科医院比，康复专科医院单院资产水平适中，对医生依 赖程度低，进入壁垒较低，复制扩张能力强。康复医院的单院总资产和单院医生 数量分别为3822万元和21人，与眼科、口腔医院的水平接近，远低于平均水平。 较低的资产水平与医师数量，便于康复医院发展和扩张。康复专科医院单院资产最低，对医生依赖度最低2.26 1.65 0.96 0.44 0.18 0.09 0.13 0.14 0.13 0.11 0.04169 144 142 76 31 26 33 18 29 21 1602040608010012014016000.511.522.5 180肿瘤医院胸科医院儿童医院综合平均水平专科医院平均精神病医院妇产医院眼科医院口腔医院康复医院美容医院2019年单院设备总价值（亿元）2019年单院医生数量（人）产业链中游中国康复需求总人数达到 4.6 亿人，肌肉骨骼疾病患者数量最多北京G8.5世代B4生产线，LCD产其他, 7.70%京东方+中合肥G6世代B3生产线，LCD能90K，满产惠科, 7.10%电熊猫, 27.30%产能90K，满产鄂尔多斯G5.5世代B6生产线，三星, 9.90%安徽G 8 . 5 世LCD/OLED产能60K，满产代B4生产线，华星光电,TFT产能90K，12.20%群创,满产11.50%友达, LGD, 13.10%11.20%京东方+中电熊猫群创LGD友达华星光电三星福州G8.5世代B9惠科其他生产线， LCD产能120K，满产资料来源：数据整理京东方大尺寸LCD面板出货数量市占率最高合肥G10.5世武汉G10.5世代B8生产线，代B 1 7 生产L C D 产 能线， L C D 产120K，满产能180K，已部分投产资料来源：数据整理慢性病群体：中国的慢病人群基数较大，2019年各类慢性病患者人数约为8.45 亿人，2019 年中国的高血压、心脏病等慢性循环系统疾病患者为 3.4 亿人，慢 性呼吸系统疾病人数为1.4亿人，慢性肾病人数为 1.3 亿人，糖尿病人数为 1.2亿人，乙肝丙肝人数高达 1.1 亿人。慢性病具有病程长、费用贵、致残致死率高 的特点，除了推行健康生活方式，慢性病防治还要注重慢性病康复治疗的早期 介入。2019年中国康复需求总人数达到 4.6 亿人，对应的患者人群包括术后康复群体、慢性病患者群体、残疾人群体、产后恢复群体等。57.3 25.5 23.6 11.9 3.5100500肌肉骨骼疾病感觉障碍神经系统疾病精神障碍慢性呼吸道疾病心血管疾病肿瘤350 322 2019年300250200 141.4150中国是全球康复需求最大的国家，2019 年康复需求总人数达到 4.6 亿人。分疾病看， 肌肉骨骼疾病患者数量最多，2019 年达到 3.2 亿人，其次为感觉障碍和神经系统疾病， 患者人群分别达到 1.4 亿人和 0.6 亿人。分群体看，康复医学对应的患者人群主要包括 术后康复群体、慢性病患者群体、残疾人群体、产后恢复群体等。中国分疾病康复需求人数（单位：百万人）数据来源：数据整理280 855 1075 1043120010008006004002000 2016年残 疾 人 群 体 ：2019 年得到基 本康复服务的持 证残疾人及残疾 儿童为1043 万， 只有不到 10%的 人得到了不同程 度的康复服务中国得到康复服务的持证残疾人数量（万人） 术后患者群体：手术后康复人群主要来自 心内科、骨科、神经科、产科等，如冠状 动脉搭桥术后引起的患者术后呼吸功能不 全、肺不张，关节置换术后引起的静脉血 栓等。康复在骨科、神经内科早期（术后 24-48h 内）介入率均在 10%左右，重症医 学科病房康复介入率在 15%左右，存在康 复介入不足问题，康复需求空间大。疾病种类人数占比 脑卒中449779 31%脊柱关节退行性变350987 25%骨折与运动损伤术后72768 5%脑外伤42079 3%脊髓损伤37359 3%关节置换术后13386 1%数据来源：数据整理1200产后康复群体：据统计局数据， 2020 年有 1200 万新1500生儿出生， 粗略估计有10001200 万产妇有产后康复需5000求。科学的产后康复对于帮助产妇恢复身体机能、持续 母乳喂养具有重要作用。2000 1574 1604 1635 1640 1687 1655 1786 1723 1523 14652010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年数据来源：国家统计局，数据整理中国每年出生人口数量产业链下游2017年2018年2019年数据来源：残疾人联合会，数据整理驱动因素在国家政策引导和社会资本的参与下，康复 医疗资源快速增加，提高了康复就诊的可及 性，保证了康复医疗需求的释放。人口老龄化加剧，将带动康复医疗市场需求 持续旺盛。医保支付范围扩大，减轻患者负担，将推动 行业发展。在国家政策引导和社会资本的参与下，康复医疗资源快速增加，提高了康复就诊的 可及性，保证了康复医疗需求的释放在国家政策引导和社会资本的参与下，康复医疗体系日益健全。2019 年中国民营康复医院由 2011 年 的 155 家快速增长到 2019 年的 545 家，年复合增长率达到 17%；2019 年康复执业医师人数达到 12657 人，2011-2019 年复合增长率达到 15.2%；2019年执业助理医师人数为 13255 人，2011-2019 年复合增长率达到 14.9%。康复医疗资 源的快速增加，增加了康复就诊的可及性，保证了康复医疗需求的快速释放。资料来源：数据整理8、关于新增部分康复项 目纳入基本医疗保障支付 范围的通知新增 20 项康复项目与原支付范围内的 9 项康复项目，一并纳入基 本医疗保险“ B”类诊疗项目 管理，进一步提高参保人 员康复医疗保障水平，降 低个人负担2009.03 2016.084、关于开展建立完善康复医疗服务体系试点 工作的通知14省试点 三级康复医疗鼓励社会办医院提供康复、 老年护理等紧缺服务，对公立医院形成补充2019.033、综合医院康复医学 科建设与管理指南二级 以上（含二级）综合医院 应开设康复科2015.032012.02 2012.042011.082、关于将部分康复项目纳 入基本医疗保障范围的通知 将 1 项评定项目和 8 项治疗项 目纳入医保支付范围10、关于支持社会力 量提供多层次多样化医 疗服务的意见鼓励社 会办医11、康复医疗中心基本标准（试行）护理中心基本标准（试行）鼓励康 复医疗中心集团化、连锁化经营，建立 规范、标准的管理与服务模式。并对申 请举办集团化、连锁化康复医疗中心优 先设置审批13、国家卫生健康委办公厅关于开展加速康 复外科试点工作的通知在全国 选取 195 家试 点医院，确定关节外科、脊柱外科、创伤骨科、 骨肿瘤外科、足踝外科作为试点病种1 、关于深化医药 卫生体制改革的意见 提出注重预防、治疗、 康复三者结合，14、中医药康复服务能力提 升工程实施方案（2021- 2025 年），到 2025 年，三级中 医医院和二级中医医院设置康 复(医学)科的比例分别达 85%、 70%6、康复医院基本 标准（2012 年版） 为二级康复医院与 三级康复医院设定 标准2010.09 2011.04 5、“十二五”时期康复医疗工作指导意见鼓励有条件的二 级综合医院转型为以康复医疗服 务为主的综合医院或康复医院7、全国医疗卫生服务体系规划纲要（2015-2020年）2016.03 9、国家残疾预防行动计划（2016-2020 年）加强康 复服务，普遍开展残疾儿童 早期康复，推广疾病早期康 复治疗；推广辅助器具服务2017.05 2017.10 12、关于开展社区医 院建设试点工作的通知 要求社区医院一般疾病 的诊断、治疗、康复、 护理服务， 按照服务人 口 1.0-1.5 张/千人配置 床位， 还要提高中医药 服务和医疗康复能力2019.11 2021.062020.1215、关于加快推进康 复医疗工作发展的意见（1）全面推动三级康 复医疗体系建设，强调 提高基层医疗机构康复 诊疗能力 ；（2）全方 位补充康复医疗供给缺 口，支持和引导社会力 量办医政策支持老年人群体是康复医疗的主要客户群体之一，各类与年龄相关疾病发病率也随之增 加。对于有长期卧床需求、被各类慢性病、心脑血管疾病、骨质病变等困扰导致生 活障碍的老年群体，康复可以通过提供针对性的理疗，运动疗法和护理系统的提高 老年人的日常生活能力。老年康复针对的病患群体包括身体功能残疾人群（如心肌埂塞、脑中风、骨质疏松 引起的残疾），生理/病理性老化（如帕金森、老年痴呆、认知障碍等），脏器功 能障碍（如心肺疾患、脑血管病、高血压、营养不良、失眠等）。65岁以上老年人比例持续增加，将带动康复医疗市场需求持续旺盛中国人口老龄化持续加剧，各类与年龄相关疾病发病率随之增加，对康复需求增加，这将带动康复医疗市场需求。1.23 1.28 1.33 1.39 1.45 1.5 1.6 1.67 1.77 1.919.10% 9.40% 9.70% 10.10% 10.50% 10.80% 11.40% 11.90% 12.60% 13.50% 14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%00.511.52 2011年2012年2013年 2014年 2015年 2016年65岁以上人口数量（亿人）以康复医疗中常见的神经康复和 骨科康复为例。神经康复中脑卒 中康复最为主要。脑卒中愈后存 活人群中大多留有不同程度的残 疾，对脑卒中愈后存活人群积极 开展康复治疗极为关键，是延长 其寿命、改善其生活质量的重要 方式。根据中国脑卒中防治报 告 2019概要，近年来，中国卒 中疾病有爆发式增长的态势，并 呈现出年轻化趋势。中国老年人口快速增长、老龄化压力日益凸显，老年人康复需求将推动康复医疗 器械市场增长。据国家统计局数据，2011年至2020年，中国65岁及以上老年人口 从1.23亿人增加到1.91亿人，占总人口比重从9.1%上升到13.5%。 未来这一比例还 将继续提升，带动康复医疗市场需求持续旺盛2011-2020年中国60岁以上人口数量及占比2017年 2018年 2019年 2020年65岁以上人口占比数据来源：统计局，数据整理骨科康复主要适应症包括手外伤、骨折（桡骨、胫骨、股骨、髋臼）、骨头坏死 和髋膝关节置换术后，其中各类骨折最为常见。随着年龄增长，人体骨量呈先增 长后不断下降的趋势，骨量减少严重会导致骨质疏松。2005-2017年中国卒中发病率25020015010050 02005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年脑卒中缺血性卒中出血性卒中数据来源：数据整理2.20% 6% 10.70%4.30% 32.10% 51.60%0.00%20.00%40.00%60.00% 40-49 50+ 65+男性女性数据来源：卫健委，数据整理2018年中国骨质疏松患病率随年龄增长人口老龄化2010 年和2016年人社部先后出台两项 政策将9项以残疾人为主的康复项目和20项康复项目纳入医保，报销项目从物 理治疗延伸至各项治疗性项目和康复评 定项目。这两项政策显著提升了中国基 本医保在康复领域的保障水平，减轻了 康复患者经济负担，推动康复行业发展。医保支付范围扩大，减轻患者负担，推动行业发展资料来源：数据已出台地方性康复医保政策的省市医保支付范围扩大，提升医保在康复领域保障水平，减轻患者负担，推动行业发展时间主体政策主要内容2010年9月人社 部日常生活能力评定、康复综合评定、吞咽功能障碍检查、小儿行为听力测试、手功能评定、孤独症诊断访谈量表（ADI）测评、 平衡试验、表面肌电图检查、言语能力筛查2016年3月人社 部运动疗法、偏瘫肢体综合训练、脑瘫肢体综合训练、截瘫肢体综合训练、作业疗法、认知知觉功能障碍训练、言语训练、吞咽功 能障碍训练、截肢肢体综合训练、日常生活动作训练、平衡训练、职业功能训练、精神障碍作业疗法训练、轮椅技能训练、减重 支持系统训练、耐力训练、电动起立床训练、大关节松动训练、儿童听力障碍语言训练、徒手手功能训练2011年安徽 省日常生活能力评定、运动疗法、偏瘫肢体综合训练、脑瘫肢体综合训练、截瘫肢体综合训练、作业疗法、认知知觉功能障碍训练、 言语训练、吞咽功能障碍训练2016年山东 省康复综合评定、吞咽功能障碍检查、手功能评定、平衡试验、平衡训练、表面肌电图检查、轮椅技能训练、耐力训练、大关节松 动训练、徒手手功能训练、截肢肢体综合训练、小儿行为听力测试、孤独症诊断访谈量表（ADI）测评、日常生活动作训练、职业 功能训练、精神障碍作业疗法训练、减重支持系统训练、电动起立床训练、儿童听力障碍语言训练、言语能力检查2017年浙江 省康复评定、手功能评定、手功能训练、减重支持系统训练、电动起立床训练、作业疗法、职业功能训练、儿童听力障碍语言训练、 徒手平衡功能检查、仪器平衡功能评定、手功能训练、轮椅功能训练、有氧训练、平衡功能训练、助听器选配试验、真耳分析、 定向条件反射测定、先认失用评定、一般失语症检查、构音障碍检查、言语失用检查、吞咽功能障碍评定、关节松动训练2017天津67项医疗康复项目纳入基本医保支付范围，康复评定共12项，康复治疗共51项2019年辽宁表面肌电图检查、孤独症诊断访谈量表（ADI）测评、言语能力评定、言语能力筛查、作业疗法、精神障碍作业疗法训练、日常生 省活动作训练、截肢肢体综合训练2019年重庆 市康复综合评定、吞咽功能障碍检查、手功能评定、平衡试验、平衡训练、表面肌电图检查、轮椅技能训练、耐力训练、大关节松 动训练、徒手手功能训练、截肢肢体综合训练、小儿行为听力测试、孤独症诊断访谈量表（ADI）测评、日常生活动作训练、职业 功能训练、精神障碍作业疗法训练、减重支持系统训练、电动起立床训练、儿童听力障碍语言训练、言语能力检查、一般失语症 检查、构音障碍检查、言语失用检查2020年日常生活能力评定、手功能评定、言语能力筛查、吞咽功能障碍检查、运动疗法、减重支持系统训练、电动起立床训练、耐力训 河北 练、作业疗法、职业功能训练、言语训练、儿童听力障碍语言训练、吞咽功能障碍训练、认知知觉功能障碍训练、康复综合评定、 省 偏瘫肢体综合训练、脑瘫肢体综合训练、脑瘫肢体综合训练、孤独症诊断访谈量表（ADI）测评、表面肌电图检查、平衡试验、小儿行为听力测试、平衡训练、大关节松动训练、轮椅技能训练、徒手手功能训练、日常生活动作训练、精神障碍作业疗法训练医保支持行业典型企业国内康复医疗器械龙头翔宇医疗电刺激、磁刺激、电生理康复器械龙头伟思 医疗专注于重症康复的康复医院运营商三星医疗公司产品：康复评定设备、康复训练设备、康复理疗设备，已形成20大系列、400多种产品的丰富产品结构，产品体系如右表：公司简介：河南翔宇医疗设备股份有限公司成立于2002年，具有综合 性康复医疗器械研发、生产、销售和服务能力，致力于疼痛、神经、 骨科、中医、产后、术后、心肺、医养结合等康复领域智能康复设备 的自主研发、产销。康复医疗器械产品、一体化临床康复解决方案及专业技术支持服务的综合企业行业内少数能够提供康复医疗器械产品、一体化临床康复解决方案及专业技术支持服务的综合型企业，营收净利规模行业领先应用领域/人群产品名称病症/治疗效果疼痛、骨科体外冲击波治 疗仪肌骨疼痛、骨折延迟及股骨头缺血性坏死等疼痛、骨科、盆底康复激光磁场理疗 仪腰肌劳损、腰