2021-2022锂离子电池产业发展研究报告.pdf

2021-2022锂离子电池产业 发展研究报告I #$% &()*+,-./01234 . 1 （一）市场规模 . 1 （二）产业结构 . 1 （三）区域分布 . 3 1日本：企稳回升 . 3 2韩国：加速增长 . 4 3欧盟：加强布局 . 5 567*+,-./01234 . 7 （一）产业概况 . 7 1产业规模 . 7 2进出口贸易 . 8 3配套材料 . 12 （二）产业结构 . 15 1区域分布 . 15 2应用领域分布情况. 19 （三）主要特点 . 20 1主要市场稳中有升，新兴市场持续开拓 . 20 2外资企业实现破局，宁德时代继续一家独大. 22 3项目投资更加理性，注重挖掘细分市场 . 24 4上市融资再现热潮，外资入股动力电池企业. 25 5磷 电池 回 ， 电池 续 . 26 8*+,-.9:;2*+,-.?0ABC . 33 （一）新能源汽车顶层设计描绘动力电池广阔前景 . 33 （二）市场倒逼车企加速电动化转型. 34 （三）全球动力电池“军备竞赛”进入新阶段 . 35 II （ ） 进入 业 . 36 （ ） 全 续 发 . 37 （ ） 新电池 规 进入 . 38 D2021*+,-.?0122E . 40 （一）市场 持续 锂离子电池产业持快速发展 . 40 （二）竞currency1“化动力电池市场一fifl 动. 41 （三）产业 持续锂离子电池国竞currency1力进一” . 41 （ ） 导发 锂离子电池产业结构持续 . 42 1 &()*+,-./01234 （一）市场规模2020 ， 欧 新 市场强 增长 动 ， 新 进， 324，增长43%，动力电池 增， currency1电池产业“新fi情大fl 实现速增长EVTank ”，2020 currency1电池出 294.5GWh，中， 用动力电池出 158.2GWh2020 currency1电池市场规模 535 ，增长19%，增速2019 10 分，出现加速增长 图1 2015-2020年全球锂离子电池产业规模 数据来源：赛迪智库，2021.4 （二）产业结构2020 ， currency1电池市场 加 新 市场 速增长，动力电池市场增速 升，增中新能源汽车电 动力汽车 电动汽车。2242843494124505351527231891901020304001002003004005006002015 2016 2017 2018 2019 2020全球锂离子电池产业规模（亿美元） 同比增长(%) 2 长 ， 电currency1产 持稳 增长，中 电 增长 稳中有 ， 电池市场 稳增长，持续 ，电动 用 currency1电池市场 53.7%， 2019 7 分， 破50%，领 持续大 currency1电池 电 5G 领域速 ， 用 currency1电池市场 升，2020 6.4%，2019 1.3分 用 currency1电池市场 7.2%， 电 用 currency1电池市场 9.0%， 电currency1产 用 currency1电池市场 16.6%，分 2019 3.0 0.6 3.6分，2020 currency1电池市场 32.8%电动 用 currency1电池 动 currency1电池产业增长主要动力，对 2020 currency1电池产业增长贡献率超过 60% 图2 2020年全球锂离子电池产品结构 电 电 电。 手机, 7.2%便携式电脑, 9.0%其他消费电子产品, 16.6%电动汽车, 53.7%储能, 6.4%其他, 7.1% 3 数据来源：赛迪智库，2021.4 （三）区域分布 2020 currency1电池产业由中 日 韩主导产业格局没有改变， 韩国实现速增长，正 威胁中国领 地位日本 逐 ，与中韩之间差距进一 大欧盟 面加强布局，试图建本土供应链系 1日本：企稳回升 得益于2020 日本 企 新 市场良好表现，日本 currency1电池产业逐 企稳回升根日本济产业省 ”，2020 日本国内 currency1电池产 8.8 只， 5.4%， 幅 2019 收窄近23 分容 36.3 Ah，增长4.3%实现收入4316 日，增长6.8%中，动力型 currency1电池（ 载用）产 5.6 只，上 小幅 1.8%，容 27.4Ah，上 增长9.2%，收入 3181 日，上 增长 9.8% 型 currency1电池产 3.1只，容 8.9 Ah，收入1135 日，分 上 13.9% 8.2% 0.9%中，动力型 currency1电池尽管产 略有 ， 容 以及收入增速由负转正，成 动日本 currency1电池增长主要动力， 产 容 以及收入方面分 63.6% 75.5% 73.7%， 2019 分 升 2.4 3.3 1.9 分 ”，动力型 currency1 日企业 日 的锂离子电池产 ，不日企业 的产 。 4 电池对日本 currency1电池容 以及收入贡献分 161% 106%要指出 ，2020 日本 currency1电池单位价格逆上涨，中动力型 currency1电池单价 116.1 日/Ah，上 115.5 日/Ah 略微上涨 0.5%， 型 currency1电池单价 127.5日/Ah，上 118.0日/Ah 8.1% 从松 TDK 村田 骨干企业公布财报 ，除 TDK外，企业 currency1电池业务收入出现程度 图3 2015-2020年日本国内锂离子电池产量 数据来源：日本经济产业省，赛迪智库，2021.4 2韩国：加速增长 得益于 新 市场速增长，2020 韩国 currency1电池产业呈现加速增长2020 韩国 currency1电池产业规模 206.5 ，增长41%，增速2019 27 分， 2019 短暂回落之后再 位2020 韩国企业 动力电池市场表现极 抢眼，市场 升根 SNE Research ”，2020 3 家韩国企业LG Chem SDI SK Inovation分 位居 动力电池市场9.812.412.8 12.99.38.982731-28-5-40-20020400510152015 2016 2017 2018 2019 2020日本锂离子电池产量（亿只） 同比增长(%) 5 第二 第五 第六位，市场份额 34.7%，中LG Chem市场份额 23.5%，一 超过松 ， 近位居位宁德时代， 2020 上 LG Chem市场份额一度超过宁德时代， 居位 外，韩国贸易 业 （MOTIE） 2020 出 K 电池 ， 五 投资2530 （300 韩）用于 持开 一代 K电池 （ K-batteries ）， 眼于 动LG 电池 SDI 电池 图4 2015-2020年韩国锂离子电池产业规模 数据来源：赛迪智库，2021.4 3欧盟：加强布局 近 ， 应对 变 ，欧 加 电动 ， 欧盟加大对动力电池布局力度，建本土产业链， 图 2025 实现动力电池 2017 欧 动 欧 电池盟（EBA），目 欧 建10-20大型动力电池 ，2018 过 currency1电池略 动 “， 出 一系 2019 3，欧盟动currency1电池2030+“fi 持55.964.878.6127.5146.0206.521162656144102040600501001502002502015 2016 2017 2018 2019 2020韩国锂离子电池产业规模（亿美元） 同比增长(%) 6 动，2020 1currency1电池2030+“fl 图第二公布， 动 BIG-MAP项目 项目2019 12，欧 第一欧 益重要项目（IPCEI）， 2021 第二欧 益重要项目， ”国 德国 时 12成 国供29欧公 ， 后 额外90欧投资，加 currency1电池产业链建 欧盟极 动 ，欧 续 现出Northvolt Verkor Britishvolt Freyr InoBat Auto Morrow 本土电池企业， 加产 建， Elkem 欧 企业 加欧 本土 电材料 产建 外，宁德时代 SDI LG Chem 中日韩企业 极加 欧 动力电池产建 7 567*+,-./01234 2020 ， 国 currency1电池 业“ 新fi情 ， 市场 动 实现 逆增长，实现 五 收好 ，产业 ， 领 地位得 （一）产业概况 1产业规模 2020 ， “fi情 ， 国极出 ，内市场稳 增长， currency1电池市场速升中，新 增速 ， 电currency1 电动 增长，TWS 电动 新兴市场开拓现成 动 ，2020 国 currency1电池产 呈现加速增长国家局 ”，2020 国 currency1电池产 188.5只，继续新新 ，增长 19.9%，增速 2019 升7.5 分， 转 2016 以 增速持续 局面 图5 2010-2020年我国锂离子电池产量和同比增速 数据来源：国家统计局，赛迪智库，2021.4 25.1157.2188.5111.1139.984.756.041.830.754.347.736.2%31.3%25.9%12.4%19.9%51.2%3.1%13.8%14.1%22.3%12.1%0501001502002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 20200%10%20%30%40%50%60%年产量（亿只） 同比增速 8 容 ，2020 国 currency1电池产 148.0GWh，增长 19.2%中，动力电池产 83.4GWh， 2.3%， 中 电池产 48.5GWh， 12.0%磷 电池产 34.6GWh，上升24.7% 型电池产 56.2GWh，增长15.4% 尽管 2020 国 currency1电池价格继续 ， 幅收窄，再加上产 增速 升，2020 国 currency1电池产业规模 1980 ，增长 13%，增速上 12分，回 图6 2010-2010年我国锂离子电池产业规模 数据来源：工业和信息化部，赛迪智库，2021.4 2进出口贸易 currency1电池进出口进一 分 ，贸易 差持续 速增长出口方面，出口 出口 额实现 增长 ”，2020 国 currency1电池出口22.2只，增 企业 产的电池产品 ，不 企业 产的电池产品。 中 汽车动力电池产业 新 盟。 锂离子电池进 85076000 ， 。 5235575966507159851330158917271750198030679153835199113010203040050010001500200025002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020我国锂离子电池产业规模（亿元） 同比增长(%) 9 长6.2%，增速稳中有落， 持增长 出口 额159.4 ，增长22.3%，呈现加速增长，增速上 2.0分出口 单价稳 升，2020 国 currency1电池出口 单价 7.2 /只，2019 6.2 /只 16.1%进口方面，进口 进口 额 续 2020 国 currency1电池进口14.2只，2019 1.4%， 幅上 收窄11.3分进口 额35.4 ， 5.1%，续 出现 ， 幅2019 大1分进口 单价略有 ，2020 国 currency1电池 进口单价2.5 /只，2019 2.6 /只 3.8%2020 国 currency1电池实现贸易 差进一 大 124.0 ，2019 92.0 增长34.8%，增速继续 持 位，增幅2019 0.8分 图7 2010-2020年我国锂离子电池进出口情况 数据来源：海关总署，赛迪智库，2021.4 欧 继续成 动 国 currency1电池出口 额增长主39.733.1 33.030.632.638.9 37.335.444.748.164.967.879.8108.3130.334.245.246.3159.437.242.754.70501001502002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020进口金额（亿美元） 出口金额（亿美元） 10 要动力2020 欧 新 市场 ，对动力电池 涨， 动 国 currency1电池对欧 出口 额持续速增长，2020 国 currency1电池对欧 出口 额 46.5 ，增长 40.9%，欧 国 currency1电池出口 额重 29.2%，2019 3.9分欧 对2020 国 currency1电池出口 额增长贡献率 46.4%，继续成 国 currency1电池出口 额增长第一动力 国强 动 ， 国 currency1电池对 出口 额 过 持 速增长，2020 出口额 25.7 ，增长31.8%，增速上 3.5分， 国 currency1电池出口 额重 16.1%，2019 增长 1.1分亚 国 currency1电池出口主要地区，2019 出口额 78.0 ，增长11.6%，增幅上 7分， 国 currency1电池出口 额重 48.9%， 落 50%以 ，2019 4.8分，续5 图8 2017-2020年我国锂离子电池对各大洲出口金额分布情况 数据来源：海关总署，赛迪智库，2021.4 0%20%40%60%80%100%2017 2018 2019 2020亚洲 欧洲 北美洲 其他地区 11 主要国家或地区出口 额 持增长 2020 国 currency1电池出口 额超过1 以上国家 地区有24，2019 增加 32020 ， 国 currency1电池出口额前 表1 2019-2020年我国锂离子电池出口额前20位国家及地区（单位：亿美元） 序号 国家或地区 2019 国家或地区 2020 排名变 情况 1 中国香港 22.1 国 24.9 1 2 国 18.7 中国香港 18.6 1 3 德国 12.1 德国 14.8 4 韩国 10.3 越南 14.5 1 5 越南 10.0 韩国 14.3 1 6 印度 7.9 日本 8.8 1 7 日本 7.1 印度 7.6 1 8 荷兰 4.6 荷兰 5.3 9 波兰 2.9 波兰 4.9 10 中国 湾 2.7 西班牙 4.8 7 11 印度尼西亚 2.2 洛伐 3.5 2 12 英国 2.0 中国 湾 3.2 2 13 洛伐 1.7 洛文尼亚 2.4 12 14 西 1.6 印度尼西亚 2.4 3 15 澳大亚 1.5 英国 2.2 2 16 国 1.4 澳大亚 1.9 1 17 西班牙 1.3 西 1.5 3 18 马 西亚 1.2 国 1.4 2 19 意大 1.1 马 西亚 1.4 1 20 阿酋 1.1 意大 1.4 1 数据来源：海关总署，赛迪智库，2021.4 12 20位国家及地区中，只有对中国香港 印度 西 国出口 额出现 ，对国家及地区出口 额则 程度增长中，对 国出口 额 24.9 ，排名超过中国香港 位居第一，增加6.2 ，增长 额位居各国家及地区之，增速 33.2%对德国出口 额 14.8 ，继续位居第 位，增加2.7 ，增长 额位居第五对越南出口 额 14.5 ，排名超过韩国位居第四 近与第 位德国之间差距，出口 额2019 增加 4.5 ，增长 额仅 于 国对韩国出口 额 14.3 ，排名 一位 第五，增加4.0 ，增长 额位居第 名对西班牙出口 额 4.8 ，排名上升7位 第 ，增长269%，增速 居前20位国家及地区之，增长 额 3.5 位居第四名对洛文尼亚出口 额2.4 ，排名跃升12位 第 ，增长189% 3配套材料 2020 ，受新fi情 ，以及上 正极材料价格 ， 国 currency1电池配套材料骨干企业营业收入出现分 ，与2019 实现正”增长，2020 家企业出现 ，大 分企业增长速度 于20% 正极材料方面， 产fl 电fl究所（GGII） ”，2020 国正极材料出 51.4吨，增长27.2%，中， 13 正极材料出 23.6吨，增长22.9%，正极材料市场重由2019 47.5% 2020 45.9%，5系 及以 型号 主， 镍8系市场份额 升受磷 电池市场 热 ，磷 材料出 大增 12.4吨，增长40.9%，正极材料出 重 24.1%，2019 2.3分钴 材料出 8.2吨，增长24.2%锰 材料出 6.7吨，增长17.5% ，正极材料价格 呈现稳中有 ， 2020 4季度因市场供偏紧价格有所升从市场格局 ，2020 国正极材料TOP10企业市场 56%，与上 本齐 ，市场集中度 ，就细分市场言，2020 磷 材料TOP5企业 83%， 2019 增长 近9分 材料TOP5企业仅 43%，2019 7分2020 国正极材料极拓 外市场，出口 额齐升中， 正极材料（含NCA NCM）出口2.4吨，增长26.3%，出口 额4.5 ，增长2.0%磷 材料出口524吨，出口 额792 ，分 增长118.3% 77.6% 负极材料方面，2020 国负极材料出 36.5吨，增长37.7%，中造石墨出 30.7吨，增长47.6%，负极材料市场份额 84.1%，2019 5.6分 2018-2019 价格续 之后，2020 负 锂 NCM 不 比表示方 ，5系的比例为532， ，还有333、622、811 等，8系就占比为80%，即811。 14 极材料价格 持稳定从市场格局 ， 国负极材料市场形成 大 小 大梯队由于 市场 增 企业满产，二 梯队企业产 用率升，2020 国负极材料市场TOP3企业市场53%，2019 4分从出口情况 ，2020 中国造石墨出口 2.3吨， 4% 隔膜方面，2020 国 currency1电池用隔膜出 37.2 方米，增长35.8%，增速 本与上 持 ，继续 持 速增长，2020 电隔膜国产 例超过93%，2020 国隔膜市场规模 45.7，增长6.8%， 转 前 持续 中，湿隔膜出 25.9 米，增长30.2%，隔膜 出 重 69.6%，2019 3.0分干隔膜出 11.3 米，增长50.7%，增速 于湿隔膜，隔膜 出 重 30.4%2020 隔膜价格 本 稳，上 受振 小幅 ， 速增长价格 持稳定2020 隔膜细分产 型号主要集中 7/9/12m领域，5m湿隔膜加导入市场从市场格局 ， 2020 隔膜市场集中度进一 升，TOP3企业市场 64.9%，2019 11.6分 电解液方面，2020 国电解液出 25.2吨，增长37.7%，增速2019 7分，呈现加速增长 15 ，中动力电池用电解液出 13.5吨，增长53.6%受市场 增 动以及六氟磷 价格上涨 ，2020 电解液价以及细分产 价格出现回升，动力电池 磷 动力电池用电解液 价格分 4.5/吨 3.6/吨，4.4V 电池用电解液 价格 5.3/吨，分 2019 上涨7% 12% 20%中， 键材料六氟磷 价格从二季度探底 7.5/吨后一 上扬， 四季度涨 10.6，2019 底 近30%从出口情况 ，2020 国电解液出口 4.3吨，增长91%，六氟磷 出口 7780吨，增长超过70%市场集中度稳 升， TOP3企业2020 市场份额 61.4%， 6.1分 （二）产业结构 1区域分布 currency1电池 国多 国大 分省区市 有布局产业之一，根中国轻 业 ”，2020 国有24 省区市上报 currency1电池产 ，与上 持 区域fi 进 中西 地区加大 currency1电池布局力度， 国 currency1电池产业区域 持续 中 地区领增长2020 中 五省（河南 安徽 湖 江西 湖南） currency1电池产 51.1 只，增长38.1%，增速 于 国 值 18.2 分， 国 产 16 从2019 23.4%上升 27.1%， 3.7分中 五省对 2020 国 currency1电池增长贡献率 47.2%中，除湖 受fi情 仅增长 2.7%外，安徽 湖南 江西 河南四省 持 速增长，安徽增速超过100%东 地区持续 受广东省 currency1电池产 略有 ，2020 东 地区（广东 福建 浙江 上 江苏 山东 天津 京 河 辽宁 省市） currency1电池产 增长 10.7%， 于 国 值 9.2 分， 国 产 重 58.9%， 2019 4.0 分，呈现持续 西 地区增速跑赢 国值2020 西 地区（四川 重庆 南 广西 西 江 9 省区市） currency1电池产 增速 20.9%， 出 国 值 1.0 分， 国 currency1电池 产 重 14.0%，2019 小幅升0.3 分 图9 2020年我国锂离子电池产量区域分布情况 17 数据来源：中国轻工业 数据，赛迪智库，2021.4 省区市格局 变广东省领 继续收窄，2020 广东省 currency1电池产 49.5 只， 本与上 持 ，继续 居 国位， 国 持续 ，2020 26.2%， 2019 3.9 分，领 第二名江苏11.1 分，2019 收窄4.5 分江苏省 稳第二位， 继续 近与广东省差距2020 江苏省 currency1电池产 超过 28 只，增长 25%， 国 产 重 15.1%，2019 增长0.6 分2020 江苏省 currency1电池产 增长5.7 只， 居各省区市位，一省对 2020 国 currency1电池增长贡献率就 18.2%福建 河南 湖 江西 四川 安徽 重庆 天津分 位居第 第 位中，安徽省 2020 currency1电池产 增长超过 100%，增速位居前 省区市位 ，大 分中西 省区市 currency1电池产 增长 ，020406080100120东部地区 中部地区 西部地区10%20%30%40%50%60%70%2019年产量（亿只） 2020年产量（亿只）2019年占比 2020年占比 18 正 逐 改变 国 currency1电池分布格局2020 currency1产 国超过5%省区市有6 家，2019 增加1家 19 图10 2020年我国 省区 锂离子电池 比情况 数据来源：中国轻工业 数据，赛迪智库，2021.4 2应用领域分布情况 2020 国 currency1电池应用市场继续 变动得益于 currency1电池 电动 电动 市场 率速升，加上 国新 增速 回升，动力型 currency1电池市场规模加速增长尽管 TWS 产 产 增长 ， 电 产 增速有所 ， 产 回落， 型 currency1电池市场规模增速 5G 建 ，电 以及分布 系逐 规模应用， 国 市场用 currency1电池规模 持持续 速增长 从各应用领域 ，2020 国 currency1电池 出 158.5GWh，增长20.4%，增速2019 5 分中，主要应用于新 电动 江西, 5.6%四川, 4.8%安徽, 4.1%重庆, 3.9%河南, 8.7%天津, 3.9%广东, 26.2%福建, 10.1%江苏, 15.1%湖北, 5.9%其他, 11.2% 20 电动 大市场动力型电池出 94.1GWh，增长 22.7%， 国 currency1电池 出 重 59.4%，上 升 1.1 分 型电池出 51.0GWh，增长10.2%， 32.2%， 2019 3分 型电池出 13.4GWh，上 增长55.8%，升 8.4%， 2019 1.9 分，逐 上一 2020 动力型 currency1电池对 业增长贡献率 65%，2019 对 业增长贡献率41% 24分 图11 2013-2020年我国锂离子电池 域 化情况 数据来源：赛迪智库，2021.4 （三）主要特点 1主要市场稳中有升，新兴市场持续开拓 新能源汽车市场”企 2019 7 开 ， 国新 产 就 入 ， 国新 产 124.2 ， 2.3%，近 10 续增长 进入 2020 后，受fi情 ，一季度 国新 0%20%40%60%80%100%2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020消费型锂离子电池 动力型锂离子电池 储能型锂离子电池 21 市场持续 ，1-3 产 仅 10.5 ， 60.2%后，财 业 改 布currency1 于进一 新 广应用财 “ 新 广应用财 实currency1 长 2022 底，财 业 “ 前 新 fi上前 资 ，中fl以及多省市 后 出多 新 ， 国新 产 开 回 ，市场逐 企稳，7 产 增速由负转正，四季度增速 持 位 ，2020 新 产 145.6 ，上 增长 17.3%，一 转 上 产 新fi情极大升 程公 ， 动 国 本电 电 微型 产 稳 增长除 1-2 受”再加新fi情 重 微型 产 之外，从3开 国微型 产 就 持 程度正增长 微型 产 3.78 ，增长 12.7%，增速上 5.0 分要指出 ，由于 市场持续 ，近 国 产 持续 ，2020 国 产 14.7 ， 9.5% 电动 车” 电动 市场主要 电池， currency1电池成本逐 ， currency1电池 22 电动 市场 率稳 升2019 4 15 日currency1电动 安 规“正 实currency1，要电动 重 要 39kg 以 ，加速 动 currency1电池”电动 市场 与 时，国内 currency1电池骨干企业加电动 布局2020 国电动 产 2966.1 ，增长9.7%，中，载 currency1电池电动 产 900， 率近30%， 一值2019 升 电动 新 市场 现 得益于成本 破， currency1电池正 更广应用面开 应用及代，电动轻型 5G 48V 电动 AGV 程 新兴市场大 currency1企业入场布局多家企业 currency1电池产 中国 型 ，多大型电动 继投入 用， 市场成 currency1电池新 TWS 市场持续速增长，2020 出 超过2 2外资企业实现破局，宁德时代继续一家独大 国 （上） 产 动 ， currency1电池 业 国 加进入 国动力电池市场， 国动力电池市场 有格局就 破根中国 与 理电 业fi ”，2020 国动力电池 63.3GWh，仅增长1.8%中，LG Chem强进入前 ，松 位居第 四位受外资企业 ，国内企业 23 除中 电 市场 升之外， 宁德时代 亚 国 内7 家企业 市场出现 ，时代上 更 出前10 持 2020 宁德时代实现动力电池 31.8GWh， 国动力电池 市场重 48.1%，稳居国内动力电池 第一名尽管2019 50.6%市场 ， 一家独大局面 续，领 持稳定2020 宁德时代市场领 第二名 33.2 分，领 与 2019 一 得益于宁德时代进入 国内多新 供应链 业中 续 2020 国有72家动力电池企业实现 配套，2019 3家， 续局面2020 ， 国动力电池市场CR2 CR5 CR10企业 分 39.8GWh 52.8GWh 57.7GWh，动力电池 重分 62.9% 83.4% 91.1%，分 2019 -5.0 4.3 3.2分除受宁德时代 亚 市场 CR2 多之外，CR5 CR10持续升， 进一 加 业 ， 大中小企业 日益 24 图12 2016年-2020年我国 电池 中 数据来源：赛迪智库，2021.4 3项目投资更加理性，注重挖掘细分市场 锂离子电池规模 受新fi情 新 市场 ， 动力电池市场 日 形 ，2020 国 currency1 业投资产项目 ，投资规模大幅收窄，投资更加理性 （根上市公 公 以及公开报 理），2020 currency1电池产业链投资产项目 仅 80，前 超过100 ，项目 投资 额 2000，2019 超过800中，有 30 家企业投资 10 以上， 2019 增加 3家， 投资 额 1500，2019 近30% 现新动 投资收窄 稳时，项目投资新出现动” 要 注一方面 以新 主要 动力电池市场集中度按照各企业动力电池装机 而的， 中CR2前两位企业市场占比之 ，CR5前五位企业市场占比之 ，CR10前十位企业市场占比之 。 统 以锂离子电池产业链投为主体的项目，不道氏技术、 友业、腾远业、芳源环保、科利达等企业投建设 极 前驱体、氢氧锂、结构等项目。 50.4%79.0%67.3%82.6%87.9%91.1%61.2%62.9%42.0%67.9%68.8%56.8%73.5%79.1%83.4%0%20%40%60%80%100%2016年 2017年 2018年 2019年 2020年CR2 CR5 CR10 25 市场动力电池项目 ，主要由 企业实currency1， 与日韩电池企业以及欧 本土电池企业 主 加 欧 国投建动力电池项目 伐形成 对一方面，电动 电动 5G 3C TWS 细分市场 currency1电池项目 增多，大中小型 电池企业正 加大布局力度， 细分市场 4上市融资再现热潮，外资入股动力电池企业 锂离子电池 业市 2020 以 ， 开 领 ，资本市场对 currency1电池产业链更加开 ，多 业企业 集 IPO 2020 股票上市 审查过 218 家企业，多家 currency1电池企业位中除 之外，业 新 有融资渠 继续畅，一企业成功过审查实现业上市融资业注册实currency1后，新 企业转业 currency1电池 业之所以出现上市风潮， 退坡 产 过剩 市场 加 多重压力之 ，大多 currency1电池产业链上 企业面临大资 压力进采取应对 段之一， currency1电池企业 壮大必 选择 国车企入 国动力电池企业 进一 掌握动力电池 质资 ，避免出现动力电池供 局面，国外名 企极入股 国动力电池 企业，升 动力电池市场话语权5 末，大 国 时宣布，大 26 投资 11 欧 得国 26.47%股份，成 国 第一大股东，大 成 家直投资中国动力电池造商外资 企7 ，一家德国 造商 姆勒宣布，赛德-奔驰与孚 建略作伙伴 系， 姆勒大中华区投资有公 投资9 得孚 3%股份后，宁德时代与本田（本田fl 业株 ）签略作fi议，本田参与宁德时代非公开 股票 购， 购 股本1% 企业市 普遍 涨 市场 动 ，动力电池景 度 上 ， 得产业链上骨干公 受 投资者热捧，股价一 上 Wind ”，2020 动力电池指涨幅 123.9%， 大上市企业股价上涨， 分企业增长 出 市值 涨 宁德时代股价 2020 上涨230.5%， 市值 8179 ，稳居业市值第一动力电池 企业产 增， 上 电材料 企业 额订单， 动 企业市值 涨 5磷 电池 回 ， 电池 续 磷酸铁锂电池 受青睐2020 国新 从 长 指 多维度 方面 ， 业开 由 驱动”市场驱动转变，企业 本压力增大磷 电池凭借价格 安 性当好 ， 新 市场 一翻身仗，多款 型载磷 27 电池 型动力电池产 普遍 形 ，磷 动力电池产 速增长，市场 升产 ，2020 动力电池产 83.4GWh， 2.3%，中磷 电池产 34.6GWh，上升24.7%， 41.5%， 2019 7.4 分 ，2020 国动力电池 63.6GWh，增长2.3%，中磷 电池24.4GWh，增长20.6%， 38.3%， 动力电池 实现增长最大驱动力 图13 2017年-2020年我国 锂电池 量及 比 数据来源：赛迪智库，2021.4 软包电池装机持续下滑2020 ， 电池 国际市场受 注，大 姆勒 现代 企纷纷采用 电池，LG新 SKI 景AESC 动力电池企业加大 电池出 国内市场，主力应用 型 售 ， 电池16.330.720.0 24.448.7%39.0%32.2%38.3%0%10%20%30%40%50%60%051015202530352017 2018 2019 2020装机量（GWh) 占比 28 表现持续 ， 及市场大幅 ，2020 电池实现 仅 3.5GWh， 36%， 幅2019 大8 分，呈现加速 ， 电池 动力电池 5.5%， 2019 3.3 分， 2015 以 新 电池 企业出现洗牌，2020 电池 TOP10 企业中，纬 衡新 入选，2019 位中卡耐 河南 动出局2020 中国 电池出口 增加， 分企业外订单增长超过100% 图14 2016-2020年我国 电池 量及 比 数据来源：赛迪智库，2021.4 5.53.53.37.64.68.8%5.5%13.4%11.8%12.5%02468102016 2017 2018 2019 20200.0%5.0%10.0%15.0%20.0%装机量（GWh) 占比 29 8*+,-.9:;2*+,-.?0ABC （一）新能源汽车顶层设计描绘动力电池广阔前景 2020 10 ，国务 公 印 currency1国务 公 于印 新 产业 规 （2021-2035 ）“（国 2020 39 号）（以 ）， 五 国新 出 新 currency1“中 出 2025 ，新 新 售 新 售 20% ， 动力电池 出 广市场前景currency1“时出 实currency1电池 破 动 ，要 开 正负极材料 电解液 隔膜 膜电极 键 fl究，加强 强度 轻 安 成本 长 动力电池 料电池系短 ，加 动力电池 fl 及产业 根中国 业fi ”，2020 国 2531.1 ， 近 国 市场， 2025 国 维持 2500 ，2025 国新 500 ， 2020 136.7增长 266%， 增速近30% 速增长新 大大升动力电池市场， 产业 供强大市场导2020 国新 136.7，动力电池 63GWh， 2025 500 ，动力电池 230GWh，再 单 34 稳 升， 2025 国动力电池 超过350GWh， 五 增速 40%以上 （二）市场倒逼车企加速电动化转型 进入 2020 后， 极应对 变 ，主要国家 地区 售 加 ，欧 排 指有 59.4g/km进一 47.5g/km，英国 售 时间从 定2040 前10 2030 国加 2035 售 日本宣布2035 售 中国南省 2030 开 售 与 时，各国加大对新 应用 广 持力度 ，欧 出 新 ，试图用 款压力 业 德 日 韩 出 长新 时 面对持续大新 市场 压力，2020 成 多 企加电动 转型起 姆勒宣布 五 投资超过700 欧，加速电动 转型大 五 内 投资730欧用于电动出 面” 马 售超过700电动 用 2025 前 电动 动 方面投入 270 田 2030 电动 型 售 550 以上日产 2025 投 9 款电动 型现代目 2025 电动 100 福 2022 前 投资大115 ，对 型 容 35 进 电动 本田 2030 容 分之二产 实现电动 2025 电动 型 中升 50%根各大 企 布规 以 ， 新 市场 增长， currency1动力电池市场有速增长 （三）全球动力电池“军备竞赛”进入新阶段 2020 新 速增长，动力电池一度出现供应局面，面对 力 大动力电池市场，各方企业纷纷投身中， 动力电池 赛 开， 入新 段 一方面， 有动力电池 业 继续加大产 2020 ，国内外 企业 宣布 产 产 规 方面，宁德时代2021 118GWhLG Chem 2021 131GWhSDI 2023 产 增长 130GWh松 2021 产 71GWhSK Inovation 2025 产 超过100GWh 一方面，欧 动力电池新力投身中，近 加大投入力度，极建产中， Northvolt 2019 就德国大 资企业 Northvolt Zwei ，产 16GWh， 2020 得 10 股权融资，投资47 建 32GWh 动力电池超 英国 Britishvolt 威 投资26 英 建30GWh 动力电池 36 威Freyr 建32GWh 电池 外， 分 企 成本 掌握动力电池供 主动权，选择 建动力电池 中， 型代表