20211230-越秀证券-每日晨报_8页_1mb.pdf

越秀证券研究部 香港湾仔骆克道 188 号兆安中心 10 楼 1003-1005 电邮： researchyxsh.hk 电话 : (852)3925 9888 传真 :(852)3607 1980 1 每日晨报 2021年 11月 30日 主要市场指数表现 收市价 上个交易日升 YTD 升跌 恒生指数 23,852 -0.95% -12.41% 国企指数 8,498 -0.91% -20.86% 沪深 300 4,851 -0.18% -6.91% 上证综合指数 3,563 -0.04% +2.58% 深证成份指数 14,810 +0.22% +2.35% 中小板指 9,760 +0.15% +2.26% 道琼斯指数 35,136 +0.68% +14.64% 标普 500 指数 4,655 +1.32% +20.95% 纳斯达克指数 15,783 +1.88% +20.19% 伦敦富时指数 7,110 +0.94% +10.06% CAC40 指数 6,776 -4.23% +16.79% DAX 指数 15,281 +0.16% +14.46% 主要货币表现 汇率 1M 升跌 6M 升跌 人民币兑港币 1.2222 -0.63% -0.31% 人民币兑日元 17.7530 +0.31% -3.18% 美元兑人民币 6.3816 +0.38% -0.18% 欧元兑人民币 7.1950 +2.88% +8.24% 英镑兑人民币 8.5108 +3.02% +6.33% 新加坡元兑人民币 4.6615 +1.82% +3.43% 主要商品表现 （货币： 美元） 最新价 1M 升跌 6M 升跌 布伦特原油 (桶 ) 75.91 -9.33% +14.20% 天然气 (1mnBtu) 5.10 -7.85% +55.38% 黄金 (盎司 ) 1,798.34 +0.84% -5.69% 白银 (盎司 ) 23.38 -2.21% -16.60% 玉米 (1 蒲式耳 ) 591.00 +2.56% +7.02% 大豆 (1 蒲式耳 ) 1,259.25 +0.78% -8.29% 沪港通和深港通每日额度余额情况 (亿人民币 ) 沪港通 深港通 额度使用 使用率 额度使用 使用率 北向 22.38 4.30% 50.32 9.68% 南向 25.05 5.96% (2.50) (0.60%) 来源：彭博、越秀证券研究部 备注：以上数据均截止上个交易日 微信扫码关注【越秀证券】 越秀证券公众号 越秀证券研究订阅号 今日要闻 宏观经济 联合国 料 今年 全球 旅游业 损失 2 万 美元 信证料 Omicron 令全球对中国供应链依赖加深 市 场 /行业 /个股 花样年据报转让北京两项目股权助减债 美黑五实体销售较疫前跌 28% 网购额首度下滑 中国奥园 1.5 亿人币国内债据报获展期 最高检 :赌博犯罪致巨大资金外流损国家经济安全 市场回顾 港股 ： 恒生指数 昨日反复下跌 。 最终，恒指收市 下跌 0.95%，收市价为23,852 点， 全日成交额为 1,445.10 亿港元 。 而国企指数收市则 下跌 0.91%，收 市价为 8,498 点。 美团 (03690.HK)收市 下跌 7.06%，为表现最 差 蓝筹 。 沪深两市 ： 昨日个别发展 。 上证综合指数收市 下跌 0.04%，收市价为 3,563点 ， 而深证成份股指数收市则 上升 0.22%，收 市价为 14,810 点 。 其中，机场、景点及旅游综合 等板块表现 逊 于大市。 过去五年恒生指数及预测市盈率走势 来源：彭博、越秀证券研究部 8.509.5010.5011.5012.5013.5014.5015.5015,00017,00019,00021,00023,00025,00027,00029,00031,00033,00035,0002016 2017 2018 2019 2020 2021恒生指数 预测 P/E(x)(RHS) -1个标准差 (RHS)+1个标准差 (RHS) -2个标准差 (RHS) +2个标准差 (RHS)每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 2 今日重点新闻 联合国辖下的世界旅游组织预测，新冠肺炎疫情将使今年全球旅游业损失 2 万亿美元收入，而整体复苏步伐仍然缓慢而脆弱。 该组织预测，今年全球国际游客总人次仍将比 2019 年疫情爆发前的 15 亿人，低 70%至 75%，与 2020 年情况大致相同。 预测今年国际旅游收入可能达 7000 亿至 8000 亿美元，虽较 2020 年略有改善，但不到 2019 年1.7 万亿美元的一半。 该组织称，尽管近来有改善迹象，但全球疫苗接种率不均衡、新毒株出现等因素，可能冲击本就缓慢而脆弱的复苏进程。 中信证券表示， Omicron 变种新冠病毒对海外经济复苏带来潜在影响明显高过中国，中国权益资产和利率债对海外投资者吸引力 有望增强。 信证指出，变种新冠病毒令海外对中国供应链依赖进一步加深，带挈中国出口持续增强，支撑人民币走强，同时美国货币宽松退出或受疫情改变而放慢，流动性宽松期延长下，美元有可能进一步走弱。 内地澎湃新闻报道，花样年 (01777)分别转让了其在北京的两个项目国祥府、国祥云着的 22.5%股权。 报道指出，花样年确认已转让上述两个项目的股权，这有助为公司减债、减轻偿付压力，并补充流动性。 该公司又称，在推进一系列减债工作，并采取措施缓解流动资金问题，未来不排除其他项目作类似安排。内地传媒上周报道，花样年将宁波鸣翠东着项目转让至建安投资集团。 有分析显示，美国上周的黑色星期五实体零售额较 2019 年下跌 28.3%，而网购额则是首度录得下滑。 数据分析商 Sensormatic 公布的相关初步报告又称，黑色星期五的商场人流量只是 2019 年的 47.5%。 去年的黑色星期五期间，美国仍处于新冠疫情危机，很多商户关门，所以今年的销售数据是与 2019 年相比。 内地媒体引述消息称，中国奥园 (03883)一笔原于周五到期的国内私募债平安 -奥盈供应链金融 1 期 1 号资产支持专项计划获得展期。 该债项约为 1.5 亿元人民币，证券简称奥盈 01 优，票面利率 5.6 厘。 起息日为 2020 年 12 月 8 日，原定到期日期为 2021 年 12 月 3 日。 最高检第一检察厅厅长苗生明表示，今年 1 至 9 月，全国检察机关起诉涉国外、境外犯罪、包括涉港澳犯罪逾 1.3 万人，其中开设赌场罪 1376 人，占 10.32%，仅次于偷越境罪，居第二位。 苗 生明表示，赌博犯罪给参赌人员造成直接的重大财产损失，创办的企业破产倒闭，有的还引发出其他犯罪，造成巨大的资金 外流，影响国家经济安全，影响国人形象。 每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 3 港股市场表现 （上个交易日） 恒 生指数成份股表现 (成交额单位： 港元 ) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌 幅 成交额 1 舜 宇光学科技 237.6 +3.58% 19.74 亿 1 美团 245.0 -7.06% 134.03 亿 2 药明生物 106.4 +2.90% 15.62 亿 2 银河娱乐 43.65 -5.42% 16.30 亿 3 蒙牛乳业 45.70 +2.35% 3.66 亿 3 金沙中国有限公司 18.68 -5.27% 6.93 亿 4 恒安国际 38.55 +1.72% 1.78 亿 4 吉利汽车 23.95 -3.04% 16.03 亿 5 小米集团 19.30 +1.26% 16.92 亿 5 九龙仓置业 40.25 -2.66% 1.43 亿 来源： 彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 18 港股主板表现 (成交额单位： 港元 ) 五大升幅 名称 股价 升幅 成交额 五大跌幅 名称 股价 跌幅 成交额 1 中国能源建设 1.18 +32.58% 2.84 亿 1 丝路物流控股 0.08 -51.18% 89.89 万 2 国微控股 4.25 +29.97% 3.12 百万 2 大昌微线集团股权 0.01 -33.33% 36.21 万 3 蒙古能源 1.24 +27.84% 1.54 千万 3 帝国科技集团 21.00 -26.57% 6.30 百万 4 永胜医疗 1.4 +20.69% 3.52 千万 4 维太创科 0.24 -20.67% 2.60 千 5 包浩斯国际 1.32 +20.00% 6.47 百万 5 恒大汽车 3.78 -20.09% 11.73 亿 五大成交 名称 股价 跌幅 成交额 五大最佳 ADR 名称 股价 升幅 相对股价 (HKD) 1 美团 245 -7.06% 134.03 亿 1 中国 石油 股份 3.41 +1.99% 3.41 2 腾讯控股 462.4 -0.22% 90.77 亿 2 创科 实业 164.7 +1.82% 164.8 3 盈富基金 24.14 -0.50% 50.40 亿 3 比亚迪 股份 302.2 +1.36% 304.9 4 阿里巴巴 130 +0.70% 38.75 亿 4 香港 中 华 煤气 11.84 +1.03% 11.43 5 恒生中国企业 86.26 -0.87% 32.66 亿 5 恒基 地产 33.05 +0.94% 33.54 来源：彭博、阿思达克财经网、越秀证券研究部 沪深港股通热门股票一览 (成交额单位： 人民币 ) (成交额单位： 港元 ) 沪股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（沪） 名称 股价 升幅 成交额 1 贵州茅台 1,985.00 +2.27% 27.38 亿 1 美团 245.00 -7.06% 39.68 亿 2 中国中免 203.30 -3.80% 12.22 亿 2 腾讯控股 462.40 -0.22% 19.77 亿 3 国电南瑞 43.03 -4.16% 11.44 亿 3 舜宇光学科技 237.60 +3.57% 7.35 亿 4 药明康德 143.00 +2.39% 10.94 亿 4 思摩尔国际 49.60 +1.22% 5.92 亿 5 璞泰来 193.80 +6.40% 10.07 亿 5 安踏体育 (二百 ) 122.90 -2.54% 4.98 亿 深股通 名称 股价 升幅 成交额 港股通（深） 名称 股价 升幅 成交额 1 宁德时代 679.80 +3.31% 26.57 亿 1 美团 245.00 -7.06% 25.33 亿 2 阳光电源 158.22 +3.52% 14.01 亿 2 腾讯控股 462.40 -0.22% 17.30 亿 3 比亚迪 304.46 +2.28% 12.00 亿 3 思摩尔国际 49.60 +1.22% 6.57 亿 4 五粮液 224.73 +0.84% 11.60 亿 4 吉利汽车 23.95 -3.04% 5.24 亿 5 赣锋锂业 163.75 -0.37% 9.31 亿 5 快手 85.50 -5.00% 4.17 亿 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 4 主要板块表现及沽空情况 （上个交易日） 港股主要板块表现 来源： 阿思达克财经网、越秀证券研究部 港股通（沪 +深）过往三年成交额及占港股成交额的比例 来源：彭博、越秀证券研究部 港股沽空数据 货币：港元 恒指成份股的沽空 名称 股价 升跌 (%) 沽空金额 沽空比率 (%) 1 九龙仓置业 40.25 -2.66% 7.88 千万 55.24% 2 中国平安 55.55 +0.27% 9.34 亿 51.20% 3 恒生银行 140.90 -1.47% 7.85 千万 50.54% 4 碧桂园 6.99 -0.71% 8.08 千万 50.43% 5 恒安国际 38.55 +1.72% 8.22 千万 46.26% 恒生指数 23,852 -0.95% 112.7 亿 19.39% 国指成份股的沽空 名称 股价 升跌 (%) 沽空金额 沽空比率 (%) 1 中国平安 55.55 +0.27% 9.34 亿 51.20% 2 碧桂园 6.99 -0.71% 8.08 千万 50.43% 3 百度集团 148.80 +0.75% 1.31 亿 38.93% 4 京东集团 350.60 +1.33% 7.91 亿 37.72% 5 华润置地 34.30 -0.29% 1.55 亿 29.47% 国企指数 8,498 -0.91% 106.0 亿 18.73% +0.20%-0.16%-0.44%-0.63%-0.87%-1.00%-1.10%-1.15%-1.19%-1.25%-1.35%-1.38%-1.59%-2.17%-3.09%-3.50% -3.00% -2.50% -2.00% -1.50% -1.00% -0.50% 0.00% 0.50%医疗器械及服务药品电讯及网络器材电子商贸及互联网服务电子消费品银行投资及资产管理生物科技电子元器件地产发展供电供热航运及港务汽车及零部件保险博彩0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%05010015020025030035018/11 19/1 19/3 19/5 19/7 19/9 19/11 20/1 20/3 20/5 20/7 20/9 20/11 21/1 21/3 21/5 21/7 21/9成交额 (亿人民币 ) 占比 (%)港股通 (沪 ) 港股通 (深 ) 港股通占比 (%)(RHS)每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 5 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 主要股指走势图 （截至上个交易日） 恒生指数过去五年走势 道琼斯指数过去五年走势 上证综指过去五年走势 标普 500 指数过去五年走势 深证综指过去五年走势 纳斯达克指数过去五年走势 伦敦富时指数过去五年走势 法国 CAC40 指数过去五年走势 来源：彭博、越秀证券研究部 来源：彭博、越秀证券研究部 8.0010.0012.0014.0016.0015,00020,00025,00030,00035,0002016 2017 2018 2019 2020 2021HSI Index 五年平均 P/E(x)(RHS) BEst P/E Ratio10.0015.0020.0025.0030.0013,00023,00033,00043,0002016 2017 2018 2019 2020 2021INDU Index 五年平均 P/E(x)(RHS)8.0010.0012.0014.0016.0018.0020.002,0002,5003,0003,5004,0002016 2017 2018 2019 2020 2021SHCOMP Index 五年平均 P/E(x)(RHS)10.0020.0030.0040.001,5002,5003,5004,5005,5002016 2017 2018 2019 2020 2021SPX Index 五年平均 P/E(x)(RHS)12.0022.0032.0042.006,00011,00016,00021,0002016 2017 2018 2019 2020 2021SICOM Index 五年平均 P/E(x)(RHS)20.0070.00120.00170.004,0009,00014,00019,0002016 2017 2018 2019 2020 2021CCMP Index 五年平均 P/E(x)(RHS)12.0062.00112.00162.00212.00262.00312.005,0006,0007,0008,0009,0002016 2017 2018 2019 2020 2021UKX Index 五年平均 P/E(x)(RHS)10.0030.0050.0070.003,6004,6005,6006,6007,6002016 2017 2018 2019 2020 2021CAC Index 五年平均 P/E(x)(RHS)每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 6 港股 IPO 信息 （截至上个交易日） 半新股表现 货币：港元 股份名称 上市日期 最新股价 首日表现 累计表现 超额倍数 中签率 鸿承环保科技 12/11/2021 0.80 -10.78% -21.57% 23.3 50.0% 安能物流 11/11/2021 9.85 -2.88% -29.04% 1.8 50.0% 京城佳业 10/11/2021 8.25 -0.24% -0.36% 1.9 25.1% UJU HOLDING 8/11/2021 6.05 -4.48% -9.70% 3.6 15.7% 三叶草生物制药 5/11/2021 12.16 -2.99% -9.12% 3.4 35.0% 北京鹰瞳科技 5/11/2021 65.10 -9.45% -13.32% 5.2 15.6% 微创机器人 2/11/2021 58.80 +6.02% +36.11% 162.8 3.3% 微泰医疗 19/10/2021 27.20 0.00% -10.82% 5.8 80.0% 和誉 13/10/2021 10.00 -0.48% -19.74% 4.6 13.2% 谭仔国际 7/10/2021 3.06 -0.25% -8.11% 28.6 7.1% 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 即将上市新股 货币：港元 上市日期 股份名称 所属行业 招股价 入场费 * 招股日期 2/12/2021 云音乐股份 医疗保健 190.00-220.00 11,111 2021/11/23-2021/11/26 8/12/2021 微博股份 TMT 388.00 7,760 2021/11/29-2021/12/2 来源： 阿思达克财经网、越秀证券研究部 注解： 入场费 *指申购公开新上市招股须付款项分四个元素，分别是： (i) 申请款项 所申购股数的发售价； (ii) 经纪佣金 申请款项的 1%； (iii) 证监会交易征费 申请款项的 0.0027% ； 及 (iv) 交易所交易费 申请款项的 0.005%。 拟上市新股 公布尔日期 申请人 所属行业 公布尔日期 申请人 所属行业 28/11/2021 高视医疗 （ Gaush Meditech Ltd） 医疗设备 9/11/2021 清晰医疗集团控股有限公司 医疗保健 24/11/2021 中梁白悦智佳服务有限公司 物业管理 8/11/2021 方直发展集团有限公司 房地产开发 22/11/2021 德银天下股份有限公司 汽车 5/11/2021 德盈控股国际有限公司 大消费 19/11/2021 汉隆集团股份有限公司 资源 4/11/2021 KK Technology Company Holdings Limited 大消 ? 15/11/2021 风华秋实集团控股有限公司 大消费 4/11/2021 明宇商服控股有限公司 物 ?管理 12/11/2021 卫龙美味全球控股公司 大消费 4/11/2021 读书 郎教育控股有限公司 教育 12/11/2021 合肥维天运通信息科技股份有限公司 TMT 3/11/2021 兴 源 动力 力控股有限公司 制造 业 12/11/2021 星空华文控股有限公司 大消费 31/10/2021 合能控股有限公司 房地 产开发 11/11/2021 东原仁知城市运营服务集团有限公司 物业管理 29/10/2021 牙博士 医疗 控股集 团 股份有限公司 医疗 保健 11/11/2021 裕河控股有限公司 制造业 29/10/2021 怡俊集 团 控股有限 公司 建筑 &工程 来源：阿思达克财经网、越秀证券研究部 每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 7 一周主要经济资料 日期 时间 事件 前值 11 月 30 日 9:00 中国制造业采购经理指数 49.20 22:00 美国 FHFA 房价指数月 (环比 ) 1.00% 22:00 美国标普 CoreLogic CS 美国房价指数未经季调 (同比 ) 19.84% 22:45 美国芝加哥采购经理指数 68.40 23:00 美国经济咨商局消费者信心 113.80 12 月 1 日 9:45 中国财新中国制造业采购经理指数 50.60 21:15 美国 ADP 就业变动指数 571.1 千 22:45 美国 Markit 美国制造业采购经理指数 59.10 23:00 美国 ISM 制造业 60.80 12 月 2 日 21:30 美国上周初领失业金人数 199 千 21:30 美国持续领取失业金人数 2049 千 12 月 3 日 17:00 欧元区 Markit 欧元区综合采购经理指数 55.80 21:30 美国非农就业人数增减 531 千 21:30 美国失业率 4.60% 21:30 美国平均时薪 (同比 ) 4.90% 21:30 美国平均每周工时 34.70 22:45 美国 Markit 美国综合采购经理指数 56.50 23:00 美国耐用品订单 (0.50%) 23:00 美国非国防资本货物订单 (飞机除外 ) 0.60% 23:00 美国非国防资本货物出货 (飞机除外 ) 0.30% 23:00 美国工厂订单 (同比 ) 0.20% 23:00 美国建筑开支 (同比 ) (0.50%) 来源：彭博、越秀证券研究部 每日晨报 2021 年 11 月 30 日 越秀证券 研究部 8 重要声明 免责条款： 本报告由越秀证券有限公司 (越秀证券 )分发。 本报告内容仅供参考，而报告内容及观点均是基于越秀证券 认为可靠的目前已公开的信息，我们力求但不保证相关信息的准确性、完整性及有效性，报告中所提及之信息或所表达之观点并不构成所涉证券出售要约或买卖的邀请。 越秀证券不会对因使用本报告内容和观点而导致的损失承担任何责任，除非法律法规有明确规定。 越秀证券所提供的报告或所引用之资料未必适合所有投资者，任何报告或数据对各种证券和金融工具所提供的意见、推荐及 /或策略并无根据 个别投资者各自的投资目的、状况及独特需要。 投资者在有需要时必须咨询独立专业顾问的意见。 本研究报告仅供越秀证券 及其关联机构的特定客户使用。 客户不应以本报告取代其独立判断或仅根据本报告作出任何决策。 客户也不应该依赖该信息是准确和完整的。 越秀证券会适时地更新我们的研究，但进度可能受到各种限制所影响。 除了一些定期出版的行业报告之外，绝大多数报告是在研究人员认为适当的时候不定期地出版。 本报告仅反映相关研究人员的观点、见解及分析方法，并不代表越秀证券及 /或其关联机构的 观点。 报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日之判断，可能会随时调整，且不承诺作出任何相关变更之通知。 越秀证券可发出其他与本报告所 载信息不一致及有不同结论的报告。 越秀证券的销售人员、交易员及其他专业人员可能会向我们的客户及我们的自营交易部提供与本研究报告中观点不一致或截然相反的口头或书面市场评论或交易策略。 越秀证券的自营交易部和投资业务部可能会作出与本报告的建议或表达的意见不一致的投资决策。 版权所有越秀证券有限公司： 未经越秀证券有限公司事先书面同意，本报告之任何部分均不得 (i)以任何方式制作任何形式的复印件或复制品及拷贝，及 /或 (ii)再 次分发。