2020新能源汽车发展指数报告.pdf

引言发展新能源汽车被认为是中国在汽车领域弯道超车的重要突破口，特别是今年中国新能源车企市值的爆发性增长，以及技术领域的一些突破，更是增添了这种自信，不少人认为中国新能源汽车的发展走在了世界的前列，已经可以和美国一较高下。实际情况如何？为全面评估中美新能源汽车行业的发展水平，本报告分别从宏观、中观、微观三个层面予以研究和量化分析。报告中数据的爬取均来自国际组织、政府部门和专业网站等权威渠道。宏观层面，通过对中美新能源汽车发展 4 个指标维度的比对，得出的结论是，美国的竞争优势主要在核心技术创新上，中国的竞争优势则在政策力度、产业规模和市场空间上面。中观层面，编制了 “ 新能源汽车发展综合指数 ” ，构建了社会供给、社会需求和节能减排三维一体子系统，分别从技术驱动力、政策驱动力、市场驱动力、资本驱动力、环保驱动力等 5 个维度对中美实力进行了量化分析。总体结论是， 2 0 1 9 年，中国 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 开始超过美国，预测该指数将在 2 0 2 0 、 2 0 2 1 年继续上行，且中国仍保持领先地位。同时，延续宏观和中观层面的分析逻辑，报告对中美在新能源汽车的角力提出了三点预判，中国在纯电动汽车充电技术上超过美国的可能性很大；中国造车新势力将以差异化策略牢牢占据全球新能源汽车第二阵营；即使到 2 0 2 5 年，美国电动汽车市场体量仍然难以超越中国。长期来看，中国在新能源汽车领域特别是纯电动汽车方面弯道超车的可能性较高。微观层面，选取五家具有代表性的新能源汽车企业，分别是特斯拉（上海）、比亚迪、蔚来、理想、小鹏，通过构造 “ 新能源汽车企业综合评价指数 ” 来比较其发展水平。建立企业能力综合评价体系时，考虑资本能力，效益能力，管理能力，技术能力和服务能力五维子系统。通过系统综合评估，特斯拉遥遥领先，比亚迪第二，中国造车新势力 “ 三剑客 ” 蔚来、理想、小鹏中，理想汽车综合评分略高一筹。目录一、四大指标透析中美新能源汽车发展水平 . 1（一）市值 .1（二）市场 .1（三）技术 .3（四）政策 .3二、中国 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 超越美国，但并非胜在技术 .4（一） “ 新能源汽车发展综合指数 ” 编制说明 . 5（二）中国 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 超越美国 .7（ 1 ）技术驱动力 .7（ 2 ）政策驱动力 .9 （ 3）市场驱动力 .1 1（ 4 ）资本驱动力 .1 2（ 5）环保驱动力 .1 3三、中国在新能源汽车领域具备弯道超车的潜力 . 1 4（一）中国在纯电动汽车充电技术上超过美国的可能性很大 .1 4（二）中国造车新势力以差异化策略牢牢守住第二阵营 .1 5（三） 2 0 2 5 年美国电动汽车市场体量仍然难以超越中国 .1 5四、中国造车新势力蔚来、理想、小鹏谁将胜出？ .1 6（一） “ 新能源汽车企业综合评价指数 ” 编制说明 .1 7第一步：建立企业能力综合评价体系，全面考察一系列二级指标 .1 7第二步：比对各因素的重要程度，构造出各层次的判断矩阵 A.1 7第三步：利用求和法来计算层析分析法中权重向量 W.1 8第四步：搜集相关数据，得到单项指标与综合指标得分 .1 9 （二）综合评价新能源汽车 “ 三剑客 ” ，理想略胜一筹 .2 0 1 一、四大指标透析中美新能源汽车发展水平通过中美新能源汽车发展的多维度比对，得出的结论是，美国的竞争优势主要在核心技术创新上，中国的竞争优势则在政策力度、产业规模和市场空间上面。虽然美国新能源汽车是特斯拉一家独大，中国在造车势力上则是多点开花，但在新能源汽车的技术优势上，中国的纯电动车企和特斯拉明显不在一个层级。特斯拉牢牢掌握着全球高端电动汽车市场，并引领着技术发展的路径和方向。（一）市值：特斯拉市值是中国全部上市车企（含传统汽车）总市值的1.5倍特斯拉目前已经是全球市值最大的车企。总市值从上市至今翻了 6 0 倍，今年涨幅达到6 倍，总市值是 3 个丰田的市值，是中国全部上市车企（含传统汽车）包括在美上市的蔚来、理想、小鹏等总市值的 1 .5 倍。表 1 ：特斯拉与中国上市车企市值对比企业市值（亿元）年内涨幅特斯拉 37814.28 629.08%A 股整车板块总市值 15596.69 69.90%蔚来 5029.26 944.28%理想 1837.74 102.32%小鹏 2269.38 91.82%备注：数据截止到 12月 11 日清博研究院制作数据来源： Choice（二）市场：中国新能源汽车销量全球占比高出美国35%中国新能源汽车产业规模全球领先，产销量连续五年位居世界首位，累计推广的新能源汽车超过了 4 5 0 万辆，占全球的 5 0 %以上。近年来中国新能源汽车的销量在全球的占比基本维持在 5 0 %左右。 2 0 1 9 年的全球新能源汽车市场，中国市场占据全球新能源汽车市场的 5 1 .5 %，排名第二的是 2 6 .9 %的欧洲市场，而美国市场占据 1 7 .2 %，日本仅占据 2 %。从区域分布来看，中国是全球最大的新能源汽车市场。 2 图 1 ：全球新能源汽车销量区域分布数据来源： marklines（全球汽车产业平台）全球来看，特斯拉仍然稳居全球销量冠军宝座。国内来看，国产自主品牌呈现你追我赶之势，在今年 1 0 月，上海通用五菱宏光 Mini EV 一举超过特斯拉成为销冠， 1 1 月，上海通用五菱和比亚迪销量超越特斯拉分居冠亚军。但整体而言，特斯拉仍然牢牢掌控着全球高端电动汽车市场。在美国 2 0 2 0 年上半年销售的所有电动汽车中，特斯拉占比超过 8 0 %。表 2 ：全球新能源汽车品牌销量排名排名车企销量（辆）1 特斯拉 3678202 比亚迪 2295063 北汽新能源 160251 4 上汽集团 1376665 宝马 1288836 大众 841997 日产 805458 吉利 758699 现代 7295910 丰田 55155清博研究院制作数据来源： marklines（全球汽车产业平台） 3 （三）技术：中国在纯电动专利占比领先，但在燃料电池方面落后专利是衡量企业技术创新能力最易量化的指标之一，专利的数量和质量也是一国技术能力的象征。 2 0 1 9 年 1 0 月，清华大学全球产业研究院发布新能源汽车全球专利观察报告指出，到 2 0 1 9 年 7 月全球各国，在 BEV（纯电动汽车）车型方向专利件数占比分别为：日本 2 6 %、中国 2 5 %、韩国 2 0 %、美国 1 8 %、德国 4 %、法国 1 %； HEV（混合动力汽车）车型方向专利件数占比分别为：日本 5 2 %、中国 4 %、韩国 6 %、美国 1 6 %、德国 1 2 %、法国 4 %；FCV（燃料电池汽车）车型方向：日本 5 4 %、中国 2 %、韩国 8 %、美国 1 9 %、德国 7 %、法国3 %。图 2 ：全球新能源汽车专利分布数据来源：清华大学新能源汽车全球专利观察中国在纯电动汽车领域有较大的优势，是这个领域世界第二大专利优先权国。但在混合动力和燃料电池汽车领域表现较弱，仅为 4 %与 2 %。美国在纯电动汽车、混合动力汽车、燃料电池汽车领域的专利占有量分别为 1 8 %、 1 6 %、 1 9 %，排名分别为第四、第二、第二，技术能力比较均衡。（四）政策：中美对新能源汽车的财政补贴平均力度相当美国在联邦政府层面通过制定宏观规划确定产业中远期发展目标，通过国家级研发计划和专项资金支持技术研发，通过成熟的个税抵免政策体系鼓励消费者购买。美国联邦政府自2 0 1 0 年 1 月 1 日起对购置纯电动及插电式混合动力轻型车的纳税人实施个税抵免政策。在2 0 1 7 年美国税收改革中，多项抵免政策皆被废除但电动汽车购置抵免政策仍被保留。 4 表 3 ：美国联邦购置电动汽车个税抵免政策车辆类型关键技术指标补贴标准退坡规则BEV、 PHEV 电池容量 4kWh；车重 14000磅基础额度： 2500 美元；增加额度（高出 4kWh的部分）：417美元 /kWh;折扣上限： 7500美元一、二季度抵免额为50%，三、四季度为25%，退坡结束后改汽车制造商车辆不再享受抵免优惠清博研究院制作数据来源：根据美国联邦税务总局（ IRS）近年来，中国政府对新能源车的补贴力度不断加大，虽然今年补贴略有滑坡，但其实是将原计划在今年停止的补贴政策延续到了 2 0 2 2 年，而且政策支持的密度是不断加大的。今年，在补贴和积分方面，中国政府制定了更为严格的标准。目前在财税政策支持方面，中美补贴力度基本相当。美国补贴的基础额度 2 5 0 0 美元，和中国的补贴门槛 1 .6 2 万元基本相当。需要指出的是，这是平均补贴水平，不是综合补贴水平。表 4 ： 2 0 2 0 年中国新能源车补贴变化类型纯电动插电混动续航里程（ Km） R 400 250R400 R 502020年 2.25万元 1.62万元（续航里程门槛提高到 300Km） 0.85万元2019年 2.5万元 1.8万元 1万元清博研究院制作数据来源：关于完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知综合而言，中国在政策的大力扶持下，新能源汽车技术发展很快，市场也快速扩展，但在核心技术领域比如燃料电池上和美日还有较大的差距。但不论如何，中国都会在世界新能源汽车发展史上留下浓墨重彩的一笔。二、中国 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 超越美国，但并非胜在技术发展新能源汽车不仅是为 “ 汽车强国 ” 梦而努力，更重要的是中国履行 “ 巴黎气候协定 ”承诺，在 2 0 3 0 年左右达到碳排放峰值，在 2 0 6 0 年实现 “ 碳中和 ” 整体目标的必然要求。可以说，发展新能源汽车是和环境友好绑定在一起的，是人们实现美好生活向往的重要途径之一。和美国新能源汽车发展状况进行对比，是为了明确中国在发展新能源汽车上的优势和劣势，为未来发展提供一些方向性的参考。 5 （一）“新能源汽车发展综合指数”编制说明新能源汽车是未来汽车市场的一个发展方向，为了研究其发展态势，本报告采用多指标综合评价的方式来构建新能源汽车发展综合指数。将综合发展体系分解为社会供给，社会需求和节能减排三维子系统，其内涵与计算方法如下：图 3 ：新能源汽车发展综合指数驱动因子分解社会需求层面：内涵为影响新能源汽车需求端的因素，反映其市场驱动力和资本驱动力。对市场驱动力赋权 0 .7 5 ，资本驱动力赋权 0 .2 5 。通过新能源汽车销量以及目前所占的市场份额来量化市场，对于这两个指标分别赋权 0 .7 5 ， 0 .2 5 。利用核心电动车企业总净资产来衡量企业的资本驱动力。社会供给层面：内涵为影响新能源汽车供给端的因素，主要包括技术驱动力和政策驱动力。为了进一步量化各个指标，我们选定平均续航里程和企业研发投入来代表技术驱动力， 6 政府补贴来代表政策驱动力。技术驱动力体现目前新能源汽车的技术成熟度，设定权重为0 .7 5 ，通过企业研发投入与平均续航里程来量化技术驱动力，且对这两个指标分别赋权0 .8 3 ,0 .1 7 。政策驱动力反映政府对于新能源汽车推广的支持力度，设定的权重为 0 .2 5 。节能减排层面：内涵为机动车尾气排放所造成的污染以及各国政府提出的环境标准。选用了 PM2 .5 排放量与各国乘用车燃料消耗标准来衡量新能源汽车的环保驱动力，分别赋权0 .2 5 ， 0 .7 5 。在计算新能源汽车发展综合指数的过程中，对三维子系统也设置了相应的权重。社会供给与需求层面均设定为 0 .4 3 ，节能减排赋权 0 .1 4 。下述是具体的计算过程：单个指标的百分制得分计算方法： Scorei = xi minx1, ,xnmaxx1, ,xn minx1, ,xn 100，其中 n 为年数综合指标得分的计算方法：S = i=1n wi Scorei ，其中 n 为复合的指标个数数据说明：在选择代表性企业时，考虑到美国新能源汽车市场的特殊结构。为了更好的对比中美两国新能源汽车市场发展水平，美国选取特斯拉作为代表企业，中国选取新势力 “ 三剑客 ” 蔚来、理想、小鹏作为代表。表 5：新能源汽车发展综合指数模型体系一级指标二级指标三级指标单位来源社会供给技术驱动力平均续航里程（公里） marklines，官网信息整理企业研发投入（亿元）代表性公司年报政策驱动力政府政策补贴（万元）工信部官网社会需求市场驱动力市场份额（百分比）中国汽车工业协会/marklines销售量（万量）中国汽车工业协会/marklines资本驱动力核心电动车企业总净资产（亿元）同花顺 7 节能减排环保驱动力乘用车燃料消费标准（ L/km) 前瞻经济学人PM2.5 排放量（万吨） OECD（经济合作与发展组织）清博研究院制作（二）中国“新能源汽车发展综合指数”超越美国2 0 1 9 年开始，中国 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 开始超越美国。分维度看，在技术驱动力上，美国在续航里程和研发投入上领先；在政策驱动力上，中国在总的补贴力度上大幅超过美国，而且近年来政策密度持续加大；在市场驱动力上，中国在新能源汽车全球市场份额和销量上都大幅领先美国；在资本驱动力上，美国在新能源汽车企业总资产上大幅超越中国。在环保驱动力上，美国的空气质量要好于中国，但中国制定了更严格的碳排放目标，倒逼新能源汽车更快速地发展。预测中美 2 0 2 0 、 2 0 2 1 年 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 将继续上行，而且中国的发展速度比美国更快。图 4 ：中美 “ 新能源汽车发展综合指数 ” 对比（ 1 ）技术驱动力：续航里程与研发投入水平美国领先 8 2 0 2 0 年新能源汽车技术突破给人印象最深刻的是续航里程的提高。现在电动汽车续航里程已经可以和燃油车相媲美。美国新能源车企主要是特斯拉仍然引领了电池技术，但中国造车新势力的技术进步也不容小觑。图 5：中美纯电动汽车续航能力预测特斯拉在研发投入上也是大幅领先中国纯电动车企。也可以看到 2019年以来，中国核心纯电动车企的研发投入水平追赶得很快，这也为相关技术的进步打下了基础。图 6：中美核心纯电动车企业技术投入数据来源：同花顺、公司年报 9 （ 2 ）政策驱动力：中国财政补贴综合力度领先近年来，中国政府对新能源车的补贴力度不断加大，虽然今年补贴略有滑坡，但其实是将原计划在今年停止的补贴政策延续到了 2022年，而且政策支持的密度是不断加大的。相较而言，虽然美国在平均补贴水平上和中国力度相当，但是中国对新能源汽车总的补贴力度是美国无法比拟的。图 7：中美新能源汽车政策补贴力度数据来源：中国工信部官网、美国能源部今年，在补贴和积分方面，中国政府制定了更为严格的标准，对于车企来说，不论是从自身发展的角度，还是获取补贴和积分的角度，都有比较强的转型动能。表 6：政府部门支持新能源车发展的政策部门发布时间政策内容简要发改委、国家能源局、工信部和财政部 2018年 11月9日关于提升新能源汽车充电保障能力行动计划的通知力争用 3 年时间大幅提升充电技术水平，提供充电设施产品质量，加快完善充电标准体系，全面优化充电设施布局，显著增强充电网络互联互通能力，快速升级充电运营服务品质，进一步优化充电基础设施发展环境和产业格局作为行动计划目标。生态环境部、发改委等 11部门 2019年 1 月10日柴油货车污染治理攻坚战行动计划文件指出，推广使用新能源和清洁能源汽车，壮大绿色运输车队。文件强调， “ 国六2019-7-1提前实施 ” 、 “ 加快推进公共领域及物流配送加快推进新能源汽车 ” 、 “ 加快老旧柴油货车淘汰并制定运营补贴 ” 、 “ 中央财政给予地方污染治理成效方面资金支 1 0 持 ” 等政策。发改委 2019年 1 月29日进一步优化供给推动消费平稳增长促进形成强大国内市场的实施方案 (2019年 ) 方案要求，持续优化新能源汽车补贴结构，坚持扶优扶强的导向，将更多补贴用于支持综合性能先进的新能源汽车销售，鼓励发展高技术水平新能源汽车。财政部、工信部、科技部、发改委 2019年 3 月26日关于进一步完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知通知内容为五点：一、优化技术指标，坚持 “ 扶优扶强 ” ，二、完善补贴标准，分阶段释放压力，三、完善清算制度，提高资金效益，四、营造公平环境，促进消费使用，五、强化质量监管，确保车辆安全。工信部、国家开发银行办公厅 2019年 3 月29日工业和信息化部办公厅国家开发银行办公厅关于加快推进工业节能与绿色发展的通知通知提到，为服务国家生态文明建设战略，推动工业高质量发展，工业和信息化部、国家开发银行将进一步发挥部行合作优势，充分借助绿色金融措施，大力支持工业节能降耗、降本增效，实现绿色发展，重点支持开展退役新能源汽车动力蓄电池梯级利用和再利用。财政部 2019年 4 月24日关于下达 2019年节能减排补助资金预算的通知对新能源车辆、充电桩、公交车运营、核心零部件、公共建筑节能改造等方面的补贴（含预拨）及奖励，共计达到 438.28 亿元，对新能源车市场稳增长发展促进巨大。发改委、司法部 2020年 3 月17日关于加快建立绿色生产和消费法规政策体系的意见意见指出要建立新能源汽车推广机制、完善机动车报废更新政策、研究制定氢能发展的标准规范和支持政策等。鼓励公交、环卫、出租、通勤、城市物流等领域新增和更新车辆采用新能源和清洁能源汽车。财政部、工信部、科技部、发改委 2020年 4 月23日关于调整完善新能源汽车推广应用财政补贴政策的通知通知明确，新政策从 2 月 12 日起实施， 2 月12日 -6月 11日为过渡期，过渡期间上牌的新能源乘用车、新能源客车按照此前对应标准的 0.7倍补贴，新能源货车和专用车按 0.4倍补贴，燃料电池汽车补贴标准不变。财政部、工信部、税务总局 2020年 4 月22日关于新能源汽车免征车辆购置税有关政策的公告自 2021年 1月 1日至 2022年 12 月 31 日，对购置的新能源汽车免征车辆购置税。工信部、农业农村部办公厅、商务部办公厅 2020年 7 月15日三部门关于开展新能源汽车下乡活动的通知为促进农村地区新能源汽车推广应用，引导农村居民出行方式升级，助力美丽乡村建设和乡村振兴战略，工业和信息化部、农业农村部、商务部决定联合组织开展新能源汽车下乡活动。国务院办公厅 2020年 11月2日新能源汽车产业发展规划（ 2021 我国新能源汽车发展也面临核心技术创新能力不强、质量保障体系有待完善、基础设 1 1 来源：各政府部门网站（ 3）市场驱动力：中国在市场体量上领先中国在新能源汽车市场份额和销量上大幅领先美国。美国由于传统车企的强势和转型动力不足，汽车电动化的速度比较缓慢，而且呈现出特斯拉一家独大的市场格局。图 8 ：中美新能源汽车市场份额数据来源： marklines（全球汽车产业平台）到 2 0 2 5 年，中国新能源汽车市场份额将达到 1 0 %，美国计划 2 0 2 5 年纯电动汽车的市场份额达到 1 0 %，按照这一比率计算，美国在 2 0 2 5 年新能源汽车的市场体量仍然难以与中国相媲美。 2035年）施建设仍显滞后、产业生态尚不健全、市场竞争日益加剧等问题。为推动新能源汽车产业高质量发展，加快建设汽车强国，制定本规划。清博研究院制作 1 2 图 9 ：中美新能源汽车销量数据来源： marklines（全球汽车产业平台）（ 4 ）资本驱动力：美国在资本能力上领先不论是在新能源车企的市值上，还是净资产方面，美国的特斯拉就足以和中国的所有上市车企相抗衡，这就是资本和技术的力量。图 1 0 ：中美新能源企业总净资产数据来源：同花顺、公司年报 1 3 （ 5）环保驱动力：中国发展新能源汽车的压力更大通过中美空气中 PM2 .5 的数量对比，美国的空气无疑比中国优质很多，但在乘用车燃料消耗量标准上，中美却非常接近，也就是说中国在节能减排上有着比美国大得多的压力，这也是为什么中国如此重视新能源汽车发展的主要原因之一。图 11：中美乘用车燃料消耗量标准数据来源 :前瞻经济学人由于美国在碳排放上没有太大的压力，再加上传统车企的电动化转型动力不足，使得美国新能源汽车市场并没有发展到与特斯拉技术水平相匹配的体量。而中国由于环保压力，不得不在新能源汽车发展上下大功夫。 1 4 图 1 2 ：中美细颗粒物（ PM2 .5 ）排放量数据来源： OECD（经济合作与发展组织）三、中国在新能源汽车领域具备弯道超车的潜力（一）中国在纯电动汽车充电技术上超过美国的可能性很大全球各国在新能源汽车技术路径选择上各有差异。中国、美国、欧洲、日本、韩国均是新能源汽车发展的主要国家和地区。中国在纯电动汽车的专利数量上有较大的优势，但在燃料电池汽车和混合动力汽车领域的劣势比较明显；日本在燃料电池汽车和混合动力汽车领域占据明显优势，但是技术转化和应用上明显不足；美国在新能源汽车的技术发展上比较均衡，拥有特斯拉这一全球