2021中国零售SaaS服务行业研究报告.pdf

2021 中国零售SaaS服务行业 研究报告 目录 名词解释 - 07 中国零售SaaS服务行业服务概念界定及核心服务内容 - 09 中国零售SaaS服务行业垂直类SaaS细分市场现状 - 10 中国零售SaaS服务行业全球及中国发展历程 - 11 中国零售SaaS服务行业市场规模 - 12 中国零售SaaS服务行业产业链分析 - 14 上游分析 - 15 中游分析 - 16 下游分析 - 19 中国零售SaaS服务行业驱动因素 - 21 中国零售SaaS服务行业政策分析 - 24 中国零售SaaS服务行业发展趋势 - 26 中国零售SaaS服务行业竞争格局 - 28 中国零售SaaS服务行业公司推荐 - 29 慧策 - 29 微盟 - 31 光云科技 - 33 中国零售SaaS服务行业 慧策、微盟、光云科技对比 - 35 - 名词解释 系统集成商： 能为客户提供系统集成产品与服务的专业机构，通常由厂商供货或厂商的分销商供货。 CDP： Customer Data Platform，Convertlab客户数据平台产品。 CEM： Customer Engagement Management， Convertlab客户互动管理平台产品。 MAP： Marketing Automation Platform， Convertlab营销自动化平台产品。 DAC： Data Analytics Center， Convertlab数据分析中心产品。 IaaS： Infrastructure as a Service，基础设施即服务，把IT基础设施作为一种服务通过网络对外提供，并根据用户对资源 的实际使用量或占用量进行计费的一种服务模式。 SaaS： Software as a Service，软件即服务，通过网络提供软件服务，云厂商将应用软件统一部署在自己的服务器上，客户可根据工 作实际需求，通过互联网向厂商定购 所需的应用软件服务，按定购的服务多少和时间长短向厂商支付费用，并通过互联网获得SaaS平台供应商提供的服务。 PaaS： Platform as a Service，平台即服务，把服务器平台作为一种服务提供的商业模式。 ERP： Enterprise Resource Planning，企业资源计划，即建立在信息技术基础上，以系统化的管理思想，为企业员工及决 策层提供决策手段的管理平台。 CRM： Customer Relationship Management，客户关系管理，即按照客户细分情况有效地组织企业资源，培养以客户为 中心的经营行为以及实施以客户为中心的业务流 程，并以此为手段来提高企业的获利能力、收入以及客户满意度。 CRM短信： 建立在 CRM 基础上，主要通过短信营销、自动化通知等手段，提升会员营销能力的一种产品。 ODM： Original Design Manufacturer，原始设计制造商，指生产厂商根据要求对产品结构、外观、工艺等进行自主开发， 按照品牌商订单进行生产，产品以品牌商的品 牌进行销售的一 种运营模式。 MRD： Market Requirement Document，市场需求文档，即市场部门的产品经理或者市场经理编写的一个产品的说明需求的文 档，属于“过程性”文档。 PRD： Production Requirement Document，产品需求文档，将市场需求文档通过更加专业的语言进行描述。 GMV： Gross Merchandise Volume，电子商务网站的成交金额，包括付款金额和未付款的金额。 LTV/CAC： 客户全生命周期价值与客户获取成本的比率，衡量企业获客效率的指标。 IDE： Integrated Development Environment，集成开发环境，用于提供程序开发环境的应用程序。 行业综述 Industry Overview 内容应用程序 ERP 企业用户 个人用户 SaaS 软件即服务 CRM 协作应用程序 中国零售SaaS服务行业 服务概念界定及核心服务内容 零售SaaS为 行业垂直型 SaaS服务，可协助企业整合多源数据，实现高效且精准的零售 管理，目前在行业垂直型SaaS服务行业中应用最为广泛 零售SaaS服务定义 SaaS（Software-as-a-Service）软件即服务，指通过网络为用户提供软件类服务，SaaS服务供应商将软件统一 部署在服务器上，用户可按需订购以获得相应的软件服务。 零售SaaS服务指SaaS服务供应商提供营销相关的SaaS技术，协助企业整合多源数据，优化商品全周期管理，实现高效且精准的零售 管理。 企业级SaaS服务架构图及核心服务内容 云计算服务模式 服务 对象 服务 内容 存储 企业用户 政府机构用户 云主机 网络资源 IaaS 基础设施即服务 数据库 解决软 件不互 通问题 提高软 件功能 灵活性 PaaS 平台即服务 应用开发软件 应用开发平台 iPaaS 集成平台 打通企业内部各个 软件系统的数据和 功能 软件开发个人 软件开发公司 aPaaS 应用部署平台 提供零代码的SaaS 开发平台，实现企 业个性化开发 本报告研究的零售 SaaS领域指针对企 业 零售业务 的SaaS 服务，包括仓储管 理、分销管理、消 费者管理等 中国企业级通用SaaS服务图谱，2020年 ERP CRM 数据 分析 电子 签名 票财税 管理 HRM 采购 企业 网盘 协同 办公 视频 通信 零售 SAAS 软件开发个人 软件开发公司 软件开发个人 软件开发公司 中国零售SaaS服务行业 行业垂直类SaaS细分市场现状 零售电商赛道受移动互联网带来的新模式冲击 最大，企业对SaaS服务的接受程度和需 求程度最高，零售SaaS服务在行业垂直型SaaS行业中市场份额占比最大 教育 酒旅 医疗 房产 餐饮 零售 金融 物流 通信 行 业 集 中 度 高 低 SaaS服务市场渗透率低 高 行业垂直类SaaS细分市场现状，2020年 市场规模 小大 由传统软件巨头 把控，行业集中 度高，同时整体 市场较小， 进入 机会有限 行业集中度低且SaaS服务市场渗透率 低， SaaS应用较不成熟 。开创者可进 行业务深耕，积累先发优势；进入者 可通过差异化服务创造竞争优势 行业集中度和SaaS服务市场渗 透率皆居中， 行业已经出现部 分龙头企业但仍有竞争空间 ， 龙头企业通过投资、收购等模 式进行扩张 零售电商赛道受移动互联网带来的 新模式冲击最大，企业对SaaS服务 的接受程度和需求程度较高，付费 意愿较大，零售企业上云化比例较 高，SaaS服务市场渗透率高 同时资本市场对零售SaaS行业的关 注度较高，融资次数位居首位， 2019年融资次数近50次，促使SaaS 服务企业不断进入。但由于零售 SaaS服务范围较广，参与者的业务 侧重点差异度高，因此行业集中度 较低 行业垂直型SaaS发展路径 传 统 路 径 非 典 型 路 径 深耕行业内业务，拓展行业内闭环服务 业务A 行业X 业务A 行业X 业务B 业务C 延伸上下游，拓展高相似度行业业务 业务A 行业X 业务A 行业X 行业Y 行业Z 行业垂直型SaaS细分市场份额占比情况，2019年 电商零售类 SaaS企业 中国零售SaaS服务行业 全球及中国发展历程 受美国Salesforce公司的影响，中国八百客于2004年推出中国首个CRM，推动中国SaaS 服务开始发展。2012年，零售SaaS产品出现，推动企业零售数字化、智能化管理升级 SaaS服务行业发展历程 1999年-2001年 始于美国 Salesforce公司率先提出 “软件已死”概念，于 2001 年推出第一款CRM产品， SaaS服务诞生 2001年-2005年 启动期 （互联网、游戏类的科技企业以及中小企业成为SaaS 模式的先行者） 2006-2010年 快速发展期 Netsuite、Successfactor 等公司相继成立，通用 领域的SaaS服务开始发 展，行业进入启蒙阶段 2006年 进入爆发增长 Amazon推出S3、EC2服务， 实现了硬件、存储“云上化” Microsoft、IBM等企业开始布局云计算产业， 各细分领域的公司开始涌现，产品形态向可定 制的综合解决方案逐步演进 Shopify在线网店平台发布并启动运营 Shopify公司发布了API平台，允许开发者为 Shopify的在线网店创建应用，并在Shopify的 APP商店销售 Shopify发布了应用在苹果手机的App，店铺主 可通过该App查看和管理店铺 Shopify发布其SaaS服务的收费标准和支付方式 中国SaaS服务发展历程 （ 2004年起至今） 八百客公司成立，推出中国首个CRM，SaaS在中 国市场萌芽 该阶段，SaaS服务供应商通过 标准化的交付模式、简单的使 用操作和与业务量匹配的收费 模式开拓原始客户 2006年，Salesforce在美国 上市，市场表现出对通用 型SaaS产品的高需求和高 认可度 2006年 2006年 2009年 2010年 2013年 2010年开始 稳定发展期 SaaS服务开始从承 载单一功能的软件 方案到企业业务导 向的综合方案转变 Shopify 在 纽 交 所 上市，成为第一家 上市的电商零售类 SaaS企业 2020 年 12 月 ， Shopify 的 市 值 已 超过 1,200亿 美元 2015年 2020年 2010年 2012年 2018年 2004年 慧策（旺店通）、有赞、微盟等企业成立，推出首批 电商零售类SaaS产品，推动零售企业数字化、智能化 管理升级 电商零售类 SaaS企业 有赞 在香港上市，2021年1月，市值已近 500亿港币 2019年 微盟 在香港上市，2021年1月，市值已达 384亿港币 2019年 光云科技 登录A股，2021年1月，市值已近1 00亿元 4.7 8.7 16.7 26.4 33.0 41.2 71.2 83.2 114.4 124.7 5.7 7.5 10.2 16.2 33.5 59.2 75.4 124.7 172.2 260.5 0 100 200 300 400 500 中大型企业 小微企业 10.4 16.2 26.9 42.6 66.6 100.4 146.6 207.9 286.6 385.2 2020年 零售SaaS占行业垂直型SaaS 27.6% 中国零售SaaS服务行业市场规模 各行业所需要的SaaS服务产品差异化大，驱动行业垂直型产品的发展。 2020年，行业 垂直型SaaS服务市场规模达241.3亿元，其中零售SaaS服务规模达66.6亿元 中国企业级SaaS服务行业市场规模（按营收计），2016-2025年预测 中国企业级SaaS服务行业市场规模 年复合增长率 2016-2020年 38.8% 2020-2025年预测 32.5% 亿元 2019年之前，企业级SaaS服务以业务垂直型产品（如CRM，ERP等）为主。随着各行业 智慧化发展，不同行业所需要的SaaS服务产品差异化大，驱动行业垂直型产品的发展， 以满足各行业个性化需求。 2019年，行业垂直型SaaS服务市场 规模占比为 46.7%，发展 至2020年，市场规模超过业务垂直SaaS服务行业，占比达 50.9%。 49.3 66.0 103.3 159.1 241.3 353.4 501.1 689.7 923.3 1204.8 78.2 98.7 140.2 182.0 232.6 291.1 363.8 456.2 576.3 734.6 0 500 1,000 1,500 2,000 行业垂直型SaaS服务 业务垂直型SaaS服务 127.5 164.6 243.5 341.1 473.9 644.5 864.9 1,145.9 1,499.6 1,939.4 中国零售SaaS服务行业市场规模（按营收计），2016-2025年预测 中国零售SaaS服务行业市场规模 年复合增长率 2016-2020年 59.2% 2020-2025年预测 42.1% 亿元 零售SaaS服务市场规模在行业垂直型SaaS服务行业中占比最高，2020年占比达 27.6%。 2017年至2019年，拼多多、抖音、快手等中心化平台出现，加速了中大型企业对零 售SaaS服务的需求，以实现跨平台智能化管理。因此，2017年至2019年中大型企业 对零售SaaS服务行业的营收贡献占比提升。 未来，创业型小微企业逐渐依赖智能化服务，对零售SaaS服务行业的营收贡献占比将 快速提升。预计2025年小微企业贡献占比将超过 60%。 头豹洞察 产业链分析 Industry Chain Analysis 大 小 定制 标准 中型 大型 厂商线上 销售渠道 分销商 线上渠道 中国零售SaaS产业链上游主体主要包括系统开发商、云计算提供商和网络服务商；中游参与者为零售SaaS研发、销售企业，商业模式包 括电商零售SaaS服务和O2O全渠道零 售SaaS服务；下游销售渠道主要为厂商直销和分销商代销，根据企业规模的不同，采购渠道及采购产品差异性较大。 中国零售SaaS服务行业 产业链 零售SaaS产 业链上游云计算提供商由于技术壁垒高，议价能力强。中游零售SaaS产品 研发企业业务差异化较大，因此面对下游客群也具备一定议价能力 中国零售SaaS服务产业链 上游 中游 下游 系统开发商 云计算技术提供商 2016年2017年2018年2019年 541.9691.6962.81,334.5 增速 34.3% 增速 39.2% 增速 38.6% 中国云计算市场规模（亿元） 网络服务商 华为占据中国网络服务 市场超过 50%的市场份额 零售SaaS服务行业产业链中游主要分为电商零售SaaS服务和O2O全渠道零售SaaS服务两大类服务。其 中电商零售SaaS服务提供商包括综合性电商零售SaaS服务和私域定制化电商零售SaaS服务两种模式。 综合性电商零售SaaS 私域定制化电商零售SaaS服务 O2O全渠道智慧零售SaaS服务商业模式 中国私域定制化电商 零售SaaS渗透率 按GMV计 12% 拣货量 提升70% 分拣效率提升 降低53% 人工作业出错率 厂商线 下直销 分销商 线下渠道 系统集成 商导流 其他（例如 投标采购） 下游销售渠道 下游目标客群 小微 中国零售SaaS服务行业 产业链上游 云计算技术为SaaS服务提供了开发的平台，为零售SaaS服务行业最为核心的供应商，市 场集中度较高，2019年CR3达62.6%，龙头企业议价能力强 中国零售SaaS产业链上游主体主要包括系统开发商、云计算提供商和网络服务商。系统开发商集中度高，Microsoft Window s和OSX为中国主流 计算机操作系统，2020年市 场份额占比达97.7%。云计算技术是零售SaaS服务最主要的技术， 2019年，阿里云、腾讯云和天翼 云占据中国公有云市场份额的6 2.6%，议价能力强。 中国零售SaaS服务行业产业链上游 系统开发商 云计算技术提供商 网络服务商 系统开发商包括微软、谷歌、苹果等， Microsoft Windows和OSX为中国主流计算 机操作系统，系统较为稳定和可靠， 2020 年市场份额占比达 97.7% 91.9 92.0 89.9 87.7 89.9 0% 50% 100% 2016 2017 2018 2019 2020 Windows iOS 其他 中国桌面操作系统市场份额， 2016-2020年 其他系统包括 Linux Unix ChromeOS 云计算技术为SaaS服务提供了开发的平台，为零售SaaS服务行业最为核心的供应商。目 前中国云计算行业领先企业有阿里云、腾讯云、天翼云、华为云等，其中在公有云Iaas行 业中，阿里云市场份额最高，占比达 43.0% 中 国 云 计 算 市 场 规 模 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 541.9 691.6 962.8 1,334.5 亿元 增速 =34.3% 增速 =39.2% 增速 =38.6% 阿里云 43.0% 阿里云 腾讯云 12.3% 腾讯云 天翼云 7.3% 天翼云 中 国 公 有 云 市 场 份 额 占 比 2 0 1 9 年 网络服务商为零售 SaaS服务行业提供 互联网入网服务， 业务包括铺设网络 线路、建立网络基 站等。目前，华为 占据中国网络服务 市场超过 50%的市 场份额 AWS 7.2% 百度云 5.2% 百度云 华为云 5.2% 华为云 系统服务商依赖网络服务商提供通信支持 中国零售SaaS服务行业 产业链中游 （1/3） 综合性电商零售SaaS服务模式将各电商平台数据集中化管理，实现订单处理智能化、仓 储管理最优化，降低订单拆分出错率，提升货物分拣效率 零售SaaS服务行业产业链中游参与主体为零售SaaS研发、销售企业，主要分为电商零售SaaS服务和O2O全渠道零售SaaS服务 两大类服务。 电商零售SaaS服务提供商包括两种主要服务模式：（1）综合性电商零售SaaS服务；（2）私域定制化电商零售SaaS服务。 中国电商零售SaaS服务商业模式 综合性电商零售SaaS 1.商品信息同步 2.原单下载配置 网店工作人员 4.原单下载 3.客户交流 5.订单处理 拆合单 更改信息 增品减品 6.订单审核 订单打印拣货员 7.打印发货 单/快递单 打包员 8.配货 验货 发货员 9.打包 发货 11.回写 发货信息 10.物 流配送 物流配送 12.扫 描收件 消费者 12. 物 流 配 送 物流信息同步 14.确认 收货/申 请退货 线上支付 15.支付信息同步 订单进 度查询 财务人员 财务API 16.财务对账 第三方电商平台 单据批量拣货 边拣边分配合 智能拣货硬件 拣货量 提升70% 分拣效率提升 自动拆分订单 系统智能拆单 降低50% 人工作业出错率 WMS仓储管理系统 快递揽件 入库 暂存 入库 质检 退货 热卖 拣货 拣货 区1 拣货 区2 备货区 验货打包区 耗材存放 打单 区 仓库规划： SKU数量 货品体积 日单量 畅销热卖 仓库平面 货品销量 品类规划 货品吞吐量 货品移动性 结算管理 支付宝对账 应收应付 电子发票 消费者私域化、标签化营销 优惠 限时 半价 满减 推广获客 拼团 砍价 送礼 预售 分享裂变 复购率 综合类SaaS服务主要模块 提高 67% e74c2956b4f 中国零售SaaS服务行业 产业链中游 （2/3） 定制化电商零售SaaS服务主要运用于私域平台，协助企业或品牌提升消费者的粘性，且 通过去中心化的私域营销产生消费者的社交裂变 定制化电商零售SaaS服务即基于不同PaaS级云平台，垂直研发该平台生态圈内的SaaS产品，以拓展企业基于该平台生态圈的零售、 营销服务，目前定制化电商零售SaaS服 务主要运用于私域平台，以协助企业或品牌提升现有消费者的粘性，且通过去中心化的私域营销实现消费者的社交裂变。 中国电商零售SaaS服务商业模式 私域定制化电商零售SaaS服务 微信生态圈 营销组件 显示折扣 荐客有礼 直播 Frequency 购买频率/次数 Recency 最近购买时间 微商城搭建基于微信生态的电商零售体系 获 客 获 客 获 客 转 化 转 化 转 化 裂 变 裂 变 裂 变 60多个 流量入口，以获取客源 用户 附近的店 小程序码 支付入口 微信搜索 好友分享 关联公众号 自定义菜单 图文群发 付费广告 历史记录 置顶小程序 微信发现 店铺 基础组件 轮播广告 店铺头像 搜索 高级组件 店铺导航 倒计时 视频组件 设置销售 奖励招募 微客 消费者 厂商 统一营销管理 微客自 动升级 申请成为微客 新用户购买， 微客获取奖励 私域 分享h5链接、 小程序等 复 购 复 购 复 购 Monetary 购买金额 RFM模型分析 精准营销 低活跃 度用户 “电子优惠券” 重新唤醒 低消费 频率 “会员活动”等 增大频率 低消费 额度 “套餐购买”等 拉大客单价 提 效 提 效 提 效 客流、客群、营销数据分析 访 客 人 数 下 单 人 数 支付 人数 下单转化率 支付转化率 退出率 人均停留时长 转发数 访问次数 海外私域定制化电 商零售SaaS渗透率 按GMV计 18% 中国私域定制化电 商零售SaaS渗透率 按GMV计 12% 按商家数计 11% 营销服务 供应链系统 业务中心和数据中心共同支持前端应用 中国零售SaaS服务行业 产业链中游 （3/3） O2O全渠道智慧零售SaaS服务打通线上线下业务，通过数据传输和数 据交互，在数据 中心集中处理全渠道数据，打造全链路数字化运营闭环 O2O全渠道智慧零售SaaS服务商业模式 外卖智能派单系统 线 下 场 景 无人商店 智能价签 智能货柜 无人大屏 移动POS 扫码购物 收银台自 助结算 区域自提降 低运送成本 完成最后 一公里配送 智能仓储 就近安排 提货/配送 线 上 场 景 B2C商城 APP商城 手机商城 微信商城 积分商城 复合营销 数据 + 交互 订单推送 数据回传 业 务 中 心 数 据 中 心 商品中心 交易中心 订单中心 库存中心 单向数据输送 营销中心 内容中心 会员中心 以团购、积分等形 式，为线上场景营 销提供内容支持 通过会员管理实现 定制化精准内容推 送，实现精准营销 在线实时处理 离线非实时处理 结构化数据 个性化数据 文 字 ERP 视 频 数 据 交 互 后台 系统 后台核心企业管理系统支持数据的提取 图 片 WMS SCM HR FI QA 表示数据流动路径 餐饮行业的全渠道零售SaaS服务 应用拓展 线 上 预定 团购 外卖 发票 点餐 买单 功能版图 产品版图 适用用户 专属小程序 线 下 收银系统 前 台 后 厨 扫码点餐 支付收银 后厨传菜 KDS 餐 饮 企 业 连锁数据分析 营销管理 会员管理 供应链管理 会员管理 小型餐饮 数量较多 品牌餐饮 数量较少 连锁餐饮 数量少 顾客A 顾客B 顾客C 商家自有 小程序下单 门店B 门店C 门店A 小程序降低入驻其 他平台的提成费用 评估各门店繁忙 程度智能派单 除厂商直销和代理分销渠 道外，其他渠道（如 投标 采购 ）也成为企业获取零 售SaaS服务的重要渠道。 中国零售SaaS服务行业 产业链下游 根据下游客群规模的不同，零售SaaS服务采 购渠道及采购产品差异性较大，除厂商直 销和代理分销渠道外，其他渠道（如投标采购）也成为企业采购SaaS服务的重要渠道 零售SaaS服务行业产业链下游参与主体为企业用户，根据企业规模的不同，采购渠道及采购产品差异性较大。 零售SaaS服务的采购渠道主要包括厂商直销和代理分销。 不同规模企业选择零售SaaS服务的采购渠道情况，2019年 3 0. 8% 7.4% 23.1% 7. 7% 7. 7% 23.1% 2 0. 5% 16.9% 14.4% 15 .2 % 9. 7% 23.2% 18 .2 % 17.7% 11.0% 1 9. 8% 9. 8% 23.5% 16 .7 % 19.0% 15.2% 14.5% 10 .0 % 24.5% 2 7. 3% 18.8% 11.8% 13.5 % 9. 4% 19.2% 2 6. 3% 18.4% 5.3% 21.1% 5. 3% 23.7% 采购渠道 企业规模 50人以下 50-200人 201-500人 500-1,000人 1,001-2,000人 2,000人以上 厂商线 下直销 厂商线上 销售渠道 分销商 线下渠道 分销商 线上渠道 系统集成 商导流 其他（例如 投标采购） 初创企业 小型企业 中小型企业 中型企业 中大型企业 大型企业 主要渠道 线下 直 销/分销 线上/线 下 直销 线上 分销 线上 直销 线上/线 下 直销 线上/线下 直 销 +线上分销 中国零售SaaS的客群结构，2019年 大 小 定制 标准 中大型企业（1,000人以上） 具有成熟的IT系统 业务复杂，不同零售产品的消 费对象差异性较大 采用 “SaaS+PaaS”的服务模式 提供 定制化 的增值服务 中型企业（200-1,000人） 介于高度定制化和高度标准化之间 存在个性化需求，但付费能力有限 且自我开发水平有限 采用 “功能性SaaS模块化组合” 的模 式提供较为 灵活 的服务 小微企业（200人以下） 信息化建设水平落后， 预算及开发能力有限 全系统的智能零售服务 需求低 适合于 按需订购 且 标准 化 程度高的SaaS产品 头豹洞察 小微企业客单价低，但占据数 量优势。随着小微企业智能零 售的需求发展，零售SaaS服务 行业长尾效应日趋明显。 驱动因素分析 Driving Factor Analysis 订单量大且即时性突出消费场景变化快 中国零售SaaS服务行业驱动因素 云计算技术成本降低 GPU云化可有效降低芯片服务成本高、交付 周期长、配置复杂等影响，降低云计算使用 成本。边缘计算通过子服务器进行数据处理，提升云计算处理效率 芯片现状 云计算技术成本降低驱动零售SaaS服务的升级开发 GPU芯片产值小、门槛高，市场上仅有AMD和 英伟达两家企业具有研发高性能GPU的能力。 中国GPU厂商存在技术、人才、专利三重障碍， 仅存在景嘉微 唯一 一家量产GPU的企业，研发 背靠国防科大成为行业的龙头企业。 英伟达GPU芯片 收入占比 81% 服务器成本高企 交付实施周期长 配置复杂 芯片痛点 痛点击破GPU云化 GPU云化 可有效降低芯片缺陷的负面影响，使 GPU计算集中处理，避免重复资源浪费，有效 降低使用成本，减少交付周期。 零售行业特点 技术发展边缘计算 边缘计算 不将原始数据发回云数据中心，而直接在边缘 设备或服务器中进行数据处理，提升处理效率，加快响 应速度，并减轻云端的负荷。 当处于客流量高峰时期时，对于订单数据实 时处理的需求增高，迫使能够胜任实时数据 的技术产生。 商品SKU丰富 标准化程度低 消费高频 智能化 需求 X 用户 边缘设备 /服务器 实时数据 采集、孪 生、分析 云数据 中心 头豹洞察 零售SaaS企业的成本持续降低，实现毛利率保持较 高水平。以光云科技为例，其电商SaaS产品的毛利 率保持高于 70%且稳步上升。 72.1% 74.4% 71.9% 73.6% 2016 2017 2018 2019 光云科技毛利率情况，2016-2019年 GPU云化 有效降低芯片服务成本高、交付周期 长、配置复杂等影响，使GPU计算集中处理，避 免重复资源浪费。 边缘计算 通过子服务器进行数据处理，提升云 计算处理效率。 GPU云化和边缘计算同时 降低云计算技术使用成 本 ，驱动零售SaaS服务的升级开发。 2019年616零售 购物节当日 GMV: 1,000万元+ 门店进店率: 300% 中国零售SaaS服务行业驱动因素 消费行业数字化转型需求提升 依托数字化供应网络的升级，各行业内头部企业在一个或多个零售链路中开始数字化 转型，引领各行业整体数字化升级需求加强，驱动零售SaaS服务的发展 中国零售业各阶段业态转变，2005-2020年 运营支持 工业时代 技术赋能 支付 物流 营销 交易 电商时代 移动时代 物业管理 咨询企业 信息技术 现金 银行卡 商贸物流 大宗物流 线下商超 纸媒 户外媒体 电视广告 网页维护 和运营 硬件服务 SEO/SEM 网银支付 三方网络 支付 快递 电商仓配 海外仓 电子商务 平台 门户网站 搜索引擎 自媒体运营 APP运营 小程序运营 云服务 大数据 人工智能 移动支付 同城即时物流 智能柜 物流机器人 直播带货 社交网络 带货 社交 自媒体 直播/短视频 市场规模年复合增长率 2005-2020年 整体 18% 18% 13% 25% 17% 36% 23% 盒马鲜生智能零售供应链系统 店仓(门店) 智能订货库存分配系统 依托盒马门店+淘系数据 预测不同区域商品分配 智能店仓作业系统 分析线上线下销售 曲线 智能履约集单算法 基于线路、时序、温层等算 法实现最优订单履约成本 自动化设备 门店自动化设备使用 实现输送/拣选合流 智能配送调度 订单、批次、 包裹三者调度 梦洁家纺智慧零售系统 线下门 店引流 微信 社群 微盟小程序 “一屋好货” 通过社交裂变拓展私 域流量，获取增量 线上下单线下 就近验货提货 线上下单线下 物流配送到家 消费者画像获 取，精准营销 实现 喜茶智能点单系统 “喜茶GO” 小程序 门店 自取 智能点单系统： 最优门店建议 门店繁忙程度 (等待时长等) 餐饮制作情况 外卖 配送 智能取餐柜 以快速取餐 客服距离限 制，扩大消 费半径 优化综合坪效 点餐时间: 降低30% 门店营收 提升40% 行业政策分析 Policy and Regulatory Analysis 中国零售SaaS服务行业 政策法规 中国零售 SaaS行 业是中国企业上云化发展的重点，政府相关部门先后提出“关于推动实 体零售创新转型的意见”等政策，推动中国零售SaaS服务行业快速发展 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 深圳市2020年中小微企业上云资助项目 实施细则 2020-05 深圳市工业和信息化局 提出为在深圳注册登记且在定点云平台购买云服务的中、小和微型企业给予费用补贴，资助标准为 云服务实际费用的50%，推动中小型企业SaaS服务的使用率提升 关于促进“互联网+社会服务”发展的意 见 2019-12 发改委 提出推进大数据、云计算等新一代信息技术在社会服务领域集成应用，丰富线上线下相融合的消费 体验，刺激SaaS服务的进一步发展以促进社会服务数字化、网络化、智能化、协同化和多元化。 关于推动资本市场服务网络强国建设的 指导意见 2018-04 中央网信办、 中国证监会 支持符合条件的网信企业利用多层次的资本市场做大做强，完善产业链条，提升技术创新和在全球 市场的竞争能力，为零售SaaS服务技术的快速发展提供了资金保障 网络零售标准化建设工作指南 2017-12 商务部办公厅、 国家标准委办公室 指出计划到2020年， 中国基本建成结构合理、衔接配套、覆盖全面、国际接轨、适应网络零售快速 健康发展需要的网络零售标准体系，推动零售SaaS服务的规范化、标准化发展 云计算发展三年行动计划 （2017-2019 年） 2017-04 工信部 指出到2019年，中国云计算产业将突破一批 核心关键技术，云计算服务能力将达到国际先进水平， 对制造、政务、零售等领域发展的带动效应增强，驱动零售SaaS服务的应用水平提升 关于推动实体零售创新转型的意见 2016-11 国务院办公厅 提出通过建立适应融合发展的标准规范、竞争规则，引导实体零售企业逐步提高信息化水平，鼓励 线上线下优势企业通过战略合作、并购重组等方式整合市场资源，以拓展零售SaaS服务应用领域 关于深入实施“互联网+流通”行动计划 的意见 2016-04 国务院办公厅 提出支持企业充分应用移动互联网、物联网、大数据等信息技术，在营销、支付、售后服务等方面 线上线下互动，促进企业布局“云上”零售业务 中国零售SaaS行业是中国企业上云化发展的重点，国务院办公厅、工信部、商务部办公厅，中国证监会等政府相关部门先后提出“关于推动 实体零售创新转型的意见”、“云 计算发展三年行动计划（2017-2019 年）”等政策，以推动中国零售SaaS服务行业快速发展。 中国零售SaaS服务行业相关政策 发展趋势分析 Development Trend Analysis 痛点 在粗放型经济下，企业对效率提 升管理类SaaS缺乏付费意愿。随 着 人口红利消退 ，人工成本增加， 企业精细化运营需求增加 企业用户使用云端软件的历程较 短，市场SaaS服务教育程度低。 随着 企业信息化程度 和 云服务覆 盖率的提升 ，企业对SaaS产品的 接受度提升 中国零售SaaS行业集中度较低，稍具优势的 企业开始挖掘产品的网络效应，延伸上下 游的增值服务，通过开发aPaaS平台提供“通用+定制化”的服务 中国零售SaaS行业应用细分化、服务定制化发展 中国零售SaaS服务行业发展趋势 细分化、定制化、集中化 0 5 10 2015 2016 2017 2018 2019 中国城镇单位就业人员年平均工资（万元）， 2015-2019年 0 200 400 600 2015 2016 2017 2018 2019 2020 中国企业及SaaS市场规模（亿元）， 2015-2020年 高度标准化的SaaS产品可延展性弱，企业较难根据自身业务需求进行自主开发，难 以满足企业个性化的运营服务需求。 数据管理和工作流是使用零代码/低代码构建企业中后台业务应用的核心 职能，在此技术上通过IDE和模型驱动两种技术路径搭建aPaaS平台，以 实现企业SaaS产品的自主开发，行业往应用细分化、服务定制化发展。 aPaaS平台 可视化IDE 模型驱动 数据管理 工作流 低代码 零代码 发展 aPaaS 平台 头 豹 洞 察 中国零售SaaS行业集中化发展 目前中国零售SaaS行业参与者的业务重点多样化，导致行业内集中度较低，暂未出 现龙头企业。因此，稍具优势的企业开始挖掘产品的网络效应，延伸上下游的增值 服务，通过投资并购和开放平台，形成“通用+垂直”的多强生态格局。 中国零售SaaS行业投资并购趋势 SaaS厂商 被并购厂商A 被并购厂商B 被并购厂商C 纵 向 投 资 投资底层 技术厂商 横向并购 并购更细分领域的创新厂商，补充核心产品线 PaaS厂商 IaaS厂商 共同建立自有应用市场， 对个性化功能的拓展提 供支持，满足企业对 SaaS产品的定制化需求 企业通过投资并购： 获得行业 资源 保持企业 创新 形成规模 效应 竞争格局 Competitive Landscape 中国零售SaaS服务行业竞争格局 中国零售 SaaS服 务在应用方面的渗透率较高，但由于各个零售SaaS服务企业的业务重 点具有较大的差异性，行业集中度低 中国零售SaaS服务行业竞争格局，2020年 品牌 品牌情况 头豹洞察业务表现 行业平均 企业表现 布局成熟 发展中产品布局 品牌 品牌情况 头豹洞察业务表现发展中产品布局 布局成熟 用 标准化产品构建灵 活化方案 ，中大型客 户覆盖率高，小微型 客户持续渗透 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 旺店通ERP WMS 慧策 为企业提 供一体化 智能零售 解决方案 O2O 目前中国零售SaaS服务在应用方面的渗透率较高，但由于各个零售SaaS服务企业的业务重点具有较大的差异性，行业集中度低，仍未形 成全业务覆盖的垄断性龙头品牌。 例如SAP、用友、金蝶等传统ERP厂商业务集中于线下零售，而慧策、光云科技、有赞、微盟等零售SaaS企业侧重布局线上业务，且业 务重点较为多样化。 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 超级店长 快递助手 光云科技 为中小型电商 商家提供在阿 里平台 店铺管 理 服务 快麦系列 有成系列 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 商业云 (微商城) 营销云 微盟 基于腾讯平台 提供 零售 SaaS 服务和精准营 销服务 精准营销 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 微商城 有赞客 有赞 全渠道全场景 电商 SaaS服务 提供商，发力 线下门店SaaS 直播小程序 营销应用 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 营销计划 客户管理 蓝标在线 将蓝色光标 营 销 服务与 SaaS 营销平 台模式相结合 营销数据 内容活动库 产品创新 团队 建设 客户覆盖ARPU 获客 效率 CDP CEM Convertlab 全国首个推出 数字营销枢纽 的一体化 营销 云 供应商 MAP DAC 产品创新 团队 建设