2021上海车展汽车产业电动智能变革分析报告.pptx

2021上海车展 汽车产业电动智 能变革 分析报告 2021上 海 车 展以 “ 拥抱 变 化 “ 为 主题 ， 共吸 引 约 1000家整 车 及零 部 件企 业 、 约 80款 新 车参 展 （新 能 源车 型 约三 成） ， 参展 规 格与 力 度空 前 ，全 面 展示 汽 车电 动 化、 智 能化 、 网联 化 新趋 势 与变 革 。 整车 ：传 统 巨 头 VS自主 品 牌 VS造车 新 势力 ， 三股 势 力角 逐 车展 。 1） 传 统燃 油 车巨 头 转型 路 上， 仍 缺乏有 显著 竞争 优 势的 电 动智 能 新车 。 参展 车 型有 ： 大众 -ID.6X，奥迪 -Q4 e-tron，凯迪拉克 -LYRIQ，福特 - Mustang Mach-E，现代 -IONIQ 5，奔驰 -EQS，宝 马 -iX等。 2）国 内 自主 品 牌加 码 高低 两 端， 新 战略 新 产品 精彩 纷呈 。 参展 车 型有 ： 吉利 -极 氪 001， 上汽 -智 己 L7， 北 汽（ 联 合华 为 ） -极狐 S， 长 城 -欧拉 喵 家 族， 广汽 -AION Y，五菱 -宏光 mini等。 3）新兴 造 车势 力 高调 亮 相， 未 来加 速 量产 交 付 。 参 展车 型 有： 特 斯拉 - Model Y，蔚来 -ET7，小 鹏 -P5， 威 马 -W6， 恒 大 -恒 驰 等。 零部 件： 新 玩家 、 新产 品 、新 技 术， 加 速推 动 行业 变 革 。 （ 1） 传 统 Tier 1巨头 仍 有 优势 ， 同时 加 速布 局 电 动 智 能化 ： 博世 、 弗吉 亚 等推 出 新产 品 布局 自 动驾 驶 、智 能 座舱 、 汽车 动 力总 成 电气 化 等领 域 。 （ 2） 以华 为 为 代表 的 科技 公 司入 局 ，或 重 塑行 业 格局 ： 华为 以 强大 研 发实 力 进入 汽 车产 业 ，定 位 Tier 1，展示更低成 本 的激 光 雷达 、集 成化的 热 管理 系统 、自动 驾 驶平 台 “ 八爪鱼 ” 等产 品 。 （ 3）国产零 部 件 供 应商后 来 居上， 电动 智能 新 品逐 步 落地 量 产 ： 华 域 汽 车 、 常 熟 汽 饰 、 保 隆 科 技 等 参 展 ， 展 示 智 能 化 、 电 动 化 领 域 新 产 品。 投资 建议： 1、乘 用 车 整车 板 块建 议 关注 周 期复 苏 、品 牌 向上 、 电动 智 能领 域 布局 较 快 的 【 长城 汽 车、 吉 利汽 车 、长安 汽车 、广 汽 集团 、 北汽 蓝 谷、 上 汽集 团 】 等 。 2、零 部 件 板 块 建 议 关 注 估 值 合 理 、 基 本 面 扎 实 ， 伴 随 电 动 智 能 浪 潮 ， 业 绩 与 估 值 有 较 大 提 升 空 间 的 细 分 领 域龙 头 ： （ 1） ADAS： 推 荐 【华域 汽 车、 拓 普集 团 、天 润 工业 】 ，建 议 关 注 【星宇 股 份、 保 隆科 技 、中鼎 股份 、耐 世 特 】 等 。（ 2） 智能座 舱 ： 推 荐 【常 熟 汽饰 、 均胜 电 子、 新 泉股 份 】 ， 建 议关 注 【德 赛 西威 、 华 阳集 团、 宁 波华 翔 】 等 。 （ 3）热 管 理： 推 荐 【 银 轮股 份 】 ， 建 议关 注 【三 花 智控 】 。（ 4）轻 量 化： 推 荐 【旭 升股 份 】 ， 建 议关 注 【文 灿 股份 】 。 风险 提 示 ： 车 市 回 暖 不 及 预 期 ； 新 产 品 新 技 术 落 地 及 量 产 不 及 预 期 ； 汽 车 电 动 智 能 化 推 进 不 及 预 期 。 摘要 1、 2021上海车展回顾：拥抱变化 2、整车：三股势力角逐电动智 能 化 3、零部件：新玩家、新产品、 新 技术 4、投资建议 5、风险提示 目录 1、 2021上海车展 ： 拥抱 变 化 4月 19日 至 4月 28日 ， 第十 九 届上 海 国际 汽 车工 业 展览 会 在国 家 会展 中 心 （ 上 海 ） 举 办 ， 本 届上 海 车展 以 “拥抱 变 化 ”为 主题 ， 展览 总 面积 约 36万 平 方米 。 1.1. 2021上海车展回顾 ： 拥抱变化 资料来源 ： 上海国际汽车展览会微信公众号 、 天 风 证券研究所 日期 类别 入馆 -闭馆时间 4月 19日 -4月 20日 媒体日 09:00-18:00 4月 21日 -4月 23日 专业观众 10:00-19:00 4月 24日 -4月 28日 专业公众观众 10:00-15:00 本届 车展 共 吸引 了 约 1000家企业 积 极参 展 ， 参 展 规格 与 力度 空 前 。 整 车展 区 中 ， 以 德 系 、 美 系 、 日 韩系 为 代表 的 合 资 汽车 品 牌均 以 总 部 名义 组 织参 展 ； 国 内六 大 汽车 集 团 及自 主品 牌 、 造 车 新势 力 均全 力 参展 ， 部分 商 用车 品 牌 也 到 场 。 汽车 供 应 链 展 区 中 ， 中 外 一 线 汽 车 零 部 件 企 业 也 携 新 产 品 、 新 技 术 亮 相 。 1.2. 参展企业 ： 约 1000家整车及 零部件企业参展 资料来源 ： 上海国际汽车展览会微信公众号 、 天 风 证券研究所 注 ： 黑 体 加 粗 为 本 届 车 展 热 度 较 高 的 参 展 企业 表 ： 参展企业分 布 表 场馆 厂家 3H 雪佛兰 、 凯迪拉克 、 别克 、 上汽集 团 、 智己汽车 、 上汽大众 4.1H WEY、 哪吒汽车 、 高合 、 现代和北京现代 、 红旗 、 零跑 、 欧拉 、 北汽集团 、 梅 赛德斯一奔驰 5.1H 塞力斯 、 领克 、 奥迪 、 理想 、 奇 瑞汽车 、 星途汽车 、 奇瑞新能源 、 捷达 、 大众汽车品牌 、 上汽大众斯柯达 、 马自达 6.1H 哈弗长 城炮 、 沃尔沃 、 五菱 、 百度 、 福田汽车 、 格罗夫 、 上汽集团 (商用车 )、 地平线 、 捷途 、 长安欧尚 、 思皓 、 博世 、 新宝骏 7.1H 比亚迪 、 华为 、 ARCFOX、 恒驰 、 小鹏 、 NIO蔚来 、 宝马 、 MINI 8.1H 杜卡迪 、 钧天 、 伟吴 、 铂驰 、 旌航 、 克蒂 、 宾 利 、 罗伦士 、 阿 斯顿马丁 、 上喆 、 金冠 、 AM、 ASPARK、 渐江卡尔森 、 雅升 、 北汽泰普 、 阿莫 迪罗 、 兰博基 尼 、 迈莎瑞 、 莱斯莱 斯 、 奔驰 、 保时捷 、 玛莎拉蒂 、 本田摩托车 、 哈雷 1.2H ZFGroup、 上海汽车变速器 、 佛吉亚 (中国 )、 日立安斯泰莫 (中国 )、 蜂果能源 、 法士特 、 天津力神电池 ,瑞浦能源 、 科施博格 (中国 )等 2.2H Dana Incorporated、 黑芝麻智能 (上海 )、 德赛西 威 、 上 海 追势 、 伟巴斯 特 (中国 )、 精诚工科 、 博格华纳 (中国 )、 华域汽 车 、 舍弗勒 Schaffler、 蜂果易创 、 宁波华 翔 、 北京四维围新 、 南京芯驰半导体 、 亮道智能 、 深圳市速腾聚创 、 法雷奥 、 奥托立夫 、 Velodyne Lidar、 南京楚航 、 大 陆集团 Continental、 常 熟汽饰 、 北京一径 、 保隆科技 、 深圳锐思华创 、 中车株洲电力机车研究所等 6.2H 雷克萨斯 、 广汽讴歌 、 捷豹路虎 、 坦克 、 林肯 、 做旋 、 极星 、 英菲尼迪 、 沃尔沃 、 岚围 、 捷尼赛思 7.2H 日产 、 起亚及东风悦达起亚 、 东风标致 、 吉利 、 几何 、 R汽车 、 东风雪铁龙 、 特 斯拉 、 东风汽车 、 威马汽车 、 奥动 、 移动 8.2H 斯巴音 、 长安汽车 、 广汽菲克 、 本田 、 广汽三菱 、 广 汽集团 、 丰田 、 合创汽车 、 福特汽车 1.3. 参展车型 ： 上 市车型 约 77款 ， 新能 源 占三成 欧 系 中 系 美 系 日系 资料来源 ： CAM监测 、 威尔森汽车智能决策 、 天风 证 券研究所 首发 新车 概 念 /量产 统 计 首发 新车 品 牌分 布 统计 概念 8.3% 量产 91.7% 豪华车 40% 非豪华车 60% 29 13 9 8 1 韩系 D- Lux, C, 4.8% 4.8% E, 4.8% other, 9.5% C- Lux, 9.5% B, 14.3% B- Lux, 14.3% A0- Lux, 14.3% A, 23.8% A, 2.6% other, C- Lux,5.1% D- TOP, 2.6% 5.1% A- Lux, 10.3% B- Lux, 12.8% C, 15.4% B, 20.5% A, 23.1% Sedan SUV 本次上海车展预参展上市车型 约 77款 ， 首发车 型 60款 ， 其中全球首 发 47款 ， 以新车和大改款为主 ； 首发车 型 中 ， 欧系 和 中系 占 主 导 ； 非 豪 华车 占 比 达 60%； 首 发 新 车 主 要 为 SUV和 Sedan； Sedan以 A级 车 为 主 ， SUV以 A级和 B级为 主 ； 能 源 类型 上 ， 新 能 源车 占 比达 到 三成 。 各级 别首 发 新车 比 例 传统 能源 、 新能 源 车型 统 计 各派 系 首 发 新 车 统 计 57 0 0 10 10 7 3 1 SUV A00 A0 A B C D 跑车 新车级 别 统 计 PHE V, 6 EV, 28 传统 动力 , 54 能源 类型 2、 整车 ： 三股势力角逐电动 智 能化 电动智 能战略 ： 大众集团在未来五年将持续加大对于新能源和智能化的投资 至 730亿欧 ， 着重突出数 字化投 资 ， 预算将扩大一倍 至 270亿欧 ， 预计至 2030年在欧洲电动汽车份额提升至 60%。 传统能 源参展车型 ： 大 众 TALAGON， 途昂 /途昂 X， 观途 L， 帕萨特等 。 新能源 重磅车型 ： 大众 ID.6X/ID.6CROZZ 。 2.1.1 海外造车巨 头 大众 图 ： 大 众 TALAGON 图 ： 大 众途 昂 /途昂 X 图 ： 大 众途观 L 图 ： 大 众 ID.6X 资料来源 ： 汽车之家 ， REUTERS， IEautorc公众号 ， 天 风证券研究所 表 ： 大 众上海车展重点新车一 览 能源 车型 级别 价格 （ 万 ） 上市时间 外观 /内饰 动力 亮点 传统 能源 大众 TALAGON C - 2021.H2 采用三排 七 座布局 和大众 家族设 计 ， 换挡杆小巧 。 提供 330TSI和 380TSI两种动力 车 型 ， 最 大 功 率 分 别 为 137kW 和 162kW 。 峰 值 扭 矩 分 别 为 320 和 350Nm。 拥有 0-210km/h的全 速 域 ACC自适应巡航 ， 还 有 主动刹 车 和预碰 撞 预 警 、 盲 区 监 测 等安全 提 示 。 系统 拥 有 语音 交 互 、 远程 操 控和手势 控 制 功能 。 传统 能源 大众途 昂 /途 昂 X（ 改款 ） C 23.40- 40.19 2021 途昂 X前 脸 采用 三 条幅 设 计 ， 贯穿 式 进气口 溜 背 式 搭 载 2.0T 发 动 机 ， 最 大 功 率 。 162kW， 后期有望推 出 2.5T V6 车 型 。 作为中期 改 款 车 ， 8英 寸 的 中 控大 屏 +10.2英寸 的全液 晶 仪表 盘 设 计 。 中控 搭 配支 持 Car Play 和 Carlife， 以及 原厂互联 等等 。 传统 能源 大众途 观 L （ 改款 ） B 16.48- 25.78 2021 七 座布 局 ， 传统家 族 风 格 简介实 用 。 ， 搭 载 1.4T、 2.0T低功 率 ， 2.0T 高 功 率 三种动力 ， 传统系统 ， 匹 配 7 速双离 合变速箱 。 搭载 10.3英寸 数字化仪表盘信息显示 和 Area View 360度鸟瞰式全景影像系统 。 带有 自然语 音控制 /CarLife， CarPlay&MirrorLink手机映 射 /实 时路况导航 /地图在线升级 功能 。 纯电 大众 ID.6X/ID.6 CROZZ C 27.0 2021.Q3 采用大众 ID.家族 的 设计 语 言 ， 中大型纯 电 SUV， 整 体造型 时尚前卫 。 搭载最大功率 150kW的驱动电机 ， 采用单电机后驱 ， 纯 电 续 航 565- 588km。 续 航 里 程 可 达 588km ， 百 公 里 耗 电 只 需 15.50kWm/100km。 2.1.2 海外造车巨 头 奥迪 电动智 能战略 ： 将投资 近 300亿欧元 ， 电动化方向投入 150亿欧 ， 三分之二将投入纯电动汽车 ， 剩余 投入混 合动力汽车 。 国内市场将深化 与 腾讯 战略合作 ， 打造包括智能座舱 ， 数字化营销和用户运营等 数字化 智能化生态 链 。 传统能 源参展车型 ： 奥迪 A7L， 奥迪 Q5L。 新能源 重磅车型 ： 奥迪 Q4 e- tron。 价格 （ 万 ） 上市时间 外观 /内饰 动力 亮点 传统 能源 奥迪 A7L C - 2022.Q1 与 Sportback版本一样的前 脸 设 计 ， 车身 加长 ， 大量银色金属质感材料的内饰 。 搭载 2.0T和 3.0T两种动力 。 三厢版的造型 ， 并且配 备 了 雷 达组件 。 传 统 奥 迪 Q5L(改款 ） 能源 B 32.19 - 41.33 2021.5 采用多边形 前 进气格棚和直瀑式中 网 ， 经 典老款 内饰布局 。 提供 40TFSI与 45TFSI两 种 高低功 率 2.0T发动机 ， 最大功率分 别 为 140kW 和 185kW， 搭载 12V轻混系统 。 搭载 第三 代 MMI系统 ， 匹配最 新 语音 交互系统 。 纯 电 奥 迪 Q4 e- tron A - 2021.H2 采用封闭式 格 棚 ， 搭配狭长的大灯组 ， 呈 溜背形 态 。 双电 机 ， 输 出 功 率 为 225kW ， 扭 矩 460Nm ， 配 备 总容 量 82kWh的 三 元锂电 池 ， WLTP纯电续 航 为 450km。 且搭载 电子换挡机 构 。 四幅式多功能 方 向 盘 ， 触 控 式 按键操作 ， 内嵌 式 MMI触控屏 表 ： 奥 迪上海车展重点新车一 览 能 源 车 型 级别 资料来源 ： 汽车之家 ， IEautorc公 众 号 ， REUTERS， 天风证券研 究 所 图 ： 奥 迪 A7L 图 ： 奥 迪 Q5L 图 ： 奥 迪 Q4 e- tron 电动智 能战略 ： 通用汽车将通过在 电气化 、 智能驾驶和车联网技 术 三大领域持续进行大规模投入来实 现 “零 事故 、 零排放 、 零拥堵 ”的目标 。 将 在 2025年之前投资超过 270亿美元 ， 用于开发新一代纯电 动车型 以及智能化自动驾驶技术 。 未 来 4年内 ， 还将在全球推出至少 30款电动汽车 。 通用汽车将根据 市场需 求 ， 不断导入先进技术 ， 为中国消费者量身定做个人出行智能解决方案 。 新能源 重磅车型 ： 凯迪拉克 LYRIQ 。 2.1.3 海外造车巨 头 通用 图 ： 凯 迪拉 克 LYRIQ 图 ： 凯 迪拉克 LYRIQ内饰 表 ： 奥 迪 上 海 车 展 重 点 新 车 一 览 能源 品牌 级别 价格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯电续航 (km) 上市时间 纯电 凯迪拉克 LYRIQ B - - - BEV 483（ 预 计 ） 2022 外观 /内饰 亮点 动力 车头为封闭 式 黑色格 棚 ， 嵌入大量发 散 状 LED灯 带 ， 前 部进气口融 入发 光 元 素 ， 溜背 式 车身 ， 浓重 运 动风 。 资料来源 ： 汽车之家 ， IEautorc公众号 ， 天风 证 券研究所 Ultium纯 电平 台 33英寸 巨 大 OLED屏幕 ， 配备 “Super Cruise”驾 驶 辅助 系 统 。 首创无线电 池管 理 系统 ， 可减 少 90%的 线 缆 ， 预 计 纯电续航将 超 过 484km。 电动智 能战略 ： 加速欧洲新能源布局 ， 投资建 立 动力电池工厂 ； 同时加快 自动驾驶 ， 智能座舱 等高新 技术进 展 ， 加大对新能源以及新技术的投资 ， 目标开启新一代全球化和数字化战略 ， 在智能化竞争中 取得进 一步优势 。 预计 从 2030年 开始在欧洲放弃传统燃油汽车 ， 全面转向 电动车 销售 。 新能源 重磅车型 ： 福特 Mustang Mach- E 。 2.1.4 海外造车巨 头 福特 资料来源 ： 汽车之家 ， IEautorc公众号 ， BBC， 车企官 网 ， 天风证券 研 究所 图 ： Mustang Mach- E 图 ： Mustang Mach- E内饰 表 ： 福 特上海车展重点新车一 览 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯电续航 (km) 上市时间 纯电 Mustang Mach-E B 26.5-38 4724*1880*1660 2972 BEV 600(CLTC) 2021.4.13 外观 /内饰 亮点 动力 海外版车型 设计 ， 格棚 为 封闭 式 造型 ， 灯组 细 长 ， 车 身为 溜背曲线 ， 隐藏 门 把手 。 轿跑式 SUV， 10.2英寸的仪表盘搭配 15.5英 寸的超大中 控屏 ， 悬浮 式 全液 晶 仪表 、 多功 能方向盘 ， 科技 感 十足 。 提供标准版 、 长 续 后驱 版 、 长 续 四驱 版 、 GT版 等 多 种组合 ， CLTC新 国 标测 试 标准 续 航 600km。 2.1.5 海外造车巨 头 丰田 资料来源 ： 汽车之家 ， IEautorc公众号 ， 车企 官 网 ， 天风证 券 研究所 图 ： 丰 田 汉兰达 图 ： 丰 田 汉兰达 内饰 表 ： 丰 田上海车展传统能源重点展出车 型 电动智 能战略 ： 丰田将持续加大对于电动车以及智能化的投资 ， 计划 于 2025年推出 20个新款或改款 车 ， 其中 超 过 10款 将会是电动车 。 同时预计 在 2025年 40%新车销售为电动车 ， 而 在 2030年达 到 70%。 传统能 源重点车型 ： 汉兰 达 。 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 驱动方式 上市时间 传统能源 汉兰达 B 23.98- 32.58 4965*1930*1750 2850 2.5L HEV FWD/AWD 2021.9 外观 /内饰 亮点 动力 内饰为非对 称设 计 ， 布 局 为 7座 。 前脸梯 形格 棚搭 配 熏黑 中 网以 及 飞翼 式 镀铬 饰 条 。 基于 TNGA-K平 台打 造 ， 配 置 全面 升 级 。 匹配 E-CVT变 速 箱 ， 提 供 四驱 车 型 。 2.1.5 海外造车巨 头 丰田 本次车 展丰田推出新款纯电动系 列 TOYATO bZ系列概念 车 ， 以 EV专用平台为基础 ， 能够应对不同 大小 、 形状等车辆多样化需求 ， 新能源 重磅车型 ： TOYOTA bZ 4X， 丰田 与 SUBARU共同开发的 SUV EV车型 。 表 ： 丰 田上海车展重点新能源新车一 览 图 ： TOYOTA bZ 4X 图 ： TOYOTA bZ 4X内饰 资料来源 ： 盖世汽车 ， 汽车之家 ， 天风证券研究所 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯电续航 (km) 上市时间 纯电 TOYOTA bZ 4X - - - - BEV - 2022 外观 /内饰 亮点 动力 短前悬长轴 距 ， 外 观颜 色 独特 ， 车内 空 间较 大 ， 仪 表 盘位 置下移 ， 拥 有更 开 阔的 视 野 。 采用 异形方 向盘 与 线控 转 向系 统 ： 让 操 作无 需换手 ， 安 装 太 阳 能充 电 系统 ， 可在 停 车时 灵活充电 。 - 2.1.6 海外造车巨 头 现代 资料来源 ： IEautorc公 众号 ， 爱卡 汽 车 ， 车企官 网 ， 天风证券 研 究所 表 ： 现 代上海车展重点新车一 览 图 ： IONIQ 图 ： IONIQ内饰 电动智 能战略 ： 现代计划到 2025年投资 60.1万亿韩元 进行新能源研发 ， 尤其 是 氢燃料汽车 。 中长期 目标设 定 为 8%- 10%的 全球电动汽车市场份额 。 预计将在 2040年 的全球市场上 全面销售电动汽车 ， 放弃传 统汽车的销售 。 新能源 重磅车型 ： 现代 IONIQ 5。 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯电续航 (km) 上市时间 纯电 现代 IONIQ 5 B SUV - 4635*1890*1605 3000 BEV 600(长续 航 版 ） 2021 外观 /内饰 亮点 动力 车身为机甲 风格 ， 头部 和 尾部 有 着矩 形 的灯 光 造型 ， 车的 内饰采用极 简风 格 。 紧凑型跨界 纯电 动 SUV的 车顶 棚 可以 用 作回 收材料 ， 可 以通 过 将太 阳 能转 化 成电 能 增加 汽车续航时 间 。 提供标准版 、 长 续 航版 两 种类 型 ， 分 别配 58KW和 72.6KW电 池 组 ， 长 续航 版 本的 续 航里 程 可达到 600km。 2.1.6 海外造车巨 头 现代 现代氢 燃料电池继续突破 ， 助力零排放的实现 。 氢燃料 电池重磅车型 ： 现代 Nexo， 全球首款量产的氢燃料电池专用 SUV车型 。 表 ： 现 代上海车展重点新车一 览 图 ： Nexo 图 ： Nexo内饰 资料来源 ： 爱卡汽车 ， 汽车之家 ， 天风证券研究所 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 续航 (km) 上市时间 氢燃料 现代 Nexo - 4635*1890*1605 3000 - 800(NEDC) 2021 外观 /内饰 亮点 动力 梯形进气格 栅 ， 整 体车 身 偏长 ， 扩宽 了 车体 的 视觉 宽 度 ， 带有回纹式 的 LED灯 带 。 续航里程超 过 800km， 优 秀的 储 氢能 力 和氢 能量系统转 化效 率 ， NEXO仅 需 5分 钟 即可 加 注完 成 约 156L（ 6.3公斤 ） 的 70Mpa氢 气 。 NEXO搭 载的 燃 料电 池 系统 ， 最大 功 率 135kW， 峰 值扭矩 395Nm， 百 米 加速 9.2秒 。 2.2.1 国内自主品 牌 长城 资料来源 ： IEautorc公众号 ， NE时 代 ， 长 城 汽 车 官 网 ， 天 风 证 券 研 究所 电动 智 能战 略 ： 旗 下多 个 品牌 百 花 齐 放 ， 全 面 展 开智 能 化与 数 字 化 的驾 驶 提 升 。 基 于 混动 、 纯电 动 、 氢燃料 三种技术 路 线 ， 从低端到高 端 布局新能 源 ， 2025年 新能源车预 计 销 量 100万辆 。 同 时推 出 “咖 啡智 能 ”品牌 ， 包括 智能座舱 ， 智能驾驶和智能电子电气架 构 技术 。 本届 车 展亮 相 五大整车 品牌 （ 哈弗 、 WEY、 欧拉 、 皮卡 、 坦 克 ） +五大零售部 件 品 牌 （ 未势能源 、 蜂 巢易创 、 精工底盘 、 诺博汽车 、 曼德电子 ） 。 一整套车规级研发体系 超过 100个企业标准 超 过 500项硬件需求 超过 5000项软件需求 三大平台 氢电平台 ： 聚 焦 燃 料 电 池 发动机 电 堆平台 ： 大 功 率 高 密 度 电堆 储氢平 台 ： 包 括 700MPa IV型储氢瓶 五大性能优势 超过 200kW功率 60%以 上高功率 超过 100 的 高温 超过 20000小时 的 高 耐 久 新能源智能互联 2.2.1 国内自主品 牌 长城 哈弗 ： 六款新车 惊艳全场 （ 哈弗 X DOG, 第三代 哈弗 H6 5G版 ， 哈 弗 H6 国潮版 ， 新旗 舰 SUV概念车 HAVAL- XY， 哈弗赤兔 ， 哈弗大狗 2.0T） ， 哈弗品牌 2023年销量目标 130万辆 。 图 ： 哈 弗 X DOG 资料来源 ： 长城汽车官网 ， 汽车之家 ， 天风证券 研 究所 图 ： HAVAL- XY 图 ： 第 三代哈弗 H6 图 ： 哈 弗赤兔 哈佛赤 兔 ： 以新 一代年 轻消费者 为目标 群体 ， 采 用竖状 镀铬条前 格棚 ， 以经典的 造型与 简洁的内 饰体现时尚风格 。 哈弗 X DOG： 以 “敢性力量 ” 为主 题 ， 类似越野车的设计 ， 体现 自由的理念 ， 车身庞大 ， 气势十 足 。 HAVAL- XY： 时空 和 星空 是主 要 创作角度 ， 车型设 计主 打未来 感 ， 超越时 空的 科技感 。 表 ： 长 城哈弗上海车展重点新车一 览 第三代哈弗 H6 5G版 ： 柠檬平台首 款 5G车型 ， 搭 载 7nm制程车规级 芯片 。 能源 品牌 级别 价格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 驱动方式 上市时间 传统能源 赤兔 A 10.98-12.68 4470*1898*1625 2700 1.5T FWD 2021.Q2 传统能源 大狗 A 14.59-16.299 4620*1910*1780 2738 2.0T FWD 2021.Q2 2.2.1 国内自主品 牌 长城 图 ： 全 尺寸皮卡 皮卡 ： 发 布 “炮弹计划 ”， “5炮 3弹 ”计划迎接陆上最强皮卡矩阵 。 长城 炮 品牌 将 分 化 成 以 “量产 基 型 车 及特 装 车 ”为核 心 的 炮 系 列 ， 和以 “个性 化 共 创 改装车 ”为核心 的 弹系 列 ， 全面满足皮卡玩家需求 。 图 ： 龙弹 图 ： 火 弹 图 ： 黑弹 图 ： 火炮 图 ： 旅 装炮 资料来源 ： 长城汽车官网 ， 汽车之家 ， 天风证券 研 究所 表 ： 长 城皮卡上海车展重点新车一 览 能源 品牌 级别 价格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 驱动方式 上市时间 传统能源 长城炮系列 皮卡 9.78-26.0 5665*1883*1882 3230 2.0T FWD 2021 传统能源 全尺寸皮卡 皮卡 - - - 3.0T+9AT - 2021 2.2.1 国内自主品 牌 长城 WEY品牌 “摩卡日 ”展开预售 ， 玛 奇 朵 +拿 铁 加入咖啡家族 。 摩卡为 全 球首款搭 载 高通 骁 龙 8155芯 片 车型 ， 搭载量 产 车规 级 5G+V2X车载无线终 端 、 电 磁主动悬 架 、 AR- HUD、 L3级自动驾驶等智能 化技术 ， 并达到全球 五星安全标 准 。 首搭 “咖 啡 智 驾 ”系统 的 全 新 旗舰 车 型摩 卡 开 启 预 售 ， 全系 共 推 出 摩 卡特 香 版 、 特 浓 版 、 特 浓版 四 驱 、 特醇 版 以及 特 醇 版 四 驱 共 五款 车 型 ， 预售 价 格分 别 为 17.98万元 、 18.98万元 、 20.48万元 、 20.58万 元以及 22.08万元 。 新车 ： WEY玛奇朵 （ 传统能源 ） ， 柠檬平台首款 DHT混 动车型 ， 咖啡系列第二款车型 。 图 ： WEY玛 奇朵 图 ： WEY玛 奇朵内饰 表 ： 长 城 WEY上 海车展重点新车一览 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 驱动方式 上市时间 混动 玛奇朵 A - 4520*1855*1665 2710 1.5L HEV FWD 2021.6 外观 /内饰 亮点 动力 狭长的大灯 搭 配 六 边形 中 网格 棚 ， 平 直 的 尾 部 线条 ， 顶部扰流板 造型 尽 显年 轻 时尚 。 资料来源 ： 汽车之家 ， IEautorc公众号 ， 长城 汽 车官网 ， 天 风 证 搭载柠檬 混 动 DHT系 统 ， 1.5L汽油 发 动机 +电 动 机 ， 在 外形 ， 智能 化方 面 全面 提 升 。 券研究所 搭载 1.5L阿特 金 森循 环 发动 机 最大 输 出功率 71kW， 驱动 电 机最 大 功率 为 115kW。 2.2.1 国内自主品 牌 长城 欧拉 ： 欧拉 喵 家 族 三款 纯 电动 新 车 亮 相 ， 浪 漫 与 魔法 塑 造氛 围 ， 个 性化 与 差异 化 完 美 结 合 ， 成为最受 女性喜 爱的车型 。 新车 ： 闪电猫 ， 朋克猫 ， 以及一款未命名的 A级 SUV（ 具体参数未知 ）。 图 ： 欧 拉闪电猫 超 跑类型 车 ， 预 计 价 格 为 20万 左 右 ， 前 脸 设 计 扁 平 ， 类 似 保 时 捷 等 车型 ， 隐 藏 进 气 格 棚 ， 中网 采 用 封 闭 式 设 计 ， 隐 藏 式 门 把 手 ， 无 框车门 等 设 计 ， 以 此 降 低风 阻 。 百 米 加 速 在 4秒 以 内 ， 动 力 性 能 极佳 ， 且 具 备 智 能 驾 驶 技术 ， 无 论 颜 值 ， 还 是 性 能 都 超 过 同等 价 位车型 ， 性 价 比 较 高 。 图 ： 欧 拉朋克猫 车 身是用 极 大 的 圆 弧 形 的 曲面 来 塑 造 的 ， 灯 组 部 分 加 入 了 特 别设 计 的 点 缀 ， 朋 克 猫 以 梦幻 公 主 城 堡 为 切 入 点 ， 复古 为 主 打 的 风 格 ， 独 特满足 女 性 车 主 需 求 。 资料来源 ： 长城汽车官网 ， 天风证券研究所 2.2.1 国内自主品 牌 长城 坦克 ： 坦克品牌 正 式独 立 。 以 “潮 玩 儿越 野 S UV”的定位破局 ， 以智 能 化为战略主 旨 ， 电 动化为最 新 计划 ， 预计 2025年全球 销 量冲 击 50万 台 ， 目标中国越 野 SUV市占率第一 ， 冲 刺全球越 野 SUV第一品 牌 。 在车 型 动力方 面 ： 未来 坦 克将提 供 2.0T和 3.0T两 种 排量的 发 动机选 择 ， 与首 款 国产纵 置 9AT变速 箱匹配 ， 涵盖 燃油 、 PHEV、 HEV三种动力形式 。 新车 ： 坦克 800、 坦克 700。 图 ： 坦克 700 图 ： 坦 克 800 图 ： 坦 克 800内饰 图 ： 坦克 800内饰 资料来源 ： 长城汽车官网 ， IEautorc公众号 ， 汽 车之家 ， 天 风 证券研究所 坦 克 800侧重豪华商务体验 ， 设计华丽而又稳重 ， 工艺严苛 。 坦克 700侧 重狂野的机甲外观 ， 以纵情越野为设计哲学 。 电动智 能战略 ： 2021年 销量目标为 153万辆 ， 同时注 资 20亿人民币成立极氪公司 ， 加码高端车型 ， 新 能源技 术 的开发 。 将在赣州经开区投资 300亿 元 ， 分期建设 42GWh动 力电池项 目 ， 以推动全面电动 化汽车 发展 。 吉利旗 下的吉利 、 领克 、 极氪 、 几何携手带 来 2款全新车型 ， 以及 3款改款车型 。 全新车型主要包括吉 利汽车 的 星越 L、 极氪旗下的 极氪 001。 改款车型包括几何旗下的 几何 A pro、 领克 02 Hatchback、 以及领 克 05 PHEV。 售 价预 计 11.87- 18.87万元 ， 定位 “真高能纯电座驾 ”。 重磅新 车 ： 极氪 001， 极氪品牌下首款产品 。 2.2.2 国内自主品 牌 吉利 资料来源 ： IEautorc公众号 ， 盖 世 汽车 ， 汽车 纵 横 ， 汽车之 家 ， 天风证券 研 究所 图 ： 极 氪 001 图 ： 极 氪 001内饰 表 ： 吉 利上海车展重点新车一 览 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯电续航 (km) 上市时间 纯电 极氪 001 C 28.1- 36.0 4950*1980*1530 2999 BEV 700(NEDC) 2021.6 外观 /内饰 亮点 动力 掀 背式 车 尾 ， 8.8英 寸液晶 仪 表搭配 15.4英寸 中 控屏 ， 风格年轻时 尚 。 配备 永磁双 子电 驱 系统 ， 内载 全 场景 自 动驾 驶 ， 全 自 动 空气悬架 ， 动态 底 盘控 制 等 。 最大功率达 400kW， 峰 值扭 矩 768Nm， 百 公里加速时 间 3.8秒 ， 续航 超 过 700km。 2.2.2 国内自主品 牌 吉利 吉利星 越 L： 基于 CMA架构 打造 ， 定位 5座紧凑级 SUV， 搭载 2.0T发 动机 。 资料来源 ： IEautorc公众号 ， 汽 车 之家 ， 天风 证 券研究所 图 ： 吉 利星越 L 图 ： 吉 利星越 L内饰 表 ： 吉 利上海车展重点新车一 览 能源 品牌 级别 价 格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 驱动方式 上市时间 传统能源 星越 L B - 4770*1895*1689 2845 2.0T（ 低 /高 ） FWD 2021.4 外观 /内饰 亮点 动力 直 瀑 式 内 凹 前 格 棚 ， 整 体 造 型 设 计 偏 厚 重 风 ， 车 身 以 及 前 后 凸起的轮眉 营造 豪 华科 技 感 。 细节处加入 镀 铑 元 素 以 及 缝 线 设 计 。 采 用 中 控 屏 与副 驾驶娱 乐屏 双 联 屏 设 计 。 搭 载 2.0T涡轮增 压 发 动 机 ， 最 大功 率 可 达 175kW， 峰值 扭 矩可 达 350Nm。 电动智 能战略 ： 将在 “十四五 ”期间投 入 3000亿 元布局 智能电动化领域 ， 围绕 “一三五 ”战略构想 ， “一 ”代表 “以用户为中心 ”； “三 ”代表 智能网联化产品 、 智能网联化体系和智能网联化生态三大 方向 ； “五 ”代表软件 、 人工智能 、 网络信息安全 、 大数据和云计算五大核心技术能 力 ， 加速推动新 能源与 智 能 化 的 发 展 。 重磅新 车 ： 智己 L7， 智己汽车由上汽集团 、 张江高科和阿里巴巴集团联合打造 ， 定位 于 高端智能纯电 动汽车 品牌 。 2.2.3 国内自主品 牌 上汽 表 ： 上 汽上海车展重点新车一 览 图 ： 智 己 L7 图 ： 智 己 L7内饰 能源 品牌 级别 价格 （ 万 ） 长 *宽 *高 (mm) 轴距 (mm) 动力系统 纯 电续 航 (km) 上市时间 纯电 智己 L7 A 40.88 5098*1960*1482 3100 - 615 2021.4 外观 /内饰 亮点 动力 车身较 长 ， 车头扁平 ， 加 上 流线型的车身线 条 ， 属轿跑 类 型 ， 轻量化全铝底盘配 合 前双叉臂式独立悬 架 ， 色泽 选择白色与 黑色 相 交 替 。 资料来源 ： 盖世汽车 ， 汽车之家 ， 天风证券研究所 搭载 高性能 全驱 系 统 ， 且 有 CDC智 能 电控 减 震系 统 ， 12个摄像 头 、 5个毫 米 波雷 达 、 12个 超 声波 雷 达 、 高 精 度 IMU、 高 精地 图 等 ， 全 面自 动 驾驶 技 术 。 动力输 出 高 达 400kW/700Nm， 百 公 里 加 速 3.9秒 ， 标配 93kWh容量 电 池