2020年全球医疗健康产业资本报告.pdf

洞悉资本变化，解读产业趋势 2020年全球医疗健康产业资本报告 对全行业而言，2020年的疫情为资本市场带来了更为明显的洗牌与变革。后疫情时期，投入医疗健康产业的资本源 源不断，资金的抱团和向头部公司的聚拢成为了2020年医疗健康一级市场的关键词，全年约一半的融资额涌向了不 到10%的公司。领域方面，生物医药领域如火如荼，医疗器械正在重新焕发生机，数字健康领域的成长大家也有目 。 如 年一 ，为 2020年医疗健康领域资本 。 数 1 投融资数 的 与 洗， 的投融资数 来 2020年医疗健康产业的变。 一在 行后数 的更新与currency1。如“ 在本 发fifl数 与 期数 有 入，正了 在数 和” 的不 。 对 的和， 在来的”与 。 前言 *为了便于统计，我们在对投融资数据处理时遵循以下原则： 1本报告中涉及的融资事件仅包括从天使轮到IPO以前的融资事件，不包括IPO、定向增发、捐赠和并购事件等。 2.将天使轮、种子轮、种子VC等合并为天使轮，所有带A的轮次合并为A轮，所有带B的轮次合并为B轮，所有带C的轮次合 并为C轮，C以上IPO以下的轮次合并为D轮及以上。 3.本报告图表中金额计量单位均为人民币，将外币统一换算 人民币 据事件发 均 换算， 中2 2 对 人民币 为 . 。 . 中2 2 数据 为2 2 12 31 ， 在12 31 的数据，不计 本报告的统计 ，将在投 融资。 currency1.将融资额为数“统一fi定为1“。 .在图表中统计的融资事件仅包括fl 融资金额的事件，不包括fl 金额的融资事件。 数据定义规则 一2020年全球医疗健康融资总额创历史新高，同比增长41%；全年1亿美元以上融资交易205起，占比高达9% 二2020年中国医疗健康融资总额创历史新高，同比增长58% 三全球生物医药融资额高居榜首，超过数字健康和器械之和；国外数字健康成最热赛道，国内器械与耗材融资频发 四国外神经退行性疾病成为焦点，融资项目聚焦小分子药物；疫情催化“按 医疗 健 成 国内医疗 起， 额融资交易 增； 器 行 发，国 2020年50资currency1新“， fi 数 fl上 2020年19 美”上，中 中国 上创历年新高 上成为中国医疗健康 资 首，年 融资项目数首超 融资10亿美元全球；19 一年内融资三以上， 医疗一年融四 创历史 核心观点 一、2011年-2020年全球医疗健康产业融资变化趋势 二、全球2020年医疗健康投融资热门领域 三、国内外2020年医疗健康投融资亮点赛道观察 四、2020年医疗健康活跃投资机构分析 五、2020年医疗健康IPO盘点 六、2020年全球医疗健康投融资热点区域分布 七、2020年医疗健康公司融资TOP纪录榜 八、附录 目录 2020年全球医疗健康产业融资总额 749亿美元(约5169.3亿人民币） 一共发生交易2199起 其中公开披露金额的融资事件为1983起 一、2011年-2020年全球医疗健康产业融资变化趋势 1.12020年全球医疗健康融资总额创历史新高，同比增长41% 1.2全年1亿美元以上融资交易205起，占比高达9% 1.32020年国外医疗健康融资额和事件数双双创新高 1.42020年中国医疗健康融资总额创历史新高，同比增长58% 2020年，全球医疗健康产业共发生2199起融资事件，融资总额创新历史新高，达749亿美元（约5169.3亿人民币），同比增长约41%；但融资事件却轻微下滑、自 2018年起连续两年下跌。与此同时，2020年Q3，还创下了229.3亿美元（1582亿人民币）的单季度融资额新高。 考虑多方因素，我们判断新冠疫情对医疗健康资本的涌入具有催 。 此， 全球 度 ，医疗健康产业的 了资 的 。资 涌入医疗健康产业 融资 却 有增 ， 资 的currency1“fifl 业 、 高的”的。 2011-2020年全球医疗健康投融资趋势 2020年全球医疗健康融资额创历史新高，同比增长41% 382 323 443 880 1,312 1,543 2,328 3,557 3,663 5,169 369 454 609 1086 1637 19511972 2583 22262199 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011 -2020年全球医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币) 总融资额(亿人民币) 融资事件数 382 323 444 880 1,312 1,543 2,327 3,556 3,662 5,169 369 454 609 1086 1637 1951 1972 2583 2226 2199 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 全球2011-2020年各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币） Q1Q2Q3Q4总募资额事件数 1%1%1%1%1%2%3% currency1currency1 9% 2020年，单笔融资超过1 亿美元达到前所未有的 205起，同比近增长80%。 据统计，这205家公司融 资总额高达361.9亿美元。 这意味着在全球范围内， 投入医疗健康产业约一半 左右的资金被不到10%的 企业所占据。 在新冠疫情的笼罩下，全 球一级市场呈现出资金抱 团取暖的趋势，向头部公 司汇 ，市场 一 。 2011-2020年全球医疗健康大额融资($10M+)变化趋势 全年1亿美元以上融资交易205起，占比高达9% 5 5 9 16 22 44 62 120 114 205 0 50 100 150 200 250 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011-2020年全球医疗健康领域融资额大于1亿美元融资事件数 $100M+占比 融资额TOP1 256 278 379 709 940 1,080 1,706 2,263 2,630 3,529 259 320 445 647 774 900 1079 1267 1397 1426 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011-2020年国外各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币） Q1Q2Q3Q4总资额事件 256 279 378 708 940 1,080 1,705 2,262 2,629 3,530 259 320 445 647 774 900 1079 1267 1397 1426 0 500 1000 1500 2000 2500 3000 3500 4000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011 -2020年国外医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币) 总融资额(亿人民币) 融资事件数 ，2020年医疗健康产业 发 ， 年 长， 融资 目数 ， 融资额 到 11 约 2 ， 长约%。 和全融资大 ，新 疫情 的医疗 到了更 医疗 断家 疫苗研发等领域加 融资，加之全货 宽松浪潮一步发酵， 风险投资资金 加大了对医疗健康产业的投入。 2011-2020年国外医疗健康投融资趋势 2020年国外医疗健康融资额和事件数双双创新高 125 44 65 172 371 462 618 1,286 1,014 1,615 109 133 162 437 861 1044 886 1307 817 766 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 0 500 1000 1500 2000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011-2020年国内各季度融资总额及事件数（单位：亿人民币） Q1Q2Q3Q4总募资额事件数 126 43 65 172 371 462 619 1,290 1,030 1,627 109 133 162 438 861 1046 887 1308 819 767 0 500 1000 1500 2000 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011 -2020年中国医疗健康产业投融资变化趋势(亿人民币) 总融资额(亿人民币) 融资事件数 2020年，中国医疗健康产业投融资总额达到创下历史新高的1626.5亿人民币，同比增长58%；但融资交易仅767起，同比下滑6%。 2020年上半年新冠疫情导致短期资金收紧，我国医疗健康融资项目大幅下降，H1仅297起交易融资520亿人民币；而在下半年涌入医疗健康产 业的资金则出现超强反弹，470起融资事件筹集超过1000亿人民币，使得全年融资总额飙升至历史首位。同时，2020年 的大 高额融 资，使得2020 4的585亿人民币 创下中国医疗健康 融资总额新 。 2011-2020年中国医疗健康产业投融资趋势 2020年中国医疗健康融资总额创历史新高，同比增长58% 二、全球2020年医疗健康投融资热门领域 2.1全球融资细分领域分布：生物医药融资额高居榜首，超过数字健康和器械之和 2.2生物医药始终占据历年融资额主导地位，融资额常年占比40% 2.3国外数字健康成最热赛道；国内器械与耗材融资频发 2.4全球融资热门标签：生物制药、医疗信息化、 医疗健康、 2020年，全球生物医药领 域以786起交易，369亿美 元（约2547亿人民币）再 次高举细分领域之首。 数字健康领域以692起交易 紧随其后，器械与耗材排名 第三。 生物医药领域的融资事件数 量虽然与其他两个领域差距 不大，但其融资额却超过了 后者的总和。可见，生物医 药公司的平均融资金额远远 高出其他细分领域的公司。 2020年全球医疗健康产业投融资细分领域分布 生物医药融资额高居榜首，超过数字健康和器械之和 2,547 1,335 1,007 149 100 786 692 603 49 66 0 500 1000 1500 2000 2500 000 生物医药数字健康器械与耗材医药商业医疗服务 2020年全球各医疗细分领域融资情况 总融资额 亿人民币 事件 0% 20% 40% 60% 80% 100% 2011年2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年 2011-2020年医疗健康投融资各细分领域融资总额占比变化趋势 生医 健康 与医业医疗 0 2004006008001000 2020年 2019 2018年 2017 2016年 2015 2014年 2013 2012年 2011 2011-2020年医疗健康投融资各细分领域融资事件数 医业医疗 与生医 健康 融资额占比 ， 医 市场 投入所 的高资金 ， 占据融资总额的 ， 融资额占比年达到0%，currency1“健康fifl 的总。 ， 医 “健康fifl 的 ”不 ，2018年 ， 在全年 的 600800起。 2011-2020年医疗健康细分领域融资总额占比变化趋势 生物医药始终占据历年融资额主导地位，融资额常年占比40% - 0 100200300400500600700800900 2020年 2019 2018 2017 2016 年医疗健康投融资各细分领域融资事件数量变化趋势 797 363 309 58 53 274 265 159 35 100 500 1000 生物医药器械与耗材数字健康医疗服务医药商业 2020年国内各医疗细分领域融资情况 总融资额（亿人民币）事件 1750 1026 644 97 43 512 533 338 39 31 0 500 1000 1500 2000 生物医药数字健康器械与耗材医药商业医疗服务 2020年国外各医疗细分领域融资情况 总融资额（亿人民币）事件 2020年，国内外在细分领域的融资项 目上出现了较大分歧。 国内依然是生物医药领域领跑交易量 和融资额；国外，数字健康则成为了 最热门的赛道，原因可能在于新冠疫 情在国外难以消停，远程医疗、在线 健身、问诊等一系列数字健康相关的 医疗需求激 ， 数字健康 在 的 现，数字健康领域 成为国外资 的 一 。 ，国外 现 的 领 域，在国内则 资 。国内 的 热，一 是 于外 诊等疫情相关大上currency1； 一 则是 “量fi、上 门fl ， 相于新药 相较、”，国 较大等因，医疗 领 域新成为了资 的的 的。 2020年国内外医疗健康产业投融资细分领域分布对比 国外数字健康成最热赛道；国内器械与耗材融资频发 2020年，生物制药、 医疗信息化、互联网+ 医疗健康、IVD等标签 热度较高。 从轮次分布来看，A轮 融资事件出现频次最高， 达601起；C轮事件数 量超过了天使轮的融资 数量，反映出相比早期 初创公司、商业模式相 对成熟的公司更受资本 欢迎，这在生物制药领 域 。 2020年全球医疗健康投融资细分赛道交易轮次和数量统计 热门标签：生物制药、医疗信息化、互 +医疗健康、I 热 本 有， 领域细分标签 种轮 /天使轮 A轮 B轮 C轮 D轮及以上 其他 未公开 总计 物制药 38 208151 70 33 65 73 638 医疗信息化 38 79 56 30 17 32 60 312 互联 +医疗健康 32 66 45 23 16 15 41 238 IVD 13 56 45 20 13 27 28 202 数字疗法 26 41 22 17 6 4 26 142 治疗设备 5 17 18 10 4 9 14 77 辅助类设备 8 19 8 5 3 7 14 64 其它耗材 5 18 11 9 4 5 10 62 化学制药 4 15 6 14 2 10 8 59 研发制造外包 4 21 12 6 5 4 6 58 管耗材 3 8 17 9 7 4 5 53 医学影像 2 17 10 8 1 5 7 50 第三医疗服务机构 6 12 7 5 4 12 46 医疗机器 3 14 7 4 2 4 3 37 其它诊断设备 2 10 4 4 2 3 6 31 总计 189 601419 234115 198 313 2069 三、国内外2020年医疗健康投融资亮点赛道观察 3.1国外： 成 ，融资 分 药物 3.2国外： 资 ，国外 医疗健currency1成 3.3中国：医疗“fifl 起， 额融资交易增 3.4中国： ， 医” 生 3.5中国： 器“ 发，国 2020年， 的融资 度 ，全年发生51起融资事件， 融资额约23.79亿美元。 疗 的 对 、 、 、 ； 疗 来看，小分子重回聚光灯下，17起融资专于小分子 研发，基因疗 融资以11起紧随其后。 由于 系统 的新研发屡屡受挫， 疗非常有限，且临床效果 尽 人意，近年来鲜有突破。但随着业内对 系统的 认知愈发清 ， ROTC对小 分子的重新 ，基因 疗的 断深入，以及 疗 的兴起.创新的临床试验 断推 ， 的难题正被攻破。 2020年国外医疗健康投融资亮点赛道 一 神经退行性疾病成为焦点，融资项目聚焦小分子药物 17 11 7 6 6 4 6.0 7.0 3.8 1.6 4.9 0.6 0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 0 1 2 3 4 5 6 7 8 小分子药物基因疗法受体激动剂酶抑制剂其他创新疗法神经保护剂 2020年国外神经退行性疾病融资金额和事件分布 融资事件数量融资额亿 2020年，在国 疫情的 下， 医疗 交 健 ，中16 currency1“业 融资超1亿fi。 医疗 健中， fl 在2020年 ”融资 ， 上。 新冠疫情下的 医疗 健 ， ；同时 首的 医疗 健2020 年在 的 现 业 ， 2021年 ”期融资至上 。 2020年国外医疗健康投融资亮点赛道 二 疫情封锁下资金大量涌入，国外“按需医疗保健”公司走向成熟 细分领域公司名称成立时间融资时间融资轮次融资金额简介 远程医疗 KRY 2015/1/1 2020/1/7 C轮 1.4亿美元在线视频医疗服务提供商 Iora health 2011/1/1 2020/2/10 F轮 1.26亿美元保健服务供应商 Amwel 2006/1/1 2020/5/20 C轮 1.94亿美元互联网医疗服务平台 2020/8/25 未公开1亿美元互联网医疗服务平台 Preventice Solutions 2004/1/1 2020/7/15 B轮 1.37亿美元 数字医疗解决方案和远程监控服 务提供商 Roman Health 2017/1/1 2020/7/27 C轮 2亿美元患者远程医疗服务提供商 Grand Rounds 2011/1/1 2020/9/9 E轮 1.75亿美元 医疗保健服务技术替代方案提供 商 98point6 2015/3/1 2020/10/15 E轮 1.18亿美元远程医疗保健服务提供商 Carbon Health 2015/7/1 2020/11/10 C轮 1亿美元医疗信息化软件研发商 家 ispatchHealth 2013/1/1 2020/6/23 C轮 1.36亿美元 和 服务解决方案提供商 Heal 2014/10/1 2020/7/29 未公开1亿美元数字化远程 服务提供商 Honor 2015/4/1 2020/10/28 轮 1.4亿美元 家 公 Cit bloc Health2017/9/1 2020/12/10 C轮 1.6亿美元医疗保健服务提供商 方 Alto 2015/6/1 2020/2/4 轮 2.5亿美元 患者 数字 edl Pharmac 2017/1/1 2020/7/14 B轮 1亿美元数字 平台 GoodR 2011/1/1 2020/9/15 未公开1亿美元 方 平台 2020年 医疗 健 1亿fi 上融资 医疗人工智能在2018年的狂欢之后，曾在2019年的一级市场遇冷，全年42次融资，总金额仅38.8亿人民币。但在2020年，这一赛道似乎重获新生，全年 发生60起融资，总融资额也达到有史以来的新高86亿人民币。 头部企业的融资对2020年医疗人工智能的融资爆发起到作用，9月零氪科技D+轮7亿元融资、太美医疗12亿元融资、晶泰科技C轮3.188亿美元融资和12月 深睿医疗C+数亿元、森亿智能D轮3.5亿元、数坤科技5亿元、科亚医疗D轮3亿元融资撑起 。 后 轮次融资 ，这 医疗人工智能 来 业 、 市场 的重 。 2020年中国医疗健康投融资亮点赛道 一 医疗人工智能“硝烟再起”，大额融资交易激增 5.8 32.1 53.9 84.8 38.8 86.1 36 48 76 96 42 60 0 20 40 60 80 100 120 2015年2016年2017年2018年2019年2020年 医疗人工智能2015-2020年融资事件和金额变化趋势 （亿人民币） 融资额融资事件数 2019年， 医疗在一级市场 ，全年融资 数， 业 融资的 。 2020年， +医currency1“fi fl fl 的，全年9 获 ” fl 。 fi的在2020年 轮融资的科亚医疗。， 数坤科技、深睿医疗和科技 融资 ，对的 获 。 在 +医currency1“企业， 医疗 市场 的头部 。获 企业融资 ， 能 一年 次融资。 2020年中国医疗健康投融资亮点赛道 二 三类证获批助 医 生 公司名称融资时间融资轮次融资金额 具体赛道 数坤科技 （三类证获批） 2020-12-21 5亿元 心脑血管、肺炎等2020-08-31 未公开 2亿元 2020-06-15 B+轮 2亿元 深睿医疗 （三类证获批） 2020-12-15 C+轮 数亿元 胸部、脑、乳腺等 知识视觉2020-12-10 A+轮 1000万元 病理、保险 迪英加科技 2020-12-04 B1轮 近亿元 病理 2020-06-01 B轮 1亿元 汇医慧影2020-11-16 C轮 数亿元 胸部、骨、脑等 推想科技 （三类证获批） 2020-11-14 D轮 未透露 胸部、脑等 科亚医疗 （三类证获批） 2020-12-31 D轮 3亿+元 心血管、病理等 2020-11-10 C轮 2亿元 2020-08-13 B+轮 1.5亿元 2020-02-20 战略融资亿元级 强联智创2020-10-12 B轮 数千万元脑卒中 深至科技 2020-09-29 战略融资数千万元 超声2020-08-26 战略融资数千万元 2020-03-19 A轮 数千万元 长木谷医疗 2020-09-07 A+轮 数千万元 骨科 2020-04-21 A轮 数千万元 心之声医疗2020-07-15 Pre A轮 数千万元 心电 睿心医疗2020-06-05 A+轮 5000万元 心血管 杭州智诠2020-06-02 天使轮 数千万元 眼科 视见医疗2020-04-30 未公开 数千万元胸部、病理等 医准智能2020-03-19 B轮 近亿元 胸部 2020年， 医疗人领域 计融资24起，融资额超43亿人民 币。 2019年 发生12起融资、 筹集1.31亿人民币。 7月科创板currency1的医疗人第 股天智航 催 了资本 情。 在这24起融资中，精锋医疗、键嘉 机器人、 、 公司在2020年 2轮融资 公司 在2017 ， 在2020年 赛道机 ， 资 另 ，以往我 医疗人的相关 融资事件多以康复人、 人为； 季度 机器人融资 currency1“国医疗 器械 化精细化 fifl ， 国产 2020年中国医疗健康融资亮点赛道 三 器人行 发，国 公司类型公司名称融资时间 融资轮次融资金额 术 20200114 A轮 数元 currency1医疗20200401 A轮 数元 “ 20200424 A轮 数元 fifl20200430 B轮 1亿元 20200506 B轮 数元 20200706 PreA轮 元 元化20200713 ”轮 数元 20200716 ”轮 数 元 20200720 数元 fifl医疗 20200902 30亿元 “ 20200907 B轮 1亿元 currency1医疗20200915 PreB轮 1亿元 医疗20200916 A轮 1亿元 20200707 IP 20201026 C轮 1亿元 20201028 PreA轮 数元 2020/11/3 ”轮 1000元 20201217 轮 4.3亿元 20201221 未公开 数元 fl20201224 A轮 1000元 20200826 A轮 数 元 健 20200907 A轮 数 元 远 技2020/10/29 PreA轮 数 美元 服务 技20200126 B轮 数 元 四、2020年医疗健康活跃投资机构分析 4.1 2020年50 资 新 ， 数 上 4.211 成 资 ，新药发最 资 201 -2020年全球医疗健康产业活跃投资机构变化趋势 OrbiMed2020年50次投资刷新纪录，头部机构出手次数大幅上扬 名2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1 17 24 29 24 50 2 17 24 25 23 48 16 22 24 23 41 4 16 19 23 22 39 5 15 19 22 20 38 15 17 22 20 33 14 17 22 20 32 8 14 15 21 20 32 9 14 14 19 19 31 10 13 13 19 19 26 注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件 2020年，资全球医疗健康最为 活跃的是O biM d，全年破纪 录的 计出手50，其资”的以 生医为。 高瓴资本全年资48排 第 ， 同比增长140%；2020年，高瓴资 本专 了资 创业的 高瓴创，聚 生医、医疗 领域， 计 约100亿 元人民币，对 currency1的关 。 对比往 年 ，2020年 的资 ， 排 第 的 创，其26资 超 了2019年TO 1的 资纪录。 资本 基 、高瓴资本（ 高瓴创）、 来 基 、 创 入活跃 TO 10。 2020年全球医疗健康产业TOP10活跃投资机构 OrbiMed2020年50次投资刷新纪录，头部机构出手次数大幅上扬 投资方出手次数领域偏好轮次偏好典型被投公司 50生物医药, 数字健康A轮, D轮 48数字健康, 生物医药A轮, , B轮 41数字健康, 生物医药A轮, , B轮 39数字健康, 生物医药B轮, A轮, 38 生物医药C轮, D轮 33生物医药, 数字健康A轮, PE 32生物医药, 数字健康B轮, A轮 32生物医药, 医疗服务股权融资, B轮 31生物医药, 医疗器械B轮, C轮 26医疗器械, 医疗服务B轮, C轮 注:机构投资次数仅统计媒体公开报道的事件，不包括机构未披露的投资事件 在2020年投资前的 医疗健康投资，有 11家公司 3家 3家的 ， 出这 业公司的 所在。 现，同 被 家 的融资， 在 ， 在 医 ， 新 的currency1， fifl 有的 家公司 健康 。 2020年 三 活跃投资机构 投资 医疗健康公司 11 成为资 ，新药 发最 资 领域融资企业轮次类型 活跃投资机构 生物医药 Atea D轮 生物新药研发商 Cormorant Aset Management,PerceptiveAdvisors, RA Capital Management Decibel Therapeutics D轮听力和平衡障碍治疗用生物药研发商CasdinCapital,GV,OrbiMed Edgewise Therapeutics C轮严重肌肉疾病治疗用生物新药研发商 Cormorant Aset Management,OrbiMed, RA Capital Management OlemaOncology C轮针对女性癌症的创新性靶向疗法研发商 Cormorant Aset Management,OrbiMed, RA Capital Management TayshaGene Therapies B轮 治疗罕见病的药物研发商Casdin Capital,GV,Perceptive Advisors 缔脉生物C轮 生物医药研发外包服务商红杉资本中国基金,礼来亚洲基金,启明创投 康乃 C轮 力 发 和 疾病的创 新药物研发商 RA Capital Management,礼来亚洲基金,启明创投 生物 资生物新药研发商 Casdin Capital,Perceptive Advisors, RA Capital Management 生物D轮 病治疗药 研发商 创投,礼来亚洲基金,启明创投 renome oldings C轮 和 服务currency1商 Cormorant Aset Management,GV,Perceptive Advisors,RACapital anagement “康E轮 癌症和fi服务currency1商 Cormorant Aset Management,OrbiMed,礼来亚洲基 金,启明创投 5.1 19 ，中生物医药领域 5.2 中国 上 ， 数 创历史新高 5.3医疗 成 10年 五、2020年上市的医疗健康新股盘点 2020年，美 市 19家 市公司，同比增 28%。 ，美市110家公 司在 市 ， 市5家 市2家。 ，123起 医 PO 遥遥 。募资额也高居不下 fifl 3起 紧随 。 2020年全球医疗健康 领域IPO 数量和IPO 总额 三大 19 项目，currency1生物医药“ 305.36 65.23 59.93 34.41 14.91 12 12 4 6 6 0 50 100 150 200 250 00 50 生物医药数字健康器械与耗材医药商业医疗服务 2020年 IPO 额 数 ： fl 总 资额 亿fi 事件 59.93 34.41 14.91 123 12 34 6 6 医药商业医疗服务 2020年各股市IPO募集金额及事件数（单位：亿美元） fl 305 65 60 32 15 11 5 尽管2020 受到疫情影响，IPO 送审速度一度放缓。在疫情影响逐渐消退后，医疗健康IPO 热度持续上涨，2020 全年中国医疗健康IPO 事件数 量达到76起，创历史新高，同比增长73%。 76家登陆二级市场的中国医疗健康企业中，A股企业多达45家（其中科创板企业36家），其次为港股和美股，分别为24家和7家。 我国医疗健康IPO的阶段性爆发，可以说是香港联交所、科创板和创业板相关医疗健康企业上市的新规，疫情刺 ，全 的 多 的 。 2020年中国医疗健康 公司 76家中国企业上市，IPO 数量创历史新高 2020年currency1的179医疗健康 ， O的currency1时 约为10年“6月，其currency1 最fi的医疗 历 7年“4月fl 以currency1。 对比 内 currency1时长， 内 与生医领 域相对长的发时； 健康的currency1效比 筹。 最后，对比 股currency1医疗健康的 O时长，入 为的 美股”股currency1，业其currency1的 时长 股时长的。 2020年 公司-IPOcurrency1“ 医疗fifl 成 10年 196.91 101.43 99.42 0 50 100 150 200 250 A股 美股港股 三大股市医疗健康公司的平均 IPO时长(月) 198.53 101.43 99.42 20 30 医疗健康公司 ” 时 () 18 157 69 82 128 1 0 9 1 8 9 264 166 115 113 88 182 0 50 100 150 200 250 00 器械与耗材生物医药数字健康医疗服务医药商业 2020年上市公司平均IPO时长(月) 国 国 全 .1全球：美国领 全球，中美 全球融资额8 % .2中国：上 成 资 首选地，江浙沪包揽全国2020年融资事件的51% .3中国：医疗创新地域格局已变？上 融资 近十年首超北京 .4美国：加利福尼亚州称霸，马萨诸塞州和纽约州形成 中心 六、2020年全球医疗健康投融资热点区域分布 2020年，全 医疗 融资 发生 的 美国、中国、英国、以色列和 印度。 2020年，美国以980起融资事 件，443.9亿美元（2841.7亿 人民币）融资全 ， 后 美 有 融资总额的86，融资 的 79。 ，亚 对医疗 业 新在发 的作 用。 以，2020年， 也 全 医疗 融资 大热点 区之一。智能手机 和互联网在 的普及，让这 一 区互联网+医疗的 新风起 云涌。 2020年全球医疗健康投融资热点区域分布 美国全”，currency1美全”融资额% 2020年中国医疗健康投融资事 件 集的 上海、北京、广东、江苏 和浙江。 上海 198起融资事件， 筹集资金高达494.5亿人民币， 领先排名第二的北京近100亿 人民币。 地 医疗健康创 新的中坚力 ， 92起融资事 件包揽 全国2020年医疗健康 融资的半壁 山。除北京 ，余医疗健康 大融资热门 地皆在南 沿海地，经 济的活跃 紧 currency1。 2020年中国医疗健康投融资热点区域分布 上海成为资本首选地，江浙沪包揽全国2020年融资事件的51% 纵观近十年医疗健康产业投融 资的地 分布趋势，北京长期 占据着中国医疗主要医疗健康 创新 的主导地位。 2020年以前，北京已经连续 多年成为我国医疗健康融资项 目最多的地区。 2017年上海追赶势头较猛， 逐渐缩小北京的差距，并于 2020年首次超越北京成为该 年中国医疗健康融资交易最为 的地区。 广东 苏 三地差 距不大，逐年稳步。 2011-2020年中国医疗健康投融资热点区域分布 医疗创新地域格局已变？上海融资项目近十年来首超北京 融资 OP 上 上 融资额(亿 人民币） 85.6 17.9 20.2 48.811 .6167.6222.5 2 .7 27. 494.5 事件数 1855122 07 270275194198 0 50 100 150 200 250 300 350 2011201220132014201520162017201820192020 中国主要医疗创新区域2011-2020年融资事件数量变化趋势 2020年，国加福尼亚州 58起融资事件，筹 集206.6亿fi 约1 22.5亿 人民币 ， 全 医疗健 康风险投资事件交易 活跃 的地。 马萨诸塞州凭借著 的物 技术产业集群丰富的医疗资 源，超过 经济 达的纽 约州 国的医疗健康投融 资 大州，不过从体 上还 落于加州。 2020年 国医疗健康投融资热点区域分布 加州仍然占主导，马萨诸塞州和纽约州形成 中心 七、2020年医疗健康公司融资TOP纪录榜 .1全球融资 额T10：华 制造10亿美元融资领 全球，多 数字健康 上榜，医药风光 减 .2中国融资 额T10： 医疗、器“、 新药发等领域多 开 .3一年融资 数3 ：全球19 融资 及以上，科亚医疗全年融4 创 历史 公司国 融资额轮次公司fifl 1 华大智造 中国10亿fiB 基因测序仪 配套试剂及耗 产 2 京东健康 中国8.3亿fiB 医疗健康 3 Resilience 国8亿fi 基因疗 疫 4 Sana Biotechnology 国7亿fi首融资基因及 疗 物 5 Verily 国7亿fi 健康 件 件 6 Bright Health 国5亿fiE 医疗 险 7 中 中国5亿fi 物疫 8 中国5亿fiE医疗 及 业 9 Cue Health 国4.81亿fi 医疗产 造 10 Zwift 国4.5亿fiC 交 健currency1“ 华大制造10亿 融资 ， 数 健 公司上 ，医药公司 大 2020年全球医疗健康产业融资额TOP10 一 2020年中国医疗健康产业融资额TOP10 一 医疗 器人 新药 发“点 公司轮融资额轮次 fifl 1 华大智造 10亿fiB 基因测序仪 配套试剂及耗 产 2 京东健康 8.3亿fiB 医疗健康 3 中 5亿fi 物疫 4 5亿fiE 医疗 及 业 5 创医疗人 30亿人民币fi fl术人 6 物 4.18亿fifi 新 的物医 7 技3.19亿fiC 大 据 创新的 物 8 物 3.1亿fifi 物新 9 健康 20亿人民币E 医疗健康 大 据 10 ”物 19.7亿人民币A 创新物 融资 ：一年融资次数 公司 全球19 公司融资三次 2019年 ”医疗全年融次 一 融资公司公司类型国内外最近一次融资时间最近一次融资轮次最近一次融资金额投资方 医疗 化 医疗技术服务 2020/12/31 轮 3亿 医疗 数 技AI 研发商 2020/12/28 未公开5.9亿 fl 远 fl 再保险 红杉 新格元 物 站式 通量单细胞测序平台 2020/12/24 A轮 3000美元软银 鼎晖 夏尔巴 礼来 洲 腾讯 盟医 抗菌 研发 物制 公 2020/12/21 E轮 7亿 泰fl KIP 德同 招商证券 方正和 盈 联 左点健医疗 械研发商 2020/12/11 A轮 1亿 碧桂园fl 同fl伟 图 清流 瓴fl 和元 因治疗 毒载体C 服务商 2020/12/9 C轮 1亿 腾讯 live 医疗管 系统提供商 外 2020/12/1 未公开2.255亿美元 Transf