2018年中国互联网产业发展报告.pptx

2018年中国互联网产业发展报告,3,3,来源：XX。,有容量才能有作为每一轮上涨，都要帮助中国经济解决问题1990-2017年上证指数收盘点位,上证指数（点）,1992年，中国资本市场百废待兴，结束柜台交易开始电子交易，此轮上涨意味着中国资本市场从无到有。,1995-2000年，中国资本市场逼空上涨。背后应对的中国实体诸如职工股上市，法人股合并等，一系列的制度变革。,2004-2006 年 ， A 股历史最大牛市，解决了中国上市公司全流通问题。,2014年，这是双创时代和旧世界较量的关键时期。中小创与维系国家经济稳定的蓝筹股之间，谁重孰轻的问题。,4,4,来源：XX。,12.2%中国香港主板流通市值：36.43万亿其中软件服务板块流通市值：4.43万亿（港元）,7.2%美股总市值：39.15万亿其中互联网板块市值：2.83万亿（美元）中概股互联网板块总市值：0.76万亿折合人民币：4.90万亿占美股整体比重： 1.93%,1.2%中国AB股总市值：57.97万亿其中互联网板块市值：0.68万亿（人民币）中概股互联网板块整体回归后，中国资本市场互联网板块占比将提升至：8.8%,技术是未来中国的国之重器中概股的回归是中国完成跨代竞争的标志技术的进步往往会使世界呈现出跨代发展的格局，工业革命以后，相对而言中国的发展落后于资本主义地区。然而信息技术革命又为世界带来了新的发展机遇，使落后国家弯道超车成为可能，很多第三世界国家的互联网产业直接跨过PC时代，从移动互联网起步。而未来中国资本市场也将容纳更多互联网和技术类上市公司。2017年中港美资本市场总市值及互联网和软件板块市值占比8.8%,5,5,来源：XX。,26.5,27.7,37.2,59.6,66.9,69.4,84.3,150.4,287.8,323.2,190.8,229.6,268.1,320.2,334.9,422.9,482.0,550.0,4.5%,34.3%,60.2%,12.2%,3.7%,21.5%,78.4%,91.4%,12.3%,-41.0%,20.3%,16.8%,19.4%,4.6%,26.3%,14.0%,14.1%,2000,2001,2002,2003,2004,2005,2006,2007,2008,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,功能性独立继续推升中国网站数量在寡头垄断的市场，功能简单清晰也是创业者的策略之一在BAT等互联网巨头存在的情况下，综合服务平台这一定位将不再适合初创企业，选择BAT布局中的薄弱领域，以这一领域用户所需功能进行创业，成功概率有可能更高。2000-2017年中国网站数量规模,网站数（万个）,增长率（%）,6,6,来源：XX。,12.1%,9.7%,10.6%,24.7%,23.1%,26.0%,40.2%,57.1%,64.2%,79.5%5436.5,1295.2156.92008261.0923.028.3%,1767.0170.62009267.0843.031.7%,1951.6207.32010437.01430.030.6%,1892.4467.82011555.01560.035.6%,1313.8303.72012445.01146.038.8%,861.8223.82013646.01132.057.1%,2353.9947.420141259.02132.059.1%,3695.12109.220151995.03293.060.6%,3276.82104.120161834.02750.066.7%,4321.620171836.02631.069.8%,2008-2017年中国VC，PE和天使投资总数量,投资总规模（亿元）信息技术投资金额（亿元）信息技术占比（%）投资总项目量（个）信息技术投资项目量（个）信息技术占比（%）,未来中国资本市场扩容压力较大2020年，信息技术行业将有4万亿市值的上市压力按照最后一轮投资结束后，2-3年就会产生上市压力的周期判断。2017年4300亿的风险投资，在2020年将迎来新的上市节点。按照常规投资总额占持股比重10%的常规来看，资本市场扩容压力在4万亿左右。2008-2017年中国VC，PE和天使投资总规模,8,8,来源：XX统计局，XX。,17.5,17.8,18.5,19.1,19.7,19.9,20.2,20.6,20.9,21.4,15.0,15.4,15.6,16.0,16.4,16.7,17,17.3,17.7,18.1,7.1,7.8,8.6,9.3,9.8,10.8,11.9,12.8,13.7,14.3,10.4%1.8%2.2%,10.2%3.7%1.7%,8.2%3.3%2.3%,5.1%3.3%2.6%,10.0%1.0%1.6%,9.9%1.5%2.0%,7.9%2.0%1.8%,7.1%1.5%2.3%,4.1%2.4%2.3%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,经济结构调整后的二次腾飞实体经济支撑了中国的互联网技术产业2011-2020年中美欧GDP规模,欧盟（万亿美元）,美国（万亿美元）,中国（万亿美元）,欧盟（%）,美国（%）,中国（%）,4.5%,4.4%,1.7%,4.4%,4.4%,4.4%,4.4%,4.4%,4.4%,4.4%,9,9,信息技术与商务服务会从其它中拆分传统八大产业增加值未来复合增速较低,来源：XX统计局。自2016年起，XX将其它拆分成三部分：信息技术、商务服务和其它。由于数据不连续，因此暂时合并计算。,2016-2020年中国八大产业增加值复合增长率,16.5%1.8%6.7%5.8%6.3%9.7%8.9%39.9%,17.1%1.8%6.8%5.8%6.5%9.7%9.2%38.7%,17.7%4.4%6.9%6.0%6.9%9.6%9.5%37.4%,18.4%1.7%7.0%5.9%7.2%9.3%9.7%36.3%,19.5%1.8%6.8%6.1%8.4%9.1%9.6%34.3%,20.6%1.8%6.7%6.5%8.2%8.9%9.6%33.3%,21.8%1.7%6.6%6.8%8.1%8.8%9.6%32.2%,22.6%1.7%6.5%7.0%8.3%8.8%9.7%31.0%,23.8%1.8%6.6%6.7%8.3%8.7%9.6%30.1%,25.1%1.7%6.6%6.8%8.2%8.6%9.6%29.0%,0%,80%60%40%20%,100%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,2011-2020年中国八大产业增加值,工业,批发零售,农林牧渔,金融业,房地产,建筑业,交通运输、仓储和邮政,住宿和餐饮,其它,工业批发零售农林牧渔金融业房地产建筑业,交通运输、仓储和邮政,住宿和餐饮,其它,16-20CAGR：1.9%16-20CAGR：5.6%16-20CAGR：4.7%16-20CAGR：5.5%16-20CAGR：6.8%16-20CAGR：5.2%,16-20CAGR：5.3%,16-20CAGR：4.1%,16-20CAGR：10.9%,10,10,13288.7,16071.2,47.9%,49.7%,27.1%,18.6%,-2.0%,16.9%,17.4%,7.4%,128.5%,147.5%,163.7%,154.7%,75.6%,32.6%,26.7%,20.9%,118.62079.72011,270.93076.92012,670.54606.02013,1767.85854.12014,4503.26941.72015,7907.46799.52016,10487.87946.12017e,9330.72018e,10019.52019e,移动网络经济营收规模（亿元）,PC网络经济营收规模（亿元）,PC网络经济年增长率（%）,移动网络经济年增长率（%）,资本市场的火热源自于产业本身网络经济远高于GDP的行业增速2011-2019年中国PC和移动网络经济营收规模及增长率,注释：1.网络经济营收规模指基于经营互联网相关业务产生的企业收入规模之和，包括PC网络经济和移动网络经济；2.PC网络经济营收包含PC电商（剔除移动购物）、PC游戏（不含移动游戏）、PC广告（剔除移动广告）及互联网支付（不含移动支付），不含其他如网络招聘、网络教育等；3.移动网络经济营收包含移动购物、移动游戏、移动广告及移动支付的营收规模。来源：XX。,6.6%,11,11,注释：1.网络经济营收规模指基于经营互联网相关业务产生的企业收入规模之和，包括PC网络经济和移动网络经济；2.PC网络经济营收包含PC电商（剔除移动购物，非交易规模）、PC游戏（不含移动游戏）、PC广告（剔除移动广告）及互联网支付（不含移动支付），不含其他如网络招聘、网络教育等；3.移动网络经济营收包含移动购物（营收数据， 非交易规模）、移动游戏、移动广告及移动支付的营收规模。来源：XX。,网络产业复合增速数倍于传统产业移动购物仍为移动互联网经济主体，未来移动广告增速最快XX统计预测，从2011-2019年移动互联网经济细分结构来看，移动购物在移动互联网经济中的占比经历了多年的高速增长后将出现回落，而移动广告和移动支付所占比例还将继续提升，此外，移动游戏的占比将伴随着移动游戏市场的不断成熟，趋于相对稳定的水平。从2016-2019年移动互联网经济细分市场的复合增长率来看，增长较快的是网络广告市场和移动支付市场，复合增长率均超过30%。预计未来三年移动广告市场规模和移动支付市场规模将出现大幅增长。,52.6%,32.4%,19.6%,19.9%22.1%,21.2%15.6%,22.2%12.5%,22.1%12.9%,25.3%13.8%,27.8%13.3%,30.1%12.6%,25.6%21.8%,45.3%,54.5%,59.1%,61.1%,58.6%,54.3%,52.1%,50.3%,2.7%,6.8%,7.0%,20%0%,40%,80%60%,100%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2011-2019年中国移动互联网经济细分结构3.4% 4.1% 4.3% 6.3%,移动游戏,移动广告,移动购物,移动支付,移动广告,移动支付,移动游戏,移动购物,16-19CAGR：40.4%,16-19CAGR：25.5%,16-19CAGR：20.4%,16-19CAGR：31.0%,2016-2019年中国移动网络经济各细分领域复合增长率,7.0,12,12,7.3,7.6,7.8,12.3%5.13.6,9.9%5.64.2,9.6%6.25.0,5.0%6.55.6,6.0%6.96.2,5.9%7.3,2.7%7.5,2.1%7.7,1.7%7.8,17.5%,18.1%,19.1%,11.4%,11.3%,12.1%,5.3%,3.7%,2.5%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,）,）,整体网民增长率（%）,移动网民增长率（%）,网络经济的强盛源自于用户宏观层面的人口红利枯竭2016年，网民和移动网民分别达到7.3亿人和7.0亿人，增速均放缓，其中，移动网民在网民中的占比已经达到95.1%。受人群上网技能和文化水平等多方面因素的限制，经历过多年快速增长后，网络普及过程中的人口红利已殆尽，网民和移动网民数量趋于稳定。受二胎政策的逐步放开影响，伴随着新一代的长成，未来网民及移动网民数量还将出现新波峰。2011-2019年中国整体网民及移动网民规模,来源：2016年以前数据参XX，2016年之后数据根据XX统计模型得出。XX自主研究及绘制。,整体网民规模（亿人）,移动网民规模（亿人）,13,13,微观层面人口红利始终存在创新促进产业发展，同业竞争过度滋生灰产,来源：XX-1。,59.2%57.3%56.9%52.1%51.0%50.5%49.0%,66.2%,117.3%105.0%,0%,30%,60%,90%,120%,Netflix天天快报PinterestGoogle Photos360手机卫士Facebook LitePhoto editor,Kwai Pro支付宝今日头条,2017年全球活跃渗透率上升幅度百分比TOP10,3.17%2.69%2.46%2.11%1.96%1.83%1.80%,3.48%3.25%,4.23%,0%,1%,2%,3%,4%,5%,今,支,Google PhotosYouTubeWeChat,2017年全球活跃渗透率上升绝对值TOP10,在人口红利枯竭成为业界共识的情况下，依然有中国APP能够实现用户层面的高速增长，实际上证明了微观层面人口红利的存续。但也正是由于意识到人口红利的重要性，使中国互联网产业自身滋生了许多灰产。,Chrome BrowserInstagram支付宝SHAREitFacebook LitePhoto editor今日头条,渗透率上升（%）,与自身相比上升比例（%）,14,14,PC端在线视频占据大量时间,Pad重在娱乐与社交,Phone社交为主，视频为辅,6.3%,12.3%8.1%6.4%,34.4%,社区交友,在线视频电子商务搜索服务游戏服务,PC,5.9%,10.9%6.8%,30.1%28.2%,综合资讯,通讯聊天视频服务实用工具游戏服务,Phone,6.7%,10.6%9.6%,19.3%,28.4%,社交网络,视频服务通讯聊天游戏服务电子阅读,Pad,网基操作终端已产生认知共性未来PC端将以工作为主平台，移动办公与娱乐需求并存PC，手机Pad三大网基操作终端中，视频由于本身行业特质问题，使其所占有的用户实用时间普遍比较长。而搜索与电商几乎是现代白领在办公室的主要上网活动，在有PC的情况下，用户行为提高了电子商务使用时长。而手机端秉承了通讯工具的基础属性，又因为人类本身存在大量社交需求，这与手机终端的认知定位相温和，加之其便携的特点，提高了通讯聊天在手机端上的主导地位。而Pad的存在比较尴尬，相比而言，用户对Pad的认知更像游戏机，因此与休闲有关的产品所占时长最高。整体来看，PC的工作主平台作用在移动办公的驱使下，将会被弱化。XX&XX-2017年11月和12月中国各网络服务平台设备细分服务月度使用时长TOP5,来源：1.XX. 家庭办公版 2018.1，基于对40万名家庭及办公（不含公共上网地点）样本网络行为的长期监测数据获得。XX自主研究及绘制；2.XX.2018.1，基于日均400万手机、平板移动设备软件监测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得。XX自主研究及绘制。；3.XX.2018.1，基于日均400万手机、平板移动设备软件监测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得。XX咨询研究院自主研究及绘制。,15,15,工作平台影响PC产业移动办公彻底普及时，PC电商交易将不复存在,来源：XX。,类别搜索服务在线视频新闻资讯电子商务IT数码社区交友休闲娱乐,2017年11月比1月的增长率（%）4.4%-2.4%3.2%10.4%-0.4%5.8%-1.2%,金融服务,1.2%,电子邮箱媒体首页,9.4%2.5%,30000,5500050000450004000035000,搜索服务社区交友,在线视频休闲娱乐,新闻资讯金融服务,电子商务电子邮箱,IT数码媒体首页,XX-2017年1-11月中国网站类别月度覆盖人数变化趋势,单位：万人,2017.1,2017.11,2017.2,2017.3,2017.4,2017.5,2017.6,2017.7,2017.8,2017.9,2017.10,16,16,尚未破解的移动商业模式密码应用分发的流量暴涨，反映出流量变现依旧是主流商业模式,来源：XX.2018.1，基于日均400万手机、平板移动设备软件监测数据，与超过1亿移动设备的通讯监测数据，联合计算研究获得。,大类别视频服务实用工具通讯聊天应用分发便捷生活音乐音频金融理财,2017年12月比1月的增长率（%）17.1%15.9%13.7%357.0%35.0%43.1%17.1%,电子商务,36.4%,有戏服务综合资讯,14.1%27.2%,0,12000010000080000600004000020000,视频服务音乐音频,实用工具金融理财,通讯聊天电子商务,应用分发游戏服务,便捷生活综合资讯,XX-2017年1-12月中国APP大类别月独立设备数变化趋势（万设备）,2017.1,2017.12,2017.2,2017.3,2017.4,2017.5,2017.6,2017.7,2017.8,2017.9,2017.10,2017.11,单位：万设备,Heat,18,18,中国互联网产业的三次浪潮媒体属性的回归，流量变现中流量的概念将被扩大,来源：XX研究院自主绘制。,市场热度,第一浪潮媒体属性第二浪潮电商属性第三浪潮企服属性时间Time,门户网站，搜索平台是这个时代的权力组织,给企业赋能的企业服务平台是这个时代的权力组织,互联网三次浪潮市场热度示意图电商平台、服务平台是这个时代的权力组织,19,19,01,新营销,20,20,1.0时代资源与流量,2.0时代技术创新,3.0时代产业链扩充、技术与内容推动,注释：1.网络广告市场规模按照媒体收入作为统计依据，不包括渠道代理商收入；2.此次统计数据包含搜索联盟的联盟广告收入，也包含搜索联盟向其他媒体网站的广告分成。来源：XX。,1105.2,1546.0,2184.5,2902.2,3828.7,4970.7,6214.6,43.0%,39.9%,41.3%,32.9%,31.9%,29.8%,25.0%,23.1%7651.8,0,40002000,6000,100008000,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,网络营销的新阶段2017年网络营销关键词：智能与原生2017年，中国网络广告规模预计近4000亿元，在中国广告市场中占比将超过50%。受网民人数增长，数字媒体使用时长增长、网络视听业务快速增长等因素推动，未来几年，报纸、杂志、电视广告将继续下滑，而网络广告市场还将保持较快速度增长。网络广告在2017年的关键词为“智能化”与“原生化”。广告主对于网络广告的玩法更加熟悉，广告类型也随着原生广告的发展而不断进化，广告与内容之间的界限愈加模糊。随着网络环境的不断改善，视频成为了人们接收信息更习惯的内容形式，视频类广告也得到较快发展。同时，AI的快速迭代也将在网络营销领域快速得到落地，智能营销成为当前最火热的名词，也为行业注入新的机会点。2013-2020年中国网络广告市场规模及预测,网络广告市场规模（亿元）,同比增长率（%）,2.2%,3.6%,11.2%,14.5%,3.6%,8.3% 3.4%,7.7%,13.6%,29.5%,21,21,新晋者高歌猛进，细分领域风云变幻信息流广告成主要增长点，蚕食传统展示类广告蛋糕2017年中国网络广告各形式中，电商广告占比为29.8%，与去年基本持平，信息流广告占比超过14%，继续保持高速增长。搜索广告占比仍将持续下降，预计在2020年将保持在20%左右的份额。未来更加原生的信息流广告也将具有更多的表现形式，规模仍将不断增长，从而成为未来网络广告增量市场最主要的一员。,31.2%,33.4%,31.2%,26.4%,24.5%,22.8%,21.7%,20.3%,2.1%4.2%7.1%21.0%27.0%,3.4%3.2%8.0%17.7%25.9%,2.7%18.4%3.3%7.1%11.3%30.5%,2.6%22.9%3.2%6.4%10.5%29.8%,2.6%27.6%2.8%5.9%9.7%29.2%,0%,20%10%,100%90%80%70%60%50%40%30%,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,2013-2020年中国不同形式网络广告市场份额3.2% 3.3% 3.1%7.9%3.6%8.3%14.7%12.3%26.9%29.8%,搜索广告（含联盟）,电商广告,品牌图形广告,视频贴片广告,富媒体广告,信息流广告,分类广告,固定文字链广告,其他形式广告,注释：1.搜索广告包括搜索关键字广告及联盟广告；2.电商广告包括垂直搜索类广告以及展示类广告，例如淘宝、去哪儿及导购类网站；3.分类广告从2014年开始核算，仅包括58同城、赶集网等分类网站的广告营收，不包含搜房等垂直网站的分类广告营收；4.信息流广告从2016年开始独立核算，主要包括社交、新闻资讯、视频网站中的信息流品牌及效果广告等；信息流广告收入以媒体实际收入为准，未考虑企业财报的季节性波动而导致的收入误差；5、其他形式广告包括导航广告、电子邮件广告等。,来源：XX。,345.2,22,22,2016-2020CAGR=60.4%,701.4,1138.2,1718.2,2471.8,25.92013,58.1516.22014,188.2682.62015,373.1765.12016,937.12017e,1134.32018e,1346.72019e,1556.52020e,原生的魅力：快速迭代的花样形态以信息流为代表的新原生广告：5年内可见的两千亿市场原生广告的发展随着媒体内容流的不断增多、媒体承载形态的不断丰富而持续扩张。以信息流广告为代表的新原生广告形态，其市场规模从2015年的188.2亿元增长至2016年的373.1亿元，预计在五年内可达2000亿元，复合增长率超过60%，成为原生广告发展的主要推动力。搜索广告虽在人工智能结合中在未来也将稳步增长，但增速将在五年内低于新形态的原生广告。但同时，在如此乐观的市场环境下，原生广告也在未来十年内将迎来相对瓶颈期。其瓶颈主要来自于媒体内容的承载能力（库存量）、用户在有限的注意力时间内对于原生广告的频率接受上限等。2013-2020年中国原生广告市场规模结构,注释：1、原生广告市场规模包含搜索广告、信息流广告（社交、视频、资讯、搜索及工具等媒体类型）、视频原生广告（创意中插、压屏条等）、推荐广告、锁屏广告等以形式原生广告；2、原生广告市场规模以媒体口径统计，以媒体原生广告的实际收入为准，未考虑企业财报因财务口径的季节性波动而导致的收入误差；3、原生广告规模未包含以内容原生为主的广告形式，如口播、深度植入、软文、自媒体推广、道具植入等。来源：XX。,Market Prospect,23,23,智能电视广告,OTT Ads,语音广告Vioce Ads,AR广告AR Ads,户外广告OOH Ads,信息流广告一枝独秀营销SaaS和户外广告潜力巨大,技术成熟度,Technical Maturity,市场前景,CR520%来源：XX。,20%CR550%,50%CR570%,搜索广告,营销SaaSSaaSMarketing,视频广告Video Ads,Search AdsVR广告VR Ads横幅广告,Banner,信息流广告,NewsFeed Ads,营销优质赛道市场前景示意图,70%CR5,24,24,来源：XX自主研究绘制。,发展方向,现状,流量固化数字营销,进入深水区,挖掘新流量,发展策略提升现有互联网终端中的用户使用时长,机会点基于内容的营销基于关系的营销,挑战内容营销的规模化KOL的培育和持续运营,让过去未能联网的终端连接互联网,智能电视户外大屏,广告形式和库存的局限性资源分散，监管更加严厉,提升流量变现效率,SaaSAI,中小区域市场,市场培育过程耗时耗力,技术服务市场策略、创意等,广告主为技术付费意愿低数据标准和技术人才缺失,流量固化加速，数字营销进入深水区亟待挖掘新的流量增长点，并提升流量变现效率从1997年英特尔在ChinaByte上投放的第一个互联网广告算起，中国数字营销已经走过二十个年头，二十年间，其获得了超高速增长，2017年市场规模突破3800亿，但随着互联网环境的变化，作为广告基石的流量，其固化现象越发明显，数字营销进入深水区，尤其体现在两个方面：1）流量增量放缓；2）流量存量向头部集中。基于此，XX分析认为，数字营销未来发展要解决的核心问题是挖掘新的流量增长点，并提升流量变现效率。数字营销进入深水区的现状与未来,25,25,02,泛娱乐产业,60693.3,26,26,来源：1.美国历史数据来源：产业数据来源于XX；GDP数据来源于国际货币基金组织；2.中国历史数据均来自于中国国家统计局；3.2016年以后数据为XX参考公开资料，根据XX市场推算模型进行估算。,3.3%5.8%18071.08944.72012,3.6%6.1%21351.09556.62013,3.7%6.0%23940.09665.82014,4.0%6.3%27235.010257.12015,4.1%6.5%30785.010838.32016,4.4%6.7%34740.911392.12017e,4.6%6.8%39097.411949.22018e,4.9%7.0%43871.212478.62019e,5.1%7.2%49065.512981.52020e,5.4%7.3%54678.613469.62021e,5.7%7.5%13926.22022e,经济发展为文化娱乐发展提供契机相比发达国家，中国文娱产业仍有较大发展空间文化娱乐产业未来发展前景良好，但与发达经济体相比，中国的文化娱乐产业仍处于发展的早期阶段。2016年，中国文化娱乐产业GDP在总GDP中的占比为4.1%，而美国的占比为6.5%。随着中国的人均GDP于2016年超过8000美元，在互联网普及和IP版权意识不断提高的推动下，中国娱乐行业将实现爆发性的增长。XX分析认为，相比美国发展水平，中国文化娱乐产业仍有较大发展空间，随着经济实力增长，人民物质水平提升，未来中国文化娱乐产业将以高于美国的速度增长。2012-2022年中美文娱产业增加值及占GDP比重,中国文化娱乐产业增加值（亿元）,美国文化娱乐产业增加值（亿美元）,中国文化娱乐产业占GDP比重（%）,美国文化娱乐产业占GDP比重（%）,27,27,03版权意识加强相比其他互联网行业，泛娱乐行业主要依靠内容质量吸引用户，带来模仿门槛较低的弊端。盗版横行阻碍了正规平台发展的同时，影响了内容创造者的积极性。2010年，打击网络侵权盗版专项治理“剑网行动”正式启动，有效地控制了行业乱象。,01网生内容兴起随着互联网的普及和发展，网络逐渐成为主流信息传播载体。随着用户行为的转移，网络逐渐从过去单纯的内容“补充”发行渠道，逐渐成为优秀内容的首发渠道。而网络生产内容逐渐成为用户消费娱乐内容的主流。来源：XX研究院自主研究及绘制。,02信息监管从严互联网“窗口化”的内容承载方式，决定其内容广度的同时，对内容监管带来了较大的挑战。为吸引用户注意，各行业发展初期难以避免出现“低俗”、“色情”信息。政府及时的政策颁布及平台的积极引导，为整体行业健康发展奠定了基础。,04用户付费意识崛起不良信息的监管和对盗版的打击，为用户付费提供了良好的发展土壤。优质内容版权内容成为吸引用户的核心资源，在此基础上，通过平台的引导和商业模式的升级，逐渐培养了用户的付费习惯，促进从业者进入资本的良性循环。,泛娱乐行业整体进入健康发展期克服“低俗”、“盗版”等弊病，行业进入良性循环互联网泛娱乐行业主要是指依托互联网载体，进行生产、传播娱乐内容的平台所处的整体行业，当前主要包括网络游戏、在线视频、网络文学、在线音乐、网络动漫（二次元）、在线直播和短视频形式。随着互联网环境的进步和移动设备的兴起，网络承担的角色从通讯、办公逐渐向娱乐伸展，而网络娱乐资源的丰富度和传播的便利性，逐渐促使其成为用户娱乐的主流方式。互联网泛娱乐行业发展关键词,28,28,1103.4,1482.3,2035.1,2890.3,8027.16641.05316.54098.8,38.3%,34.3%,37.3%,42.0%,41.8%,29.7%,24.9%,20.9%,2013,2014,2015,2016,2017e,2018e,2019e,2020e,多内容形式互补，融合成为关键词市场不断新生，为整体泛娱乐市场带来新的活力2017年预计中国互联网泛娱乐行业市场规模达到4098.8亿，较上年增速高达41.8%。过去在线上渠道，出现了许多变现效果良好的新兴行业如在线视频、直播、短视频、二次元市场等，为互联网娱乐市场不断扩充市场空间带来重要贡献，预计未来随着用户行为的持续转移，线上渠道将成为用户娱乐功能的主要承载体。XX分析，未来互联网娱乐发展将由如下原因促进：1）线上娱乐更具灵活性，受时间空间影响较少；2）互联网的出现创造了更多新的娱乐形式，如直播、短视频、网络文学等，丰富了人们的娱乐体验；3）线上娱乐能够通过数据分析等手段提供更加个性化的娱乐内容，从而提升用户体验；4）相比内容和形式更为局限的线下娱乐，线上娱乐给用户更广阔的创作空间及更丰富的娱乐内容。2013-2020年中国互联网泛娱乐市场规模及预测,在线泛娱乐市场规模（亿元）,在线泛娱乐市场增长率（%）,注释：中国的互联网泛娱乐行业业包括网络游戏、网络视频、网络直播、短视频、在线阅读、在线音乐和娱乐化网络动漫市场。来源：XX。,61.9%,74.5%,29,29,整体结构向“一超多强”发展新兴娱乐类型促使用户从“内容消费”向“内容生产”转变游戏作为互联网泛娱乐领域起步最早的形式之一，拥有强大的用户付费意愿，商业模式相对成熟，在经过前两年游戏用户的快速积累后，逐渐进入存量市场，未来增速减缓但依然为泛娱乐行业中市场规模占比最高的细分行业；在线视频在经过多年布局后，成为互联网用户基础最大的网络服务之一，近年来各视频平台逐渐从媒体角色向内容提供方角色跨进，在广告收入基础上促进用户付费意愿的提高，在高黏性高频率的用户基础上，未来仍有较大发展空间，成为泛娱乐行业中第二大细分行业；此外，伴随硬件成熟，直播和短视频行业迎来新的生机，并大大激发了用户的内容生产热情，促使整体互联网进入“全民内容时代”，未来随着商业化探索逐渐成熟，将有较大的发展空间。,