2020年中国精品超市行业发展现状及案例分析概览.pdf

1 2020年 中国精品超市行业发展现状及案例 分析概览 leadleo 概览标签 ：消费升级、新零售、连锁经营 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：李书昊 2020/042 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020 LeadLeo leadleo 精品超市是一种大中型零售业商店超市，所售商品主要为高端日用消费品，如有机食品、品牌商品和高端进口产品等，主要的目 标群体为中高收入阶层。2019年，中国已有超过600家精品超市，通常分布于定位中高端或经营状况已较为成熟的高级百货大楼、 购物中心，取代传统商超成为商场的核心零售业态。 中国居民生活水平提高和跨境电商的发展推动行业进入快速发展期 2010-2019年，中国居民可支配收入从12,519.5元增长至30,733.0元，居民消费能力普遍增强，尤其是中产阶级和新富群体，对高端消费 品的需求增长旺盛，消费需求分级愈发明显，推动了精品超市、跨境贸易的发展。然而随着跨境进口供应链的逐步完善，进口产品价格 不断降低，产品购买方式更加便捷，中低收入居民对进口产品的消费能力也不断增长，中国居民对进口产品的消费习惯愈发普及，带动 了精品超市的商品销售。 持续推进数字化升级，赋能线下门店服务能力是精品超市发展的重要趋势 精品超市商品的客单价远高于普通超市商品，消费者购买商品时愿意接受溢价的原因，除了进口商品自身价值高且具有稀缺性外，也取 决于门店环境和获得的服务体验是否符合预期。在不断优化门店装修、商品摆放、商品营销方式的基础上，数字化零售技术将成为精品 超市未来重点发展的能力。 精品超是行业线上线下融合趋势较为明显 新零售的出现大幅提高了精品超市的线上线下融合程度。盒马鲜生等具有互联网基因、线上销售能力较强的参与者进入精品超市及生鲜 超市行业后，行业内企业服务线上线下一体化愈发明显。Ole精品超市、Bravo等行业大型连锁精品超市品牌均与美团、京东到家等平台 达成深度合作，推动精品超市的服务能力不断增强。 企业推荐： 华润万家、绿地优鲜、永辉超市 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 07 中国精品超市行业市场综述 - 08 定义和特点 - 08 发展历程 - 09 市场规模 - 10 中国精品超市行业产业链分析 - 11 上游分析 - 12 中游分析 - 13 下游分析 - 14 中国精品超市行业驱动因素分析 - 15 政策推动 - 15 中国居民生活水平提高 - 15 中国精品超市行业政策及监管分析 - 16 中国精品超市行业发展趋势分析 - 17 数字化程度提高 - 17 线上线下一体化程度提高 - 17 中国精品超市行业竞争格局分析 - 18 中国精品超市行业企业排名 - 19 中国精品超市行业领先品牌分析 - 20 华润Ole精品超市 - 20 目录6 2020 LeadLeo leadleo 绿地优选G-Super精品超市 - 25 永辉Bravo YH精品超市 - 30 中国精品超市行业投资企业推荐 - 34 华润万家 - 34 绿地优鲜 - 36 永辉超市 - 38 中国精品超市行业投资风险分析 - 40 不同零售业态的冲击 - 40 行业内企业激进的竞争策略 - 40 深圳精品超市典型门店研究分析 - 41 调研门店信息汇总及消费者画像 - 41 Ole壹方城店 - 42 Ole深圳万象天地店 - 45 G-Super深圳益田假日里店 - 50 方法论 - 53 法律声明 54 目录7 2020 LeadLeo leadleo 平效：指终端卖场每平方米在单位时期内的收益，通常作为评估卖场经营效率的重要指标。 RFID：Radio Frequency Identification ，即射频识别，阅读器通过非接触式的数据通信，读取射频标签信息。RFID以非接触、低成本的特性，已被广泛应用于门禁管制、 停车场管制和生产线自动化等领域。 新富阶层：指一类刚拥有基本财富并急于享受的人，也称为3H，即High Consumption（高消费）、High Education（高学历）、High Sensibility（高感度）。其中高感度 是指高科技和新产品的最先尝试者，高品质生活的追求者和创造者。 SKU：Stock Keeping Unit ，是库存进出计量的单位，不同商品的SKU代表的意义不同，根据库存商品的计量单位，SKU可以是以件、盒、托盘等为单位。 代际财富传承：指两代人之间的财富转移，但代际关系的两代泛指老年人与年轻人，如家庭中的父母辈或祖父母辈与儿女、孙子女辈的关系。 Z世代：指出生日期在上世纪90年代末及以后的人，又被称为网络世代或互联网世代，这一时期出生的人在成长过程中受互联网和电子产品影响较大。 商品池：超市供应链可供门店挑选的所有商品的集合。 永辉大店：永辉超市业态中，面积相较社区店、生活店较大的门店，面积通常大于5,000。 永辉绿标店：永辉超市Bravo YH品牌门店，由于品牌Logo主色调为绿色，故称Bravo YH品牌门店为绿标店。 永辉红标店：永辉超市普通大店，由于品牌Logo主色调为红色，故称为红标店。 Ole food hall门店：是Ole精品超市的第三代门店类型，该类门店更注重家庭式消费，生鲜产品比重较大。 名词解释8 2020 LeadLeo leadleo 精品超市定义 来源：头豹研究院编辑整理 精品超市是一种大中型零售业商店超市，所售商品主要 为高端日用消费品，如有机食品、品牌商品和高端进口 产品等，主要的目标群体为中高收入阶层。 现阶段中国的精品超市面积通常为2,000-6,000平方米， 作为主力店或精品店，分布于定位中高端或经营状况已 较为成熟的百货大楼、购物中心，取代传统商超成为商 场的核心零售业态。 精品超市商品的价格普遍高于普通商超，进口产品SKU占 比通常高于60%。相较传统商超，精品超市的主销产品为 食品和日用品，较少出售家电、服饰等产品。 中国精品超市行业定义和特点 相较普通综合超市，精品超市的客单价更高，所售商品中生鲜及食品的比例较高，进口 产品占比较大 精品超市和传统综合超市及大卖场能够满足不同人群的购物需求，成为零售业中互补的业态。综合超市 和大卖场满足了中国居民追求商品高性价比的需求，在过去20年取得了快速发展，随着中国居民生活水 平不断提高，精品超市逐渐成为满足中国居民追求购物品质需求的有效线下解决方案。 精品超市和综合超市、大卖场的区别 精品超市 综合超市、大卖场 主销产品 进口产品、食品、生鲜产品 日用百货、食品 面积（平方米） 2,000-6,000 6,000-12,000 平效 通常为同地段综合超市或大卖场 的1.5-2.3倍 不同地区差异较大 SKU 8,000-1,0000 15,000-20,000 商品池 20,000 80,000-100,000 选址 核心地段，中高档购物中心 社区、购物中心、百货大楼 客户人群 中高收入群体 不同收入水平居民 典型企业 Ole、G-Super、Bravo、百佳 Taste 沃尔玛、华联超市、家乐福 精品超市和综合超市、大卖场的区别9 2020 LeadLeo leadleo 在中国居民生活水平不断提高、商业地产快速发展和行业内企业积极扩展门店等因素的推动下，中国精品超市行业发展进入阶梯上升阶段。中国居 民生活水平提高，尤其是中产阶级和新富群体的旺盛需求是精品超市行业不断发展的长期推动因素。但目前中国居民对连锁零售行业的需求，仍主 要以性价比高、产品齐全的大型卖场或购物便捷的便利店及生活超市为主，精品超市行业的市场容量有限，在大量企业进入精品超市行业的情况下， 行业呈现阶段性的建设过热和行业调整。如2012年后，银泰百货等传统商超企业陆续试水精品超市业态，但到2016年，北京华联等企业精品超市陆 续转型或关店。2017年，北京华联以较低溢价出售精品超市行业领先品牌BHG，而阿里巴巴、京东等互联网企业加强对与精品超市相似业态的新零 售卖场行业的投资，但2018年下半年被迫关闭部分效益较差门店，扩展速度放缓。 中国精品超市行业发展历程 中国精品超市行业发展整体呈现上升趋势，竞争力较强的行业内企业稳步发展，市场 占有率逐步提高 第一家精品超市婕妮璐在北 京开业，精品超市作为高端 零售业态正式进入中国市场 2001 1995 2004 2016 2010 华润万家在深圳万象城 开设的第一家Ole精品超 市门店营业 传统零售集团精品超市业 务收缩，精品超市成为国 内零售连锁集团业态升级 和创新利润点的重要方式 中国本土零售连锁集团试水精 品超市业态，中国精品超市在 一线城市核心地段加速建设 香港的City super、百佳旗下的 Taste、日本永旺的 Maxvalu 等外资 零售商陆续在内地开设精品超市 2019 来源：头豹研究院编辑整理 2017 行业进入线上线下加速 融合阶段，互联网巨头 入场，行业加速整合 2018 盒马鲜生、超级物种等 类精品超市业态放缓开 店速度 头部精品超市品牌加 快开店速度，精品超 市社区小店业态出现10 2020 LeadLeo leadleo 精品超市行业市场规模增长的主要因素 精品超市行业未来市场预测 中国精品超市行业市场规模的主要影响因素是门店总量， 行业平均平效变化较小。2010年来，虽然中国主要精品 超市品牌的成熟门店平效稳步上涨，但由于精品超市行 业处于市场增长期，每年新增门店较多，大量新店处于 培育期，导致行业门店平均平效未能逐步提高。2016年 后，行业头部品牌的门店数量稳步增长，带动行业市场 规模增长。 受COVID-19疫情影响，中国居民在2020年上半年至商场 购物的频次降低，导致精品超市日常客流量减少，线下 收入缩减。线上收入方面，由于精品超市和盒马鲜生等 新零售业态的布局地区具有较高的重叠性，但相比盒马 鲜生等新零售业态的线上竞争力较弱，导致线上流量增 加量有限，难以带动市场规模增长。 2022年，中国精品超市或有可能进入行业阶段性调整阶 段，平效较低的门店关店导致行业市场规模增速下降。 未来5年，受渠道下沉和跨境电商影响。精品超市行业市 场规模的复合增长率将有所降低。 169.3 150.2 178.2 213.9 259.3 221.1 291.2 325.0 348.2 384.9 0 100 200 300 400 500 600 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 亿元 中国精品超市行业市场规模 中国精品超市行业市场规模整体保持增长态势，行业店均平效增长幅度有限，市场规 模增长受门店数量增长影响较大 受居民生活水平提升、精品超市公司持续开拓新门店等因素影响，中国精品超市规模不断增长。2015-2019年中国精品超市市场规模由169.3亿元增 长至259.3亿元，除2016年由于行业进入调整期门店数量减少导致市场规模下跌外，其他年份市场规模均保持了超过15%的增长速度。 中国精品超市行业市场规模（按销售额计算），2015-2024年预测 来源：头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业市场规模 （按销售额计算） 年复合增长率 2015-2019年 11.3% 2019-2024年预测 8.2%11 2020 LeadLeo leadleo 中国精品超市行业产业链 中国精品超市行业产业链 由于进口商品占比高，海外商品采购环节是精品超市行业经营的重要一环，精品超市 企业的母公司通常为零售连锁企业，对产业链上下游具有较强的议价能力 下游 中游 上游 消费者 产品供应商 精品超市企业 精品超市进口产品比例较高，海外供应商在精品超市行业产业链中具有重要 地位。进口产品贸易商在食品进口的过程中发挥重要作用。永辉等大型零售 集团拥有自营的生产企业为精品超市提供商品 中国领先的连锁零售集团均布局了精品 超市业态，Ole和G-Super的门店数量和 均超过50家，且呈现扩张趋势，2019年 中国精品超市门店超过900个（含永辉 超市绿标店） 场地成本是精品超市占比最大的成本支出，购物中心、百货商场是精品超市 行业主要的场地提供商 场地供应商 来源：产业链上中下游企业官网，头豹研究院编辑整理 跨境贸易商 国内第三方供应商 自营产品生产商 中产阶级 新富阶层 根据中国综合社会调查数据 显示，2004-2014年，中国中 产阶级人群和富裕人群占比 从约5%增长至近30%，中国中 产阶级人群快速增长，为精 品超市行业提供了大量潜在 消费者 中国精品超市行业产业链分为三个环节。产业链上游为产品供应商和场地供应商，产业链中游参与主体为精品超市企业，通常为大型零售连锁集团 或地产公司旗下的子公司，产业链下游参与者为消费者。 中产阶级的家庭年收入为6万 -50万元，新富阶层的你那收 入高于40万元12 2020 LeadLeo leadleo 来源：精品超市生产企业官网，头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业产业链上游分析 贸易商代采是精品超市行业最普遍的进货形式，商业地产地产商对购物中心的开发定 位对精品超市的选址具有重要影响 商品供应商 精品超市的商品采购分为贸易商代采、直采和关联企业供应三种方式。 精品超市所售进口商品主要通过贸易商进行代采，原因为：（1）精品超市通常 拥有超过8,000个SKU，多数产品的销量较少，精品超市企业很难形成规模效应， 建立直采网络成本过高；（2）精品超市管理层为了促进销售，通常会制定表现 较差商品的淘汰机制，单类产品替换周期快，上游供应商的选择成本较高。 直采模式指精品超市在货源挑选的过程中，精品超市企业直接和商品生产商对 接，由生产商向国内精品超市企业点对点发货，或精品超市企业在国外设立采 购仓，在原产地采购商品后再运回国。直采模式下精品超市会雇佣隶属于公司 的买手，由买手负责挑选、采购产品。 关联企业供应模式是指精品超市企业或其母公司入股和收购某类商品的供应商， 供应商以关联企业的身份长期向精品超市供货。 精品超市主要分布在消费能力较强的城市及地区核心商 圈的购物中心或百货商场中，高端商业地产的开发商是 精品超市行业的主要场地供应商。中国领先高端商业地 产开发商包括万达集团、凯德地产、恒隆地产、绿地控 股、华润置地、融创地产、龙湖地产、金地集团和富力 地产等。其中以华润置地和绿地控股为代表的地产公司 拥有自有精品超市品牌，但这两家公司的精品超市选址 仍以非自营物业为主。 场地供应商 贸易商模式 直采模式 关联企业供应模式 主要应用范围 海外商品为主 国内商品、海外商品 部分销售量大的核心 商品 特点 简化采购流程，能通 过供应商快速取得大 量货源 对供应链的把控能力 强，采购价格低 利于打造自有品牌 中国主要的商业地产企业13 2020 LeadLeo leadleo 中国精品超市通常由零售连锁集团开设，如Ole和blt是华润万家旗下精品超市品牌，Bravo是永辉超市旗下品牌。在精品超市行业发展早期，城市超 市、百佳超市等外资或港资超市在内地开设了数十家精品超市门店，但随着中国美的零售连锁行业的发展，港资精品超市的竞争力不断减弱。随着 新零售的不断发展，精品超市的定义正在不断变化及延伸，如永辉超市的Bravo品牌随着门店数量的不断扩张，逐渐将目标客户群体向大众转移， 华润blt品牌、绿地G-Super向社区零售扩展。 来源：头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业产业链中游分析 中国精品超市行业企业众多，大型零售连锁企业均会建立精品超市品牌，但多数品牌 的竞争力不强 Ole G-Super Bravo YH Blt BHG Le Super 西选（Choice） 金鹰超市 （G-Mart） 百佳Taste CitySuper Logo 所属公司 华润万家 绿地控股 永辉超市 华润万家 北京华联 人人乐 银泰百货 金鹰百货 永辉 城市超市 门店数量 56家 62家 总数576家，其 中精品超市业态 门店约80家 少于20家 少于20家 超过20家 超过30家 24家 38家 35家 主要分布地区 全国一、二线 城市 上海、华东 全国 全国 主要分布在 北京 深圳为主 华东为主 二、三线城 市为主 华南、香港 香港、上海、台 湾 发展态势 作为华润集团 精品超市的主 要品牌，门店 数量稳定扩张 作为绿地集团 高端零售业态 的代表，进入 快速发展阶段， 开展卫星仓模 式，快速提高 市场占有率 大量扩张门店， 但进口产品比例 降低 稳步发展，新 开发的便利店 业态成为重要 方向 2017 年 被 华 联超市剥离 后，稳定经 营 地域性较强，成 为人人乐重点发 展的业态，但由 于人人乐经营状 况较差，发展潜 力有限 主要依托银泰 百货物业发展， 定位向大型综 合超市转变 立足于二、 三线城市稳 步发展 已被打包出售 给永辉超市， 转化为“百佳 永辉”品牌 城市超市公司有 意将旗下35家超 市打包出售，永 辉、华润等大型 零售连锁企业有 意向收购 中国主要的精品超市品牌列举14 2020 LeadLeo leadleo 零售业健康发展和收入增长是精品超市行业发展的基础，中产阶级和新富群体是精品超市行业主要的目标群体。传统理念下，精品超市的主要客户 通常拥有较丰厚的财富积累或持续稳定的高额收入，随着中国富裕阶层数量的不断扩充，以及购房、教育等社会问题对消费者消费意愿的影响不断 提高，当前的精品超市的目标客户正逐渐演变为可支配财富较高和消费理念超前的人群。在消费结构升级的背景下，中国消费人群分层也愈发明显。 来源：头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业产业链下游分析 零售业健康发展和收入增长推动中国居民消费结构整体持续升级，财富差距变大、代 际财富传承、Z世代的消费习惯改变推动中国消费市场分层 精品超市消费者画像 约有18%的消费者精品超市购 物频率为每周一次 18% 每周消费 约有34%的消费者精品超市购 物频率为每月一次 34% 每月消费 约有67%的消费者精品超市购物 频率为每半年一次 67% 每半年消费 约有87%的消费者表示超市地 址比超市品牌重要 87% 消费者关注点 约有15%的消费者表示在精品 超市渠道购物的频次高于在其 他商超形式的总和 15% 消费占比 富裕阶层的消费者更看 重消费体验、产品品质 和购物便捷性。传统综 合超市处于平效考虑， 商品SKU和门店陈列难以 照顾富裕群体购物体验 和高端产品需求。 财富差距变大，导致 消费分层 目前精品超市主要位于 房价、生活压力较大的 一、二线城市，这些城 市的中产阶级虽然收入 高，但可支配收入有限。 相反，享受代际财富传 承的城市本地居民或富 裕家庭子女，成为品质 消费的主力军。 代际财富传承影响居 民消费力 盒马鲜生、超级物种等 零售新业态的产品定位 位于精品超市和大型综 合超市之间，但拥有更 强的线上展业能力，相 较精品超市更容易吸引 年轻消费者，对精品超 市行业具有一定挤出效 应。Z时代对线上购买进 口商品的偏好度也较高， 削弱了精品超市的产品 优势。 Z世代消费习惯影响 零售业态 影响精品超市消费者消费能力的主要因素 12315 2020 LeadLeo leadleo 中国精品超市进口商品的占比较高，通常可达到45%-85%，根据由中国食 品土畜进出口商会、光明食品集团、京东集团、物美集团、中粮集团等 食品集团共同发布的2019年中国进口食品行业报告数据显示，2018 年中国进口食品来源地达185个国家和地区，进口总额达735.7亿美元， 同比增长达19.3%。2015年-2017年，中国连续三次降低食品、保健品、 药品和日化用品等消费品进口关税，平均税率由17.3%降至7.7%，较大程 度上地减少了精品超市产品的采购成本。此外，在跨境电商快速发展的 背景下，电商法限制了跨境进口产品的线上销售，促使精品超市等 线下渠道更大程度地享受了行业红利和市场份额。 （1）政策为精品超市行业提供有利的发展环境 来源：中国食品土畜进出口商会，国家统计局，头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业驱动因素政策推动及居民生活水平提高 对零售业、物流行业的支持政策和进口关税降低政策为精品超市行业提供有利的发展环 境，中国居民生活水平的提高是推进精品超市行业长期发展的推动因素 2010-2019年，中国居民可支配收入从12,519.5元增长至30,733.0元，居 民消费能力普遍增强，尤其是中产阶级和新富群体，对高端消费品的需 求增长旺盛，消费需求分级愈发明显。多数居民由于购买力提升，推进 了大型卖场及综合超市等业态的发展，而中产阶级及新富群体的高端需 求则推动了精品超市、跨境贸易的发展。然而随着跨境进口供应链的逐 步完善，进口产品价格不断降低，产品购买方式更加便捷，中低收入居 民对进口产品的消费能力也不断增长，中国居民对进口产品的消费习惯 愈发普及，带动了精品超市的产品销售。 （2）中国居民生活水平提高和跨境电商的发展推动行业进入快速发展期 执行时间 降税品类 降税幅度 2015-06 服装、鞋、护肤品、纸 尿裤等日用品 所含商品平均降幅达50%，服装类产品关 税降至7%-12%，纸尿裤和护肤品降至2% 2016-01 服装、箱包等日用品 箱包、服装等用品税率降至6%-12% 2017-12 食品、保健品、日化用 品、药品、服装等 平均税率由17.3%降至7.7% 2015年、2016年、2017年三次进口关税调整情况 12,519.5 14,550.7 16,509.5 18,310.8 20,167.1 21,966.2 23,821.0 25,973.8 28,228.0 30,733.0 0 10,000 20,000 30,000 40,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 元 中国居民人均可支配收入，2010-2019年16 2020 LeadLeo leadleo 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 关于推动物流高质量发展促进形成 强大国内市场的意见 2019-04 发改委、商务部等24个有 关部门 提出要加强农产品物流骨干网络和冷链物流体系建设，促进农产品产地冷链物流体系 建设，鼓励企业利用产地现有常温仓储设施改造或就近新建产后预冷、贮藏保鲜、分 级包装等冷链物流基础设施，开展分拣、包装等流通加工业务 中共中央国务院关于完善促进消费 体制机制进一步激发居民消费潜力的 若干意见 2018-09 国务院 在加快完善促进消费体制机制，增强消费对经济发展的基础性作用方面，提出了具体 发展目标和要求。文件明确指出要大力发展便利店、社区菜店等社区商业，促进社区 生活服务集聚式发展，鼓励建设社区生活综合服务中心，推动闲置的传统商业综合体 加快创新转型，通过改造提升推动形成一批高品位步行街，促进商圈建设与繁荣等 国内贸易流通“十三五”发展规划 2016-11 商务部、发改委、工信部、 财政部等10部门 提出要实施零售业提质增效专项行动，引导零售企业提高经营效率，提升服务水平。 引导零售企业提高自营比重，积极发展买断经营，提升盈利能力和差异化经营水平。 鼓励购物中心、百货店等调整经营结构，从传统销售场所向社交体验消费中心转型 关于推动实体零售创新转型的意见 2016-11 国务院 指出实体零售是商品流通的重要基础，是引导生产、扩大消费的重要载体，是繁荣市 场、保障就业的重要渠道，应对实体零售企业加快结构调整、创新发展方式、实现跨 界融合、不断提升商品和服务的供给能力及效率作出部署 精品超市行业是连锁零售业子行业，遵守零售行业的的政策法规。由于精品超市产品中进口产品和生鲜产品比重较高，部分农业支持政策和进口产 品关税政策对精品超市行业的发展影响也较大。 中国精品超市行业政策及监管分析 中国政府支持物流和零售行业发展，鼓励进口食品、日用品等产品的进口，为精品超 市行业的发展提供了有利的政策环境 来源：头豹研究院编辑整理17 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 （1）持续推进数字化升级，赋能线下门店服务能力 （2） 线上线下融合，渠道逐渐下沉 中国精品超市行业发展趋势数字化升级和线上线下融合 在新零售改革的推动下，作为零售业高端业态的精品超市行业基本已完成数字化升级， 未来还将不断提高数字化能力已保证竞争优势 精品超市商品的客单价远高于普通超市商品，消费者购买商品时愿意 接受溢价的原因，除了进口商品自身价值加高且具有稀缺性外，也取 决于门店环境和获得的服务体验是否符合预期。在不断优化门店装修、 商品摆放、商品营销方式的基础上，数字化零售技术将成为精品超市 未来重点发展的能力。作为零售行业的高端业态，数字零售技术不仅 能够重新定义消费场景的和丰富购物体验，为消费者提供更佳的消费 体验，还能在应用的过程中，为精品超市的运营积累大量消费者数据， 推动精品超市运营者对客户消费数据的采集和利用。如利用客户的移 动支付账号绑定客户会员信息账号，沉淀用户数据，用RFID技术记录 客户店内行进路线以改善店内动线设计及商品摆放。 盒马鲜生等具有互联网基因、线上销售能 力较强的参与者进入精品超市及生鲜超市 行业后，行业内企业服务线上线下一体化 愈发明显。Ole精品超市、Bravo等行业大 型连锁精品超市品牌均与美团、京东到家 等平台达成深度合作，推动精品超市的服 务能力不断增强。目前中国精品超市主要 分布在一、二线城市的核心商圈，但叠加 中国居民生活水平的提高、零售行业供应 链的不断完善、零售行业业态不断转变和 中高端购物中心的普及率已经较高等因素， 未来中国精品超市行业将呈现渠道下沉趋 势。渠道下沉主要表现在购物中心向社区 下沉和一二线城市向低线城市下沉两个方 面，高端小区的社区生活小店将成为精品 超市的新业态，低线城市的核心商圈的精 品超市渗透率将不断提高。 主要精品 超市企业 均开启了 线上服务 Ole线上服务 Bravo线上服务 G-Super线上服务18 2020 LeadLeo leadleo 作为以线下零售为主的行业，精品超市服务半径有限，较近区域内通常不会有两家或更多精品超市，精品超市产品种类相似度较高，消费者对到距 离较远的精品超市消费意愿通常较弱，因此不同精品超市门店间通常并无竞争关系。精品超市行业的竞争主要体现在精品超市企业在核心地块获取 上。华润、绿地等等拥有自持物业的房地产开发企业，以及已有较多门店的零售连锁企业在核心店铺的获取上具有一定优势。 中国精品超市行业竞争格局分析 华润万家、永辉超市和绿地控股是中国精品超市行业的领先企业，具有连锁零售产业背 景的行业内企业也具有较大优势，港资精品超市品牌竞争力逐渐下降 中国精品超市行业企业梯队排名 第四梯队 第一梯队 第二梯队 第三梯队 百佳Taste 城市超市City Super、 银泰西选、金鹰百汇 其他企业 超过50家 20-80家 20-40家 小于5家 精品超市门店数量 梯队 特点 发展方向 第一梯队 门店数量多 近三年发展势头较好 综合实力较强 仍以精品超市为主要方向 持续增加门店数量，渠道逐渐 下沉 第二梯队 综合实力强 门店数量多 保持现有业务，未来发展方向 为转换至其他新兴业态 第三梯队 门店数量超过20家 品牌定位转变，未来精品 超市业务占比下降 门店稳步扩张，但扩张速度较 慢，进一步加强供应链管理， 新开门店避开盒马鲜生及Ole等 大型新零售竞争对手所在区域 第四梯队 非大型零售连锁品牌 门店小于5家 逐步优化供应链，较有可能被 行业内实力较强的企业整合 不同类型精品超市企业特点 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 典型品牌 永辉Bravo、华润Ole、 绿地G-Super19 中国精品超市行业企业排名 中国精品超市行业参与者众多，但多数企业门店数量不足5家，华润万家、绿地商贸、 永辉超市已逐渐成长为行业领导企业 来源：头豹研究院编辑整理 中国精品超市行业仍处于发展阶段，相