2020年中国真人密室逃脱行业概览.pdf

1 2020年 中国真人密室逃脱行业概览 概览标签 ：文娱、沉浸式、体验 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：李艺璇 2020/2 .leadleo2 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020 LeadLeo leadleo 密室逃脱属于大型线下实景游戏娱乐项目，即在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用 周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。中国真人密室逃脱行业在8年时间内，从密室1.0版本更新迭代至密室 5.0版本，将真人NPC、声光电特效、大型机械、前沿技术与主题密室剧本相互融合，让真人密室逃脱游戏成为人、机、NPC融合 的线下大型沉浸式交互娱乐项目。伴随密室互动性、参与感的逐步提升，中国真人密室逃脱行业市场规模从2015年的15.2亿元增 长至2019年100.0亿元，年复合增长率达60.2%，尤其是2018至2019年，市场规模翻番，由50亿元增长至100亿元，呈现爆发性增 长态势。 沉浸式体验助力真人密室逃脱行业发展 沉浸式体验是指利用增强现实技术、全息投影技术等技术手段充分调动参与者的听觉、嗅觉、视觉、触觉，引导其进入“心流”状态的一种娱乐方式，参与者可 获得包裹型、多感官的全新体验。密室品牌利用3D全息投影技术、虚拟现实技术等前沿技术，以及在线路、角色两大情节要素上进行创新设计，为密室玩家 打造全方位的沉浸式体验。 实景推理综艺节目播出掀起密室风潮 进入2016年，密室版本更新迭代至3.0版本，市场上已聚集了一批追求精神文化娱乐享受的密室爱好者，但密室文化尚未兴起，密室仅流行于特定圈子，未能 进入大众视野。2016年3月，芒果TV推出大型实景明星推理综艺秀明星大侦探第一季，新奇的密室游戏设计、知名的多位明星参演使得该节目在芒果TV首 播之夜上线两小时，收视率即突破千万关卡，豆瓣评分亦高达9.3分，在中国范围掀起一股狂热的密室浪潮，中国真人密室逃脱行业迎来蓬勃发展期。 滚场、拼场等方式助力突破密室坪效天花板 传统的密室品牌以门票收入为主要营收来源，但因真人密室逃脱游戏需在固定封闭环境内开展，因此密室可容纳玩家数量有限，密室的坪效天花板较为明显。 密室坪效比是衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例，坪效比越大，密室的经济效益越高。为突破密室坪效天花板，密室品牌采用拼场、 滚场、VR、现有空间等手段开展密室经营活动。 品牌推荐： 游娱联盟、艾咖文化、密仕实业 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 06 中国真人密室逃脱行业市场综述 - 07 定义及分类 - 07 发展历程 - 08 产业链分析 - 09 市场现状 - 13 市场规模 - 14 中国真人密室逃脱行业驱动因素 - 15 沉浸式体验助力行业发展 - 15 实景推理综艺节目播出掀起密室风潮 - 16 中国真人密室逃脱行业风险分析 - 17 中国真人密室逃脱行业相关政策 - 18 中国真人密室逃脱行业发展趋势 - 19 滚场等方式助力突破密室坪效天花板 - 19 营收新途径助力拓展市场规模 - 20 中国真人密室逃脱行业竞争格局 - 21 中国真人密室逃脱行业投资企业分析 - 22 专业观点 - 28 方法论 - 29 法律声明 - 30 目录6 2020 LeadLeo leadleo 真人密室逃脱：在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。 客单价：每位消费者的平均购买金额。 心流：个人将精神全部集中于某种活动上的特殊感受，全身贯注以至于忘记时间流逝。 真人NPC：NPC即“None-player Character”，指非玩家角色，即真人密室逃脱游戏中不受玩家操纵的游戏角色。 3D全息投影技术：运用干涉和衍射原理记录并再现物体真实的三维图像。 虚拟现实技术：利用电脑或其他智能计算设备模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供用户关于视觉、听觉、触觉等感官模拟的技术。 坪效比：衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例。 IP ：又称“Intellectual Property”，权利人对其所创作的智力劳动成果所享有的财产权利，多广泛存在于音乐、影视、戏剧、动漫、游戏领域。 名词解释7 2020 LeadLeo leadleo 概念 密室借助真人NPC、电 子机械打造沉浸式环境 建造成本 100万以上 游戏时长 2.5小时 单价 350-600元 回本周期 1年以上 日均场次 5场 真人密室逃脱定义 来源：头豹研究院编辑整理 在一个近乎完全封闭的环境内，玩家以第一或第三视角扮演特定角色，发现和利用周边物品或工具，完成特定任务以达到逃离该空间的目的。 中国真人密室逃脱行业定义及分类 真人密室逃脱利用其将玩家置于近乎完全封闭的环境内完成逃离任务的模式，使玩家进 入心流状态，获得刺激感 真人密室逃脱分类 真人密室逃脱分类维度多样，可从房间、游戏规则、玩家、游戏道具、故事情节等密室构成 要素进行分类。其中，根据游戏道具不同，密室可分为传统密室和沉浸式密室。 主流真人密室逃脱特点 时长（小时） 1.5-3 真人密室逃脱实景 客单价（元） 100 主题类型 恐怖类 人数（个） 4-8人 真人密室逃脱分类维度 真人密室 玩家年龄 游戏道具 房间面积 故事情节 游戏规则 儿童密室、成人密室 传统密室、沉浸式密室 100、500、500 恐怖类、爱情类、悬疑类 逃出密室、指认凶手 注：1、密室房间面积小于100为小主题密室 2、密室房间面积大于等于100，小于500为中主题密室 3、密室房间面积大于等于500为大主题密室 真人密室逃脱分类 概念 密室设备简单，玩家依 靠大脑和纸笔完成解密 建造成本 30万以下 游戏时长 1小时 单价 50-100元 回本周期 0.5年 日均场次 8场8 2020 LeadLeo leadleo 2006年，来自美国硅谷地区的一些系统程序师将阿加莎克里斯小说所描述的场景还原至现实中，并命名为“Origin”，提供给大众进行冒险解谜娱乐，这是全球范围建造的第 一处真人密室。“Origin”也因此成为美国硅谷的代表性景点之一，受到广大游客的欢迎。2012年，真人密室逃脱游戏在中国大陆开始普及兴起。截至2019年底，真人密室逃 脱已从1.0版本演变至5.0版本，逐渐取代电影、KTV成为95后年轻人进行线下休闲娱乐的新娱乐项目。 真人密室逃脱行业发展至今，由1 . 0版本更新迭代至5 . 0版本，回本周期、时长、价格、 主题面积均呈现增长态势，4.0、5.0版本解决了密室复购率低的问题，但成本大幅上升 中国真人密室逃脱行业发展历程 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 真人密室逃脱发展历程，1.0-5.0版本 （2012-2013年） 特点： 以文字类/数字类谜题进 行解谜推理得到答案并 逃出密室的形式为主， 模式单一。 回本周期： 3个月-0.5年 兴起地区： 北京、上海 时长： 1小时以内 价格： 50-100元 主题面积： 20-50 缺点： 复购率低、同质化高 （半年即需更新） （2014年） 特点： 密室加入电子电器等控制 设备，配合简单的声、光、 电，营造恐怖、悬疑气氛， 密室主题开始多样化。 回本周期： 0.5-1年 兴起地区： 北京、上海、二线省会 时长： 1-1.5小时 价格： 80-150元 主题面积： 40-100 缺点： 复购率低、行业标准缺失 （2015-2016年） 特点： 密室品牌开始结合热门IP 推出主题密室，并逐渐重 视消费者终端体验。 回本周期： 1-1.5年 兴起地区： 北京、上海、二线省会、 三线城市（萌芽） 时长： 1-1.5小时 价格： 100-200元 主题面积： 100-200 缺点： 复购率低、收入增幅瓶颈 （2017年） 特点： 市场出现沉浸式实景游戏类 主题密室。密室品牌利用真 人NPC、角色扮演等方式打 造沉浸感。 回本周期： 2年 （50万/主题密室制造成本） 兴起地区： 北京、上海、川渝、西安 时长： 2小时 价格： 200-300元 主题面积： 150-300 缺点： 人力成本增加（NPC费用） （2018年-至今） 特点： 密室品牌利用全息投影技术 等技术打造更强的沉浸式体 验，同时密室场景不再局限 于某一密闭空间，可在文旅 景区、特色小镇内进行。此 外，多支线、多角色、多结 局类密室主题的出现解决了 密室复购率低的问题。 回本周期： 3年 兴起地区： 北京、上海、二线省会 时长： 2-3小时 价格： 300-500元 主题面积： 200-300 缺点： 成本增加（技术设备费用）9 2020 LeadLeo leadleo 下游 真人密室逃脱品牌 （10,000家） 中游 消费客群 游戏研发团队（成本占比60%） 运营团队(成本占比30%) 个人消费者 游戏策划 密室空间设计 以团建为目的 密室品牌将企业信息设计成谜题 嵌入至游戏情节中 密室日常运营 宣传引流 维护美团等平台 美团和大众点评的提点为5% 企业消费者 中国真人密室逃脱行业产业链分为三个部分，上游参与者为游戏研发团队、运营团队、演职人员，中游为真人密室逃脱品牌，下游主体为消费者， 包括个人消费者和企业消费者。 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业产业链 中国真人密室逃脱行业产业链分析 中国真人密室逃脱行业产业链上中下游联系紧密，密室品牌从上游购买游戏剧本、运营 服务，招募演职人员，为下游的企业和个人消费者提供密室游戏产品 演职人员（成本占比10%） 来自于表演学校 饰演真人NPC 30% 70% 数量 占比 以社交和娱乐为目的 部分密室品牌为个人提供求婚等定 制化服务 真人NPC表演脚本编写 游戏研发时间 3个月-0.5年 3D全息投影技术 虚拟现实技术 增强现实技术 多通道投影技术 游戏策划中所融 合的前沿技术 80%运营团队 10人以下 为减少开支 一个真人NPC 分饰2-3个角色 上游 消费旺季以节假日、寒暑假、周末为主10 2020 LeadLeo leadleo 产业链上游概述 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业产业链上游分析 决定真人密室逃脱游戏产品热门程度的第一要 素为游戏剧情，第二要素为游戏互动性， 第三要素为营销力度 真人密室逃脱消费用户评价热词（大众点评、美团） 中国真人密室逃脱行业产业链上游参与主体主要为游戏研发团队、运营团队、演职人员。 （1）游戏研发团队 从密室2.0版本开始，真人密室逃脱的游戏设计逐渐多样化和复杂化，设计过程需融合前沿技术、艺术思维、创新剧本等多领域知识，同时针对玩家的心理需求进行设计和 编排，因此真人密室逃脱游戏研发团队多由工程师、建筑设计师、心理学家等多领域人才组成，单个游戏研发时长从3个月至0.5年不等。当前，市场上知名的游戏研发团队 有北京博睿鑫娱有限公司等, 其日常负责游戏策划、密室空间设计、真人NPC表演脚本编写等一系列工作。 （2）运营团队 部分密室逃脱品牌会聘请专业的运营团队负责密室日常运转、品牌宣传等工作。80%的真人密室逃脱运营团队人数为10人以下。运营团队主要使用美团、大众点评平台、微 信公众号、抖音、小红书等渠道进行宣传和玩家引流，其余玩家来源于其他玩家口碑推荐和商圈自然客流。其中，客流量80%来源于美团、大众点评两大平台，因此运营团 队需日常维护平台上的好评度加强引流，平台提点约为6%，运营团队每月引流费用支出约为1-2万元，美团也先后推出密室预定、线上拼场功能，帮助品牌进入大众视野。 （3）演职人员 从密室4.0版本开始，真人密室逃脱游戏中开始出现演职人员，又称真人NPC，非玩家角色，即真人密室逃脱游戏中不受玩家操纵的游戏角色，其负责与玩家进行互动、把 握游戏节奏、表演剧情脚本等工作，以为玩家打造还原度高的沉浸式环境。最早开始启用真人NPC的密室品牌包括TFS超级密室、长古世家。真人NPC主要来自各大表演院 校，如上海戏剧学院、北京电影学院，部分密室品牌为减少演职人员开支，会让某一真人NPC分饰2-3个角色。 真人密室逃脱消费用户导流方式 烧脑 有创意 还原度高 科幻 对抗 沉浸感强 实景游戏 真人NPC 逻辑性强 悬疑 古风 脑洞大开 二次元 恐怖 线索 音效 感人 团建 美团、大众点评平台 其余方式 主力引流方式 品牌在此类平台上 的引流费用支出约 为1-2万元每月 此类平台提点为6% 玩家口碑宣传 微信公众号 抖音 小红书 商圈自然客流11 2020 LeadLeo leadleo 真人密室逃脱企业分为两类：（1）为拥有游戏研发能力和运营能力的品牌，如游娱联盟、TFS超级密室，可自主进行游戏设计和密室运营，游戏在市场上迭代成熟后可作 为项目整体打包销售给其他真人密室逃脱品牌进行异地复制，快速回笼成本。这类品牌多创立于北京、上海、川渝地区；（2）为缺少游戏研发能力和运营能力的小型品 牌，多存在于三四线城市，该类品牌充当类似于投资人的角色，投资购买游戏版权，租赁场地，外聘运营团队管理密室，主其要收入来源于门票收入和服装租赁、配套餐 饮等收入。 截至2019年底，中国真人密室逃脱行业市场参与者约有10,000家，其中，上海、北京、成都、杭州、重庆五个地区所拥有的真人密室逃脱品牌数量最多，占比分别为24%、 16%、7%、6%、5%。其中：（1）北京：总部在北京地区的真人密室逃脱品牌有奥秘之家、极客密室，客单价为400-600元不等，此外，由于北京地区的玩家购买力强，消 费承受力高，价格较高的沉浸式实景真人密室逃脱在北京地区发展势头较好；（2）上海：总部在上海地区的真人密室逃脱品牌有X先生、屋有岛，上海地区的客单价比北 京略低，但客流量较北京更大，品牌数亦更多；（3）川渝：川渝地区以原创恐怖实景主题密室见长，产生了“百鬼夜行”、“MAX伯爵”、“神秘人”、“长古世家”等特色主题 密室品牌。 中国真人密室逃脱行业产业链中游分析 缺少游戏研发和运营能力的密室品牌需外购游戏版权、租赁场地、外聘运营团队，多 存在于三、四线城市，一、二线城市多为连锁密室品牌 产业链中游概述 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱品牌在各地区的分布比例，2019年 24 16 7 6 5 5 4 4 3 3 0 5 10 15 20 25 30 上海 北京 成都 杭州 重庆 西安 上海 武汉 深圳 长沙 % 中国真人密室逃脱平均客单价城市分布 北京 400-600元 杭州 200-300元 上海 300-500元 川渝 100-150元 奥秘之家、极客密室 X先生、屋有岛 Xcape、时空行者 神秘人、长古世家12 2020 LeadLeo leadleo 产业链下游概述 中国真人密室逃脱行业产业链下游参与主体为消费者，分为个人消费者、企业消费者。 （1）企业消费者：人数占比30%。企业消费者多以团建为目的进行真人密室逃脱娱乐消费，部分密室品牌提供为企业提供定制化服务，将企业信 息设计成谜题嵌入至游戏情节中。 （2）个人消费者：人数占比70%。多数个人消费者以社交和娱乐为目的，此外，部分密室品牌为个人提供求婚等定制化服务，在密室环境中嵌入 个人专属的音频、视频。2019年，个人消费者达到196万人次，其中：70%为消费者与自己的同事朋友自行组队参加真人密室逃脱游戏娱乐，其 余30%为拼场；由于真人密室逃脱可营造恐怖、悬疑的气氛，玩法极具潮流感，深受90后欢迎，因此个人消费者以20-35岁的年轻人为主，占比 83%；个人消费者中80%为接受过高等教育的密室爱好者，因此真人密室逃脱通常又被贴上“高智商”、“烧脑”、“脑洞大”等标签热词。 真人密室逃脱游戏的消费旺季以节假日、寒暑假、周末为主。 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业产业链下游分析 密室品牌均可为个人消费者和企业消费者提供定制化服务，将相关信息、音视频制作 成谜题嵌入至游戏情节中，该服务深受有团建、求婚需求的玩家欢迎 真人密室逃脱行业消费者分类 70% 30% 个人消费者 70% 企业消费者 30% 70% 30% 70% 自行组队 30% 拼场 83% 83% 20-35岁人群 10% 35-50岁人群 65% 女性 35% 男性 65% 35% 80% 80% 接受过高 等教育13 2020 LeadLeo leadleo 中国真人密室逃脱行业市场现状 来自北京、上海、川渝地区的密室品牌连锁化程度高于其余城市，说明其余城市的密 室多为单一品牌运营 来源：美团研究院密室行业消费洞察报告，头豹研究院编辑整理 真人密室逃脱市场现状 市场 规模 100亿 行业消 费者数 280万 50%经 营连 锁化 密室品 牌数1万 家 主题个数 100万 门店个数 1万5千家 客单价 250元 从密室1.0版本出现至今，中国真人密室逃脱行业一直呈现蓬勃发展状态。截至2019年底，中国真人密室逃脱行业市场规模达100亿元，行业 消费者达到280万人次，密室品牌数约为1万家，行业整体研发出的主题个数达100万个，门店个数达到15,000家，平均客单价为250元。 2016至2019年，中国真人密室逃脱门店数、品牌数均呈现上涨态势，门店数从2016年的7,331家增长至2019年的15,152家，品牌数从2016年 4,037个增至2019年的10,673个。而门店数除以品牌数为密室品牌的连锁化程度，因此行业连锁化程度在2016年、2017年、2018年、2019年分 别为1.8、1.3、1.1、1.5，连锁化程度呈现初期逐渐下降后又回升的趋势，同时，2018至2019年期间，门店数量大幅上升，但品牌数上升幅度 较低，说明中国真人密室逃脱行业各品牌于2019年期间纷纷加强在各地区建设连锁分店，对旗下成熟主题密室进行快速异地复制。此外， 2019年，从来自北京、上海、川渝地区的50%密室品牌旗下拥有4家门店，连锁化程度高达2，高于市场整体连锁化程度1.5，侧面反映其余城 市的连锁化程度相对较低，多为单一的品牌运营。 中国真人密室逃脱门店数、品牌数，2016-2019年 7,331 8,798 10,683 15,152 4,037 6,774 9,663 10,673 0 4,000 8,000 12,000 16,000 2016 2017 2018 2019 密室行业门店数量 密室行业品牌数 注：50%经营连锁化指来自北京、上海、川渝地区密室品牌 个14 2020 LeadLeo leadleo 15.2 25.6 38.5 50.0 100.0 135.5 156.6 177.5 198.2 219.6 0 50 100 150 200 250 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 亿元 中国真人密室逃脱行业在8年时间内，从密室1.0版本更新迭代至密室5.0版本，将真人NPC、声光电特效、大型机械、前沿技术与主题密室剧本相互 融合，让真人密室逃脱游戏成为人、机、NPC融合的线下大型沉浸式交互娱乐项目，其国际影响力亦进一步扩大，众多来自美国等发达国家的密室 经营者来到北京、上海等密室发达地区进行学习。伴随密室互动性、参与感的逐步提升，中国真人密室逃脱行业市场规模从2015年的15.2亿元增长 至2019年100亿元，年复合增长率达60.2%，尤其是2018至2019年，市场规模翻一番，由50亿元增长至100.0亿元，呈现爆发性增长态势。 伴随游戏设计、虚拟现实技术、心理学等多个领域在真人密室逃脱行业继续进行高度融合和碰撞，真人密室逃脱游戏版本将不断迭代，预计未来5 年，中国真人密室逃脱行业市场规模将以17.0%的年复合增长率不断增长，有望于2024年达到219.6亿元。 中国真人密室逃脱行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 60.2% 2019-2024年预测 17.0% 中国真人密室逃脱行业市场规模 真人NPC、声光电、机械、前沿技术的加入使得密室从 1.0版本快速迭代至5.0版本，沉 浸式密室成为众多密室品牌未来积极打造的方向 中国真人密室逃脱行业市场规模（按规模以上企业销售收入计），2015-2024年预测 来源：头豹研究院编辑整理15 2020 LeadLeo leadleo 沉浸式体验指利用增强现实技术、全息投影技术等技术手段充分调动参与者的听觉、嗅觉、视觉、触觉，引导其进入“心流”状态的一种娱乐方式，参与者可获 得包裹型、多感官的全新体验。密室品牌利用前沿技术、创新的情节设计为密室玩家打造全方位的沉浸式体验。 （1）技术：真人密室逃脱行业所使用的主流技术手段包括3D全息投影技术、多通道投影技术：3D全息投影技术可运用干涉和衍射原理记录并再现物体真 实的三维图像，投射在各类建筑物的立面或空间中；虚拟现实技术是利用电脑或其他智能计算设备模拟产生一个三度空间的虚拟世界，提供用户关于视觉、 听觉、触觉等感官模拟的技术。这两类技术可极大地调动玩家的听觉、触觉、视觉，使得玩家快速沉浸至密室环境中。 （2）情节设计：密室品牌在线路、角色两大情节要素上进行创新设计，帮助玩家提升体验感： 线路设计。传统的真人密室逃脱游戏情节线路仅有一条，为 A到B，但品牌在线路方面进行创新升级，开发出多线路密室剧本，玩家从A出发后，可根据个人解谜结果触发B、C、D等不同线路，个人选择不同，所触发的 线路不同，从而为玩家带来真实感，玩家的复购率也会大幅提升； 角色设计。部分密室品牌为使玩家的状态快速切换至密室主题中，会让玩家在进入密室 前进行角色换装。此外，部分真人密室逃脱游戏在开始时，玩家并不清楚自身的角色定位，需通过寻找特定区域、人物、暗号、物品来解锁自己的身份，且此 类密室主题不排除多种角色竞争关系，这会刺激玩家的好胜心，以快速进入游戏状态；真人NPC互动。部分密室品牌通过设置真人NPC来打造沉浸式密室环 境，多个真人NPC可与玩家进行角色互动，带领玩家进入不同密室空间，若玩家解谜速度较快，真人NPC亦可为其添加临时任务，若玩家解谜速度较慢，真人 NPC可增加额外线索，以免玩家长时间困在某一段内，无法完成接下来的任务，体验感降低。 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业驱动因素沉浸式体验助力行业发展 密室3.0及之前版本存在消费者复购率低的问题，此后密室品牌利用前沿技术、多结局 的线路设计、角色换装、真人NPC互动等方式打造真实的沉浸感，以提高复购率 3D全息投影技术原理 面镜 分束镜 平面镜 扩束镜 物体 扩束镜 全息干板 情节设计在真人密室逃脱中的沉浸式应用 线路设计 01 B A CDEF 角色设计 02 角色换装 解锁身份 真人NPC互动 线路1： AB 线路2：AC 线路3：AD 线路4：AE 线路5：AF16 2020 LeadLeo leadleo 进入2016年，密室版本更新迭代至3.0版本，市场上已聚集了一批追求精神文化娱乐享受的密室爱好者，但密室文化尚未兴起，密室仅流行于特定 圈子，未能进入大众视野。2016年3月，芒果TV推出大型实景明星推理综艺秀明星大侦探第一季，节目每期以某一特定故事为背景，玩家在案 发现场搜证、集中推理，并向侦探玩家阐述不在场证明，最后完成指认凶手的过程。明星大侦探第一季的常驻嘉宾为何炅、撒贝宁、王鸥、吴 映洁、白敬亭六位明星，参演嘉宾包括张若昀、王嘉尔等多位明星，这些明星均在年轻一代中具有较强号召力，拥有强大的粉丝基础。新奇的密室 游戏设计、知名的多位明星参演使得该节目在芒果TV首播之夜上线两小时，收视率即突破千万关卡，豆瓣评分亦高达9.3分，在中国范围掀起一股 狂热的密室浪潮，中国真人密室逃脱行业迎来蓬勃发展期。后续，芒果TV推出明星大侦探第二季、明星大侦探第三季、明星大侦探第四 季、明星大侦探第五季，豆瓣评分均处在较高水平，节目成功引起全民同步推理的狂潮，进一步扩大了真人密室逃脱游戏的影响力。奔跑 吧兄弟、火箭少女 101等大型综艺节目也引入了明星密室专题体验，优酷等平台亦相继试水，推出胜利的游戏等热门推理类剧情综艺节 目，向大众传播密室文化。 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业驱动因素实景推理综艺节目播出掀起密室风潮 密室文化在密室版本3.0前尚未兴起，密室仅流行于特定圈子，后芒果TV推出的明星 大侦探等实景推理综艺节目在中国掀起一股狂热的密室浪潮 明星大侦探常驻嘉宾及参演嘉宾 明星大侦探 常驻嘉宾 何炅 撒贝宁 王鸥 吴映洁 白敬亭 9.3 9.1 9.1 8.6 8.7 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 第一季 第二季 第三季 第四季 第五季 分 明星大侦探五季豆瓣评分 参演嘉宾 大张伟 王嘉尔 魏大勋 杨幂 张若昀17 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业当前主要面临以下风险： 中国真人密室逃脱行业风险因素 众多密室品牌作为大型线下实景游戏娱乐项目之一，受疫情影响无法进行正常营业， 在未来三个月内现金流存在断裂风险 （1）现金流断裂风险 （2）消费者流失风险 2020年初，中国爆发新型冠状病毒肺炎疫情，该病毒传染性较高， 居民一旦感染，易引起严重肺炎，甚至死亡，中国各省市城市为减 少病毒的传播面，对交通、大型商场等公开场所进行一系列的封锁， 居民亦为避免接触到病毒，非必要情况均选择呆在家中。而真人密 室逃脱游戏为大型线下实景游戏娱乐项目之一，需玩家亲自进入线 下密室环境，因此疫情的肆虐导致在当前封锁情况下，众多密室门 店无法进行正常营业。即便疫情过去，相关部门取消封锁等管制行 动，亦会有众多玩家心理上对人群聚集区产生心理阴影，在近期不 会选择进行真人密室逃脱娱乐活动。 众多密室品牌在未来三个月内的现金流存在断裂风险，人力费用、 房租费用、密室环境日常维护费用等成本开支无法被营业收入快速 覆盖，部分无雄厚资本支持密室品牌的经营活动将难以为继，进入 破产程序。 当前密室主题主要分为8类，包括谍战类、科幻类、恐怖类、魔幻类、 奇妙类、越狱类、侦探类、盗墓类。其中，恐怖类主题密室数占比最高， 为45%，魔幻类主题密室数占比次之，为23%，主题同质化程度较高，此 外，由于恐怖类主题密室的密室环境类似于鬼屋，对于心理承受能力较 差的玩家来说并不友好，儿童和有心脏疾病的中年人群体亦不能参加， 进一步导致了当前密室产品的局限化，受众规模小。 另外，众多密室品牌进入密室5.0版本时代，积极打造当前最受欢迎的 沉浸式密室游戏，但是部分密室品牌因技术限制以及人才缺乏等原因， 研发能力较差，不能抓住沉浸式体验的精髓，游戏仅流于外在形式，消 费者复购率较低。 真人密室逃脱恐怖类主题占比及局限性 恐怖类密室数量占比 主题同质化程度较高 受众规模有局限 不适合心理承受能力 较差的玩家进入18 2020 LeadLeo leadleo 中国政府高度重视真人密室逃脱行业的发展，尤其于2019年在娱乐形式、消费场景、技术三个方面连续颁布一系列政策法规扶持行业快速、健康发展： （1）娱乐形式：推动密室版本更新迭代，将沉浸式密室作为未来发展方向之一； （2）消费场景：工作日为密室消费的淡季，为进一步提高工作日的密室消费的人流量，政府推动夜间经济发展，为工作日玩家进行密室消费提供社会基础条件 （3）技术升级：鼓励研发虚拟现实技术、增强现实技术、全息投影技术等前沿技术，为真人密室逃脱行业提供充足的技术支撑。 来源：头豹研究院编辑整理 中国真人密室逃脱行业政策分析 中国政府于2 0 1 9年从娱乐形式、消费场景、技术升级三方面颁布一系列政策大力支持 中国真人密室逃脱行业的发展，行业将进入新一轮扩张阶段 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点 关于发展全市夜间经济促进消费升级的实施意见 2019-09 成都市商务委等 提出要精心打造100个夜间经济示范点位，塑造出一批夜间旅游、视听、文鉴、亲子、医 美、乐动、学习、购物、餐饮和风情街区的消费场景 关于进一步激发文化和旅游消费潜力的意见 2019-08 国务院办公厅 要求促进文化、旅游与现代技术相互融合，发展基于5G、超高清、增强现实、虚拟现实、 人工智能等技术的新一代沉浸式体验型文化和旅游消费内容。同时促进演艺、娱乐、动漫、 创意设计、网络文化、工艺美术等行业创新发展，引导文化和旅游场所增加参与式、体验 式消费项目 关于上海推动夜间经济发展的指导意见 2019-05 上海市商务委等 围绕“国际范”、“上海味”、“时尚潮”三个特点，打造一批夜生活集聚区，推动上海“晚7点至 次日6点”夜间经济的繁荣发展 关于促进移动互联网健康有序发展的意见 2019-03 国务院办公厅 要求实施创新驱动发展战略，加快移动芯片、移动操作系统、智能传感器、位置服务等核 心技术突破和成果转化，加紧人工智能、虚拟现实、增强现实等新兴移动互联网关键技术 布局 “十三五”国家科技创新规划 2016-08 国务院 鼓励研发新一代互联网技术及发展自然人机交换技术，侧重智能感知和认知、虚实融合与 自然交互 国民旅游休闲纲要（2013-2020年） 2013-02 国务院办公厅 加强国民旅游休闲产品开放与活动组织，开发旅游演艺、康体健身、休闲购物等旅游休闲 消费产品，满足广大群众个性化旅游需求19 2020 LeadLeo leadleo 传统的密室品牌以门票收入为主要营收来源，但因真人密室逃脱游戏需在固定封闭环境内开展，因此密室可容纳玩家数量有限，密室的坪效天花板较为明显。密室坪效比 是衡量密室主题经济效益的最佳参数，为时坪效和时成本的比例，具体数值受单人收费、密室面积、租赁成本、容纳人数、建造成本、主题寿命、人力成本、维护成本、 经营时长9大因素决定，坪效比越大，密室的经济效益越高。为突破密室坪效天花板，密室品牌采用拼场、滚场、VR、现有空间等手段开展密室经营活动。 （1）拼场：密室行业新进入者首要需尽量避免空场现象的出现，美团、大众点评等平台均支持散客拼场预定操作，此外，主流