茧丝绸研究：原材料价格震荡下，看茧丝绸企业如何“破茧重生”.pdf

leadleo 纺织服装行业 茧丝绸研究原材料价格震荡下， 看茧丝绸企业如何“破茧重生” 概览标签 ：生丝、熟丝、柞蚕、蓖麻蚕、蚕丝被 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告作者：邓文芳 2019/12 12019.12 LeadLeo leadleo 2 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会议 行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助用 户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：2019.12 LeadLeo leadleo 3 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo  PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询 添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群2019.12 LeadLeo leadleo 4 茧丝绸是指用蚕丝织造的纺织品。蚕丝来自于蚕茧，由于政策鼓励、中国消费市场的刺激，中国蚕茧发种量、蚕茧产量呈现持续上升趋势，2018年 中国蚕茧发种量为1,643.3万张，较2017年同期增加39.6万张，同比上升2.5%；蚕茧产量为67.9万吨，较2017年增加2.1万吨，同比上升3.2%。持续上 升的发种量以及蚕茧产量有利于为茧丝绸生产企业提供稳定、丰富的原料。 丝绸企业加大市场开发力度 中国丝绸企业持续开发丝绸终端产品，加大内销市场开拓力度，多款畅销产品销量增加。现阶段以蚕丝被、真丝服饰（如睡衣、衬衫、 连衣裙等）为代表的丝绸产品消费逐渐升温，销售比重提高，市场潜力不断释放。丝绸产业价值链持续向终端消费品生产、服务等高附 加值环节延伸，行业主体提供的商品及服务呈多样化发展。如行业优势企业以品牌直营店铺或工厂店铺为依托，积极开展电子商务，采 用线上线下融合营销模式。此外，部分茧丝绸企业还提供亲子“桑蚕文化”教育服务，拓展茧丝绸行业多样化服务。 政府及有关部门支持力度大 中国政府加大对桑蚕养殖、纺织服装行业支持力度，推动中国茧丝绸行业发展。2018年1月，商务部开展规模化、集约化蚕桑示范基地 建设工作，通过国家产业政策引导、公共财政扶持，推动茧丝绸行业上游、中游协同发展。同年，商务部启动国家外贸转型升级基地考 核认定工作，认定255家国家外贸转型升级基地，其中58家为纺织服装基地。上述纺织服装基地的认定有利于提升头部茧丝绸企业的知 名度、影响力，促进茧丝绸产品出口。此外，在相关部门支持下，四川、贵州、重庆等地开展桑蚕保险及蚕茧价格指数保险试点工作， 并给予人才相应的引进优惠措施，支持茧丝绸行业发展。 蚕丝生产成本不断攀升 由于人工、土地、能源（水电）、物流等成本逐年上升，蚕桑企业及丝绸企业生产成本持续增加。从加工、制造端分析，茧丝绸行业生 产机械化水平较低，对人力依赖程度高。由于工作环境较差、收入较低，茧丝绸产品对年轻群体的吸引力较弱，导致桑蚕养殖、茧丝加 工生产发展人才缺乏，行业发展难度较大。 企业推荐： 苏州慈云、顺艺丝绸、杭丝坊 概览摘要2019.12 LeadLeo leadleo 5 目录 名词解释 - 06 中国茧丝绸行业市场综述 - 07 定义及分类 - 07 发展历程 - 08 市场现状 - 09 产业链分析 - 10 市场规模 - 13 中国茧丝绸行业驱动与制约因素 - 14 中国茧丝绸行业相关政策 - 16 中国茧丝绸行业发展趋势 - 18 中国茧丝绸行业投资风险 - 19 中国茧丝绸行业竞争格局 - 20 中国茧丝绸行业投资企业推荐 - 21 方法论 - 27 法律声明 - 282019.12 LeadLeo leadleo 6 生丝：桑蚕茧缫丝后所得的产品，俗称真丝，生丝脱胶后为熟丝。 方格簇：用竹签等材料从纵向、横向穿在方形杉木框四方孔内制成的养殖工具，有助于蚕结茧。 小蚕：1-3龄蚕，又称稚蚕。孵化收蚁至第一次眠的蚕为1龄蚕；第一次眠起后至第二次眠的蚕为2龄蚕；第二次眠后至第三次眠的蚕为3龄蚕 。 收蚁：为饲养孵化家蚕，用羽毛苕帚扫下蚁蚕并移到蚕座的操作过程。 缫丝：从蚕茧抽出蚕丝的工艺。 四免九减半：越南政府为吸引外商投资而实施的税收优惠政策。对于员工总数达5,000人、投资规模突破3亿美元的外资企业，越南政府免除从首个获利年度起4年之内的 企业所得税，第5至9年企业所得税减半。 名词解释2020 LeadLeo leadleo2019.12 LeadLeo leadleo 8 茧丝分 类：中国茧丝种类较少，依据蚕的种类及所食 用的食料不同，蚕产出的蚕丝可分为桑蚕丝、柞蚕丝、 木薯蚕丝三类。目前桑蚕丝是最常见的丝绸原料，市 场占比约为 85%左右，其次分别是柞蚕丝、木薯蚕丝， 占比分别为12%、3%。 （1）桑蚕丝是指桑蚕结茧时分泌的丝液凝固而成的 连续长纤维。桑蚕又称家蚕，是以桑叶为食料，吐丝 结茧的经济昆虫之一。桑蚕主要分布于温带、亚热带 和热带地区。桑蚕结的茧可缫丝，桑蚕丝是优良的纺 织纤维，手感柔软、纤维较细，颜色呈白色，主要用 作服装面料。 （2）柞蚕丝是指以柞蚕吐出的丝为原料缫制而成的 长丝。柞蚕是以柞树叶为食料，吐丝结茧的昆虫。柞 蚕主要分布于中国、朝鲜、韩国、俄罗斯、乌克兰、 印度和日本等国家。柞蚕丝弹性、耐热性良好，绝缘、 强力、伸度、抗脆化以及耐酸、耐碱等性能均优于桑 蚕丝，但其织物缩水率大、生丝不易染色。 （3）木薯蚕丝是指由蓖麻蚕产出的丝。蓖麻蚕是以 蓖麻叶为食料，吐丝结茧的经济昆虫。蓖麻蚕属原产 于印度东北部的阿萨姆邦，后传入中国、美国、斯里 兰卡、马耳他、意大利、菲律宾、埃及、日本、朝鲜 等国。蓖麻蚕茧不能缫丝，仅能作绢纺原料纺制蓖麻 绢丝，或制成与桑蚕废丝、化纤等混纺的蓖麻混纺绢 丝。蓖麻蚕丝断面形状与桑蚕丝类似，较桑蚕丝更扁， 强度较桑蚕丝低，断裂伸长率及耐酸性与桑蚕丝接近， 耐碱性略强于桑蚕丝。 中国主要茧丝分类 中国茧丝绸行业市场综述定义与分类 分类依据 类别 茧丝及茧丝绸特征 发源地 市场占比 蚕种及 食料 桑蚕丝 手感柔软 纤维较细 颜色呈白色 主要用作服装面料 中国 85% 柞蚕丝 弹性、耐热性良好 绝缘、强力、伸度、抗脆化以及耐酸、 耐碱等性能均优于桑蚕丝 其织物缩水率大、生丝不易染色 主要用作校服、军装等特殊服装面料 中国 12% 木薯蚕丝 断面形状与桑蚕丝类似，较桑蚕丝更扁 强度较桑蚕丝低 断裂伸长率及耐酸性与桑蚕丝接近 耐碱性略强于桑蚕丝 主要用作绢丝、混纺绢丝原料 印度 3% 来源：全国茧丝绸产业信息服务网，头豹研究院编辑整理 茧丝 绸定 义 ：茧丝绸是指用蚕丝织造的纺织品。丝绸生产常用的原料可分为蚕丝（或茧丝）、合成纤维、人造纤 维等多个类别，其中蚕丝原料优点突出（如透气性强、天然等）、价格昂贵，因此业内习惯依据茧丝的种类划分 茧丝绸产品。 茧丝 绸分 类 ：依据茧丝种类不同，茧丝绸可划分为桑蚕丝丝绸、柞蚕丝丝绸、木薯蚕丝丝绸三类，对应的原料分 别为桑蚕丝、柞蚕丝、木薯蚕丝。2019.12 LeadLeo leadleo 9 中国茧丝绸行业历史悠久，以新中国成立为起点，中国茧丝绸行业的发展历程可分为三个阶段： 恢复阶段（1949-1978年） 新中国成立以前，缫丝厂、纺织厂等工厂长期受战乱干扰、打击，一度停产、停业，茧丝绸行业发展停滞。1949年后，丝绵生产纳入国家计划管理，中国政府开始恢复茧 丝绸行业生产、运作。政府统一计划调拨茧丝绸原料，并组织生产供应市场，产出的茧丝绸产品由中国外贸部门统一收购并出口到东北亚、东南亚以及欧美各国，成为建 国初期重要的创汇产品。这一阶段茧丝加工企业多为国资背景企业，北京、石家庄等城市成为新建的丝绸厂聚集地。 快速发展阶段（1979-1999年） 80年代初期，民营丝锦加工企业、各类供销合作联合体陆续出现，中国茧丝绸行业快速发展。1985年，浙江桐乡县成立中国首家丝锦产品加工农村经济合作组织桐乡 县丝绵合作社，占地规模达2,238.2平方米。90年代中国农业科学院蚕业研究所研制开发了 SM90型丝绵机，并在此基础上不断改进，研制出ZC91型丝绵机等机型，机制丝 绵加工装备及机制丝绵加工工艺逐步成熟化和实用化，丝绵加工企业快速成长，蚕丝被等产品开始规模化生产。如1991年洲泉镇创办洲泉被絮厂，生产成品丝绵被，年产 值达 180 多万元。 稳定发展阶段（2000年至今） 21世纪初期中国茧丝绸行业进入稳定发展阶段，茧丝绸产品行业标准不断更新、完善，消费市场秩序得以规范。如2001年，中国第一部蚕丝被行业标准（FZ/T43016）诞生， 2009年蚕丝被行业标准经修订上升为国家标准（GB/T24252），以蚕丝被为代表的中国茧丝绸产品行业标准不断完善。新型茧丝绸相关业态如“丝绸+旅游“等产生，在弘扬 中国茧丝绸文化的同时，带动相关产品销售，促进茧丝绸行业市场规模扩大。此外电视购物、电子商务等消费方式的出现，为中国茧丝绸产品提供了更多的销售渠道。 中国茧丝绸行业发展历程 中国茧丝绸行业市场综述发展历程 来源：中国纺织品商业协会，腾讯网，头豹研究院编辑整理 恢复阶段（1949-1978年） 稳定发展阶段（2000年至今） 194 9 年，丝绵生产纳入国家计划管理， 即国家统一调拨生产原料，组织生产 并销售产品，丝绸产品主要用于创汇 198 5 年，中国首家丝锦产品加工农村 经济合作组织桐乡县丝绵合作社成 立，占地规模达2,238.2平方米 199 1 年，洲泉镇创办洲泉被絮厂，生 产成品丝绵被，年产值达180多万元 2001年，中国第一部蚕丝被行业 标准（FZ/T43016）诞生 200 9 年，蚕丝被行业标准经修订上 升为国家标准（GB/T24252） 快速发展阶段（1979-1999年）2019.12 LeadLeo leadleo 10 桑园地区分布现状 2018年中国桑园面积超过50万亩规模的共有5个省（区、市），分别为广西、四川、云南、陕西、重庆，合计桑园面积占中国桑园面积比重为70.5%。 从地区分布分析，东、中、西部地区桑园面积为191.9万亩、144.7万亩和848.9万亩，占中国桑园面积比重分别为16.2%、12.2%和71.6%，由于东部沿 海地区工业化、城镇化进程加快，土地成本、人工成本持续上涨，中国商务部、茧丝办开展“东桑西移”，逐步将蚕茧主产区从东部地区转移至西部 环境适宜地区。东部、中部地区桑园面积占比较2017年分别缩小0.2%、0.1%，西部地区占比扩大0.3%。 蚕茧产量及收购价格现状 现阶段中国桑蚕发种量、蚕茧产量呈现稳定增加趋势。由于政策鼓励、中国消费市场的刺激，中国蚕茧发种量、蚕茧产量呈现持续上升趋势，2018 年中国蚕茧发种量为1,643.3万张，较2017年同期增加39.6万张，同比上升2.5%；蚕茧产量为67.9万吨，较2017年增加2.1万吨，同比上升3.2%。持续 上升的发种量及蚕茧产量有利于为茧丝绸生产企业提供稳定、丰富的原料。 中国蚕茧价格呈现稳中略降趋势。近五年来，中国蚕茧产量持续上升，市场需求带动蚕茧收购量增加，收购价格略降。据中国20个蚕茧主产省（区、 市）统计数据，2018年中国蚕茧收购量为65.8万吨，较2017年增加4.5%，平均收购价格为2,341元/50kg，较2017年下跌1.1%。其中秋茧收购价格下 跌幅度最大，较2017年同期下跌16%。 中国主要茧丝绸生产省份概况，2018年 中国茧丝绸行业市场综述市场现状 来源：全国茧丝绸产业信息网，头豹研究院编辑整理 类别 全国 广西 四川 云南 陕西 重庆 桑园面积（万亩） 1,184.9 328.7 211.0 140.0 83.0 73.2 蚕茧产量（万吨） 67.9 33.8 8.5 6.8 1.2 1.4 收购价格（元/50kg） 2,341 2,334 2,440 2,446 2,319 1,8192019.12 LeadLeo leadleo 11 中国茧丝绸行业市场综述产业链 中国茧丝绸行业产业链上游参与者是提供各类原材料的供应商，产业链中游参与主体是茧丝绸的半成品企业和成品企业，产业链下游主体是茧丝绸 的零售渠道及消费者。 上游 中游 下游 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 中国茧丝绸行业产业链 蚕种养殖 桑种繁育 孵化设备 消费 者 线下渠道：80% 线上渠道：20% 工厂店铺 品牌店铺 商超 种桑养蚕 景点商店 蚕茧 蚕茧收烘 缫丝加工 绢纺丝织 丝绸印染 家纺制作 服饰制作 成品企业 街边店铺 其它 其它 商品 商品 供应商 零售渠道 半成品企业2019.12 LeadLeo leadleo 12 中国茧丝绸行业市场综述产业链分析 产业链上游主体是提供各类蚕茧的桑蚕企业及茧农： （1）桑蚕企业： 中国规模较大的桑蚕企业有江苏海安茧丝绸集团、鑫缘茧丝绸集团、嘉欣丝绸等，上述头部桑蚕企业采用产业化经营模式，即涉及茧丝绸行业上游、 中游、下游的多个环节，如桑苗培育、蚕种供应等，综合竞争力、议价能力强，在行业的影响力大。以鑫缘茧丝绸集团为例，该集团扶持农户种桑 养蚕，与江苏海安、广西环江、山东齐河等地30万户茧农合作，形成了蚕种繁育、栽桑养蚕、蚕茧收烘、缫丝、绢纺、织绸、真丝服饰、真丝家纺 产业化经营体系，其蚕茧生产量、丝绸产品出产量位居前列。 （2）茧农： 蚕茧是中国茧丝绸行业主要的原料，由茧农种桑养蚕获得，并经桑蚕企业集中收购后供给产业链中游的缫丝企业加工。蚕从孵化到吐丝结茧的过程 涉及蚕种、桑叶、孵化设备等原材料或设备投入，茧丝绸企业通常与当地茧农长期合作，为茧农提供蚕种、桑种、孵化设备并约定蚕结茧后从合作 的茧农处直接收购蚕茧。 产业链上游： 来源：前瞻网，头豹研究院编辑整理 产业链中游： 中国茧丝绸行业产业链中游主体为茧丝绸行业半成品、成品的生产企业： （1）半成品企业： 茧丝绸的半成品包含真丝纱线、捻丝、色丝、素绸缎、塔夫绸、电力纺等。茧丝绸行业的半成品企业指通过加工蚕茧获得上述半成品的企业，如缫 丝企业、绢纺丝织企业、丝印染精加工企业等。中国茧丝绸行业半成品加工企业数量多、规模小、市场集中度低，2018年，中国共计711家规模以 上茧丝绸半成品企业，受到环保政策趋严、生产成本提高等不利因素影响，茧丝绸行业半成品企业数量持续减少，头部企业议价能力逐渐增加。 （2）成品企业： 茧丝绸的成品是指由蚕丝制成的各类商品，如服饰、家纺、日常用品、书画等。茧丝绸行业的成品企业指通过加工纱线、捻丝、色丝、素绸缎、塔 夫绸、电力纺等半成品或原料，制成茧丝绸商品的生产企业，如制衣企业等。中国茧丝绸行业成品中，真丝服饰占比最大，约为65%，其次为家纺 产品（如床上用品等），占比约为25%。中国知名度高的真丝服饰生产企业有深圳华丝、万事利、达利丝绸、广东丝丽、浙江凯喜雅等，头部真丝 服饰企业品牌影响力大、议价能力强。在茧丝家纺生产领域，知名度较高的生产企业有鑫缘茧丝绸集团、太湖雪、万事利等，上述头部茧丝家纺企 业通常采取优质、高纯度的桑蚕丝制作丝绸产品，产品质量高、议价能力强。2019.12 LeadLeo leadleo 13 中国茧丝绸行业市场综述产业链分析 中国茧丝绸行业产业链下游涉及茧丝绸的零售渠道及消费者： （1）零售渠道 中国丝绸商品的零售渠道可分为线下渠道和线上渠道两类： 线下渠道是丝绸商品主要的购买渠道，占销售额的比例约为80%。中国丝绸商品的线 下渠道包含商超、工厂店铺、品牌店铺、景点商店、街边店铺等，其中商超丝绸商品种类齐全，包含服饰（连衣裙、家居服、衬衫、T恤、小背心 等）、家纺（四件套、被子、枕头等）等类别。商超丝绸商品价格区间大，服饰类商品售价通常低于1,000元，家纺类商品如蚕丝被价格跨度大，售 价从数十元到数千元不等。工厂店铺的零售模式为“旅游+丝绸”，即由导购带领游客参观、游览丝绸工厂，并推销相应商品或由游客自行选购，工厂 店铺零售商品售价高，大多商品零售价格在数千元以上，常见的工厂店铺丝绸商品有蚕丝被、四件套；线上渠道占销售额的比例为20%，中国丝 绸商品的线上渠道指天猫、京东等电商平台上的线上商店，丝绸材质商品价格偏高，线上渠道不利于消费者获得对丝绸面料商品的直观体验，不利 于促进丝绸商品消费，因此线上丝绸商品渠道并非丝绸商品主要消费渠道。 （2）消费者 中国茧丝绸消费者中女性消费者居多，占比约为75%，男性消费者占比约为25%。男女消费群喜爱的丝绸商品种类不同，男性消费群体通常仅选择领 带、蚕丝被两类丝绸商品，而女性消费群体产品选择多，集中在连衣裙、T恤、衬衫、蚕丝被、丝巾、手帕、睡衣几类。从商品特征分析，偏好淡色、 鲜艳色、深色、其它色丝绸商品的消费者比例分别为52%、23%、14%、11%，而偏好小花纹、没花纹、大花纹、条格纹丝绸商品的消费者比例分别为 43%、24%、18%、 15%。 产业链下游： 来源：头豹研究院编辑整理 中国茧丝绸消费者画像 来源：头豹研究院编辑整理 8 0 后 男， 25% 女， 75% 性 别 年龄 年 龄 产品 颜色 鲜艳色， 23% 淡色， 52% 深色， 14% 其它色 ， 11% 产 品 花 纹 年 龄 产品 花纹 没花纹 ， 24% 小花纹， 43% 大花纹 ， 18% 条格纹， 15%2019.12 LeadLeo leadleo 14 2 0 1 4年至2 0 1 8年中国茧丝绸市场规模（以7 1 1家规模以上丝绸企业的销售总额计）从1 ,178.3 亿 元 下 跌 至 805.9 亿 元 ， 年 复合增长率达- 9 . 1 %，具体原 因如下：（1）2 0 1 4至2 0 1 6年，由于蚕茧产量下降，蚕茧收购量、收购价格上升，中国茧丝绸行业市场规模得以扩大增加；（2）2 0 1 6年后，蚕茧 产量持续增长，茧丝市场呈现供给过剩状态，中国茧丝 收购价格下跌；（3）海外丝绸企业崛起，中国 丝绸产品出口竞争日趋激烈，海外丝绸产 品出 口额下降。 未来，中国茧丝绸行业市场规模将持续下跌，预计在2023年下降至502.9亿元，其原因包括但不限于：（1）茧丝加工、丝绸生产的人工、土地、能 源（水电）、物流等成本逐年上升，蚕桑企业及丝绸企业生产成本持续增加，压缩利润空间；（2）发达国家提升对中国纺织品的关税，同时海外新 兴丝绸市场崛起，世界丝绸贸易竞争加剧，不利于中国丝绸行业市场规模扩大。 中国茧丝绸行业市场综述市场规模 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 中国茧丝绸市场规模（按销售额计），2014-2023年预测 1,178.3  1,227.1  1,273.9  1,203.6  805.9  733.4 667.4 607.3 552.6 502.9 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 2014 2015 2016 2017 2018 2019预测 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 亿元 中国茧丝绸行业市场规模 年复合增长率 2014-2018年 -9.1% 2018-2023年预测 -9.0%2019.12 LeadLeo leadleo 15 经营企业加大市场开拓力度 丝绸行业为茧丝绸行业下游行业，中国丝绸行业消费提质升级，推动茧丝绸 行业产品供给体系的进一步发展。中国丝绸企业持续开发丝绸终端产品，加 大内销市场开拓力度，多款畅销产品销量增加。现阶段以蚕丝被、真丝服饰 （如睡衣、衬衫、连衣裙等）为代表的丝绸产品消费逐渐升温，销售比重提 高，2018年蚕丝被、真丝服饰销售额占比分别为18%、65%。 此外茧丝绸产业价值链不断向终端消费品生产、服务等高附加值环节延伸， 行业主体提供多样化的商品及服务。如行业优势企业以品牌直营店铺或工厂 店铺为依托，积极开展电子商务，采用线上线下融合营销模式。此外，部分 茧丝绸企业还提供亲子“桑蚕文化”教育服务，既拓展了茧丝绸行业多样化服 务又增加了茧丝绸相关产品的销售。茧丝化妆品也是茧丝绸行业发展的新方 向，茧丝化妆品通常由茧丝绸企业和化妆品企业联合开发，生产企业从茧丝 中提取有效成分如蚕丝蛋白等，并加入其它营养成分，制成具有保湿、抗氧 化、抗皱等多重功能的保养产品，受到市场欢迎。 政府及有关部门支持力度大 中国政府加大对桑蚕养殖、纺织服装行业支持力度，推动中国茧丝绸行业发 展。2018年1月，商务部开展规模化、集约化蚕桑示范基地建设工作，通过国 家产业政策引导、公共财政扶持、龙头企业带动，推动蚕桑规模化集约化发 展。同年，商务部启动国家外贸转型升级基地考核认定工作，认定255家国家 外贸转型升级基地，其中58 家为纺织服装基地。上述纺织服装基地的认定有 利于提升头部茧丝绸企业的知名度、影响力，促进茧丝绸产品出口。此外， 在相关部门支持下，四川、贵州、重庆等地开展桑蚕保险及蚕茧价格指数保 险试点工作，该项试点工作有助于保障试点地区茧农收入。同时茧丝办等主 管部门给予茧丝绸主产地区相应的人才引进优惠措施，支持茧丝绸行业发展。 中国茧丝绸行业驱动因素经营企业、政府及有关部门大力发展行业 中国主要蚕丝商品占比，2018年 255家外贸转型升级基地中纺织服装基地占比 ，2018年 来源：中国纺织品进出口商会，头豹研究院编辑整理 蚕丝被， 18% 真丝服饰， 65% 其它商品， 17% 其它类型 外贸基地， 77.0% 纺织服装 外贸基地， 23,0%2019.12 LeadLeo leadleo 16 蚕丝生产成本不断攀升 由于人工、土地、能源（水电）、物流等成本逐年上升，蚕桑企业及丝绸企业生产成本持续增加。从加工、制造端分析，茧丝绸行业生产机械化水 平较低，对人力依赖程度高。由于工作环境较差、收入较低，茧丝绸产品对年轻群体的吸引力较弱，导致桑蚕养殖、茧丝加工生产发展人才缺乏， 行业发展难度较大。以广西、四川、重庆等地为代表的生产企业人员流动性大、招工困难，用工成本和运营费用增加，企业盈利能力下降。2018年 国家茧丝办的调查显示，63.4%的桑蚕企业较2017年成本上升5.3%；83.6%的缫丝企业受人工成本、煤炭等燃料成本以及环保成本上涨影响，总体经 营成本上升。蚕丝生产成本的不断攀升弱化中国企业竞争优势，不利于中国茧丝绸行业的发展。 世界丝绸贸易竞争加剧 发达国家提升对中国纺织品的关税，同时新兴丝绸市场崛起，世界丝绸贸易竞争加剧，不利于中国丝绸行业市场规模扩大。一方面，2016年欧盟对 中国纺织服装产品（衬衫、连衣裙、梭织裤子等）出口关税从9%提升到12%，中国纺织服装产品出口受阻；另一方面，较高的人力成本使中国纺织 制造业竞争力下降，因此中国大型纺织制造企业开始向海外转移，通过投资、收购等方式进入东南亚国家。同时越南等国大力发展制造业，在开发 区实施“四免九减半”政策，税务优势愈发明显。越南纺织品服装2018年出口额达36亿美元，同比增长16%，对中国出口纺织服装产品形成竞争压力。 中国茧丝绸行业制约因素生产成本提升、海外丝绸贸易竞争加剧 生产成本上升的茧丝绸企业比例，2018年 2016年前后欧盟对中国纺织服装产品出口关税 变化 来源：全国茧丝绸产业信息网，东方财富网，头豹研究院编辑整理 63.4% 83.6% 0.0% 50.0% 100.0% 桑蚕企业 缫丝企业 9.0% 12.0% 0.0% 5.0% 10.0% 15.0% 2016年前 2016年后2020 LeadLeo leadleo2019.12 LeadLeo leadleo 18 政策名称 颁布日期 颁布主体 政策要点 关于加快推进外贸转型升 级基地建设的指导意见 2018-09 商务部等十部门 （1）在全国认定60家左右新涌现出的产业优势明显、外贸转型升级带动效应突出、公共服务 体系完善的产业集聚区为新基地；（2）申报条件包含：近3年无重大产品质量安全、环保和生 产安全事故、违法违规行为等；（3）申报企业产品范围包含农产品、轻工工艺产品、纺织服 装等 茧丝绸行业“十三五”发展 纲要 2016-12 商务部 （1）推进茧丝绸业的区域化协作和专业化分工，中西部地区巩固提升优质蚕桑基地、丝绸生 态园区和新兴产业集群，东部地区发挥技术、资本、人才、信息等方面的优势，探索创新发展 模式，引领产业转型升级；（2）大力推进新型装备的改造与研发，加快新一代蚕种自控催青 设备、桑枝剪伐设备、蚕室温湿度调控设备、省力化饲养设备、蚕茧收烘设备、智能化缫丝设 备、生丝电子检测等关键装备的研发与应用。加快丝绸产业信息化改造步伐，推广产品加工过 程在线监控检测、电子织造、数码印染之类的先进技术等 茧丝绸行业信息监测统计 报表制度 2016-06 商务部 （1）商务主管部门对于茧丝绸行业进行数据统计，新增“蚕茧生产收购情况表”统计蚕茧原料 供应与需求情况；（2）商务主管部门（茧丝绸办）需将本地区具有行业代表性的企业纳入监 测，并加强对样本企业的指导和培训，确保数据报送及时、准确、完整。 关于第二批取消152项中央 指定地方实施行政审批事项 的决定 2016-04 国务院 （1）取消鲜茧收购资格认定行政审批事项；（2） 加强与市场监管等相关部门的沟通协调， 配合做好鲜茧收购市场秩序和质量监督管理工作；（3）加强对行业协会的指导，建立健全各 级（特别是主产地）茧丝绸行业组织，完善行业协会的信用记录、信用评级、失信惩戒、自律 保障和退出机制，制定实施行业职业道德准则，约束不正当竞争行为，促进公平竞争，维护优 质优价、诚信经营的市场环境 中国茧丝绸行业相关政策 来源：政府官网，头豹研究院编辑整理 中国茧丝绸行业相关政策分析（1/2） 当前，中国商务部等主管部门积极制定并不断完善桑蚕养殖、外贸等行业的政策、法规体系，对茧丝绸行业产业链上游、下游产生积极影响。国务院 等监管部门对茧丝绸行业产业链上游、下游企业保持鼓励、支持的政策态度有助于为茧丝绸行业提供稳定的原料以及刺激茧丝绸的需求，为茧丝绸行 业的持续发展奠定原料、需求基础。2019.12 LeadLeo leadleo 19 中国茧丝绸行业相关政策分析（2/2） 2019年 进出 口暂 定税 率等调 整方 案 2018年9月，商务部等十部门发布关于加快推进外贸转型升级基地建设的指导意见，简要内容如下：（1）在全国认定60家左右新涌现出的产业 优势明显、外贸转型升级带动效应突出、公共服务体系完善的产业集聚区为新基地；（2）申报条件包含：近3年无重大产品质量安全、环保和生产 安全事故、违法违规行为等；（3）申报企业产品范围包含农产品、轻工工艺产品、纺织服装等。上述意见有利于鼓励茧丝绸企业发展外贸业务， 刺激茧丝绸商品出口。 健康中国行动（2019-2030） 2016年12月，商务部发布茧丝绸行业“十三五”发展纲要，详细内容如下：（1）推进茧丝绸业的区域化协作和专业化分工，中西部地区巩固提 升优质蚕桑基地、丝绸生态园区和新兴产业集群，东部地区发挥技术、资本、人才、信息等方面的优势，探索创新发展模式，引领产业转型升级； （2）大力推进新型装备的改造与研发，加快新一代蚕种自控催青设备、桑枝剪伐设备、蚕室温湿度调控设备、省力化饲养设备、蚕茧收烘设备、 智能化缫丝设备、生丝电子检测等关键装备的研发与应用。加快丝绸产业信息化改造步伐，推广产品加工过程在线监控检测、电子织造、数码印染 之类的先进技术等。上述内容有助于桑蚕基地、丝 绸生态园的现代化建设，利于 提升蚕茧生产效率，为茧丝 绸行业提供稳定的原料。 保健食品标注警示用语指南 2016年6月，商务部发布茧丝绸行业信息监测统计报表制度，具体规定如下：（1）由商务主管部门对茧丝绸行业进行数据统计，新增“蚕茧生 产收购情况表”统计蚕茧原料供应与需求情况；（2）商务主管部门需将本地区具有行业代表性的企业纳入监测，并加强对样本企业的指导和培训， 确保数据报送及时、准确、完整等。 上述规定有助于国家茧丝办了解茧 丝绸行业供需情况，适度调节蚕茧供 给关系，维持蚕茧价格稳定。 促进健康产业高质量发展行动纲要（2019-2022年） 2016年4月，国务院颁布关于第二批取消152项中央指定地方实施行政审批事项的决定，具体内容如下：（1）取消鲜茧收购资格认定行政审批 事项；（2） 加强与市场监管等相关部门的沟通协调，配合做好鲜茧收购市场秩序和质量监督管理工作；（3）加强对行业协会的指导，建立健全 各级（特别是主产地）茧丝绸行业组织，完善行业协会的信用记录、信用评级、失信惩戒、自律保障和退出机制，制定实施行业职业道德准则，约 束不正当竞争行为，促进公平竞争，维护优质优价、诚信经营的市场环境等。 上述决定取消了鲜茧收购资格认定 行政审批，有利于理顺政府职能， 转变服务方式，并激发蚕农种桑养蚕积极性， 扩大企业经营自主权，利于强 化市场机制、优化资源配置。 当前，中国商务部等主管部门积极制定 并不断完善桑蚕养殖、外贸等行业的 政策、法规体系，对茧丝绸行业产业 链上游、下游产生积极影响。 来源：政府官网，头豹研究院编辑整理2019.12 LeadLeo leadleo 20 中国茧丝绸行业工艺多样化 中国茧丝绸行业基础研究领域不断深化，桑蚕养殖工艺、丝绸产品工艺呈现 多样化发展趋势。在桑蚕养殖方面，蚕桑新品种选育、家蚕品种结构优化、 蚕桑病虫害防控、桑园综合开发利用模式、生态桑果桑试验研究、生产加工 工艺研究等方面取得发展，蚕茧产量持续提升。同时，桑蚕优良品种、标准 化蚕茧生产技术体系得到推广，小蚕共育率、方格簇普及率不断提高，省力 化蚕台、养蚕大棚和专用蚕室等养蚕设施得到广泛运用。智能制造应用加大， 远程控制、大数据及云计算技术的运用，大幅提高生产效率和产品质量。制 造业技术创新能力持续增强，先进制造业和现代服务业深度融合，行业综合 利用范围不断加深和扩大，出现了新型业态，如“丝绸+旅游“、”丝绸+文化 “、”丝绸+创意“、”蚕桑文化旅游“、”丝绸工业旅游“等，蚕茧科普基地、丝绸 小镇等快速发展，全行业综合经济效益得到提升。 中国茧丝绸企业发展策略全球化 2019年，全球经济面临更多不确定性，世界经济增长放缓、中美贸易摩擦、 英国脱欧等事件引起全球经济焦虑，消费市场信心低迷。中国海外丝绸消费 市场受此影响，出口额度下降。中国茧丝绸企业积极寻求全球发展策略，加 快海外产业布局，在“一带一路”等开放政策的支持下，开发沿线市场，并通 过技术创新和精细化管理提升产业竞争力，化解宏观环境不确定性带来的各 种风险，保证企业平稳健康发展。如山东如意集团收购澳大利亚卡比棉田， 富丽达集团并购加拿大纽西尔溶解浆公司，金昇集团收购了瑞士欧瑞康的天 然纤维和纺机专件业务等。上述企业的海外投资为中国茧丝绸企业增强总体 效益、提升综合竞争力提供了新方向，有利于带动更多企业寻求海外市场解 决方案，加速中国茧丝绸行业企业全球化发展进程。 中国茧丝绸行业市场趋势工艺多样化、发展策略全球化 中国茧丝绸行业养殖、产品工艺概况 中国茧丝绸企业海外投资示例 来源：中国纺织品进出口商会，头豹研究院编辑整理 企业 涉及业务 投资地区 山东如意集团 棉田 溶解浆 富丽达集团 养殖工艺 桑蚕优良品种推广 标准化蚕茧生产体系推广 小蚕共有率提高 方格簇普及率提高等 产品工艺 工艺种类 成果 桑蚕新品种选育 病虫害放控 家蚕品种优化等 生产效率提升 产品质量保障 综合经济效益提升 工艺种类 成果 智能制造 远程控制 大数据及云计算2019.12 LeadLeo leadleo 21 中国茧丝绸行业投资具备如下风险： （1