空军和空军装备.pdf

识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  1 / 49 专题研究 |国防军工  2017 年 03 月 21 日  证券研究报告  本报告联系人：滕春晓    021-60750604   tengchunxiaogf Table_Title 广 发军工参军策（卷二十四 ）  空军和 空军装备  Table_AuthorHorizontal 分析师：  胡正洋  S0260516020002 分析师 ：  赵炳楠  S0260516070004   021-60750639  010-59136613   huzhengyanggf  zhaobingnangf   本期参军策，我们 整理了世界主要国家各类空军 装备的数量、 参数，介绍 了美国空军发展战略，整理了中国空军 与 空军装备的发展 ，梳理了空军产业链及相关公司等 。  本期观点 ：   空军在现代战争中的重要性逐步提高，掌握制空权是开展空中作战的前提。  掌握制空权 ， 在领土 防御 时能够 保障领土不受 空袭 、侦查， 在进攻 作战时能够 对敌方 陆海目标 发起 多方位打击，更 能够 为陆地 、海面 部队提供空中 火力 支援。 以海湾战争为代表的一系列作战行动改变了现代战争理论的发展，其特点体现为部队 机动能力提高、精确远程火力成为 决定性力量 、使用电子战压制敌方通信和预警等 。 这些 作战任务大部分由空军实施，空军在现代战争中的 重要性 越来越高。   美国空军 提出 “ 空天网一体化 ”， 重视空军 装备的信息化 、 隐身性 、 机动性等 特性 。  2015 年 发布的 空军未来 行动概念 中，美国空军 提出 到 2035 年空军要 拥有掌握 “空天网” 多种区域 不同程度 控制权 的 能力 ，在执行“空天网”联合协作任务中，空军承担感知和打击 任务。 新推出的 F-35 多用途 战机 是 美空军近期重点采购装备之一 ， 配备 一体化传感器的 F-35 将是其 “空天网 一体化 ”思想 下的前线终端 ， 以实现全球信息整合 、 快速全球机动 、 全球精准打击等 任务 目标 。   中国空军正在 实现国土防空型向攻防兼备型转换 ， 空军装备 建设受到 重视 。  长久以来 中国空军以国土防空为 主要 任务 ， 2007 年 国防白皮书提出 “ 加快由国土防空型向攻防兼备型转变 ”， 2015 年 国防白皮书提出 “ 按照空天一体 、 攻防兼备的战略要求 ， 实现国土防空型向攻防兼备型转变 ”。在 空军战略转型期间， 先进 歼击机、 重型 运输机、 通用 直升机等特定装备建设获重视 ， 空军装备 向着 电子 化 、信息化发展 ，关键 武器 装备使用 先进材料的比例 正 在提高 。   空军装备产业链包含 原材料、 部件 、 分系统 、 总装 等，上游 民参军 企业参与度 相对 较高 。  参与空军装备研制 的企业 分为 制造类企业与 科研院所两类 ， 产业链 主要包含原材料、部件、分系统、总装等环节。上游 民参军 企业参与度相对较高，下游 系统级 、总装级 产业 功能由于技术要求 高 、保密要求严等原因，主要由 军工集团内部 企业与科研院所完成 。在中国 空军战略转型期，建议关注 具有 技术优势的 相关 企业。   风险 提示  军品采购具有不确定性 ；空军装备 建设的进度具有不确定性； 新型号 量产进度具有不确定性 ； 部分公司估值较高 。  Table_Report  相关研究 ：  广发军工参军策（卷二十三） :运载火箭发射进入快车道，商业发射市场蓄势待发  2018-03-12 广发军工参军策（卷二十二） :军用无人机：发展迅速，重塑现代作战模式  2018-03-06 广发军工 参军策（卷二十一） :民参军投资辞典  2017-09-19   识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  2 / 49 专题研究 |国防军工  目录索引  现代空军作战任务和装备  . 5 （一）空军发展历史  . 5 （二）现代空军作战任务  . 6 （三）现代空军主要装备  . 7 1、歼击机（战斗机）  . 7 2、轰炸机  . 9 3、预警机  . 10 4、运输机  . 11 5、加油机  . 13 6、电子战 &心理战飞机  . 14 7、直升机  . 15 10、无人机  . 17 11、教练机  . 18 （四）中美俄战斗机世代划分标准  . 20 美国空军  . 22 （一）美国军队人员构成及管理体系  . 22 （二）美国空军编制  . 23 （三）美国空军军费  . 28 （四）美国空军战略与任务  . 31 （五）美国空军主战装备  . 33 中国空军  . 37 （一）中国空军发展和战略  . 37 （二）中国空军人员和兵种  . 38 （三）中国空军主要作战装备  . 39 （四）中国空军装备发展趋势  . 40 1、空军向攻防兼备型转换，特定装备建设获得重视  . 40 2、空军装备正向着电子化、信息化发展  . 41 3、新型空军装备使用先进材料的比例在提高  . 41 空军装备价值构成及产业链  . 42 （一）战斗机、运输机价值构成  . 42 （二）空军装备产业链梳理  . 43 风险提示  . 48   识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  3 / 49 专题研究 |国防军工  图表索引  图 1：空军兵种  . 5 图 2：美国空军作战任务  . 7 图 3： 美国 F-22“猛禽 ”歼击机  . 8 图 4： 美国 B-2“幽灵 ”隐身战略轰炸机  . 10 图 5： 美国 E-3“望楼 ”预警机  . 11 图 6： 美国 C-5“银河 ”战略运输机  . 12 图 7： 美国 C-130“大力神 ”战术运输机  . 12 图 8：  美国 KC-135R 硬管式加油机  . 14 图 9：美国 KC-130R 软管式加油机  . 14 图 10： 美国 EC-130J“突击队独奏曲 ”心理战飞机  . 15 图 11： 美国 EC-130H“罗盘呼叫 ”电子战飞机  . 15 图 12： 美国 HH-60“铺路鹰 ”搜救直升机  . 16 图 13：俄罗斯 Mi-8直升机  . 16 图 14： 美国 RQ-4“全球鹰 ”无人机  . 18 图 15： 美国 MQ-9“捕食者 ”无人机  . 18 图 16：  美国 T-38“禽爪 ”高级教练机  . 19 图 17： 美国 T-6“德克萨斯人 ”教练机  . 19 图 18：美国 2017年现役部队人员构成（万人）  . 22 图 19：美国国防部及空军部组织结构图  . 23 图 20：美国空军主要司令部下属联队装备配置  . 27 图 21： 2017 年美国军费构成（按军种分）  . 28 图 22：历年美国军费构成的比例变化（按军种分）  . 28 图 23：历年美国军费构成的金额变化（按军种分，百万美元，不变价）  . 29 图 24： 2017 年美国空军预算请求（按功能分）  . 30 图 25：历年美国空军军费构成的比例变化（按功能分）  . 30 图 26：历年美国空军军费构成的金额变化（按功能分，百万美元，不变价）  . 31 图 27：美国 B-2 轰炸机出动记录  . 36 表 1：二战后空军参战的标志性战争  . 6 表 2：空军作战任务  . 7 表 3： 2017主要国家现役战斗机型号、数量  . 8 表 4： 2017主要国家现役轰炸机型号、数量  . 10 表 5： 2017主要国家现役预警机型号、数量  . 11 表 6： 2017主要国家现役运输机型号、数量  . 12 表 7： 2017主要国家现役加油机型号、数量  . 14 表 8： 2017主要国家现役电子战 &心理战飞机型号、数量  . 15 表 9： 2017主要国家现役直升机型号、数量  . 16 表 10： 2017 主要国家现役无人机型号、数量  . 18   识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  4 / 49 专题研究 |国防军工  表 11： 2017 主要国家现役教练机型号、数量  . 19 表 12：中美俄战斗机世代划分  . 21 表 13：美国空军部队编制  . 25 表 14：美国军费构成（按军种分，百万美元，不变价）  . 29 表 15：美国空军军费构成（按功能分，百万美元，不变价） . 31 表 16：美国空军历史、现在、未来的五大核心任务  . 33 表 17： 2017 年美国空军主要战机装备  . 33 表 18：美国战斗机 F-22 与 F-35 的特点与定位  . 35 表 19： 美国 C-130J 运输机和 C-17A运输机  . 37 表 20： 2002 年以来的中国空军战略  . 38 表 21：中国空军部分主战装备  . 39 表 22： 2017 年美国采购的 F-35战斗机成本构成  . 42 表 23： 2004 年美国采购的 C-17A运输机成本构成  . 43 表 24：空军装备产业链主要总装 &总设公司梳理  . 43 表 25：空军装备产业链主要分系统公司梳理  . 44 表 26：空军装备产业链主要部件公司梳理  . 45 表 27：空军装备产业链主要材料公司梳理  . 47 表 28：空军装备产业链主要测试与维护公司梳理  . 47   识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  5 / 49 专题研究 |国防军工  现代空军作战任务和装备  （一）空军发展历史  空军是以航空兵为主体，进行空中 打击 、空对地 打击 和地对空 打击 的军种 。空军具有远程作战、高速机动和猛烈突击的能力，既能协同陆军、海军作战，又能独立作战。多数国家的空军由航空兵、地空导弹兵、高射炮兵和雷达兵种组成，有的还编有地上战略导弹部队和空降兵。  图 1： 空军兵种  数据 来源： 中国人民解放军军兵种历史丛书 :空军史 （ 空军司令部编研室 ）， 广发证券发展研究中心  最早的 空军主要起到侦查和通讯的作用。 1911年 10月 23日，意大利在和土耳其作战时，第一次使用了飞机 ，受限于科学技术的发展，当时的战机基本不具备作战的能力，主要起到在战场上侦察和通讯的作用。  一战时期 ，军用飞机得到迅速发展 。 第一次世界大战中，飞机得到更为广泛的运用 。起初，飞机还主要用于 执行侦察任务 ，在与敌机意 外相遇时， 飞行员 使 用随身携带的步兵武器进行互射 ，成为最早的空战形式 。 后来 ， 各国纷纷在飞机上加装杀伤力较强的机关枪， 出现了主要用于空中格斗的歼击机，不久又出现了主要用于打击地面目标的轰炸机。  二战时期，空军作为战争的主体力量开始萌芽。 一战 后， 随着冶金和机器制造技术的进步，飞机和机载武器性能有了较大 提升 ，战机速度变得更快 ， 活动范围也越来越广， 作战能力开始凸显 。二战后期的一些局部战争中，空军夺取 的制空权在 战争中发挥着重要作用 。  冷战以来 ，空军力量对局部战争的进程和走向起着主导 地位。 冷战时期 ， 战争 的形式 开始 以局部战争为主 。 在局部战争发起的时候，空军 掌握 的制空权 对 战争的 走向  识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  6 / 49 专题研究 |国防军工  起到 至关重要的作 用 ，能 更好 地 协助陆军防御和进攻作战 。 后来 ，空军开始逐渐 发展成 能够 独立 作战的 军种 ， 能 单独实施大规模的空袭 ，对 战争的 胜负 起到决定性的作用。  展望未来 ， 各国空军致力于实现“空天一体化”发展。 随着科技的不断进步，“空天一体作战”的作战趋势变得越来越突出。 早在 1959年，美国空军条令中首次以“航空航天力量”代替“航空力量”。这之后，美国空军制定的各项基本原则性理论性文件中，几乎都使用了“航空航天”一词，即空天。 空天一体化具有居高望远、居高临下、三维机动的三大特点。  表 1： 二战后空军参战的标志性战争  爆发时间  战争  持续时间  参战方  伤亡情况  结果  特点  1967 年 6 月5 日至 10 日  第三次中东战争  6 天  阿拉伯国家 VS 以色列  阿拉伯国家：死亡 2 万人，负伤 4 万人；  以色列：死亡 900 人，负伤 4500 人   以色列获胜  以色列发动空中突袭，先发制人。1967 年 6 月 5 日早晨，以色列空军对埃及、叙利亚和伊拉克的一切机场发动突袭，揭开了战争的序幕，以色列地面部队在空军的掩护下仅用 6 天就击败了阿拉伯联盟。  1973 年 10 月6 日至 24 日  第四次中东战争  18 天  埃及、叙利亚 VS 以色列  阿拉伯国家：死亡 8500余人，损毁坦克 2200 余辆，损毁飞机约 440 余架；  以色列：死亡 2800 余人，损坏坦克 850 余辆，损毁飞机约 110 余架。  叙利亚战败，埃以双方停火和谈  这场战争的突出特点是各种防空导弹和空地导弹的应用。尽管以色列空军重创阿拉伯联盟的地面装甲部队，并最终扭转战局，但埃及的防空导弹也让以色列空军遭受了重大损失。  1991 年 1 月17 日至 2 月28 日   海湾战争  43 天  以美国为首联军 VS伊拉克  联军：死亡 223 人，负伤697 人， 13 人被俘；  伊拉克：死亡 25,000 人死，负伤 75,000 人  以美国为首联军胜利   空中力量发挥了决定性作用，海湾战争开创了以空中力量为主体赢得战争的先例。四十二天的海湾战争，地面战争仅仅四天。以美国为首的多国部队仅付出较小的伤亡代价，就取得了战争的胜利。  1999 年 3 月24 日至 6 月10 日  科索沃战争  78 天  北约、科索沃解放军 VS 南联盟  北约： 2 人非战斗性死亡；  科索沃解放军：死亡1,500 人；  南斯拉夫：死亡 1300-1500 人  南斯拉夫联盟军队战败   是第一次真正意义上的以空致胜的战争。以美国为首的北约凭借占绝对优势的空中力量和高技术武器，对南斯拉夫联盟的军事目标和基础设施进行了连续78 天的轰炸，北约方面无战斗减员。  数据来源： 赢在制空权（刘亚洲）、美军战史 空军（切斯特 G赫恩）等综合整理 ， 广发证券发展研究中心  （二）现代空军作战任务  多数国家空军 的任务 主要担负国土防空的职责 ，着眼于本国领土与周边 。 多数国家空军的基本任务是：担负国土防空，支援陆军、海军作战，对敌后实施空袭、进行空运和航空侦察。    识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  7 / 49 专题研究 |国防军工  表 2： 空军作战任务  时期  作战任务  战时  进行侦察行动  提供重型火力攻击  进行轰炸  以击退敌人航空部队为目的而进行的制空任务  平时  空域的巡逻  重要航空器的护航  各种影像及电子情报等的搜集  大范围的巡逻与监视等任务  必要时协助救灾  数据来源： 21世纪的空天威胁及空军的任务 （朱峰）， 广发证券发展研究中心  美国 空军将空 军的任务包括 空天优势、 全球整合信息、快速全球机动、全球打击以及指挥控制 五个领域。 作为全世界最强大的 空中力量 ，美国空军一直致力于保卫美国在全球的利益。  图 2： 美国空军作战任务  数据来源： 美国空军部， 广发证券发展研究中心  （三）现代空军主要装备  现代 空军主要装备包括 歼击机 、轰炸机、预警机、 运输机 、 电子战飞机 、直升机、无人机 等 。  1、 歼击机 （战斗机）  歼击机 是 指 在空中消灭敌机和其他飞航式空袭兵器的军用飞 机， 也 称 为 战斗机 。 歼击机 的任务是歼灭敌空中目标 ，夺取制空权 ， 也可以攻击地面、水面目标 。 它 的特点是机动性好 、飞行速度快、机载武器火力强，可以携带航炮、空空导弹、空地 导  识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  8 / 49 专题研究 |国防军工  弹、炸弹、火箭弹等武器进行空战 。 为了适应现代战争， 第五代歼击机 具有 超音速巡航 能力 、 良好的隐身性能 、高敏捷性 和机动性 ， 兼有战斗和突防能力，进攻范围空前扩大，能打击战争 中 全纵深的目标。  歼击机正往多功能、多用途方向发展，成为空军夺取制空权最重要的装备。 随着发动机技术、火控技术、机身制造技术的发展，歼击机的性能已获得极大提升，战场局势也变得复杂多样。原先呈现单一用途的战机逐渐被歼击机或地面攻击歼击机（即低空作战能力更强的歼击机型号）取代，如截击机、强击机 、短程战斗轰炸机等。  图 3： 美国 F-22“猛禽”歼击机  数据来源： 美国空军网站 ， 广发证券发展研究中心  表 3： 2017 主要国家现役战斗机型号、数量  国家  类别  型号  数量（架）  总计（架）  美国  歼击机（ FTR）  F-15C Eagle 223 422 F-15D Eagle 20 F-22A Raptor 179 地面攻击歼击机（ FGA）  F-15E Strike Eagle 211 1292 F-16C Fighting Falcon 816 F-16D Fighting Falcon 163 F-35A Lightning II 102 俄罗斯  歼击机（ FTR）  MiG-31B/BS/BM Foxhound 91 167 MiG-29 Fulcrum 12 Su-27/Su-27UB Flanker 64   识别风险， 发现价值                                       请务必阅读末页的免责声明  9 / 49 专题研究 |国防军工  地面攻击歼击机（ FGA）  MiG-29SMT Fulcrum 28 260 MiG-29UBT Fulcrum 6 Su-30M2 6 Su-30SM 51 Su-27SM Flanker 59 Su-35S Flanker 38 Su-34 Fullback 72 法国  歼击机（ FTR）  Mirage 2000-5/2000C 35 231 Mirage 2000B 6 地面攻击歼击机（ FGA）  Mirage 2000D 67 Mirage 2000N 23 Rafale B 52 Rafale C 48 印度  歼击机（ FTR）  MiG-29 Fulcrum (incl 12+ MiG-29UPG) 55 62 MiG-29UB Fulcrum 7 地面攻击歼击机（ FGA）  MiG-21M/MF Fishbed 20 551 MiG-21 Bison 115 MiG-21U/UM Mongol 39 MiG-27ML Flogger J2 90 Mirage 2000E/I (2000H) 40 Mirage 2000ED/IT (2000TH) 10 Tejas 2 Su-30MKI Flanker 235 日本  歼击机（ FTR）  F-15J Eagle 201 201 地面攻击歼击机（ FGA）  F-2A/B 92 146 F-4E Phantom II (F-4EJ) 54 韩国  歼击机（ FTR）  F-5E Tiger II 142 174 F-5F Tiger II 32 地面攻击歼击机（ FGA）  F-4E Phantom II 70 313 F-15K Eagle 60 F-16C Fighting Falcon (KF-16C) 118 F-16D Fighting Falcon (KF-16D) 45 FA-50 Fighting Eagle 20 数据来源： Military Balance 2017， 广发证券发展研究中心  2、轰炸机  轰炸机是 专门 对地面 和 水面 目标 实施轰炸的 军用 飞机。 轰炸机带有导航和轰炸等设备，携载常规炸弹 、核弹、鱼雷、空地导弹、空舰导弹等，在 敌方防空火力圈外实施轰炸突击 。它的特点是装有先进 的电子设备，具有低空 突防 的能力、 搭配 先进 的火力 控制系统 ，确保全天候的轰炸 。  远程战略轰炸机成为主流。 随着飞机隐身技术、飞行速度与飞行距离的发展，轰炸  识别风险， 发现价值