电动汽车充电桩产业发展白皮书.pdf

5G产业与应用发展白皮书 赛迪顾问股份有限公司 二一八年四月 2020年4 月 “新基建 ”系 列之 电动汽车充电桩产业发展 白皮书 2020年4 月 目录 定义及内涵 第一章 1. 基本概念 2. 产业链全景图 第二章 产业环境 1. 政策环境 2. 经济环境 3. 社会环境 4. 技术环境 第三章 产业现状 1. 规模结构 2. 产业分布 3. 运营模式 4. 竞争格局 第五章 投资价值 1. 市场潜力 2. 投资机会 第六章 赛迪建议 第四章 行业趋势 1.“ 新基建”带来新机遇 2. 行业面临的挑战 3. 行业发展态势 2 01 定义及内涵 3 充电桩定义及分类 电动汽车充电桩是 电动汽车的能量补 给装置，其功能类 似于加油站里面的 加 油机，可安装于公 路、办公楼、商场 、公共停车场和住 宅小区停车场等场 所， 可以根据不同的电 压等级为各种类型 的电动汽车充电。 充电桩的输入端与 交 流接入电网直接连接，输 出端直 接为电 动汽车 充电。 分类类型 基本概念 按服务对象分类 公共充电桩 私人充电桩 专用充电桩 按技术路线分类 直流充电 交流充电 无线充电 换电 4 充电桩的分类以技 术路线与服务对象 分类最为常见。按 照技术路线，可分 为 直流充电、交流充电、无 线充电 和换电 。 交流充电桩输出交 流电通过车载充电 机转换成直流电给 车载电池充电；直 流 充电桩是直接输出 直流电给车载电池 进行充电；无线充 电是将电能转换为 无 线电波，再由无线 电波转换成电能， 为电动汽车动力电 池提供能量；换电 是 通过更换电池的方式实现 电动车 电能的 补给。 公共充电桩是为社 会车辆提供公共充 电服务的充电桩； 私人充电桩是为车 主 提供充电的充电桩；专用 充电桩 是为单 位或企 业内部 人员使 用的充 电桩。 基本概念 充电桩产业链全景图 电动汽车充电桩产业链全 景图 5 电动汽车充电桩产 业链上游为充电桩 部件与设备制造环节 ；中游为充电运 营 环节，包括充电桩 和充电站建设和运 营服务；下游为后 服务市场环节，如在 充电时获得大量数据，通 过数据 挖掘和 分析对 外提供 增值数 据服务 。 充电桩产业链中许 多企业为了更好地 发挥协同效应，融 合设备制造、充电 建 设和运营服务于一 体，如特锐德；一 些上游硬件制造商 也拓展至充电桩建 设 及运营服务领域，如万马 股份。 产业链全景图 02 产业环境 6 国家扶持政策推动充电桩产业发展 国 家政 策的 扶持 极大 地促 进了 中国 充电 基础 设施 建设的发 展 。 从2015 年至 今 ， 国家及各地政府部门先后出台了二十多项关于充电基础设施的支持政 策，让政策导向与市场需 求共同 发力。 随着“ 新 基建” 的不断推进， 地方政府引导运营商和消费者提升充电桩使 用效率。 政策环境 2019 年3 月 ， 财 政部 、 工信部、 科 技部 、 国家发改委发布 关于进一 步 完善 新能 源汽 车推 广应 用财 政补 贴政 策的 通知 ， 明确 过渡 期后 不 再 对新能 源汽 车（ 新 能源公 交车和 燃料 电池汽 车除外 ） 给 予购置 补贴， 转为用于支持充电 （ 加氢 ） 基础设施“ 短板” 建设 和配套 运营 服务 等 方面。 2020 年4 月 ， 国家发改委首次明确“ 新基建” 的范 围 ， 主要包括信息 基础设施 、 融合 基础 设施 、 创 新基 础设 施三 方面。 充电桩 作为 融合 基 础 设施 的一 部分 ， 不 仅能 补齐 新能 源汽 车产 业发展 的短板 ， 更是实现 充电网、车联网、互联网 三网融 合的优 良入口 。 2020 年4 月 ， 财 政部 、 国家税务总局 、 工信部三部门联合发布新能源 汽车免征购置税政 策延长至2022 年底 ， 进一步刺激新能源汽车消费 ， 促进国内新能源车市场的 健康发 展。 上海市鼓励智能充电桩建 设和对 现有桩 智能化 改造。 广 西和 上海 鼓励 充电 桩运 营信 息接 入区 域电 动汽车 充电服 务平 台及 政 府监管平台 ，实现互联互 通。 7 国家扶持政策推动充电桩产业发展 时间 政策名称 发布单位 2015年10 月 关于加快电动汽车充电基础设施建设的 指导意见 国务院办公厅 2015年11 月 电动汽车充电基础设施发展指南 （2015-2020 年） 国家发改委、 国家能源局、 工信部、住建部 2016年1 月 关于“十三五”新能源汽车充电基础设 施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的 通知 财政部、科技部、 工信部、国家发改委、 国家能源局 2016年7 月 关于加快居民区电动汽车充电基础设施 建设的通知 国家发改委、 国家能源局、 工信部、住建部 2017年1 月 关于统筹加快推进停车场与充电基础 设施一体化建设的通知 国家发改委、 住建部、 交通部、 国家能源局 2017年1 月 关于加快单位内部电动汽车充电基础 设施建设的通知 国家能源局、 国资委、 国管局 2018年11 月 提升新能源汽车充电保障能力行动计划 国家发改委、 国家能源局、 工信部、财政部 2019年3 月 关于进一步完善新能源汽车推广应用 财政补贴政策的通知 财政部、工信部、 科技部、国家发改委 2019年6 月 贯彻落实2019-2020 年行动计划 国家发展改革委办公厅、 科技部办公厅、工业和 信息化部办公厅、国家 能源局综合司 2020年4 月 关于新能源汽车免征车辆购置税 有关政策的公告 财政部、国家税务总局、 工信部 中国新能源汽车充电桩产 业主要 政策 来源：赛迪顾问 2020.4 政策环境 在国家和地方政策驱动下， 新能源汽车充电桩产业将迎来一波红利 ， 产业发 展前景广阔。 8 车桩协同发展更为关键 4.6% 汽车类商品零售额 其他 2018 年汽车类商品零售额占 GDP 比例（% ） 11.0% 汽车类商品零售额 其他 2018 年汽车类商品零售额占 全社会 消费品零售总额比例（% ） GDP 全社会消费品 零售总额 数据来源：赛迪顾问 2020.4 9 发展新能源汽车产 业既是中国推动汽 车产业转型升级的 重要抓手，也是拉 动 消费、加大投资、 提振经济的战略举 措。而充电桩短缺 严重制约了中国新 能 源汽车产业发展。 以2018 年为 例， 当年国 内生产总 值91 万亿 元、 全社 会消费品 零售总额38 万 亿元 、 汽车类商 品 零售额4.2 万 亿元 。仅汽车类商品零 售 额占GDP4.6% 、 占 全社会 消费 品零 售 总额11.0% 。中 国新 能源 汽车 渗透 率呈 稳步 上升 趋势 ，从 2015年的1.3% 上涨至2019年的4.7% ，复合 增长率 高达37.9% 。 汽车消费对拉动内 需、发展经济有着 强劲的基础性作用 。新能源汽车是汽 车 发展的必由之路。 促进新能源汽车发 展对当前疫情下汽 车行业和经济恢复 强 劲发展有着不可缺 的战略作用。充电 桩产业的加速崛起 将为发展新能源汽 车 产业创造很好的外部环境 。 经济环境 9 数据来源：赛迪顾问 2020.4 节能减排改善大气环境 8% 驾驶体验 56% 充电难 51% 远行难 40% 电池成本 寿命问题 28% 安全问题 13% 车价高 03 04 05 06 01 02 10 随着汽车保有量的 增长，汽车排气污 染已成为城市环境 空气污染的主要源 头， 大城市PM2.5污 染的52% 排放源是机 动车尾气，机动车 排放的废气中含有 害 物质达100多种，严重危 害生态 环境和 市民的 身心健 康。 新能源汽车具备全 生命周期节能减排 的优势，能显著改 善城区空气质量。 纯 电动车主要污染排放远低于燃油车， 二氧化碳排放比汽油乘用车减少高达 30% 。为进一步解 决环境污染日益严 重问题，改善人民 生活环境，应坚定 地 走新能源汽车发展道路。 根据 对新能源汽 车车主 的满意度调 查， 用 户普 遍认为充 电难(56%) 和远行难 (51%) 是 制约新能源汽 车发展的主 要因素 。 为解决 这问题， 要迅速有力推 进 全国充电基础设施建设。 制约新能源汽车发展的主 要因素 社会环境 来源：赛迪顾问 2020.4 多技术混合布局满足不同情景 充电 类型 充电 时间 优点 缺点 应用场景 交流 慢充 8-10 小时 1. 对充电要求不高，充电桩和 安装成本较低（0.5 万-1.2 万元） 2. 可延长电池寿命 3. 充分利用汽车大段闲置时间 完成充电 1. 充电功率低 （一般为7-40kW ） 2. 充电时间长 私人充电桩、 单位停车场、 住宅小区周边 停车位、 部分公共停车 位 直流 快充 20- 90分 钟 1. 充电功率较高（60kW ）， 缩短充电时间 2. 利用短时间的汽车空闲时间 3. 保障长途出行，解决里程焦 虑 4. 大功率充电（350-500kW ） 大幅缩短充电时间 1. 成本高（5 万- 12万元） 2. 对电池寿命造 成损害 3. 设备复杂 4. 大功率充电技 术尚未成熟 商场停车场、 公共停车场、 高速公路服务 站 换电 5-10 分钟 1. 充电效率高，即换即走 1. 需标准化电池 2. 初始成本高 3. 占地空间大 高速公路、 公共运营车充 电站 11 现有电动汽车充电 桩产业的充电技术 主要分为三大类： 交流充电、直流充 电 和换电技术。未来，国内 充电方 向将向 大功率 充电和 无线充 电拓展 。 目前，我国电动汽 车充电主要方式为 交流充电和直流充 电，在公共充电领 域 的市场占有率分别为58% 和42% 。 交流充电桩功率一般较小， 充电速度一 般较慢，主要安装 在住宅小区停车场 等地。直流充电桩 功率较大，充电速 度 较快，主要安装在 高速公路的充电站 、商场停车场和公 共停车场等地。未来 的充电网络也将是 多种技术混合布局 ，满足不同车型和 场景的充电需求， 私 人桩以交流慢充为主，公 共桩以 直流快 充为主 、慢充 为辅。 换电技术受制于各 厂家电池规格不统 一和换电商前期投 入非常高等因素限 制， 即难以在不同车型 中应用，又难以实 现大规模应用。换 电技术显著减少补 充 电能时间，可以在 五分钟内完成，与 加油时间类似。由 于显著降低电池成 本 存在严重瓶颈，虽然换电 技术开 展早但 大规模 推广仍 有很长 的路要 走。 电动汽车的主要充电技术 比较 来源：赛迪顾问 2020.4 技术环境 充电技术向大功率和无线充电延伸 未来，电 动汽车 充 电新增方 向有两 个 ，一个是 大功率 直 流快充， 另一个 是 无 线充电。 大功率充电技术 近年来，新能源汽 车市场发展迅猛， 电动汽车续航里程 逐渐提升，电池容 量 越来 越大 ， 带来 的是 充电 时间 的延 长。 相较 于普 通快 充功 率的60-200kW ， 大功率充电功率高达350kW及以上， 有利于提升充电效率， 满足电动汽车 充电时间短和续航 里程长的要求。国 网公司、星星充电 和特来电等充电桩 巨 头和小鹏汽车等造 车新势力已在研发 大功率充电技术， 北京、南京、深圳 等 城市已建成大功率 充电桩示范站。但 大功率充电技术仍 面临电池发热、电网 冲击大、充电标准 不统一和成本过高 等众多问题。未来 ，随着技术创新解 决 这些问题，大功率充电技 术将加 速渗透 公共桩 市场。 无线充电技术 无线充电已显现出 了众多优势，比如 使用便捷、节约空 间、安全性高和环 境 实用性强，已成为 电动汽车充电热点 。国际无线充电技 术较为成熟，宝马 和 奔驰等豪 华车企 品 牌的无线 充电技 术 已经通 过了测 试 ，并在宝 马i8 上 成功应 用。我国无线充电 技术正处于技术研 发阶段，一汽、北汽 、广汽、上汽、 比 亚迪等车企已开展 研发，中兴新能源 与宇通已合力推出 国内首个无线试验 充 电站。但相对于有 线充电技术，无线 充电技术的充电功 率小、能量转换率 低、 建设成本高，未能 解决充电时间长难 题。在中长期内， 无线充电将主要作 为 电动车充电的补充 方式；未来，随着 无人驾驶技术逐渐 成熟、充电功率和 能 量转换率提升、充 电标准完善和充电 设备降本，无线充 电技术的需求将变 得 更为迫切，商业化推广动 力更为 强劲。 技术环境 12 03 产业现状 13 充电桩保有量持续增长 2016-2019 年中国新能源汽车 销量和 充电桩 保有量 及增长 93.5 171.2 296.8 417.4 20.4 44.6 77.7 121.9 4.6:1 3.8:1 3.8:1 3.4:1 (0.50) 0.50 1.50 2.50 3.50 4.50 5.50 6.50 7.50 8.50 0.00 50.00 100.00 150.00 200.00 250.00 300.00 350.00 400.00 450.00 2016 2017 2018 2019 新能源汽车累计销量（万辆） 充电桩保有量（万个） 车桩比 14 在政策和市场双重 作用下，我国已建 成大规模的电动汽 车充电设施网络， 稳 步 推进充 电桩规 模化 布局。 截至2019年底 ，新 能源汽 车累 计销量417.4万辆 ， 全国充电桩保有量达到121.9万个 ，车 桩比从2016 年的4.6:1 下降至3.4:1 。 根据 电动 汽车 充电 基础 设施 发展 指南 （2015-2020 年 ） 规划 ， 到2020 年我国分散式充电桩目标是超过480 万个， 以满足全国500 万辆电动汽车充 电 需求， 车桩比 近1:1 。 充 电桩的 巨大缺 口成为 限制我 国新 能源汽车 产业 发 展的主要原因之一 ，只有通过优先加 快充电桩建设才能 迅速发展新能源汽 车 产业。我国充电桩产业发 展仍有 很大的 空间。 数据来源：赛迪顾问 2020.4 规模结构 私人桩发展受阻，公共桩提前完成规划目标 2016-2019 年中国公共桩和私 人桩保 有量占 比 15 69.3% 48.0% 38.6% 42.3% 30.7% 52.0% 61.4% 57.7% 2016 2017 2018 2019 公共 私人 根据 电动汽车充电基础设施发展指南(2015-2020) 规划 ， 截至2020 年 底 ，我国 公共充 电桩 要达到50 万个、新 增超过 430 万个 用户专 用充电 桩。 截至2019 年底， 中国公共桩和私人桩分别累计为51.6 万个 和70.3 万个 ， 国 家提前完成公共桩规划目标；而私人桩目标完成率仅为16.3% 。 到2020 年 底，规划公共桩和私人桩 分别为20万 个和40 万个。 2019 年 ， 私人充电桩产业发展放缓 ， 保有量占比下降 。 私人桩发展的主要 挑战在于私人桩难 入住宅小区。车主 未能配建私人充电 桩的主要原因是涉 及 多个管理主体、住 宅小区无固定停车 位、线路改造需经 多数业主及物业同 意、 部分小区线路和变压器的 设计年 头过早 等。私 人充电 桩建设 遇到重 重困难 。 数据来源：赛迪顾问 2020.4 规模结构 私人桩以交流为主，公共桩直流占比超四成 2018-2019 年中国公共交流桩 和直流 桩保有 量占比 16 2019年，我国电动汽车 充电桩 总量中 主要为 交流充 电桩。 从私人桩来看，交 流桩建设成本相对 较低、对电池损耗 较小、满足消费者 利 用汽车长时间闲置 之余充电的需求。 私人桩主要用途为 消费者自己使用， 以 交流桩为主。 从公共桩来看，直 流桩充电功率大、 充电快、使用方便 ，适用于商场、娱乐 场所、写字楼停车 场等消费者密集、 充电时间短的场地 。近两年，直流桩 占 比保持在40% 以上。 截至2019 年底 ， 在 公共 充电 桩中 ， 交流桩和直流桩的 保有量占比分别为58.3% 和41.6% 。 数据来源：赛迪顾问 2020.4 规模结构 59.5% 58.6% 57.5% 53.8% 57.1% 57.4% 58.1% 58.3% 40.3% 41.2% 42.3% 46.0% 42.8% 42.5% 41.8% 41.6% 0.2% 0.2% 0.2% 0.2% 0.1% 0.1% 0.1% 0.1% 2018年3 月 2018年6 月 2018年9 月 2018年12月 2019年3 月 2019年6 月 2019年9 月 2019年12月 交流桩 直流桩 交直流一体桩 换电业务仍处于探索阶段 5 6 9 10 10 12 13 17 63 126 河北 河南 海南 上海 湖南 江苏 浙江 福建 广东 北京 2019 年中国换电站数量排名 前十的 省（直 辖市） （座） 17 我国电动汽车换电 产业已实现小范围 内商业化推广，但 换电模式仍处于探 索 阶段， 行业 规 模较小 ， 运营商数量少 。2019 年底， 我国电动汽车换电站已 有306 座 ， 主要集中在北京及东部沿海发达地区 。 换电站数量排名前十的省 （ 直辖市） 占比88.6% ， 其中北京市和广东省贡献力度最大， 分别为41.2% 和20.6% 。 一些地方政府公布 的出租车、物流车 等公共运营类车电 动化替代政策推动 了 充换电模式的发展 。 北京市计划在2019-2020 年期间将到期报废的巡游出 租汽车全部更换为纯电动车。2019 年 ， 北京已建设换电站约90 座 ， 为前几 年合计数 量的近 三 倍，计 划在2020年 新增换电 站约100 座 ，稳步推 进换电 站 建设。同样，长三角、珠 三角核 心城市 的换电 站数量 也将上 升。 规模结构 数据来源：赛迪顾问 2020.4 公共桩主要分布在东部沿海发达地区 2019 年中国公共充电桩保有 量 分布（万个） 1.9 2.1 2.2 2.4 2.9 3.7 5.9 6.8 7.2 7.6 西安 武汉 成都 柳州 天津 杭州 上海 广州 北京 深圳 2019 年中国新能源乘用车销 量 排名前十的城市（万辆） 18 0.1 0.1 0.2 0.3 0.3 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.6 0.7 1.1 1.1 1.2 1.4 1.5 1.6 1.7 1.7 1.8 2.2 2.6 2.9 3.2 5.5 5.9 6.1 6.3 新疆 青海 吉利 内蒙古 黑龙江 贵州 甘肃 海南 广西 云南 辽宁 江西 湖南 重庆 山西 四川 陕西 河南 天津 福建 湖北 河北 安徽 浙江 山东 上海 北京 江苏 广东 吉林 按照国家布局要求， 在“ 十纵十横两环” 国家高速公路上已建成每50 公里 一个公共桩。十纵 是指京沪等纵向公 路、十横是指青银 等横向公路、两环 是 指环北京和环杭州湾。 从区域分布来看， 公共桩主要分布在 东部沿海地区，长 三角、京津冀、珠三 角是公共充 电桩的 主要集中地 。2019 年 ，前十省（直 辖市 ） 的公共 桩保有 量占比 达到74.0% ， 且 多分 布于 直辖市 和 东部 沿海 发达省 份 。广东 、 江苏、 北 京和上 海的公 共桩 保有量 均超过5 万个 。2019 年，新 能源 乘用车 销量主 要 集中在一二线、限 牌城市，正逐渐向 二三线的非限牌城 市渗透，加快推进 了 二三线城市公共充电桩建 设。 数据来源：赛迪顾问 2020.4 产业分布 限购城市 18 数据来源：赛迪顾问 2020.4 充电运营商主导模式较为常见 19 目前，中国充电桩 运营模式主要分为 四种：充电运营商 主导模式、充电运 营 商和车企合作模式、车企 主导模 式和运 营平台 主导模 式。 一、充电运营商主导模式 充电基础设施运营 商主导模式是充电 桩运营的主要模式 ，从事充电桩投资 、 建设、运营和维护。 二、充电运营商和车企合 作模式 充电运营商和车企 深度合作，发挥各 自所长，为用户提 供购车和充电桩打 捆、 售后维护等多方位服务。 三、车企主导模式 在新能源汽车发展 初期，车企为了推 动电动车销售、提 升品牌形象，主动 为 车主建设充电桩。 四、运营平台主导模式 一些运营商不直接 投资建设充电桩， 而是为其他运营商 和消费者提供充电 桩 的网络服务。 车企主导模式 车桩企合作模式 运营商主导模式 运营平台主导模式 运营模式 上中游盈利模式较单一，新盈利模式在探索中 20 上游核心技术缺乏，阻碍 盈利能 力提升 上游充电桩设备制造主要 为零部 件组装 ，技术 门槛较 低，产 品质量 和稳定 性、成本控制和品牌口碑 存在较 多问题 。国内 众多企 业涌入 充电桩 设备制 造行业，而多数企业的重 量轻质 发展方 式拉低 了行业 利润率 。 中游充电桩运营商盈利模 式有待 突破 运营商 的 主要 收入来源为 充电 服务费 。在充电 桩使用 率 未明显提 升的情 况 下，充电 服务收 入 提升空间 有限 。 近年来 ， 新能源汽车多用于城市公交车 、 出 租车、 共 享车、 企 事业单位 用车等公 共领域， 桩体广告 受众覆盖 面有 待 规 模化、 多 元化。 随 着新能源 汽车私人 消费市场 的拓展以 及私人充 电桩 领 域 采取分时 共享和对 外开放模 式， 充电 桩运营商 的广告业 务规模有 望进 一 步增长。 下游增值服务盈利模式仍 在探索 中 充电桩通过与智能电网、 物联网、5G 通信 、 云计算、 大数据、 人工智能、 车 联网等高 新技术紧 密结合， 可将产业 链向后延 伸， 拓展 新的增值 服务 领 域 。 充电桩 运营商可 通过运用 以上高新 技术来提 升充电桩 的利用率 和盈 利 能力，但目前具体盈利模 式仍在 探索中 。 运营模式 充电桩运营市场高度集中，龙头规模效应显著 2019 年前十运营商公共充电 桩保有 量 （万个） 充电桩运营商竞争力象限 图 保有量过万 0.8 0.9 1.3 1.4 1.8 2.5 4.0 8.8 12.0 14.8 云杉智慧 万马 深圳车电网 普天新能源 上汽安悦 依威能源 云快充 国网公司 星星充电 特来电 21 前期投入高和回报 周期长的特征形成 了充电桩产业高度 集中的竞争格局， 少 数头部运营商已形成规模优势。2019 年 ， 全国充电运营商所运营充电桩数 量超过1 万个的共有8 家 ， 占总量的90% 以上， 产业规模效应极强。 其中， 第一梯队的特来电 、 星星充电和国网公司的公共充电桩保有量分别达到了 14.8 万 、12.0 万和8.8 万个， 位居公共充电桩运营商前三位， 市占率达到 69.0% 。大部分 中 小规模 企业 仍未 打 开市场 ， 面临 着融资 困 难和 持续 亏损的 发展状态，加剧了被淘汰 风险。 从公共充电桩新增 量来看，运营商的 投资建设速度开始 分化。星星充电、 云 快充等民企为主要 布局交流充电领域 的运营商，大幅进 行市场扩张；特来 电 在快充慢充领域布 局较均匀，继续保 持较快增长；国网 公司等国企背景公 司 主要布局直流充电 领域，虽然直流桩 的高成本特性导致 公司充电桩增量处 于 行业中位，但公司在直流 充电领 域的市 场地位 不容忽 视。 数据来源：赛迪顾问 2020.4 竞争格局 市场 潜力 跟随者 可期待者 挑战者 领导者 特来电 国网公司 星星充电 云快充 依威能源 上汽安悦 普天新能源 深圳车电网 万马 云杉智慧 21 注：象限图范围为2019年公共桩保有量排名前十的运营商 21 数据来源：赛迪顾问 2020.4 重点企业分析 国网电动汽车服务有限公司 竞争格局 企业简介 2006 年 ， 国家电网进入电动汽车充换电领域， 通过设施建设、 标准制定、 技术研发等多方位开展充电基础设施产业布局 ， 并在2015 年成立国网电动 汽车服务有限公司，致力 于承担 国家电 网充换 电发展 主体责 任。 充电桩规模及布局 2020年4 月，国家电 网公布已 累计建成 充换电站1.16 万座 、充电桩9.58 万个 ， 构建“十纵十横两环”高 速公路 快充网 络，覆盖19个省 的171 个城 市 。 运营模式分析 一是建设智慧车联 网平台，开展自建 充电桩的运营运维 服务，为社会运营 商 提供代运营、代运维、平 台服务 ，为私 人桩提 供共享 充电服 务； 二是建设“e 约车”和“e 车城”，提 供汽车 销售、 汽车租 赁、出行 服 务； 三是通过挖掘车联 网平台数据，向车 企、桩企、电池厂 商、广告商、金融 机 构、事业单位及研究机构 等提供 数据化 增值服 务。 竞争力分析 一是具有股东背景 、资金规模、行业 内话语权、物理位 置等优势，能源调 配 能力强，打造智能充电网 络优势 明显； 二是智慧车联网平 台的用户、运营商 和接入桩数量庞大 ，为公司数据增值 服 务奠定下了坚实的基础； 三是实现产业价值 链的拓展，打造智 慧充电、智慧出行 、智慧能源三大服 务 领域； 四是具备高速快充 网络优势，在“十 纵十横两环”国家 高速公路上建成至 少 每50公里一个公共桩。 22 特来电新能源有限公司 竞争格局 重点企业分析 企业简介 2014 年 ， 上市公司青岛特锐德电气股份有限公司进军充电领域 ， 成立子公 司特来电新能源有 限公司，主要从事 新能源汽车充电网 的建设、运营及互 联 网的增值服务。 充电桩规模及布局 特来电已经与多地企业共享股权设立了97 家城市级子公司， 项目落地城市 333个，上线运营公共桩 达到14.8 万个 ，市占 率处于 国内首 位。 运营模式分析 一是在多个维度与 政府资本、公交集 团、车企、电池企 业等形成合作关系 ， 与多地企业共享股权设立 子公司 ，同创 共享、 互利共 赢； 二是采用“共建共 享”的轻资产运营 模式，汇集更多的 优质资源和社会力 量， 与共建合伙人共同推进充 电生态 网的建 设，同 时也可 带动充 电设备 的销售 ； 三是搭建四层网络 架构的新能源汽车 大数据云平台， 推动充电运营+ 汽车销 售租赁+ 数据增值服务 的运营 模式。 竞争力分析 一是抢占充电桩行 业布局先机，市场 占有率领先，物理 位置、融资能力、 品 牌价值和数据增值空间优 势凸显 ； 二是用户积累深厚 ，特来电APP 注册 用户数量持续增长 ，2016-2019年 复合 增长率达到105% ； 三是公司平台化的 轻资产运营模式可 促进投资总额控制 ，盘活公司现金流 ， 分散桩站投资建设风险； 四是数据增值空间 显著，采用共建模 式扩大充电网规模 ，通过云平台积累 大 量的网络和数据资源。 23 04 行业趋势 “ 新基建”推进产业发展 24 25 2020 年 ， 新能源汽车充电桩产业成为国家重大基础设施建设的重点 。 2020 年3 月 ， 中 共中 央政治局 常务委员 会召开会 议， 会议 指出要加 快5G 网 络 、 数据中 心等新型 基础设施 建设进度 。 新能源 汽车充电 桩是“ 新 基建” 的重要领域。 政府优惠政策力度加大， 吸引更 多企业 布局 在“ 新基建” 持续推 动下， 充 电基础设 施产业具 有国家经 济中前所 未有 的 战 略地位。 随着地位 的迅速提 升， 国家 和地方政 府持续出 台配套政 策和 规 划 ， 重在解 决充电桩 建设商和 运营商的 时间成本 高和前期 投入高的 两高 困 难 ， 从而提 高建设商 和运营商 收益水平 来吸引更 多企业积 极参与充 电基 础 设施产业。 技术升级持续推进，企业 迎来新 盈利模 式 “ 新基建” 中充电桩 产业发展“ 新” 在 应用新一 代信息技 术。 充电 桩通 过 与智能电网、 物联网、5G 通信 、 云计算、 大数据、 人工智能、 车联网等高 新技术紧密结合， 打造车- 桩- 电网- 互联 网- 多种增值业务的智能充电网络。 一 方面可提 升充电桩 的利用率 和企业的 盈利能力 ， 另一方 面可将产 业链 往 后 延伸， 开 拓各种大 数据和其 他增值服 务， 为充 电桩行业 带来新的 盈利 模 式。 充电桩产业转型新契机， 市场空 间广阔 随 着我国新 能源汽车 保有量大 幅增加、 电动化步 伐加快， 充电桩需 求量 将 显著增长。2019年 ，全国新能源汽 车 用电量占全国 总用 电量约0.1% 。目前 电 动汽车充 电量对电 网影响小 ， 未来电 动汽车大 规模普及 后现有的 配电 网 很 难承载。 这要求未 来充电桩 推动传统 接入电网 升级到可 以双向能 量互 动 的 智能电网 ， 成为各 方受益的 新商业模 式。 在充 电桩产业 向新服务 、 新模 式、新业态转型之际，将 带来更 多的新 市场空 间和机 遇。 充电桩产业迎新机遇 “新基建”带来新机遇 特来电 国网公司 宁德时代 华为 获13.5 亿 元投资 2020年计划 充电桩业务 投资27亿元 建立充电桩 建设运营 合资公司 推出直流桩 核心部件 快充模块 充电桩 运营商 动力电池 制造商 通信设备 制造商 26 多方主体积极布局，利好 地方经 济和社 会效益 受 益于“ 新 基建” 的 大规模启 动， 面对 巨大的充 电桩建设 缺口， 社会资本 纷 纷加入。 特来电、 国网公司 等充电桩 运营商巨 头纷纷宣 布新增投 融资 事 件 和未来投 资规划， 宁德时代 、 华为等 跨界公司 陆续进军 充电桩行 业。 多 方主 体的参与不 仅将促 进充电桩产 业加速 发展， 还将 拉动地 方投资和 消费、 增加地方GDP 和 税收 、 提高地方就业 率、 减少环境污染 、 改善生活环境， 为地方经济效益和社会效 益带来 不可缺 的重要 贡献。 充电桩产业迎新机遇 “新基建”带来新机遇 充电桩行业依旧存在挑战 27 不断提升的电池容量和续 航里程 加大快 充需求 在 国家政策 和市场需 求的推动 下， 我国 新能源汽 车动力电 池能量密 度和 电 池容量 不断 提高 ，电动汽 车的 续航 里 程也 不断 提升 ， 从400km 到600km 不 断 取得突破 ， 而 随即 带来的便 是充电时 间的延长 ， 加大了“ 充电难 、 远行 难”。节省充电时间成为 充电桩 产业需 解决的 重要问 题。 充电桩利用率不高，中游 遇盈利 瓶颈 由 于充电桩 发展初期 布局不合 理、 不完 善， 造成 多数地区 一桩难求 ， 而偏 远 地区充电 桩闲置。 这是由于 原有的城 市规划未 考虑充电 桩布局， 充电 桩 布 局未考虑 人流、 物 流和车辆 行驶路线 ， 商业区 、 住宅区 和交通要 道未 预 留充电桩位置。我国充电 桩利用 率普遍 处于低 位。 较多利益主体加大充电桩 产业推 进难度 充 电桩由于 涉及城市 规划、 建 设用地、 建筑物及 配电网改 造、 居住 地安 装 条 件等多方 面， 利益 主体多， 推进难度 大。 同样 ， 私人充 电桩发展 受重 重 阻碍，难入住宅小区。 行业面临的挑战 充电桩产业高质量发展再起航 28 充电桩迅猛发展，车桩比 加速下 降 随着公交汽车和出 租车电动化，更多 电动汽车跨城际远 行，专有桩、公共 桩 和私人桩规模将迅速增长 。电动 汽车与 充电桩 的比例 将加速 下降。 充电桩技术与数字经济技 术紧密 结合 通过智能电网、 物联 网 、5G 通信、 远程控制 、 云计 算、 大数据 、 人工 智能、 车联网实现区域、 企业、充电桩网络 集约运行、智能安 全和绿色环保。智能 电网能感受到充电 桩的充放电需求， 物联网能感知充电 桩设备及各个部件 的 状态，5G 通信能让运行中心远程感知充电桩的状态并控制运营 ， 运行中心 和充电桩的数据都 送往云计算中心， 在人工智能的帮助 下，通过大数据分 析 可 以表 现充 电桩 网络 运营 和盈 利的 趋势 ，通 过车 联网 （V2X ）可 以让 车与车、 车与桩、车与电网、车与 其他基 础设施 互相感 知。 行业发展态势 随着快充需求日益提升 ， 中短 期内 公共 充电 桩将以“ 适度 超前 、 快充 为主、慢充为辅”，私人 桩将以 慢充为 主的增 长方式 迅速扩 大。 随着充电技术不断创新 ， 在电 池发 热、 充电 标准、 制造成 本等 问题 得 到有效改善后，大功率充 电有望 加速渗 透公共 桩市场 。 无 人驾 驶的 启动 将推 动无 线充 电在 智能 汽车 私人停 车位和 商场 、 办公 场所等公共停车位的深度 应用。 中短期内 ， 动力 电池 规格 不统 一和 成本 高的 问题仍 难以解 决， 换电 技 术的应用将局限于部分电 动车品 牌和公 共运营 车市场 。 充电桩产业高质量发展再起航 29 民企、国企和外企各有竞 争优势 在交流充电桩建设 和运营领域，民营 龙头企业规模化优 势效应显著，更有 望 从中短期的海量工 程和设备订单中获 利，特来电、星星 充电等头部企业优 势 凸显。 在直流充电桩建设 和运营领域，国网 公司具有全国绝大 多数的接入电网优 势 和具有在全国“十 横十纵两环”的高 速公路已铺设快充 网络优势。国网公 司 把全国性的充电桩建设作 为战略 主攻方 向。 截至2019年底 ，特 斯拉的充 电网络 已 经覆盖了 全国140 多 个城市， 运行的 超 级充电桩保有量已经超过2000 台 。 特斯拉将继续加速布局充电网络， 计划 在 华新增 超过4000台 超级充 电桩， 为过 去5 年 超级充 电桩建 设总量的 近一倍。 行业发展态势 交流 充电 民营龙头企业 规模化优势效应显著 国网公司依靠电力背景 有接入网优势 直流 充电 外资企业加速布局充电桩 网络 05 投资价值 30 充电桩有望形成万亿级市场 数据来源：赛迪顾问 2020.4 31 2016 2017 2018 2019 2030E 新能源汽车 累计销量 93.5万辆 充电桩 保有量 20.4万个 新能源汽车 累计销量 171.2万辆 充电桩 保有量 44.6万个 新能源汽车 累计销量 296.8万辆 充电桩 保有量 77.7万个 新能源汽车 累计销量 417.4万辆 充电桩 保有量 121.9万个 预测到2030 年底 ， 新能 源汽车累计 销量和充电 桩保有量分 别为6420 万 辆和6420 万 个 截至2019 年底 ，中国 新能源 汽车累 计销 量为417.4 万辆 ，中 国充电 桩保有 量 为121.9 万个 ， 车桩比仅为3.4:1 ， 远低于规划的1