2020年中国肠胃疾病用药行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国肠胃疾病用药行业概览 概览标签 ：肠胃疾病用药、带量采购、分级诊疗、本 土企业、外资企业 报告主要作者：王英娥 2020/03 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。2 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫上方二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询 添加右侧头豹研究院分析师微信，邀您进入行研报告分享交流微信群4 2020 LeadLeo leadleo 肠胃疾病用药是用于治疗肠胃疾病药品的统称。肠胃疾病用药主要类别包括抗酸类、组织胺受体阻断剂、抗胆碱能药、胃粘膜保护药。肠胃疾病用 药行业目前处于平稳增长阶段。数据显示，自2015年起至2019年，肠胃疾病用药行业市场规模（按终端销售额统计）由590.9亿元人民币增长到 610.0亿元人民币，年复合增长率达8.0%。受2019年新医改相关政策影响，肠胃疾病用药行业市场规模年复合增长率将略有降低，但人们对肠胃疾病 药品存在持续性需求，且药企不断调整业务以应对新医改，未来五年行业市场规模仍将稳步增长，预计年复合增长率为7.5%左右，到2024年，行业 规模将达到633.2亿元人民币。 医保扩容促进肠胃疾病用药行业发展 中国经济高速发展，生活节奏加快导致人们产生了诸多不健康的饮食习惯及生活习惯。如在外就餐容易导致油和盐摄入过多，经常过饥过饱的不良习惯会对肠 道和胃造成负担或损伤。此外，现代人还有诸如吸烟、过量饮酒、缺乏锻炼等不良生活习惯，亦会导致肠道不健康诱发肠道疾病。消费者肠胃疾病用药需求增 加，推动了肠胃疾病用药终端销售规模提升。 中药类肠胃疾病用药占比提升 肠胃疾病完全治愈多需较长的时间，西药长期服用对身体产生的副作用较大，而中药类肠胃药的原材料多为食材，如国家药监局公布的芦荟、西洋参、桑葚等 百余种功能食品均具有治疗肠胃疾病的功能，药性温和，副作用较小，更适合长期服用。此外，2020年初新冠肺炎的爆发使中药再一次进入人们的视线，中药 的有效性得到了检验，如“肺炎一号方”等，中药方便、安全等优势凸显。未来，中药类肠胃疾病用药将愈受民众信赖。 销售渠道向基层倾斜 2015年9月国务院办公厅发布了关于推进分级诊疗制度建设的指导意见，提到加强基层医疗卫生人才队伍建设，医保支付向基层倾斜，基本医疗保障覆盖 面和水平显著改善，疾病负担得以缓解，基本医疗保障制度、基本医疗公共卫生服务、基层医疗卫生机构建设发展和公立医院改革等各领域均取得了显著成效。 该政策的颁布加强了基层医疗建设，降低基层医疗就医及药品费用，基层医疗机构作为肠胃疾病用药的销售终端发挥着愈加重要的作用。此外，带量采购的实 施，使药企包括肠胃疾病用药在内的药品销售至医院的渠道受限，基层医疗或将成为其销售的重要渠道。 企业推荐： 北京悦康、南京同仁堂、仲景宛西 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 06 中国肠胃疾病用药行业市场综述 - 07 定义及分类 - 07 价格上涨原因分析 - 08 发展历程 - 09 产业链分析 - 10 市场规模 - 14 中国肠胃疾病用药行业驱动因素 - 15 刚需促进 - 15 中西药联用的促进 - 16 中国肠胃疾病用药行业发展趋势 - 18 中药类肠胃疾病用药占比提升 - 18 销售渠道向基层倾斜 - 19 中国肠胃疾病用药行业政策分析 - 20 中国肠胃疾病用药行业投资风险分析 - 21 中国肠胃疾病用药行业竞争格局 - 22 中国肠胃疾病用药行业投资企业推荐 - 23 专家观点 - 29 方法论 - 30 法律声明 - 31 目录6 2020 LeadLeo leadleo 原料药：又称活性药物成分（API, Active Pharmaceutical Ingredients），是由化学合成、植物提取或生物技术制备成的粉末、结晶、浸膏等，是 生产药品制剂的原料。其经过添加辅料、加工制成药品可使用，不可直接供临床应用。 医疗机构：按照国务院颁布的医疗机构管理条例的规定，经登记取得医疗机构执业许可证，从事疾病诊断、治疗活动的卫生机构的统称。 GAP：Good Agriculture Practice，良好农业规范，是应用现代农业知识，科学规范农业生产的各个环节，在保证农产品质量安全的同时，促进环 境、经济和社会可持续发展。 GMP：Good Manufacturing Practice，药品生产质量管理规范，要求制药、食品等生产企业应具备良好的生产设备，合理的生产过程，完善的质 量管理和严格的检测系统，确保最终产品质量（包括食品安全卫生等）符合法规要求。 临床：医学上指医生给病人诊断和治疗疾病。 电商：一切以电子技术手段所进行的，与商业有关的活动。 仿制药：与商品名药在剂量、安全性和效力（不管如何服用）、质量、作用以及适应症上相同的一种仿制品。 带量采购：在招标公告中，会公示所需的采购量，投标过程中，除了要考虑价格，还要考虑你能否承担起相应的生产能量。 分级诊疗：按照疾病的轻重缓急及治疗的难易程度进行分级，不同级别的医疗机构承担不同疾病的治疗，逐步实现从全科到专业化的医疗过程。 名词解释7 2020 LeadLeo leadleo 肠胃疾病是与胃、肠道相关疾病的统称，该种疾病可由多种因素引发， 常见症状包括恶心、呕吐、腹泻等，还可有发热、失水等严重症状。 常见的肠胃疾病包括便秘、胃食道逆流、急性胃炎、胃溃疡、急性肠 炎、大肠激躁症等。 来源：健客，百度百科，头豹研究院编辑整理 中国肠胃疾病用药行业市场综述定义及分类 肠胃疾病用药是用于治疗肠胃疾病药品的统称。肠胃疾病用药主要类别包括抗酸类、 组织胺受体阻断剂、抗胆碱能药、胃粘膜保护药 肠胃疾病分类 类别 症状 便秘 排便次数减少，经常性2至3日甚至更久才排便一次，或 虽排便次数不减，但大便干燥坚硬，不易排出 胃食道逆流 俗称“烧心”，由于下食道括约肌的张力松弛，造成关闭 不紧，导致胃里的胃酸或气体容易进入食道，引发食道 发炎，造成长期的胸口发闷与灼热感症状 急性胃炎 胃壁黏膜表层出现红肿或是糜烂的现象，严重者可能会 引发幽门螺旋杆菌感染，造成胃溃疡 胃溃疡 当胃及小肠内壁因发炎造成损伤，容易造成幽门螺旋杆 菌入侵并感染，侵蚀消化组织，最后造成胃溃疡 急性肠炎 肚脐周边的腹部绞痛，进而引发腹泻 肠胃疾病用药是用于治疗肠胃疾病药品的统称。肠胃疾病用药主要类别 包括抗酸类、组织胺受体阻断剂、抗胆碱能药、胃粘膜保护药。 类别 功效 抗酸类 这类药物能中和胃酸、缓解疼痛、减少胃酸对溃疡面 的刺激、降低胃蛋白酶的活性、促进溃疡愈合 组织胺受体阻 断剂 常用的有雷尼替丁、法莫替丁和西咪替丁，主要用于 治疗十二指肠溃疡、返流性食道炎及上消化道出血等 抗胆碱能药 这类药物能减少胃酸分泌，解除平滑肌和血管痉挛， 改善胃的营养和延缓胃排空，有利于延长食物对胃酸 的中和起到止痛作用，这类药有颠茄片、阿托品、普 鲁本辛、胃安等 胃黏膜保护药 这类药物有促进溃疡愈合保护胃粘膜，促进胃粘膜再 生作用。如：胃必治和胃盖宁对胃酸过多，胃胀气、 胃炎、胃溃疡、消化不良、胃痉挛等都有治疗及缓解 症状的作用 肠胃疾病用药类别及功效8 2020 LeadLeo leadleo 自2018年来，中国多种肠胃疾病用药价格上涨，如三九胃泰，健胃消 食片、安胃胶囊等。 中国肠胃疾病用药行业市场综述价格上涨原因分析 肠胃疾病用药价格上涨的原因包括新版G M P使肠胃疾病用药生产销售企业成本提升、 行业监管升级、环保带来的成本提升及原料垄断 1 2 3 4 上游龙头企业掌握着药品原料资 本，逐渐开始垄断市场，提高原 料价格导致终端肠胃疾病用药价 格上涨 监管部门对药材质量监管趋于严格， 抽检和跟踪成为常态。肠胃疾病用药 生产企业倾向于购买更加品质更好的 药材、甚至自建生产基地，使药材质 量提升的同时，价格亦随之上涨 新版GMP已经施行，为了达到相关 规定要求，药品生产厂家需要对现 有的设备进行改造升级，耗费大量 时间和成本 国家对制药环保问题日益重视，为 达到环保要求，许多药企斥巨资进 行改造，有诸多药企面临关停、兼 并的局面，该种形势导致药价提升 肠胃疾病用药涨价原因分析 肠胃疾病用药价格上涨的原因可归纳为四点：（1）新版GMP使肠胃疾 病用药生产销售企业成本提升；（2）监管趋严；（3）环保带来的成本 提升；（4）原料垄断。 来源：搜狐，百度百科，头豹研究院编辑整理 肠胃疾病用药涨价事件列举（2018年相对之前最低价格） 类别 涨价幅度 江中健胃消食片 （江中集团） 终端零售价涨幅10%左右 三九胃泰 （华润三九） 终端零售价涨幅20%左右 安胃胶囊 （必康股份） 终端零售价涨幅超过20% 香砂养胃丸 （兰州佛慈） 终端零售价涨幅超过10%左右 香砂养胃丸 （太极集团） 终端零售价涨幅超过10%左右 新版GMP 监管趋严 环保要求 原料垄断9 2020 LeadLeo leadleo 中西药联用时代 中药时代 西药时代 进入21世纪后，居民保 健意识提升，逐步意识 到西药长期服用带来的 副作用，中西药结合使 用可降低副作用，受到 消费者青睐 改革开放后，多家外资肠 胃疾病用药企业进入中国 市场，如阿斯利康、强生、 拜耳等，外资企业通过电 视广告等方式，迅速提升 其肠胃用药的知名度。此 外，外资企业的肠胃疾病 用药质量高、见效快，迅 速抢占中国肠胃疾病用药 市场 中国对肠胃药品的认识 最早可以追溯到汉朝， 东汉末年，医圣张仲景 创制的通下类方剂三承 气汤开创了肠胃疾病用 药的先河 中国肠胃疾病用药行业发展历程 来源：新营养，头豹研究院编辑整理 中国肠胃疾病用药行业大致经历了三个发展阶段，具体如下： （1）中药时代 中国对肠胃药品的认识最早可以追溯到汉朝。东汉末年，医圣张仲景创制的通下类方剂三 承气汤（包括大承气汤、小承气汤、调胃承气汤, 主治胃肠积热和痞、满、燥、实四症） 开创了肠胃疾病用药的先河。隋唐时期的古今医鉴卷之八-闭结记述 “夫闭结者， 大便不通。凡脏腑之闭，不可一例治疗，有虚实之分，须依症分方而治” ，开创了肠胃疾 病辨证施治的理念。金元时期，名医朱丹溪先生完成了著作丹溪心法，该著作中提及 将黄连和吴茱萸按照6：1的比例进行配伍，可制成治疗胃炎的左金丸。左金丸的制作精髓 至今其仍在传统医学的遣方用药中发挥重要影响。 （2）西药时代 改革开放后，多家外资肠胃疾病用药企业进入中国市场，如阿斯利康、强生、拜耳等。外 资企业通过电视广告等大众媒体，迅速提升其肠胃用药的知名度，如强生集团的吗丁啉， 凭借广告语“消化不良找吗丁啉帮忙”深入人心。此外，外资企业的肠胃疾病用药质量高、 见效快，迅速抢占了中国肠胃疾病用药市场。 （3）中西药联用时代 进入21世纪后，中国居民生活水平得到提升，居民保健意识提升，逐步意识到西药长期服 用带来的副作用，人们开始寻求更安全、副作用更小的调整肠道功能的方法，中西药结合 使用可降低副作用，药性更为温和。同时，肠胃疾病多为慢性病，需要长期服药，中西药 联用相对西药更适合长期服用，因而受到消费者的青睐。未来，中西联用的肠胃疾病用药 发展态势向好。 中国肠胃疾病用药行业市场综述发展历程 中国肠胃疾病用药行业发展历程可划分为中药时代、西药时代、中西药联用时代，未来 伴随制药技术的进一步发展，肠胃疾病用药成分将愈加安全有效10 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业产业链 多家本土大型企业实 现了覆盖上中下游全 产业链 市场分布于全国的医疗机构、零 售药店及电商平台 发展前景好 市场集中在一线城市的医疗机构及零售药店 先发优势明显 电商（占3%） 下游 中游 上游 零售药店（占39%） 医疗机构（占58%） 外资肠胃药企业 本土大型肠胃药企业 招标采购 最主要的销售渠道 原料药企业 覆盖中上游企业 中国肠胃疾病用药行业产业链上游涉及原料药生产企业；中游环节主体是肠胃疾病用药生产与销售企业；下游涵盖肠胃疾病用药的消费渠道和消费 终端，消费渠道包括各级医疗机构、零售药店及电商，消费终端为消费者。 中国肠胃疾病用药行业市场综述产业链分析 原料药价格上涨导致中游企业利润被压缩，全产业链布局有助于降低中游企业采购成 本，同时从源头保证药品的质量和有效性，未来行业内全产业链化趋势将愈加明显 利用价格和区域优势进行产品销售 中游采购价格： 埃索美拉唑镁：200-300元/公斤 奥美拉唑：400-450元/公斤 雷贝拉唑：1,000元左右/公斤 本土中小型肠胃炎企业 产品流 资金流 来源：安信证券，头豹研究院编辑整理11 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业市场综述产业链上游分析 产业链上游市场参与者是肠胃疾病用药原料药供应商，产业链上游的大型原料药生产 企业对中游具有较强的话语权 产业链上游市场参与者是肠胃疾病用药原料药的供应商，此外，部分中游肠胃疾病用药企业拥有种植基地同时亦生产肠胃疾病用药，如华润三九、 广药等，已实现全产业链生产模式。 来源：安信证券，百度百科，头豹研究院编辑整理 肠胃疾病常用原料药介绍 （1）中国肠胃疾病用药原料药用于生产肠胃疾病用药中的原研药和仿 制药，原料药的质量关系到中游制药企业生产的药物等安全与疗效。因 此，产量稳定、行业口碑好的原料药生产企业是中游制药企业的首选。 但行业内此类企业数量较少，可供选择的机会有限，其产品附加值往往 较高，因此对中游企业有较高的议价能力； （2）2019年，中国拥有原料药生产资质的企业数量已超2,000家，从企 业数量来看，2013-2015年，原料药生产企业数量持续增加。2015年之 后，对环保的重视程度提升，原料药生产企业成为治污重点。国家相继 出台了一系列政策，加大环保监管处罚力度，严厉打击污染排放不达标 的情况。在此背景下，一些中小型企业无力负担高额的环保治理费用， 逐渐退出市场，导致原料药生产企业数量出现下降，同时导致原料药价 格提升且对中游肠胃疾病用药行业的供应不足。 产品 涨价幅度 马来酸氯苯那敏 2017-2018年涨幅达58倍，从400元/kg涨到23,300 元/kg 肌苷 2015-2017年，涨价幅度超5倍 苯酚 2017-2018年由230元/kg涨到23,000元/kg，涨99倍 名称 中游采购价 格区间 功效 埃索美拉 唑镁 200-300 元/公斤 用于胃食管反流性疾病(GERD) （1）糜烂性反流性食管炎的治疗 （2）已经治愈的食管炎患者防止复发的 长期维持治疗 （3）与适当的抗菌疗法联合用药根除幽 门螺杆菌 奥美拉唑 400-450 元/公斤 用于十二指肠溃疡和卓-艾综合征，也可 用于胃溃疡和反流性食管炎；静脉注射 可用于消化性溃疡急性出血的治疗 雷贝拉唑 1,000左右 元/公斤 对基础胃酸和由刺激引起的胃酸分泌均 有抑制作用，此外，本品对胆碱受体和 组胺H2受体无拮抗作用 常见的原料药价格上涨12 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业市场综述产业链中游分析 目前市场上肠胃疾病用药产品已经多达上百种，行业竞争十分激烈。胃肠疾病用药根据功效的不同可分为抗溃疡类、助消化类、胃肠动力类、 止泻及通便类、其他类。中国胃肠疾病用药市场中，抗溃疡类份额占比最大，达到49.5%，尚未形成具有绝对优势的霸主品牌；其次是助消化类， 市场份额占比为17.0%，江中健胃消食片和妈咪爱散合计占比40%；止泻及通便类占比为13.5%，思密达、整肠生、喇叭正露丸呈现三足鼎立态势； 胃肠动力类占比为12.5%，吗丁啉占据80%左右市场份额。 在对肠胃疾病用药主要品牌分析研究的过程中发现，肠胃疾病用药行业集中度并不高，诸多知名药品企业均生产胃肠疾病用药产品，品牌间竞 争激烈。同时，肠胃疾病用药行业利润可观，行业内参与者数量增加。 来源：天风证券，头豹研究院编辑整理 不同终端肠胃疾病用药类别占比，2019年 临床 调剂 颗粒 生产 肠胃疾病用药行业竞争激烈，行业集中度不高，行业内龙头企业对上下游的话语权均 较强 肠胃疾病用药类别占比，2019年 49.5% 17.0% 13.5% 12.5% 7.5% 抗溃疡类 助消化类 胃肠动力类 止泻及通便类 其他类 59.5% 15.5% 13.0% 9.0% 3.0% 抗溃疡类 助消化类 胃肠动力类 止泻通便类 其他 41.5% 13.5% 9.5% 17.5% 18.0% 抗溃疡类 助消化类 胃肠动力类 止泻通便类 其他 医院端 零售药店13 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业市场综述产业链下游分析 肠胃疾病用药的主要销售对象是各级医疗机构，占比达5 0 %以上，受2 0 1 9年新医改政策 的影响零售药店及电商等其他渠道的占比或将提升 肠胃疾病用药产业链下游包括肠胃疾病用药的消费场所与消费终端，消费场所主要为各级医疗机构、零售药店及电商平台，消费终端是肠胃疾病用 药消费者。 来源：雪球，搜狐，头豹研究院编辑整理 医疗机构, 58% 零售药店, 39% 电商, 3% 医疗机构：产业链下游的销售主体为各级医疗机构，公立医疗机构为 主体，具有较强的议价能力，尤其在带量采购等新医改政策出台后， 中游药企竞争愈加激烈，行业利润被压缩，公立医疗机构对中游的话 语权进一步提升。 电商：医药电商的发展为患者购买肠胃疾病用药提供了便利，但中国 医药电商起步较晚，市场份额小，在肠胃疾病用药的下游参与者占比 仅为3%，未来医药电商将持续发力。 中国肠胃疾病用药消费渠道占比，2019年 零售药店：（1）近五年零售药店大型连锁化趋势明显，同时药店与 医馆相结合，愈多人选择零售药店购买肠胃疾病用药；（2）带量采 购使药企进院渠道受限，药企寻找新分销渠道，零售药店亦是其重要 的选择；（3）2019年初以来，多省已出台相关政策将零售药店纳入 省级集采，如山东、浙江、广东等，药店集采有助于解决零售药店药 价长期高于医院的问题，增加零售药店需求。未来，零售药店作为肠 胃疾病用药的销售渠道的重要性将愈加凸显。 省份 政策名称 颁布日期 广东 关于做好广东省药品零售企业药品交易报名工作 的通知 2019-09 上海 “限药店药品全面挂网公开议价”等有关事项的工 作提示 2019-07 浙江 关于全省性医药连锁药店集团开通浙江省药械采 购平台采购权限有关事项的通知” 2019-05 山东 关于民营医药机构试行网上药品集中采购的意见 2019-05 零售药店省级集采相关政策14 2020 LeadLeo leadleo 590.9 595.6 600.4 605.2 610.0 614.6 619.2 623.8 628.5 633.2 560.0 570.0 580.0 590.0 600.0 610.0 620.0 630.0 640.0 亿元 中国肠胃疾病用药行业市场综述市场规模 肠胃疾病用药行业市场规模（按终端销售额计），2015-2024预测 未来市场增长因素预测 肠胃疾病用药行业目前处于平稳增长阶段。数据显示，自2015年起至2019年，肠胃疾病用药行业市场规模（按终端销售额统计）由590.9亿元人民币 增长到610.0亿元人民币，年复合增长率达8.0%。受2019年新医改相关政策影响，肠胃疾病用药行业市场规模年复合增长率将略有降低，但人们对肠 胃疾病药品存在持续性需求，且药企不断调整业务以应对新医改，未来五年行业市场规模仍将稳步增长，预计年复合增长率为7.5%左右，到2024年， 行业规模将达到633.2亿元人民币。 中国肠胃疾病用药业市场增长平稳，未来行业市场规模增长 受以下三点因素驱动： 人口基数大：中国人口基数大，人口数量逐年上涨，肠胃 疾病是一种多发疾病，人口数量上升导致患病人数增加， 肠胃疾病用药市场规模随之逐渐扩大 政策利好：中国肠胃疾病用药行业政策逐渐完善，监管不 断强化，推动行业健康稳健发展 需求的拉动及政策利好促进中国肠胃疾病用药行业市场规模实现持续性扩容，未来肠 胃疾病用药行业发展向好 来源：头豹研究院编辑整理 中国肠胃疾病用药行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 8.0% 2019-2024年预测 7.5% 老龄化：中国老龄化日趋加重，2014年至2018年间中国老 年人（60周岁及以上）人口数量逐渐增加，年复合增长率 达到4.1%，老龄化进程相比过去进一步加快，老年人更易 患肠胃疾病，肠胃疾病药品的需求持续增加15 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业驱动因素刚需促进 生活节奏快，压力大，人们产生了诸多不健康的饮食习惯及生活习惯，肠胃疾病多发 消费者肠胃疾病用药需求增加，推动了肠胃疾病用药终端销售规模 生活节奏快，压力大：中国经济高速发展，生活节奏加快导致人们产生了 诸多不健康的饮食习惯及生活习惯。 （1）如在外就餐容易导致油和盐摄入过多，经常过饥过饱的不良习惯会 对肠道和胃造成损伤。 （2）现代人还有诸如吸烟、过量饮酒、缺乏锻炼等不良生活习惯。亦会 导致肠道不健康诱发肠道疾病。 来源：国家统计局，头豹研究院编辑整理 21,242 22,200 23,086 24,090 24,949 19,000 20,000 21,000 22,000 23,000 24,000 25,000 26,000 2014 2015 2016 2017 2018 万人 中国60岁及以上的人口数量，2014-2018年 老龄化：伴随年龄的增加，胃肠蠕动变慢，导致肠胃负担加重，肠胃 疾病多发。此外，老年人更容易患动脉硬化，会使胃粘膜供血不足， 破坏消化功能，致使肠胃疾病。中国老龄化日趋加重，2014年至2018 年间中国老年人（60周岁及以上）人口数量逐渐增加，年复合增长率 达到4.1%，老龄化进程相比过去进一步加快，对肠胃疾病药品的需求 持续增加。 肠胃疾病诱因 类别 不良习惯 影响 不健康的 饮食习惯 在外就餐 容易摄入过多油和盐，导致消化困难，增加肠 胃负担 经常过饥 过饱 经常过饥导致胃肠功能发生紊乱而产生疾病； 经常过饱使胃的收缩性减弱，引起伤食、消化 不良、胃扩张等疾病 不健康的 生活习惯 吸烟 吸烟会抑制胰液的分泌及引起幽门括约肌关闭 不全和十二指肠液反流入胃的反常现象，对消 化系统的正常功能产生不利影响 过量饮酒 摄入酒精过量，可能会导致胃黏膜糜烂和黏膜 出血，轻则引起酒后呕吐、反酸，重者出现急 性胃黏膜损伤，引起上消化道出血。 中国60岁及以上人口数量 年复合增长率 2014-2018年 4.1%16 2020 LeadLeo leadleo 中西药联用：近十年来，受益于政策利好及中药制备技术的发展，中药行 业快速发展，2019年中药市场规模近9,000亿元人民币，中药的发展带动了 中西结合肠胃疾病用药的发展。此外，中西药联用有助于提高疗效，减少 不良反应，备受消费者青睐。中药的有效性在治疗2020年初爆发的新型冠 状病毒中得到凸显，未来，中西结合药联用的胃药发展态势向好。 病因 举例 寒邪犯胃 （1）良附丸+雷尼替丁+B族维生素复合片 （2）温胃舒胶囊+西米替丁+对症使用抗生素（有 幽门螺杆菌感染时） 饮食停滞 （1）保和丸+多潘立酮片+香砂养胃丸 （2）枳实导滞丸+健胃消食片+胃蛋白酶 （3）山楂丸+复方鸡内金片+维酶素 肝气犯胃 （1）柴胡疏肝散+奥美拉唑+B族维生素复合片 （2）金佛止痛丸+多潘立酮片+螺旋藻片 脾胃气虚 （1）芪建中丸+奥美拉唑+氨基酸口服液 （2）补中益气丸+奥美拉唑+多潘立酮片+B族维 生素复合片 肝胃郁热 （1）丹栀逍遥丸+奥美拉唑+黄连清胃丸 （2）三九胃泰颗粒+奥美拉唑+B族复合维生素 胃阴不足 （1）参梅养胃颗粒+兰索拉唑+珍珠层粉 （2）养胃舒软胶囊+知柏地黄丸+氨基酸口服液 肠胃疾病用药的中西联用 中国肠胃疾病用药行业驱动因素中西药联用 中药发展迅猛促进了中西联用肠胃疾病用药市场规模的提升，中国肠胃疾病用药行业 市场快速增长，发展前景广阔 来源：搜狐，头豹研究院编辑整理 中国中药市场规模（按终端销售额计），2015-2024年预测 7,867.3 8,653.2 7,901.1 8,375.2 8,877.7 9,499.1 10,164.1 10,875.5 11,636.8 12,451.4 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 11,000 12,000 13,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 亿元 中国中药行业市场规模 年复合增长率 2015-2019年 3.1% 2019-2024年预测 7.0%17 2020 LeadLeo leadleo18 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药发展趋势分析中药类肠胃疾病用药占比提升 肠胃疾病需长期用药调理，中药类肠胃疾病用药药性更为温和，相对西药副作用更小， 更适合长期服用 （1）中药类肠胃疾病用药优势凸显：肠胃疾病完全治愈多需较长的 时间，西药长期服用对身体产生的副作用较大，而中药类肠胃药的 原材料多为食材，如国家药监局公布的芦荟、西洋参、桑葚等百余 种功能食品均具有治疗肠胃疾病的功能，药性温和，副作用较小， 更适合长期服用。 （2）对中药的信赖度提升：2020年初新冠肺炎的爆发使中药再一次 进入人们的视线，中药的有效性得到了检验，如“肺炎一号方”等，中 药方便、安全等优势凸显。未来，中药类肠胃疾病用药将愈受民众 信赖。 来源：搜狐，头豹研究院编辑整理 中国肠胃疾病用药市场结构，2015-2019年 优势 简介 成分不易散失 中药的加工方法使不同的药材产生化学反应可能性 小，因此中药的成分不易散失 副作用小，可 长期服用 中药相对西药副作用更小，更适合长期服用 便利 在现代新技术新设备的应用下，中药已被制成各种 形态如口服液、中药颗粒剂、中药片剂等，便于人 们携带和服用 中药肠胃疾病用药的优势 402.3 393.1 384.3 380.1 366.0 188.6 202.5 216.1 225.1 244.0 0 100 200 300 400 500 600 700 2015 2016 2017 2018 2019 西药 中药 亿元19 2020 LeadLeo leadleo 来源：新华网，头豹研究院编辑整理 中国肠胃疾病用药行业发展趋势分析销售渠道向基层倾斜 国家出台分级诊疗、鼓励医保向基层倾斜等政策促进基层医疗机构发展，患者倾向于 在基层医疗机构购买肠胃疾病用药，带量采购的实施使基层医疗机构成为重要渠道 国家出台多项政策鼓励基层医疗机构发展，如分级诊疗、降低 基层药品价格等，促使患者选择基层医疗机构购买肠胃疾病用 药。同时，带量采购的实施，使药企包括肠胃疾病用药在内的 药品销售至医院的渠道受限，基层医疗或将成为其销售的重要 渠道。 （1）分级诊疗： 2015年9月国务院办公厅发布了关于推进分级诊疗制度建设 的指导意见，提到加强基层医疗卫生人才队伍建设，医保支 付向基层倾斜，基本医疗保障覆盖面和水平显著改善，疾病负 担得以缓解，基本医疗保障制度、基本医疗公共卫生服务、基 层医疗卫生机构建设发展和公立医院改革等各领域均取得了显 著成效。该政策的颁布加强了基层医疗建设，降低基层医疗就 医及药品费用，基层医疗作为肠胃疾病用药的销售终端发挥着 愈加重要的作用。 （2）带量采购： 2019年12月10日，国家医保局印发关于做好当前药品价格 管理工作的意见，明确深化药品集中带量采购制度改革，坚 持“带量采购、量价挂钩、招采合一”的方向，促使药品价格回 归合理水平。随着带量采购全国扩围，“4+7”逐步落实基层， 解决了基层医疗及医院价格不同的问题，促使患者就近购买肠 胃疾病用药等药品。此外，带量采购使药企进院渠道受限，药 企需寻找新分销渠道。基层医疗亦是其重要的选择。 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 关于做好当前药品价格管 理工作的意见 2019-12 国家 医保局 坚持“带量采购、量价挂钩、招 采合一”的方向，促使药品价格 回归合理水平 关于印发中共中央国务院 关于促进中医药传承创新发 展的意见重点任务分工方案 的通知 2019-12 国家中医 药管理局 通知提到，到2022年，力 争实现全部社区卫生服务中心 和乡镇卫生院设置中医馆、配 备中医医师 国家卫生健康委办公厅关 于开展社区医院建设试点工 作的通知 2019-03 基层卫生 健康司 提出为贯彻落实党的十九大精 神和健康中国战略部署，满足 人民群众对基本医疗卫生服务 的需求，在河北、山西等地区 开展社区医院建设试点工作 关于改革完善全科医生培 养与使用激励机制的意见 2018-01 国务院办 公厅 加快培养大批合格的全科医生， 对于加强基层医疗卫生服务体 系建设、推进家庭医生签约服 务、建立分级诊疗制度、维护 和增进人民群众健康，具有重 要意义 关于推进分级诊疗制度建 设的指导意见 2015-09 国务院办 公厅 提到加强基层医疗卫生人才队 伍建设，医保支付向基层倾斜， 利好基层医疗机构发展的政策20 2020 LeadLeo leadleo 中国肠胃疾病用药行业相关政策分析 中国政府通过颁布一系列政策，从宏观层面指导肠胃疾病用药发展方向，并对肠胃疾病用药行业实行严格的监管，避免肠胃疾病用药被滥用，促进 肠胃疾病用药行业健康有序发展。 来源：政府官网，头豹研究院编辑整理 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 关于做好当前药品价格管理工作的 意见 2019-12 国家医保局 明确深化药品集中带量采购制度改革，坚持“带量采购、量价挂钩、招采合 一”的方向，促使药品价格回归合理水平，该政策规范了包括肠胃疾病用药 在内的药品流通秩序 关于药品信息化追溯体系建设的指 导意见（征求意见稿） 2018-08 国家药监局 表示到2022年底基本完成药品信息化追溯体系全覆盖。各省（区、市）可 结合监管实际制定实施规划，按药品剂型、类别分步推进药品信息化追溯 体系建设。重点产品、重点企业应纳入追溯体系，并优先将基本药物、医 保报销药物等消费者普遍关注的产品纳入追溯体系。追溯体系的建立，实 现监管信息化，有助于提高药品质量监管的效率，对提升包括肠胃疾病