2020年中国航空物流行业概览.pdf

1 leadleo 2020年 中国航空物流行业概览 概览标签 ：航空货运、航空枢纽、多式联运 报告提供的任何内容（包括但不限于数据、文字、图表、图像等）均系 头豹研究院独有的高度机密性文件（在报告中另行标明出处者除外）。 未经头豹研究院事先书面许可，任何人不得以任何方式擅自复制、再造 、传播、出版、引用、改编、汇编本报告内容，若有违反上述约定的行 为发生，头豹研究院保留采取法律措施，追究相关人员责任的权利。头 豹研究院开展的所有商业活动均使用“头豹研究院”或“头豹”的商号、商标 ，头豹研究院无任何前述名称之外的其他分支机构，也未授权或聘用其 他任何第三方代表头豹研究院开展商业活动。 报告主要作者：文晗 2020/022 2020 LeadLeo leadleo 头豹研究院简介 头豹研究院是中国大陆地区首家B2B模式人工智能技术的互联网商业咨询平台，已形成集行业研究、政企咨询、产业规划、会展会 议行业服务等业务为一体的一站式行业服务体系，整合多方资源，致力于为用户提供最专业、最完整、最省时的行业和企业数据库服务，帮助 用户实现知识共建，产权共享 公司致力于以优质商业资源共享为基础，利用大数据、区块链和人工智能等技术，围绕产业焦点、热点问题，基于丰富案例和海量数据， 通过开放合作的研究平台，汇集各界智慧，推动产业健康、有序、可持续发展 300+ 50万+ 行业专家库 1万+ 注册机构用户 公司目标客户群体覆盖 率高，PE/VC、投行覆 盖率达80% 资深分析师和 研究员 2,500+ 细分行业进行 深入研究 25万+ 数据元素 企业服务 为企业提供定制化报告服务、管理 咨询、战略调整等服务 提供行业分析师外派驻场服务，平台数据库、 报告库及内部研究团队提供技术支持服务 地方产业规划，园区企业孵化服务 行业峰会策划、奖项评选、行业 白皮书等服务 云研究院服务 行业排名、展会宣传 园区规划、产业规划 四大核心服务：3 2020 LeadLeo leadleo 报告阅读渠道 头豹科技创新网 leadleo PC端阅读全行业、千本研报 头豹小程序 微信小程序搜索“头豹”、手机扫右侧二维码阅读研报 图说 表说 专家说 数说 详情请咨询4 2020 LeadLeo leadleo 民航局数据显示，中国民航货邮运输量由2015年的629.3万吨上升至2019年的752.6万吨，年复合增长率为4.6%。受全球经济下行、 贸易保护主义影响，中国航空物流行业发展面临巨大挑战，2019年前8个月，中国民航货邮运输量与上年同期持平。2019年下半 年，“双十一”购物节掀起了一年一度的线上消费热潮，大幅带动了航空货运量的增长，因而2019年中国航空货邮运输量达到752.6 万吨，同比增长1.9%。据国际航协（IATA）发布的数据，2019年全球航空货邮运输量同比减少3.3%，中国航空货运市场发展优于 全球。2020年初，新冠肺炎疫情爆发，中国企业复工延迟，社会消费大幅减少，道路限行给物流运输造成严重障碍，预计新冠肺 炎将对2020年上半年的航空物流市场造成较为严重影响，而随着下半年“双十一”、“双十二”等电商购物节的到来将对航空物流市场 产生提振作用。宏观层面来看，在“一带一路”倡议带动下，未来五年，中国与“一带一路”沿线国家之间的民航货邮运输量将得到明 显增长，中国航空物流市场将保持相对平稳的发展速度。 消费升级拉动物流总体需求 中国物流与采购联合会数据显示，中国社会物流总额从2014年的213.5万亿元上升至2018年的283.1万亿元，年复合增长率为7.3%。其中， 消费与民生领域为物流需求的重要来源，全年单位与居民物品物流总额同比增长22.8%，比社会物流总额增速高出16.4个百分点。在网络 零售领域，受电商消费快速增长拉动，全国快递业务量实现507.1亿件，同比增长26.6%。中国物流行业总体需求在持续增长，航空物流 发展空间巨大。 未来多式联运模式将逐渐构建 多式联运是依托两种及以上运输方式有效衔接，提供全程一体化组织的货物运输服务，具有产业链条长、资源利用率高、综合效益好等 特点，对推动物流业降本增效和交通运输绿色低碳发展，完善现代综合交通运输体系具有积极意义。当前，中国多式联运发展水平仍然 较低，主要体现在协同衔接不顺畅、市场环境不完善、法规标准不适应、先进技术应用滞后。预计未来将有更多的航空物流企业开展与 其主营业务相关的多式联运经营活动。 企业推荐： 跨越速运、准时达、飞详速递 概览摘要5 2020 LeadLeo leadleo 名词解释 - 07 中国航空物流行业市场综述 - 09 定义及运输对象 - 09 主要技术装备 - 10 发展历程 - 12 市场规模 - 13 中国航空物流行业产业链分析 - 14 上游分析 - 15 中游分析 - 16 下游分析 - 17 中国航空物流行业价值链分析 - 18 中国航空物流行业驱动因素分析 - 19 消费升级拉动物流总体需求 - 19 中国航空物流行业相关政策分析 - 20 中国航空物流行业发展趋势分析 - 21 构建高效多式联运系统 - 21 目录6 2020 LeadLeo leadleo 中国航空物流行业投资风险分析 - 22 中国航空物流行业竞争格局分析 - 23 中国航空物流行业投资企业推荐 - 24 跨越速运 - 24 准时达 - 26 飞详速递 - 28 专家观点 - 30 方法论 - 31 法律声明 - 32 目录7 2020 LeadLeo leadleo 名词解释（1/2） 全货机：用于商业飞行的民用货运飞机。 鼻门：飞机头部。 带式输送机：一种摩擦驱动以连续方式运输物料的机械。 临空经济示范区：依托航空枢纽和现代综合交通运输体系，提供高时效、高质量、高附加值产品和服务，集聚发展航空运输业、高端制造业和现代服务业而形成的特殊 经济区域，是民航业与区域经济相互融合、相互促进、相互提升的重要载体。 “一带一路”：“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”的简称，由中国政府发出的合作倡议，旨在借用古代丝绸之路的历史符号，积极发展与沿线国家的经济合作伙伴 关系，共同打造政治互信、经济融合、文化包容的利益共同体、命运共同体和责任共同体。 货运代理：接受客户的委托完成货物运输的某一个环节或与此有关的环节。 清关：进出口或转运货物出入一国关境时，依照各项法律法规和规定应当履行的手续。 分拣：将物品按品种、出入库先后顺序进行分门别类地堆放的作业。 集包：在同一批运送的快递中，将相同区域的快递集中装在一个大包中。 货运站：专门办现货运业务或以办现货运业务为主的站点。 货物吞吐量：发出和到达的零担货物的数量，包括邮件、办理托运手续的行李、包裹以及补给运输船舶的燃料、物料和淡水，是港口行业重要统计指标。 航空枢纽：在航空运输网络中具有重要中转功能和组织功能的大型航空港 。 轴辐式网络：基于大型物流枢纽中心站的集中运输系统。 TMS：Transportation Management System, 运输管理系统，主要包括订单管理、配载作业、调度分配、行车管理、GPS车辆定位系统、车辆管理、人员管理、数据报表、 基本信息维护、系统管理等模块。该系统对车辆、驾驶员、线路等进行全面详细的统计考核，能大大提高运作效率，降低运输成本。 VMS：Vehicle Management System，车辆管理系统，利用全球定位技术、通过无线数据传输，并配合计算机软件实现对车辆的各项静态和动态信息进行管理。8 2020 LeadLeo leadleo 名词解释（2/2） ERP：Enterprise Resource Planning，企业资源计划，建立在信息技术基础上，集信息技术与先进管理思想于一身，以系统化的管理思想，为企业员工及决策层提供决 策手段的管理平台。 B2B：Business-to-Business，企业与企业之间通过互联网进行产品、服务及信息的交换。 供应链：产品生产和流通过程中所涉及的原材料供应商、生产商、分销商、零售商以及最终消费者等成员通过与上游、下游成员的连接组成的网络结构。 供应链金融：围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控 制在最低的金融服务。9 2020 LeadLeo leadleo 航空物流运输对象 鲜花 乳制品 服装 特殊物品 快件 药品 快消品 新鲜水果 时 效 性 要 求 高 运 输 利 润 高 精密仪器设备 电子产品 航空物流定义 来源：头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业定义及运输对象 航空物流是现代物流体系中重要的一环，具有速度快、安全性高、运输路程短、灵活 性高、包装要求低等优点 航空物流是现代物流体系中重要的一环，航空物流也称“空运”，一种利用飞机、直升机及其他航空器作为运输工具的物流形式。航空物流服务具体可分为快运、特种货运和 普货三大类，其运输对象分别是有运输时限要求的货物、有特殊操作要求的货物及无特殊属性及操作要求的货物。 航空物流具有速度快、空间跨度大、安全性高、运输路程短、灵活性高、包装要求低等优点，但运输成本较高。基于航空物流特点，航空物流运输对象通常是时效性要求高、 附加值高的物品，如生鲜产品、快件、服装、药品、快消品、特殊物品、精密仪器设备、电子产品等。 航空物流运输对象10 2020 LeadLeo leadleo （一）飞机 来源：头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业主要技术装备（1/2） 全货机与客机腹舱是空运货物的两种方式，相较于客机腹舱，全货机装载量更大，可 运载大型部件 空运货物通常有两种方式，一种是全货机空运货物，一种是采用客机腹舱带货。相较客机腹舱，货机装载量更大，可运载大型部件如汽车、机械设 备。货机舱门高度在2米以上，宽度超过3米，便于装载货物。货机的主要机型有波音系列、空客系列、麦道系列、图系列、运系列、安系列等。在 中国航空物流市场，最常见的货机机型共有8款。 序号 机型 制造商 最大航程 最大载货量 最大起飞重量 特点 1 B747-400F 波音公司 8,415km 112t 396t 四发远程宽机身运输机，可鼻门装机，能装 载超大件货物 2 B747-8F 波音公司 14,816km 133t 447t 具备鼻门装货能力 3 B777F 波音公司 9,074km 102t 347t 双发货机中飞行距离最长、装载量最大、航 程成本最低 4 B767-300F 波音公司 6,972km 52t 186t 中型宽体机，顺丰航空拥有8架 5 A330-200F 空客公司 7,400km 65t 233t 主舱可装23块板，下舱可装8块板和2个LD3 集装箱 6 A300-600F 空客公司 3,700km 54t 170t 双发引擎，中程距离 7 B757-200F 波音公司 5,834km 25t 116t 双发中程运输机，顺丰航空拥有30架 8 B737-300F 波音公司 2,993km 15t 62t 可携带超大号集装箱进行中程航运 中国航空物流市场常见货机机型11 2020 LeadLeo leadleo （二）航空港 来源：东航物流官网，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业主要技术装备（2/2） 航空港与辅助设备是保障航空物流安全的重要技术装备，其中，航空港是保障飞机活 动的场所 航空港是由民用航空机场和地面服务设施构成的整体，是供飞机起降、停 放及组织、保障飞机活动的场所。航空港按照所处的位置分为干线航空港 和支线航空港；按业务范围，可划分为国际航空港和国内航空港。航空港 由飞行区、客货运输服务区、机务维修区三部分构成。 （三）辅助设备 航空物流的辅助设备可分为两大类，航空货物集装设备、货物搬运和装卸 设备。 （1）飞行区指跑道、滑行道、停机坪及各种保障飞行安全的设施和净空保 护区。 （2）客货运输服务区也称航站区，由候机楼、货物航站、机场管制中心、 航站交通和停车场组成。 （3）机务维修区包括维修机库、维修机坪、储油库等。 （2）货运搬运和装卸设备是托盘升降平台车、行李托送车、拖车、带式 输送机的统称。 货物装机前准备 货物装机 （1）航空货物集装设备是航空用托盘（集装板）、网套、结构和非结构 集装棚及集装箱的统称。集装板是飞机货舱内承载货物的容器，钢铁制， 板上有轮子与滚轴，便于托带和装卸。集装箱与飞机上的装卸和固定系 统直接结合而不需要借助其他设备。集装箱的坚固程度高，能够保障货 物的安全，适合大批量货物的运输。12 2020 LeadLeo leadleo 4 3 3 3 4 5 5 5 6 8 9 9 10 12 15 20 22 30 33 31 37 45 58 69 83 101 119 125 140 170 197 171 202 219 277 307 349 402 408 446 563 557 545 561 594 629 0 200 400 600 800 1970 1971 1972 1973 1974 1975 1976 1977 1978 1979 1980 1981 1982 1983 1984 1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 万吨 来源：民航局，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业发展历程 中国航空物流行业在发展初期增长缓慢，在中国加入W T O后，对外贸易往来频繁，带 动了民航货邮运输量的持续增长 中国航空物流行业发展历程 中国民航货邮运输量，1970-2015年 （1）纵观中国航空物流发展历程，1970年-1990年期间，中国民航货邮运输总量长期处在低位，航线开通主要以输送旅客为主，航空货运的发展完全依赖客机腹舱资源， 因此航空货运量增长缓慢。1995年，中国民航货邮运输量正式突破100万吨。 （2）2001年中国加入世贸组织后，中国与世界各国各地区经贸联系日益紧密，中国进出口贸易猛增，民航货邮运输量也随之从2001年的171万吨高速增长至2005年的307 万吨，突破300万吨大关。随着中国经济发展水平不断提升，民航货邮运输量也不断扩大。2006年以前，中国航空货运的货物主要以普货运输为主，2006年以后，航空快 件成为了航空货运总量增长的主要驱动力。 （3）受全球金融危机影响，2009-2014年，中国航空货运业务处于相对低迷的状态，纯货运航空公司业务量下滑，公司数量从2009年的11家缩减到2014年的6家。其中， 2011年，东航旗下的中货航、上货航、长城航空三家货运航空公司重组成为新的中货航。2012年翡翠国际货运航空进入破产清算阶段，此后停飞的两架波音747飞机被顺 丰于2017年通过司法拍卖拍下用于扩充其货机编队。2012年5月，中外合资的银河国际货运航空公司停止运营。2014年东海航空由纯货运航空公司转为客货混运航空公司。 （4）航空货运的发展与电商平台的兴起密切相关。2009年，淘宝“双十一”购物节“吸引了大量的线上购物，同年，顺丰借着”电商东风“迅速发展，并一直保持高速发展态 势，2010-2014年期间，顺丰货邮运输量年均增长率超过60%。 突破100万吨 突破300万吨 加入WTO 缓慢爬升 发展相对低迷13 2020 LeadLeo leadleo 来源：民航局，IATA，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业市场规模 受全球经济下行、贸易保护主义的消极影响，中国航空物流行业面临巨大挑战，2 0 2 0 年初，新冠疫情蔓延给物流运输带来较大发展障碍，预计下半年将逐步得到缓和 629.3 668.0 705.9 738.5 752.6 761.6 776.9 794.0 813.8 835.8 0 200 400 600 800 1,000 2015 2016 2017 2018 2019 2020预测 2021预测 2022预测 2023预测 2024预测 万吨 中国民航货邮运输量 年复合增长率 2015-2019年 4.6% 2019-2024年预测 2.1% 中国民航货邮运输量，2015-2024年预测 民航局数据显示，中国民航货邮运输量由2015年的629.3万吨上升至2019年的752.6万吨，年复合增长率为4.6%。受全球经济下行、贸易保护主义影响，中国航空物流行业发 展面临巨大挑战，2019年前8个月，中国民航货邮运输量与上年同期持平。2019年下半年，“双十一”购物节掀起了一年一度的线上消费热潮，大幅带动了航空货运量的增长， 因而2019年中国航空货邮运输量达到752.6万吨，同比增长1.9%。据国际航协（IATA）发布的数据，2019年全球航空货邮运输量同比减少3.3%，中国航空货运市场发展优于 全球。 2020年初，新冠肺炎疫情爆发，中国企业复工延迟，社会消费大幅减少，道路限行给物流运输造成严重障碍，预计新冠肺炎将对2020年上半年的航空物流市场造成较为严 重影响，而随着下半年“双十一”、“双十二”等电商购物节的到来将对航空物流市场产生提振作用。宏观层面来看，在“一带一路”倡议带动下，未来五年，中国与“一带一路”沿 线国家之间的民航货邮运输量将得到明显增长，中国航空物流市场将保持相对平稳的发展速度。14 2020 LeadLeo leadleo 货运代理 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业产业链分析（1/4） 中国航空物流行业产业链分为三个环节，产业链上游行业为飞机与航材制造、航油供应及机场；产业链中游参与主体为传统航空公司与物流公司； 产业链下游参与主体包括货运代理、生产型企业、跨境电商，最终面向消费者。 中国航空物流行业产业链 下游 中游 上游 航空燃油价格波动是影响航空物 流企业盈利的重要因素 航空公司燃油成本占比在25%- 40%之间 飞机 传统航空公司 充足的机队资源、覆盖全面的航线网络、高效的 运营效率是提升市场竞争力的关键 航空物流 中国航空物流行业产业链上游航空燃油成本占比最大，中游市场竞争激烈，下游链条 较长，最终面向消费者 航材制造 航油供应 机场 物流公司 生产型企业 跨境电商 消费者 最终服务对象 货 运 服 务 提 供 支 持15 2020 LeadLeo leadleo 来源：民航局，东航2019半年报，顺丰2019半年报，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业产业链上游分析（2/4) 产业链上游参与行业较多，上游航油和航材价格波动会直接导致航空公司利润水平的 波动 中国航空物流行业产业链上游行业为飞机与航材制造、航油供应及机场。上游航油和航材价格波动会直接导致航空公司利润水平的波动。 3 3 3 3 6 8 9 12 13 14 15 27 58 长龙航空 中航货运 天津货航 四川航空 龙浩航空 友和道通 中货航 圆通航空 金鹏航空 南航货运 国货航 邮政航空 顺丰航空 截至2019年底中国内地货机数量（架） （一）飞机与航材 航空公司的需求包括购买新机或租赁飞机，购买维修飞机所需的航空器 零部件包括发动机、航空电子等。根据统计，截至2019年底，中国内地 货机总数达到174架，运营货机的航空公司共有13家。顺丰拥有的货机架 数最多，一共58架。 （二）航油 （三）机场 航油价格波动对航空公司利润水平影响最大，航油成本在运输成本中的占比大约在 25%-40%之间。 东方航空 经测算，2019年上半年，在不考虑燃油附加费等因素的情况下，平均航油价格每上升 /下降5%，将导致东方航空燃油成本上升/下降约8.3亿元人民币。 顺丰集团 经测算，2019上半年，假设燃油价格上下波动5%，则年化影响增加/减少成本1.0亿元 人民币，影响归属母公司净利润最多增加/减少0.7亿元人民币。 排名 机场 货邮吞吐量（万吨） 同比增长% 1 上海/浦东 376.9 -1.5 2 北京/首都 207.4 2.2 3 广州/白云 189.1 6.2 4 深圳/宝安 121.9 5.1 5 成都/双流 66.5 3.5 6 杭州/萧山 64.1 8.7 2018年中国货邮吞吐量排名前六机场 根据民航局发布的2018年民航行业发展统计公报，货邮吞吐量量排名前六的机场 分别为上海浦东国际机场、北京首都国际机场、广州白云国际机场、深圳宝安国际机 场、成都双流国际机场、杭州萧山国际机场。16 2020 LeadLeo leadleo 中国航空物流行业产业链中游分析（3/4） 中国航空物流行业主要以基础物流服务商为主，市场竞争激烈，具备综合物流服务能 力的企业较少 来源：东航物流招股书，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业产业链中游参与主体为传统航空公司与物流公司。按照物流服务范围，可将行业参与主 体的企业类型细分为基础物流服务商和综合物流服务商。总体来看，中国航空物流行业以基础物流服务商 为主，货运单价较低，普遍盈利能力较差，导致市场竞争激烈，而具备综合物流服务能力的企业数量较少。 经营模式 行业进入壁垒极高 资质壁垒 资金壁垒 人才壁垒 航空物流业属于政府特许经营管理行业， 政府对公共航空运输企业经营许可实施 严格的管理制度，民航局严格控制新设 航空公司数量，运营资质获取难度极高 航空物流行业是资金密集型行业。前期 资金投入较大，物流网络布局、仓储设 施建设、运输设备、人员培育都需要大 量资金投入。后期航油购买、飞机维护 维修、后勤保障等日常经营活动提高了 资金壁垒 航空物流行业涉及供应链管理、运营规 划、跨境物流、冷链物流等领域，对高 素质专业人才和复合型人才需求高。飞 行安全的保障依赖高素质的飞行员和机 务维修人员，这类人才都需要长期的培 训及实际操作 运输服务 仓储服务 物流运输服务 基础仓储、货物装卸 基础物流 服务商 以运输或仓储服务 收入为主 在运力和仓储方面 有较大优势 综合物流 服务商 供应链 管理服务 物流运输与增值服务 供应链管理 货代、通关、报税仓 储服务 货品管理、营销等 整合上下供应链 物流自动化水平高 类型 服务范围 收入来源 经营特点 中国航空物流行业进入门槛极高，主要体现在经营资质审批严 格、需要大量资金投入以及高素质专人才。17 2020 LeadLeo leadleo 来源：东航物流招股书，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业产业链下游分析（4/4） 航空物流直接对接市场和消费者，因此宏观经济走势、居民人均收入水平、社会消费 量及特殊事件的发展都会对该行业产生重要影响 航空物流下游行业包括货运代理、生产型企业及跨境电商行业等。航空物流直接对接市场和消费者，因此中国宏观经济发展态势、居民人均收入、 社会消费品零售总额及特殊事件的发生都会对航空物流行业产生直接影响。目前航空物流业60%以上业务为航空速运，20%以上为地面综合服务、约 20%为综合物流解决方案，综合物流服务业务的发展潜力巨大。 1 综合物流服务解决方案 跨境电商解决方案 跨境电商出口业务包括地面操作、航空运输与海外清关配送。地面操作需要专门的跨境电商操作场地，东航物流在上 海浦东国际机场设有目前上海地区唯一的航空9610跨境电商出口集中监管库，服务内容包括称重、扫描、贴标签、集 包、报关等。其中，航空物流公司通常与报关公司签订合作协议，由专业的报关公司提供报关服务。海外清关配送方 面，跨境电商物流系统直接对接海外渠道供应商，自动传输数据，再由当地快递公司进行配送。 跨境电商进口业务包括地面代理、海外报关与航空运输。货源由当地代理提供，与海外报关公司签署供应协议，航空 公司提供运力，将货物从海外仓发往中国国内。 地面操作 提货、贴面单、 分拣、集包 报关交运 报关、装箱 航空运输 直达、中转 海外清关 申报、缴纳税款 海外配送 分拣、派送 海外仓收货 分拣、集包、 贴面单 信息预申报 订单、支付单、 物流单 航空运输 订舱、制单、 交接 国内清关 入库、扫描、 信息核对 国内配送 扫描、分拨、 送达 跨境电商出口业务流程 产地直达解决方案 2 跨境电商进口业务流程 产地直达主要针对水果、海鲜这类生鲜产品，如 2013年底，东航便开辟了连接南美洲智利的车厘子 直航，从产地到消费者餐桌上时间不超过48小时。 直航模式可大幅缩短水果运输时间，最大限度保证 水果的新鲜度。 原产地 采购地机场 国内机场 仓储 支线冷链 落地配送 消费者 机场报关 干线冷链 清关、报关 增值服务18 2020 LeadLeo leadleo 来源：头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业价值链分析 航空物流价值链较长，中间环节多，管理复杂，航空公司利益空间基本在5 0 %以下，话 语权较弱 航空物流价值链长，中间环节多，管理复杂，总体来看，航空公司仅依靠空中运输获利存在着弊端，首先，货代掌握着货源，拥有较强的话语权， 大约40%的货运利益集中在寄收两头的货代手中，再加上地面运输、仓储的费用，航空公司的利益空间基本在50%以下。因此，对于航空公司来说， 必须延长自身发展价值链，整合上下游资源，为客户提供更加全面的物流服务，方能不断提升利益空间。 货主 物流外包商 货代 机场货站 航空公司 机场货站 代理公司 收件人 内 容 生产型企业或 消费者 付款 选择运输方式 订单处理 仓储管理 集中零散货源 预付航空运费 寻找合适的承运 航空公司 地面收货 暂时存储 具备货代职能 单证审核、检验 货舱配载 货舱装卸 经营航线 负责空中运输 货舱装卸 货物检验 单证审核 从机场提货 负责机场到收货 人的地面派送 支付费用 货物验收 需 求 运输时效、货 物安全 低运输成本 满足客户需求 掌握货物状态 利差最大化 航线运力充足 地面处置费 最大化 货舱充分利用 高运价 稳定货源 地面处置费 最大化 派送费用最大化 派送需求集中 运输费用低 配送速度快、配 送安全 航空物流行业价值链分析19 2020 LeadLeo leadleo 213.5 219.2 229.7 252.8 283.1 0 100 200 300 2014 2015 2016 2017 2018 来源：中国物流与采购联合会，头豹研究院编辑整理 中国航空物流行业驱动因素消费升级拉动物流总体需求 随着中国经济发展水平不断提高，居民消费水 平明显上升，带动了产品进出口量的持 续增长，积极促进了航空物流业的发展 过去五年间，中国经济发展水平不断提高，居民消费水平显著上升。对航空物流业来说，最大的利好是中国正在由世界工厂向世界市场转变，进口 量呈现逐年递增态势。商务部数据显示，2019年中国全年进出口总额31.5万亿元人民币，增长3.4%。其中，出口17.2万亿元，增长5.0%，进口14.3万 亿元，增长1.6%，进出口、出口、进口规模均创历史新高。中国已经连续11年成为全球第二大进口市场，进口额占全球进口总额的10%以上。 中国物流与采购联合会数据显示，中国社会物流总额从2014年的213.5万亿元上升至 2018年的283.1万亿元，年复合增长率为7.3%。其中，消费与民生领域为物流需求的 重要来源，全年单位与居民物品物流总额同比增长22.8%，比社会物流总额增速高出 16.4个百分点。在网络零售领域，受电商消费快速增长拉动，全国快递业务量实现 507.1亿件，同比增长26.6%。中国物流行业总体需求在持续增长，航空物流发展空 间巨大。 中国社会物流总额，2014-2018年 中国社会物流总额 年复合增长率 2014-2018年 7.3% 过去五年间，居民消费能力大幅提升，跨境电商市场处于高速发展期。数据显示， 中国跨境电商行业规模由2014年的3.8万亿元上升至2018年的9.5万亿元，年复合增 长率为25.7%。跨境电商市场与跨境物流有着高度相关性，跨境物流是跨境零售出口 最核心的环节，其效率对跨境电商平台整体的运作具有直接影响。跨境物流在运输、 存储和管理上相对普通物流更加复杂，中国跨境物流仍处于发展早期，涉足的企业 数量较少，未来在跨境电商的推动作用下，将促进跨境物流各个环节持续得到优化。 万亿元 3.8 4.6 6.5 7.9 9.5 0 2 4 6 8 10 2014 2015 2016 2017 2018 中国跨境电商行业规模（按交易额），2014-2018年 中国跨境电商行业规模 年复合增长率 2014-2018年 25.7% 万亿元20 2020 LeadLeo leadleo 政策名称 颁布日期 颁布主体 主要内容及影响 推进四型机场建设行动纲要 （2020-2035年） 2020-01 民航局 明确四型机场建设五方面主要任务：建设平安机场，严守安全生命线；建设绿色机场，实现可持续发展； 建设智慧机场，推动转型升级；建设人文机场，实现和谐发展；为新时代机场高质量发展构筑坚实基础 新时代民航强国建设行动纲要 2018-12 民航局 一是拓展国际化、大众化的航空市场空间，重点是着力拓展国际航空市场，着力推进航空服务大众化， 着力开拓航空物流市场，着力拓展现代综合交通运输服务空间，全面提升航空服务质量。二是打造国际 竞争力较强的大型网络型航空公司，重点是打造世界级超级承运人，打造全球性的航空物流企业，培育 多元化的航空市场主体 国家物流枢纽布局和建设规划 2018-12 发改委、交通运输部 到2020年，通过优化整合、功能提升，布局建设30个左右辐射带动能力较强、现代化运作水平较高、互 联衔接紧密的国家物流枢纽，促进区域内和跨区域物流活动组织化、规模化运行，培育形成一批资源整 合能力强、运营模式先进的枢纽运营企业，初步建立符合国情的枢纽建设运行模式，形成国家物流枢纽 网络基本框架 民航局关于促进航空物流业发展 的指导意见 2018-05 民航局 到“十三五”末，航空物流产业转型升级取得明显成效，发展环境明显改善，服务质量和运行效率显著提 升。电子运单全面普及，航空物流公共信息服务平台完成建设并投入运行，标准化建设取得突破，安检 和通关效率明显提升，功能完善、布局合理、衔接顺畅的航空物流基础设施体系初步形成 中国民用航空发展第十三个五年 规划 2017-02 民航局、发改委、交通运输部 到2020年，基本建成安全、便捷、高效、绿色的现代民用航空系统，满足国家全面建成小康社会的需要 关于进一步深化民航改革工作的 意见 2016-05 民航局 支持大型航空物流企业根据自身发展需求，打造具有现代物流转运中心功能的航空速递枢纽。支持货运 航空企业入驻物流关键节点城市机场，培育若干以货运功能为主的机场，进一步优化全国航空货运布局。 在航权时刻分配、基础设施建设、飞机引进等方面出台更加符合航空物流业发展特点和要求的行业政策 民航局关于推动中国航空物流产 业跨越式发展提案 2016-04 民航局 推进航空货运转型发展，把握快递物流等市场发展趋势，完善航空货运发展政策体系，发挥市场机制， 促进航空货运企业转型发展 国务院关于促进民航业发展的若 干意见 2012-07 国务院 研究航空物流等高附加值产品制造业，按照现代物流要求加快航空货运发展