微生物检测领域研究报告.pptx

,微生物检测领域研究报告,2,本文观点生物梅里埃是全球专注于微生物检测行业的IVD巨头，能够提供微生物诊断的系列解决方案，2015年占据全球全自动微生物检测仪器49%的市场份额；在生物梅里埃的成长过程中，并购起着重要作用，通过并购麦道公司获得的VITEK自动化微生物检测这一重磅产品更是造就了其在微生物检测领域的迅速崛起；产品性能在行业内的领先地位以及产品类型的不断丰富是生物梅里埃在该细分领域垄断地位的保证，围绕该领域，公司每年研发费用占比约12%，积极布局免疫、分子、质谱等相关技术，引领着行业发展；生物梅里埃在中国市占率遥遥领先：进驻中国20余年，全自动微生物鉴定分析仪器的用户超过1400家，手工产品用户更是覆盖全国70%以上地区。生物梅里埃,带动了国内微生物检测行业的发展，但我国仍处于行业发展的初期阶段。,微生物,18%,免疫,3,1.微生物检测：临床需求促进检验技术不断发展微生物检测是IVD的一个细分领域，主要包括微生物的培养、鉴定、分析以及药物敏感检测等方面，可用于生命科学研究，而在临床工作中则能够为临床诊断和治疗等提供用药指导和帮助。2015年，全球范围内微生物检测占IVD行业份额为18%，在众多细分领域中仅次于POCT，临床工作中，微生物检测的需求日趋增长。,传统微生物检测(始于1884）,如革兰、Koch等发明的染色方法，过程烦琐，费时费力，容易造成主观判断错误。自动化微生物检测（始于1960）,现阶段的主流技术，主要包括细菌鉴定、细菌药敏试验等，其准确性和可靠性均非常高。更快速的微生物检测（始于1981）运用质谱、基因测序等技术，以更快、更低成本的方法学全面地筛查微生物。资料来源： XX整理、XX,POCT29%,分子8%生化8%15%资料来源：XX 、XX,其他22%,2015年全球微生物检测占IVD行业18%,POCT微生物,免疫生化分子其他,4,微生物检测应用领域,微生物检测已经覆盖临床感染性疾病诊断、药物研发、化妆品工业、农业食品检测及环保各个方面。临床感染性疾病诊断,药物研发,环保,1.微生物检测已覆盖疾病诊断、药物研发等众多领域,农业食 化妆品品检测 工业资料来源：XX、XX,0.00资料来源：XX产业信息网、XX,5.00,25.0020.0015.0010.00,我国的微生物检测行业预计2022年将达到30.7亿元，2008-2022年增长将近9.59倍，年复合增长率为17.52% 。我国微生物检测市场规模/亿元35.0030.00,5,2.生物梅里埃：市占率达49%的微生物检测领域龙头生物梅里埃是全球微生物检测行业龙头，总市值达到95.78亿美元，在微生物检测全自动设备、检测试剂、检测服务等领域均占据绝对垄断地位。2015年，公司全自动微生物检测仪器市场份额为49%，同时围绕微生物检测布局免疫诊断以及分子诊断等技术产品，客,产品类型,试剂耗材,检测仪器实验室自动化服务资料来源：XX、XX,806040200资料来源：XX、XX,户遍布全球科研、医疗机构、生物技术及其他主要机构。总市值/亿美元140120100,6,2.生物梅里埃：营业收入稳定增长，保持50%的毛利率从2008年到2016年，生物梅里埃保持稳定增长，营业收入从15.69亿美元增长至22.15亿美元，但是由于投入的增大，归母净利润每年稳定在2亿美元左右。同时，公司作为微生物检验行业的龙头，毛利率一直保持在50%以上。,25.0020.0015.0010.005.000.00,2008-2016 生物梅里埃营业收入及归母净利润/亿美元2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016,营业收入资料来源：XX、XX,扣非后归母净利润,30.00,70.0065.0060.0055.0050.0045.0040.0035.00,2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016资料来源：XX、XX,销售毛利率(%),7,2.1 发展史：收购麦道推出重磅产品VITEK成为重大转折点,资料来源：XX整理、XX,生物梅里埃于1963年成立，成立初期主要生产细菌学、血清学试剂，自1986年以来，,公司收购了十余家生物科技企业并推出了一系列微生物检测产品，麦道公司的VITEK自动化微生物检测产品造就生物梅里埃迅速占据全球市场的神话。,2004年,1986年,1963年公司成立由阿兰梅里埃博士创立，主要生产用于细菌学、血清学的试剂。,公司并购进程开始收购法国API公司，引入API检测试剂条,2001年收 购 OrganonTeknika ， 推 出BacT/Alert系统，改进微生物培养的流程,公司上市登录巴黎证券交易所,关键点,1991年1988年公司拓展与开发收购麦道保健公司，推出VITEK检测产品，开启占据全球市场的进程,推出VIDAS系统，正式进军免疫诊断领域,8,资料来源：XX整理、XX,2.1 发展史：进军免疫与分子诊断领域，微生物检验产品系统化生物梅里埃在推出VITEK系统后逐渐占据全球市场，一直保持微生物检验领域龙头地位。围绕微生物检测，公司又开拓了免疫诊断、分子诊断领域以及实验室自动化,的系列服务，获得了更广大的市场。,2004-2007年,2015年,2011年,收 购 BacterialBarcodes公司和Biomedics公司,收购美康生物和上海锃嘉，推出Etest药敏试剂条2010年,收购BioFire公司，推出FilmArray仪器，加强传染病诊断竞争力2012年,收 购 AES 和ARGENE ， 推出CHEMUNEX流式细胞仪,继续保持微生物检测,与Illumina合作推出全基因组测序服务，改善医源性感染的控制和流行病学的监测,龙头地位，同时积极布局免疫和分子诊断，与微生物检验形成良好的互补。2018年,9,资料来源：XX整理、XX,2.1 发展史：通过并购打造微生物检验领域龙头生物梅里埃的崛起史，同样是一部并购史，公司发展过程中的重要并购案例：,10,20.0015.00,25.00,10.005.000.002014 2015资料来源：XX、XX,2016,试剂销售收入占比超过80%/亿美元,提供服务收入,仪器销售收入试剂销售收入,2.2 生物梅里埃：试剂销售超过80%，微生物检测占据半壁江山XX显示，近三四年，生物梅里埃销售收入保持平稳增长，其中超过80%都是通过试剂等耗材销售带来。而在细分领域方面，微生物检测业务为公司营收的43%，依旧占据半壁江山，而能与微生物检测结果互补的免疫检测和分子检测领域的业务占比也超过35%。,微生物检测,43%,分子检测15%免疫检测21%资料来源：XX、XX,18%,微生物检测占据公司业务43%其他工业检测 3%,11,25.0020.0015.0010.005.000.00,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,公司仍以欧美市场业务为主/亿美元,欧洲、中东和非洲资料来源：XX、XX,美洲,亚太地区,5.004.003.002.001.000.00,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,以中国为代表的亚太地区营业收入,亚太地区收入/亿美元资料来源：XX、XX,2.2 生物梅里埃剖析：欧美业务量占比超70%，亚太收入增长明显近年来，生物梅里埃的业务仍然以欧美市场为主，超过总营业收入的70%，保持平稳发展。而以中国为代表的亚太地区的业务量则从2010年的1.62亿美元增长到2016年的3.77亿美元，年复合增长率为15.11%。在中国，生物梅里埃全自动微生物鉴定分析仪器的用户已超过1400家，自动微生物培养仪器的用户也已超700家，手工产品用户覆盖全国70%以上地区。,试剂,12,2.2 生物梅里埃：提供微生物检测系列解决方案巩固市场地位梅里埃能够覆盖微生物检测所有的产品类型，包括微生物检测相关的试剂、微生物检测仪器和实验室服务等。通过为客户提供微生物检测的系列解决方案，梅里埃巩固了自身的霸主地位。,服务仪器, 微生物检测实验室服务 生物梅里埃、Becton Dickinson、西门子等的 微生物检测仪器 生物梅里埃、西门子、SCIEX、赛默飞等 微生物检测试剂,科研应用：主要面向科研院所、学校、制药公司临床应用：面向医院、独立实验室、疾控中心等机构资料来源：XX整理、XX,13,展值得期待。,2.2 生物梅里埃剖析：凭借3款产品占据细分领域绝对优势地位生物梅里埃在微生物检测上占有绝对优势地位：2015年梅里埃占有微生物检测市场超过60%的份额，覆盖全自动、半自动和质谱仪等类型，其中全自动VITEK微生物检测仪更是占有全球微生物检测市场的49%之多，生物梅里埃的霸主地位难以动摇。质谱仪器发展值得期待：质谱技术作为未来微生物快速检测趋势的重要载体，必将有非常明亮的发展前景，凭借公司强大的研发团队和研发投入，未来其质谱仪的发,资料来源：XX、XX,49%,17%,10%,10%,4%,2%,2015年微生物检测市场格局8%梅里埃全自动VITEK西门子全自动WalkAway梅里埃半自动ATB,西门子半自动AutoscanBD全自动Phoenix梅里埃质谱仪其他,14,2.2 生物梅里埃剖析：占据微生物检测领域绝对优势地位全球微生物检测领域主要被三个公司的全自动微生物检测仪霸占，其中生物梅里埃的VITEK2则是三者中技术最先进、鉴别能力最强、准确性最高的产品。,生物梅里埃VITEK2, 最高的种间鉴别能力，最低的多重选择和错误鉴定率 最高的自动化水平，无需手工接种及封口资料来源：XX、XX,西门子WalkAway40,BD Phoenix, 可提供1832种以上抗生素定量药敏结果 检测时间相对较短，但检测结果准确性相对稍低, 系统每20分钟连续检测，能较快速得出结果 检测时间相对较短，但覆盖菌种种类较少,15,1988VITEK开启微生物检测自动化进程资料来源：XX、XX,1986收购API公司，引入API检测试剂条,2001BacT/Alert，改进微生物培养阶段,2010Etest药敏试剂条,1997 2007VITEK2 推 进 DiversiLAB 实微生物检测自 验室检验系统动化,2011VITEK-MS质谱仪，提高微生物检验速度,2011CHEMUNEX流式细胞仪,2014FilmArray加强感染性疾病诊断竞争力,2.2 生物梅里埃剖析：占据微生物检测领域绝对优势地位产品类型的不断完善是保持市场垄断地位的根本原因。,16,资料来源：XX、XX,2.2 生物梅里埃剖析：占据微生物检测领域绝对优势地位产品覆盖微生物检测全过程(试剂类)：,17,资料来源：XX、XX,2.2 生物梅里埃剖析：占据微生物检测领域绝对优势地位产品覆盖微生物检测全过程(仪器类):,18,2.2 生物梅里埃剖析：研发创新是企业发展的源泉强大的研发创新能力使得生物梅里埃一直保持微生物检验领域的龙头地位，也是公司不断发展的源动力。与国内微生物检测业务发展的先锋企业安图生物相比，从总量上公司每年研发投入巨大毋庸置疑，同时研发占营收比例保持在12%左右，也高于安图生物的研发投入比例。,14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%,3.503.002.502.001.501.000.500.00,2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016,生物梅里埃研发费用及占营收比例,研发费用/亿美元资料来源：XX、XX,研发占收入比例,14.00%12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%,1.210.80.60.40.20,2011,2012,2013,2014,2015,2016,安图生物研发费用及占营收比例,研发费用/亿元资料来源：XX、XX,研发占收入比例,19,资料来源：XX、XX,2.3 生物梅里埃全行业发展：布局免疫诊断和分子诊断领域除了专注微生物检测领域的仪器和设备，生物梅里埃同时也在发展免疫诊断和分子诊断领域的产品。这些产品能与微生物检测产品的效用互补，为客户带来更好地用户体验的同时，进一步加强公司在微生物检测、感染性疾病领域的竞争力。,20,资料来源：XX、XX,2.3 生物梅里埃全行业发展：布局免疫诊断和分子诊断领域近年来，公司的免疫诊断和分子诊断技术在不断发展，产品类型也在不断完善。在公司2016年的总营收中，免疫诊断占比21%，分子诊断占比13%，合计为公司带来接近8亿美元的收入，虽然总量暂时无法与微生物检测业务媲美，但其发展前景仍非常可观。公司免疫检测和分子检测业务发展迅速6543210,2011 2012 2013免疫检测营收/亿美元,2014 2015 2016分子检测营收/亿美元,21,资料来源：XX、XX,3. 生物梅里埃通过合作拓展中国业务生物梅里埃早在1985年就进入中国市场，中国是公司除法国和美国外全球范围内的第三大战略中心。与世界巨头生物梅里埃的合作，促进了国内微生物检测行业的发展。,22,4. 安图生物：我国微生物检测行业先锋安图生物是一家以免疫诊断和微生物检测试剂为主营业务的企业，公司微生物检测产品覆盖微生物检测全过程。自2011年到2015年，微生物产品营收从0.4亿元增长到1亿元，年复合增长率为25.74%，占总营收的比例均在14%以上。因此，安图生物已成为国内微生物检测领域产品品种较多、成长较快的企业。目前，公司正在研发微生物质谱鉴定系统，以期提高在微生物检测领域的竞争力。,60%50%40%30%20%10%,70%,1.000.800.600.400.20,1.20,安图生物微生物检测产品销售快速增长,0.002011 2012 2013 2014微生物检测营收/亿元 占总营收比例资料来源：XX、XX,0%2015毛利率,正在研发微生物质谱仪器,年复合增长 覆盖微生物培养、25.74%，占营收14% 鉴定和药敏分析安图生物,安图生物微生物检测产业发展总览,拥有83项注册证书，7项CE认证资料来源：XX、XX,23,5. 赛哲生物：多种产品布局病原微生物早期诊断赛哲生物主营科研和诊断试剂的研发、生产和检测，建立了“高通量测序+信息学分析+实时定量 PCR 检测”的分子诊断试剂开发平台，并自主研发了专注于病原微生物快速诊断的试剂盒。未来，公司将布局微生物检测领域，进一步提高在病原微生物疾病领域的竞争力，以期获得更大的发展。,资料来源：XX、XX,技术平台,高通量测序定量PCR,诊断产品,艰难梭菌感染16S细菌快检诊断,其他微生物诊断,微生物检测,THANKS,