2019年中国隐形牙套行业概览.pdf

1 报告编码19RI0396 头豹研究院 | 消费系列概览 400-072-5588 2019 年 中国隐形牙套行业概览 报告摘要 消费研究团队 隐形牙套，即采用计算机科学、3D 打印技术、临床 口腔医学等领域高新技术制造的透明牙齿矫治器， 具有光滑、隐蔽性佳、摘戴方便、异物感弱等特点。 传统钢丝牙套美观度差、异物感强，因患者难以完 成口腔卫生清洁，易导致口腔溃疡、牙龈炎症等症 状产生。随着隐形牙套生产厂家不断增多，消费者 选择空间扩大，隐形牙套生产厂家竞争压力上升， 企业积极布局产业链有助于提高市场核心竞争优 势，是行业未来发展趋势之一。 热点一：中国口腔医疗需求不断扩大 热点二：隐形牙套生产厂家陆续布局全产业链 热点三：隐形牙套生产厂家将线上、线下渠道相融合 消费者口腔保健意识提高，带动中国口腔医疗行业发展 迅速，其中消费者的正畸需求强劲。部分消费者认为佩 戴普通钢丝牙套美观性差，隐形牙套的面市迅速受到这 一群体关注，推动了隐形牙套市场规模的增长。因此， 在口腔医疗需求不断扩大且消费者对外貌关注度提高的 背景下，隐形牙套行业发展迅速。 现阶段，部分头部厂家正加大力度布局产业链，如时代 天使为掌握自动切割核心技术，提升其生产效率及利润 率，投资数千万元用于研发自动切割工具。此外，时代 天使投入大量研发费用，与全球知名隐形矫治材料研发 公司共同完成新型医用高分子材料膜片 Master Control 的研发，降低了时代天使膜片采购成本及隐形牙套产品 的磨损风险，患者使用体验得以提升。 随着互联网普及度不断上升，中国居民消费习惯发生改 变，消费者愈加习惯于线上接受新鲜事物、购物等。部 分隐形牙套生产厂家开始通过小红书、微博等线上营销 方式吸引消费者关注，线上营销覆盖面大，有助于扩大 隐形牙套生产厂家客户群体。如 360 美牙省去中间销售 渠道步骤，加强线上、线下相融合，减少营销宣传及中 间渠道成本，从而有效降低隐形牙套产品售价。 赵文博 邮箱： csleadleo分析师 行业走势图 相关热点报告 消费系列概览 2019 年中国美发用品行业研究 概览 消费系列概览 2019 年中国酵素行业研究概览 医疗系列概览 中国医美 O2O 平台深度报告 2 报告编号19RI0396 目录 1 方法论 . 5 1.1 研究方法 . 5 1.2 名词解释 . 6 2 中国隐形牙套行业市场综述 . 8 2.1 隐形牙套定义及分类 . 8 2.2 中国隐形牙套行业发展历程 . 9 2.3 中国隐形牙套行业产业链 . 10 2.3.1 上游分析 . 11 2.3.2 中游分析 . 12 2.3.3 下游分析 . 13 2.4 中国隐形牙套行业市场规模 . 13 3 中国隐形牙套行业驱动与制约因素 . 15 3.1 驱动因素 . 1 5 3.1.1 资本市场推动行业发展 . 15 3.1.2 3D 打印技术发展迅速 . 16 3.1.3 口腔医疗需求不断扩大 . 17 3.2 制约因素 . 1 8 3.2.1 正畸医生资质参差不齐 . 18 3.2.2 隐形牙套价格高昂且治疗时间长 . 19 3.2.3 行业起步晚，研发经验不足 . 20 3 报告编号19RI0396 4 中国隐形牙套行业政策及监管分析 . 21 5 中国隐形牙套行业市场趋势 . 23 5.1 线上、线下相融合 . 23 5.2 积极布局产业链 . 25 6 中国隐形牙套行业竞争格局分析 . 26 6.1 中国隐形牙套行业竞争格局概述 . 26 6.2 中国隐形牙套行业典型企业分析 . 27 6.2.1 上海时代天使医疗器械有限公司 . 27 6.2.2 上海正雅齿科科技股份有限公司 . 29 6.2.3 深圳市叁陆零美牙科技有限公司 . 30 4 报告编号19RI0396 图表目录 图 2-1 隐形牙套分类（根据有无托槽划分） . 8 图 2-2 中国隐形牙套行业发展历程 . 10 图 2-3 中国隐形牙套行业产业链 . 10 图 2-4 隐形牙套生产厂家服务流程 . 12 图 2-5 中国隐形牙套行业市场规模（按病例数量计） ，2014-2023 年预测 . 14 图 3-1 资本市场推动行业发展 . 15 图 3-2 3D 打印技术发展迅速 . 17 图 3-3 口腔医疗需求扩大 . 18 图 3-4 正畸医生资质参差不齐 . 19 图 3-5 隐形牙套价格高昂且治疗时间长 . 20 图 3-6 行业起步晚，研发经验不足 . 21 图 4-1 中国隐形牙套行业相关政策 . 23 图 5-1 线上、线下相融合 . 24 图 5-2 积极布局产业链 . 26 图 6-1 主营产品 . 28 图 6-2 主营产品 . 29 图 6-3 主营产品 . 31 5 报告编号19RI0396 1 方法论 1.1 研究方法 头豹研究院布局中国市场， 深入研究 10 大行业， 54 个垂直行业的市场变化， 已经积累 了近 50 万行业研究样本，完成近 10,000 多个独立的研究咨询项目。 研究院依托中国活跃的经济环境，从 3D 打印、口腔医疗、消费等领域着手，研究 内容覆盖整个行业的发展周期，伴随着行业中企业的创立，发展，扩张，到企业走 向上市及上市后的成熟期， 研究院的各行业研究员探索和评估行业中多变的产业模 式，企业的商业模式和运营模式，以专业的视野解读行业的沿革。 研究院融合传统与新型的研究方法， 采用自主研发的算法， 结合行业交叉的大数据， 以多元化的调研方法， 挖掘定量数据背后的逻辑， 分析定性内容背后的观点， 客观 和真实地阐述行业的现状， 前瞻性地预测行业未来的发展趋势， 在研究院的每一份 研究报告中，完整地呈现行业的过去，现在和未来。 研究院密切关注行业发展最新动向，报告内容及数据会随着行业发展、技术革新、 竞争格局变化、政策法规颁布、市场调研深入，保持不断更新与优化。 研究院秉承匠心研究， 砥砺前行的宗旨， 从战略的角度分析行业， 从执行的层面阅 读行业，为每一个行业的报告阅读者提供值得品鉴的研究报告。 头豹研究院本次研究于 2019 年 8 月完成。 6 报告编号19RI0396 1.2 名词解释 正畸：矫正牙齿，通过矫正装置调整牙齿与颌骨间的协调性。 3D 打印：以数字模型文件为基础，运用粉末状金属或塑料等可粘合材料，采用逐层打 印的方式来构造物体的快速成型技术。 三维图像处理技术：获取三维模型特征参数并进行数据处理的技术。 三维激光快速成型技术： 通过紫外激光对光固化树脂材料进行扫描直至其凝固成三维实 体的技术。 膜片：用于制造隐形牙套的高分子材料塑料片。 三维牙颌模型：通过三维扫描技术获得的数字化牙颌模型。 托槽： 固定牙齿矫治技术的重要部件， 用粘接剂粘于牙齿表面， 常由不锈钢、 生物陶瓷、 复合树脂等材料制成。 SLA：Stereo Lithography Appearance，即立体光固化成型法，一种通过激光聚焦到 光固化材料表面，由点到线再到面直至形成三维实体的 3D 打印技术。 DLP：Digital Light Procession，即数字光处理技术，通过 DLP 投影机向光固化树脂 材料进行照射，以播放动画的方式，打印出每一帧直至形成三维实体。 激光熔覆： 通过激光辐照基体表面涂层材料， 使涂层材料与基体表面薄层同时熔化， 快 速凝固后与基体材料表面相结合，具有稀释度低、耐热、抗氧化的特点。 CAD：Computer Aided Design，即计算机辅助技术，是通过计算机及其图形设备帮 助设计人员进行计算、分析、比较、设计工作的技术。 CAM：Computer Aided Manufacturing，即计算机辅助制造技术，是利用计算机实 现生产设备管理控制及操作的技术。 7 报告编号19RI0396 ISO：International Standardization for Organization，即国际标准化组织，是全球 性非政府组织，负责制定国际标准的工作机构。 FDA：Food and Drug Administration，即美国食品药品监督管理局，是美国从事食 品、药品监管的最高执法机关。 CFDA：China Food and Drug Administration，即国家食品药品监督管理局，是中 国政府设立的食品、药品监督管理部门，负责药品、医疗器械、化妆品及食品安全等环 节的监督管理。 8 报告编号19RI0396 2 中国隐形牙套行业市场综述 2.1 隐形牙套定义及分类 隐形牙套，即采用计算机科学、3D 打印技术、临床口腔医学等领域高新技术制造的透 明牙齿矫治器， 具有光滑、 隐蔽性佳、 摘戴方便、 异物感弱等特点。 传统钢丝牙套美观度差、 异物感强，因患者难以完成口腔卫生清洁，易导致口腔溃疡、牙龈炎症等症状产生。相较传 统钢丝牙套， 隐形牙套可由患者自行摘戴， 更方便患者清洁口腔卫生， 降低患牙周病的风险， 且其舒适度高， 可为患者生活带来便利， 愈加受到患者认可。 现阶段， 与其他正畸方式相比， 20%左右的正畸患者选择佩戴隐形牙套矫正牙齿，隐形牙套市场渗透率不断提高。 以有无托槽为分类标准， 隐形牙套可分为舌侧矫治器和无托槽隐形矫治器 （见图 2-1） ： 舌侧矫治器是将托槽安装于牙齿内侧的隐形矫治器， 具有托槽隐形、 牙齿定位精确度高等 特点， 其缺点为费用高昂且患者初期佩戴发音困难等； 无托槽隐形矫治器是采用 3D 扫描 技术获得患者牙颌数字化模型， 通过 3D 打印技术打印出模拟患者各阶段牙齿移动的固体模 型， 最终由压膜机在成型的模型上压制出无托槽隐形矫治器， 其制作材料常为高分子材料塑 料片，具有美观、舒适、便捷、易清洁等特点。 图 2-1 隐形牙套分类（根据有无托槽划分） 来源：同步齿科官网，头豹研究院编辑整理 9 报告编号19RI0396 2.2 中国隐形牙套行业发展历程 中国隐形牙套行业发展历程短，可划分为初步发展阶段和高速发展阶段（见图 2-2） 。 （1） 初步发展阶段： （2001-2012 年） 2001 年， 时代天使与清华大学、 北京首都医科大学开始合作研发无托槽隐形矫治技术， 于 2006 年取得重大技术突破并获得国家知识产权局隐形矫治技术发明专利的授权。2007 年， 时代天使建立了其隐形矫治器完整的 3D 打印生产线并随之正式打开市场， 为隐形牙套 行业的发展奠定了基础。 与此同时， 大量口腔医疗企业进入隐形牙套市场， 如正雅、 恒惠等， 加速消费者培育，促使市场对隐形牙套认知度快速提升。 （2） 高速发展阶段： （2013 年至今） 2013 年至 2018 年为隐形牙套行业的高速发展阶段。随着 3D 打印技术的逐渐成熟及 成本的下降， 隐形牙套牙模打印速度得以提升， 有效提高了隐形牙套生产厂家的生产效率及 利润率。 此外， 随着隐形牙套生产厂家不断积累患者病例经验、 研发升级隐形矫治技术及开 发新型 3D 动画模拟软件设计等， 厂家可治愈高难度复杂正畸病例的能力不断提高， 隐形牙 套受众患者群体增多，市场普及度迅速上升。 10 报告编号19RI0396 图 2-2 中国隐形牙套行业发展历程 来源：头豹研究院编辑整理 2.3 中国隐形牙套行业产业链 中国隐形牙套行业产业链上游参与主体为膜片供应商、 仪器供应商， 中游环节参与主体 为隐形牙套生产厂家，下游环节涉及销售渠道及消费终端（见图 2-3） 。 图 2-3 中国隐形牙套行业产业链 来源：企业官网，头豹研究院编辑整理 11 报告编号19RI0396 2.3.1 上游分析 中国隐形牙套行业产业链上游环节参与主体为膜片供应商和设备供应商。 膜片供应商： 膜片供应商为隐形牙套生产厂家提供生产隐形牙套所需的高分子材料塑料片， 高分子材 料塑料片成本在隐形牙套总生产成本的占比为 20%左右，上游膜片价格的波动将影响中游 隐形牙套生产厂家的原材料采购成本，进而影响中游厂家的利润空间。 现阶段，90%左右的中游隐形牙套生产厂家从肖尔与爱登特两家德国供应商处采购原 材料膜片， 再进行隐形牙套的生产制造。 中国隐形牙套行业发展历程短， 大陆本土膜片供应 商少，仅有少数头部隐形牙套生产厂家参与研发上游原材料膜片，如时代天使、正雅等。因 膜片供应商掌握生产膜片的核心技术且上游膜片市场呈垄断状态， 上游膜片供应商对中游隐 形牙套生产厂家议价能力强。 设备供应商： 设备供应商为隐形牙套生产厂家提供生产隐形牙套所需的设备， 包括 3D 打印机、 压膜 机等： （1）3D 打印机，即通过 SLA 技术或 DLP 技术完成不同阶段牙颌模型批量定制化生 产的设备， 由电脑辅助设计技术完成隐形牙套数字文件切片， 形成二维图像并将连续切片信 息重叠，直到固态牙颌模型成型。现阶段，中国 3D 打印机知名企业包括联泰、中瑞、创想 思维等，3D 打印机市场竞争激烈促使 3D 打印机价格逐步降低，有助于减少中游隐形牙套 生产厂家设备采购成本； （2） 压膜机， 即在成型的牙颌模型上压制出各矫治阶段透明矫治器 的机器。 中国本土压膜机行业尚未发展成熟， 中游隐形牙套生产厂家主要从肖尔与爱登特两 家德国供应商处采购压膜机。 隐形牙套生产厂家对设备需求量大， 对上游设备供应商常进行 大规模、批量式采购，因此，上游设备供应商对中游隐形牙套生产厂家议价能力低。 12 报告编号19RI0396 2.3.2 中游分析 中国隐形牙套行业产业链中游环节参与主体为隐形牙套生产厂家， 其服务流程为： （1） 向上游膜片供应商及设备供应商采购所需膜片及机器设备； （2） 收到下游诊所渠道寄送的患 者牙颌石膏模型后， 采用 3D 扫描技术录入患者牙颌石膏模型的三维数据， 进行牙颌石膏模 型的三维重建， 并通过计算机对重建后的数字化模型进行全方位旋转观测； （3） 结合可视化 三维图像处理技术及三维激光快速成型技术， 模拟临床矫治设计与牙齿移动方式， 进行可视 化三维牙颌畸形的矫治，并将各矫治阶段的三维牙颌模型进行 3D 打印； （4）通过压膜机在 批量成型的牙颌模型上压制出各阶段隐形牙套； （5） 将压制完成的隐形牙套寄至诊所， 由诊 所医生为患者讲解正畸过程注意事项， 患者按阶段顺序佩戴隐形牙套以达到矫正牙齿的目的 （见图 2-4） 。 图 2-4 隐形牙套生产厂家服务流程 来源：头豹研究院编辑整理 隐形牙套生产厂家利润率为 40%左右， 其中上游膜片成本占据总生产成本的 20%左右， 隐形牙套产品升级研发成本为 7%左右，其他成本包括人力成本、上下游布局成本，如投入 上游膜片或设备研发、 开设或收购下游诊所渠道等。 现阶段， 中国隐形牙套行业知名企业包 13 报告编号19RI0396 括时代天使、隐适美、正雅、美立刻、恒惠、360 美牙等，其中时代天使和隐适美为龙头企 业。2018 年，时代天使与隐适美合计占据中国隐形牙套行业市场份额的 90%左右，正雅占 8%左右，剩余市场份额由其他中小型隐形牙套生产厂家瓜分，如恒惠、美立刻、360 美牙 等。 随着进入隐形牙套行业的生产厂家不断增多， 行业竞争日趋激烈， 中游隐形牙套生产厂 家对下游销售渠道议价能力逐渐减弱。 2.3.3 下游分析 中国隐形牙套行业产业链下游环节涉及销售渠道及消费终端。 （1）销售渠道： 隐形牙套销售渠道主要为民营诊所及口腔专科医院， 仅有少量生产厂家直接售卖隐形牙 套给消费者。 现阶段， 民营诊所及口腔专科医院渠道销售额合计占据隐形牙套总销售额超过 80%，其他 20%左右的占比为生产厂家直销渠道。因中国口腔专科医院数量少，隐形牙套 销售渠道以民营诊所为主，民营诊所渠道占隐形牙套销售渠道的 76%左右。随着中国科技 发展迅速， 科技产品不断涌现市场， 如口内扫描仪可直接进入患者口腔扫描获得患者牙颌三 维数字模型，节省诊所制作牙颌石膏模型时间，有效提升诊所问诊效率。 （2）消费终端： 隐形牙套的消费终端多为成年消费者，其购买目的为在不影响美观的情况下矫正牙齿。 隐形牙套为透明材质， 消费者佩戴隐形牙套美观性及舒适度佳， 受到大量对外观形象关注度 高的消费者群体青睐。 2.4 中国隐形牙套行业市场规模 随着中国居民收入持续提高， 消费者对外表的关注度提升， 对美容、 牙齿正畸等需求增 14 报告编号19RI0396 多，为隐形牙套行业发展带来利好因素。2014 年至 2018 年，中国隐形牙套行业病例数量 由 3.4 万例增长至 19.4 万例，年复合增长率为 54.6%。隐形牙套行业病例数量的攀升促使 隐形牙套消费量迅速增多，推动隐形牙套行业稳步发展。 图 2-5 中国隐形牙套行业市场规模（按病例数量计） ，2014-2023 年预测 来源：头豹研究院编辑整理 2019 年后中国隐形牙套行业市场规模保持缓慢增长的依据包括但不限于以下因素： （1） 2014 年至 2018 年，隐形牙套行业呈爆发式发展态势，现阶段，行业渗透率已达 20%。因并非所有正畸病例适用佩戴隐形牙套方式矫治且可承担高昂隐形牙套的 消费群体有限，行业增长速度将放缓。 （2） 隐形牙套行业缺乏针对性监管政策且正畸医生从业门槛低，近年来，因部分医生正 畸经验不足、方案设计有误，导致隐形牙套正畸效果差等现象发生，为行业带来负 面影响，不利于行业的发展，将减缓市场规模增长速度。 15 报告编号19RI0396 3 中国隐形牙套行业驱动与制约因素 3.1 驱动因素 3.1.1 资本市场推动行业发展 自时代天使研发并推出隐形牙套产品以来， 隐形牙套概念引起市场热烈反响， 吸引大量 对外表关注度高的正畸患者进行体验。隐形牙套作为正畸行业的创新产物，其产品舒适性、 便捷性、 美观性等为患者带来良好体验， 受到正畸患者及资本市场的广泛认可 （见图 3-1） 。 资本市场认为隐形牙套行业具有如下潜力： （1） 隐形牙套材质为透明状， 患者矫治期间 旁人难以察觉， 其美观性受到爱美消费者群体追捧， 市场发展空间巨大； （2） 患者可在吃饭、 刷牙等场景下自行摘戴隐形牙套， 矫治期间不影响口腔清洁， 降低患者患牙周病的风险， 受 到患者认可，选择佩戴隐形牙套的正畸患者不断增多，隐形牙套市场前景广阔。 拥有创新正畸概念的隐形牙套行业受到资本市场认可， 隐形牙套行业迅速成为投资风口， 隐形牙套生产厂家合计获得数亿元融资，其中典型融资事件有： （1）2019 年 3 月，正雅获 得由中金启辰、高科新浚领投，元生创投、基石资本、前海母基金等知名机构跟投的数亿元 投资额； （2）2019 年 4 月，美立刻获得由中信资本、雅惠精准医疗基金投资的数千万元； （3）2012 年 5 月，时代天使获得由奥博资本、华平投资的数千万元等。在资本市场的推 动下，隐形牙套生产厂家获得更多资金可用于产品技术升级，提高隐形矫治效果，受到患者 青睐，有效推动行业销售额稳步增长。 图 3-1 资本市场推动行业发展 16 报告编号19RI0396 来源：头豹研究院编辑整理 3.1.2 3D 打印技术发展迅速 2017 年，工业和信息化部发布了高端智能再制造行动计划（2018-2020 年） 的通 知（以下简称“ 通知 ” ） 。为加快发展高端智能再制造产业， 通知指出： （1）加快推进 高端智能再制造关键工艺技术， 促进再制造产业迅速发展； （2） 加强高端智能再制造关键技 术与产业化应用，如激光熔覆、3D 打印等技术在再制造领域广泛应用； （3）培育高端智能 再制造技术研发中心， 提升再制造产品综合性能； （4） 加大对高端智能再制造标准化工作的 支持力度，强化产业引导、技术支撑等。在国家政策的引导下，3D 打印行业发展迅速，其 应用领域愈加广泛， 有效代替、 改进企业原有生产方式， 企业生产效率得以提升 （见图 3-2） 。 3D 打印技术不断成熟， 3D 打印应用领域愈加广泛， 逐渐向生物、 医疗、 牙科等领域渗 透。3D 打印技术对生产隐形牙套环节有着重要作用，隐形牙套生产厂家需通过 3D 打印机 将模拟患者各阶段 3D 数字牙颌的模型打印出来，3D 打印技术的发展有助于提高打印牙模 速度， 提升隐形牙套生产厂家生产效率。 此外， 随着掌握 3D 打印技术企业数量的增长， 3D 打印机供应商市场竞争激烈程度上升， 导致 3D 打印机市场价格下降， 隐形牙套生产厂家采 购设备成本减少， 有助于降低隐形牙套产品市场价格， 扩大隐形牙套消费者覆盖面， 推动隐 形牙套行业发展。 17 报告编号19RI0396 图 3-2 3D 打印技术发展迅速 来源：头豹研究院编辑整理 3.1.3 口腔医疗需求不断扩大 中国经济发展迅速， 居民生活水平持续提高， 在基本生活需求得到满足的情况下， 注重 牙齿健康的消费者数量不断增多。 过去， 中国居民对牙齿健康重视程度不足， 尚未养成主动 进行牙齿检查、就诊的习惯。近 10 年来，中国居民牙齿矫正率持续上升，口腔医疗需求不 断增多，带动了口腔医疗行业的发展。2018 年，中国连锁口腔医疗机构行业市场规模已达 98.6 亿元。随着居民收入不断提升，消费者对口腔保健意识逐步提高，主动寻求矫正牙齿 的患者数量增多（见图 3-3） 。 消费者口腔保健意识提高， 带动中国口腔医疗行业发展迅速， 其中消费者的正畸需求强 劲。 在隐形牙套面市前， 部分拥有正畸需求的消费者认为佩戴普通钢丝牙套美观性差， 尚未 18 报告编号19RI0396 进行牙齿矫正，隐形牙套的面市迅速受到这一群体关注，推动了隐形牙套市场规模的增长。 因此， 在口腔医疗需求不断扩大且消费者对外貌关注度提高的背景下， 隐形牙套行业发展迅 速。 图 3-3 口腔医疗需求扩大 来源：头豹研究院编辑整理 3.2 制约因素 3.2.1 正畸医生资质参差不齐 随着隐形牙套生产厂家大力培育消费市场， 隐形牙套市场普及度不断提高， 青睐隐形矫 治方式矫正牙齿的消费者数量攀升， 促使诊所及医院逐步开始采购隐形牙套、 推行隐形矫治 方式。隐形牙套生产厂家商业模式特别，仅有少量厂家直接对接患者，超过 80%的厂家通 过诊所或医院渠道对接患者销售隐形牙套