清洁新能源充电桩市场洞察报告.pptx

清洁新能源充电桩市场洞察报告,1、充电桩定义,广义：与电动汽车进行能量补充和信息交互的系统。能源汽车与充电桩之间的插头国标是7星的，3个传递电能，4个传递信息。,能量：将交流电转化为直流电，再将直流电充进锂电池,信息：第一步，与车载电池的BMS系统对接，按照电池最佳的电压和,电流进行充电。第二步，与车载电子系统进行交互，对汽车其他系统和驾驶员进行交互。,2、充电桩分类 快充和慢充,快充：指充电的速度快，一般理解为0.5-1小时可以将电池充至80%电量的充电。实际情况，需要比这个快；人的耐性有限！慢充：指充电的速度慢，一般理解为6-10小时可以将电池充慢的充电。,量化理解：- 特斯拉最高配置85KWH型号的车型,快充：如果要在1小时内充满，需要一台功率为85KW的充电机充电1小时。85KW，相当于,85台1.5P,的空调同时开动，相当于1栋楼（27层，每层3户，一共81家）的空调一起开动！慢充： 如果要在6小时内从0充满，需要充电机的功率为15KW。如果要在10小时内从0充满，需要充电机的功率为8.5千瓦。- 特斯拉以外的其它现有车型，电池容量多为10-30KWH快充：对于除了特斯拉以外的其他车型，电池容量多为10-30KWH，也就是可以储存10-30度电的能量。需要一台20KWH的充电机充电1小时。需要一台40KWH的充电机充电0.5小时，需要一台80KWH的充电机充电一刻钟。80KWH，相当于4C(15分钟充满)，再快，电池就废了；特斯拉一般2C（半小时充满）。慢充：如果要在6小时内从0充满，需要充电机的功率为3KW。如果要在10小时内从0充满，需要充电机的功率为2KW。,车型类型内燃机功率电机功率电池容量电池类型能量密度指数能量平均消耗率电池保修政策EV模式EV里程总功率续航里程电池依赖,沃蓝达增程式混动1.4L L4汽油63kW111kW16kWh锂电81Wh/kg18.57kWh/100km8年或160000公里是56km111kW610km中,E6先行者纯电无090kW60kWh锂电100Wh/kg20 kWh/100km5年或100000公里是300km90kW300km高,聆风纯电无080kW24kWh锂电140Wh/kg20.5 kWh/100km8年或160000公里是175km80kW175km高,在电动汽车界，日产的LEAF和通用雪佛兰的Volt算是国外最为成熟的电动汽车代表。LEAF搭载的是层叠式紧凑型锂离子电池，容量为24kWh，能量密度为140Wh/kg，共有48个电池单元。Volt电动车搭载了有一块重量为197kg(435磅)的16 kWh (实际可用10.4kWh)的锂离子电池组（能量密度约为81Wh/kg），该电池组由多个相连的电池模块构成，总共包含200多个电池单元。根据国内外研究机构的预测，一般认为到2015年，每块电池的能量密度到150(Wh/kg)，200kg重量比的电池组将到30kWh，每个电池组的总能量应该在25kWh，续航里程提升到100到250公里。到2020年，每个电池的能量密度会达到200(Wh/kg)，应该能解决循环寿命和安全的问题。电池组的能量会达到180Wh/kg。200kg的电池组会达到36度电(36kWh)，续航能力提高到250到400公里。,换电站：先进行电池的更换，再进行电池的充电，不一定用桩，可以是充电柜。,充电站：不进行电池的更换，直接进行电池的充电。充电站中一般为快充桩。,充电桩：可能具有单独充电的功能，也可能不具备单独充电的功能，需要与电源 （交流,变之流）配合才可以完成充电。体现形式既可以为充电站中的一个快速充电桩（有电源），也可以体现为小区中的一个慢速充电桩（无电源，电源在车上以车载充电机形式存在），存在地点和形式多样性。,功能：换电站 充电站充电桩。换电站都具有充电功能，充电站一般不具有换电功能。占地：换电站 充电站充电桩,投资：换电站 充电站充电桩。换电站少则几千万，多则3亿元；充电站少则500万，多,则几千万；快充桩72KW-20+万元，慢充桩几千元。,3、充电站、换电站和充电桩,4、充电桩产业链中的机遇,电源交流变直流以及BMS：整流 （中恒电气、动力源等等）,直流变交流，EV电池电能释放：逆变 （阳光电源等）,电能质量管理，有源滤波：（森源电气、思源电气等）,原材料：新能源汽车中的逆变器、充电桩有源滤波器和电源均要 用软磁铁氧体,总成：,第一梯队：许继电气、国电南瑞目标2-5亿元、泰坦能源1亿元、中国南车,第二梯队：奥特迅2000万、中国普天,第三梯队：中恒电气、动力源、万马电缆160万,许继电气、国电南瑞、泰坦能源：,订单来自国网的示范充换电站、地方政府的示范项目（奥运会、世博会）,中国南车：,订单来自世博会,奥特迅、中国普天：,来自深圳项目居多，其中中国普天有自己的组装能力。,中恒电气、动力源、万马电缆：,还没有实际销售业绩,森源电气：,主要客户在工业领域，部分配套国网的示范充换电站,0.0,20.017.515.012.510.07.55.02.5,5、充电桩市场规模测算- 中国电动汽车市场销量预测22.5,2011年,2012年,2013年 2013年E 2014年E 2015年E 2016年E 2017年E,其他电动乘用车合计,0.150.851.00,0.120.750.87,0.211.151.36,0.220.901.12,0.601.802.4,1.503.605.1,2.508.0010.5,4.0017.0021,单位：万辆制作于2013.04,真锂研究将适当调高对中国电动汽车市场销量的预测，2011-2017年新能源汽车存量约为42万余辆,充电桩市场规模测算依据,换电站：示范期间3000万-3亿元，推广期间预计2000万-1亿元。充电站：500万-3000万。直流充电桩：70KW的20万，2700元/千瓦。交流充电桩：现在3000-4000元，未来1000-2000元。,国网：预计2014年投资38.8亿元，建设197座充换电站、充电桩7000余台。未来还要进行调整。2016-2020年，国网建设充电站目标高达10000座，建成完整的电动汽车充电网络。北京市发改委：2014年建设1000个快充桩，对应5.5亿元。上海市政府：现有24个充换电站，2000个充电桩，计划在2015年之前新建6000个充电桩，5-10亿元。,未来5年充电站市场规模可能超千亿，已启动,国网：通过各个地方供电局与地方政府、公交公司等合作，通过集中招标采购,。2014年3月第一次招标了，4月8日开标。预计2014年4次招标。第一次招标21个包，10个换电，11个充电。,2016-2020年，国网建设充电站目标高达10000座，规模就有望达到1000亿，还有南网、中石油、中石化、中海油、大型央企、地方性国企、互联网巨头公司、部分充电设备制造企业等潜在创建者，市场规模难以准确估算。,根据EV存量预测，2017年预计有42万辆(所有车必须装车载充电机)，假设速充桩20万台：,电源市场规模：432.4亿元=20万台X20万/台+40万个X3KWX0.27万元/KW有源滤波器市场规模：2-3台速充桩或者15台慢充桩配一台有源滤波器，价值20-30万元。233亿元=20/2.5X25+20/15X25,未来每辆EV可能车载充电机3KW配备一个有源滤波器，价值约为3000元。,6、盈利模式, 未来可能盈利模式：,国网自己投资运营，提高售电价格，赚取差价,公交公司，与汽油车对比，变相提高电价,政府补贴,盈利的本质在于：汽油车百公里10升，70元汽油成本,特斯拉85度电，400公里，百公里21度电，只要电价在3元以内，都有空间。,中石油销售环节3%毛利率，600亿毛利，中国石化销售5.7%毛利率，800-900亿毛利。这个就是国家电网觊觎的对象。,7、动力源 错位的标的,扭曲的价值体系：,通讯电源的营收，EMC的利润，充电桩的估值,2013-2015 EPS：,0.13、0.48（0.1元4G和IDC，0.4元EMC相关）和0.71元。,充电站：,与中石化合作，在安徽有示范站。BMC国内领先。,董事长定位：,慢充桩无技术含量不做，速充桩无规模时观望，充电站盈利模式确定后傍大腿。,8、充电桩相关上市公司,9、充电桩及有源滤波器市场预测,我们假设每2.5台快充桩或每15台慢充桩配1台有源滤波器,10、充电桩企业市场份额弹性分析, 我们假设每台快充桩20万元，每台车载充电机3kw*0.27万/kw=0.81,万元，则整个充电桩市场规模：, 充电桩公司市占率对应相应市场份额弹性分析，净利润率预计达20%,11、有源滤波器上市公司份额弹性分析, 我们假设每台滤波器单价为25万元，则其市场规模可预测为：, 有源滤波器公司市占率对应相应市场份额弹性分析，净利润率预计达,20%：,12、被市场忽略的投资机遇, 目前充电桩相关上市公司已被关注，我们推荐被市场忽略的充电桩产,业链上的核心部件：有源滤波器和软磁材料（制作充电桩电源的必备原材料）, 有源滤波器和软磁上市公司中我们推荐具备业绩安全垫的、同时弹性最大的上,市公司：动力源、森源电气和横店东磁,相关上市公司涉及热点：,谢 谢 观 看,