2019年度中国电商百强数据报告.pdf

12报告声明1、本报告相关知识产权归发布方所有，任何企业、机构、媒体等单位及个人引用本报告数据、内容，均请注明：“ 根据网经社电子商务研究中心发布的 2019年度中国电商百强数据报告 ” ，不得篡改、曲解报告内容。2、本报告仅为参考研究资料，不构成投资、决策等任何建议，由此带来的风险请慎重考虑，网经社及其所属主体不承担因使用本报告信息而产生的任何责任。3、报告涉及金额单位除特殊标注外，均默认为元（人民币）。4、数据来源：网经社 “ 电数宝 ” （ DATA.100EC）。5、发布渠道：（ 1）网经社 100EC电商门户网站及电商周刊 EDM订阅用户（覆盖数百万电商行业用户）；（ 2）网经社入驻自媒体平台（覆盖数千万电商相关群体）；（ 3） 3000+实名认证的记者库媒体采用（覆盖数亿级电商用户受众）。3目录一、报告概述 .4二、主要特征 .8特征一：上市电商两级分化明显独角兽电商 “ 寡头效应 ” .8特征二：北上杭总值超八成， “ 第一梯队 ” 城市占比超 77%.10特征三：资本市场对零售电商看好 “ 独角兽 ” 资本关注度降低 11特征四：生活服务电商 “ 独角兽 ” 潜力巨大呈快速发展趋势 .16特征五：产业电商上市公司市值低估未来有较大发展潜质 .22特征六：跨境电商 “ 独角兽 ” 估值较高有望迎来新转折 .25特征七：金融科技独角兽头部效应明显处于高估值领域 .27特征八：物流科技估值集中百亿以下规模前景广阔 . 28三、报告附录 .303.1榜单全文 . 303.1.1 2019 年中国电子商务公司 “ 百强榜 ” （ TOP100） .303.1.2 2019 年度中国 “ 百强 ” 电子商务公司榜单 . 303.2关于我们 . 303.3报告计划 .错误！未定义书签。4一、报告概述5月 21 日，国内知名电商智库网经社电子商务研究中心发布 2019年度中国电商百强数据报告。报告发布了 2019 年度中国电子商务 “ 百强榜 ” 榜单和由 403家泛电商上市公司、独角兽、千里马构成的榜单全文。报告数据来自网经社 “ 电数宝 ” 电商大数据库，依据我国泛电商上市公司市值、 “ 独角兽 ” 公司估值、 “ 千里马 ” 公司估值（数据均截至为 2019 年 12 月31 日）开展数据统计和分析研究，全面涵盖零售电商、生活服务电商、跨境电商、产业电商、物流科技、金融科技六大领域。“ 泛电商 ” ：网经社定义为以互联网为依托的所有实物、服务和虚拟商品的在线交易行为和业态，主要包括零售电商、跨境电商、生活服务电商、产业电商及电商相关的物流科技、金融科技等。报告显示， 2019 年 403家泛电商公司总值 11.64万亿元，平均值 288.82 亿元。其中，上市电商 66家，总市值 6.45万亿元； “ 独角兽 ” 电商 141家，总估值 4.7万亿元； “ 千里马 ” 电商 196家，总估值 4896.93亿元。其中，上市电商和独角兽电商总值较 2018 年的 8.41 万亿元同比增长 32.58%。而 “ 百强榜 ”（ TOP100）榜单总值达 10.45万亿元，占榜单总值 11.64万亿元的 89.77%。5领域分布：零售电商公司总值第一达 5.74 万亿元，其他依次为：生活服务电商公司总值 2.81万亿元、金融科技公司总值 2.18万亿元、物流科技公司总值0.5726 万亿元、产业电商公司总值 0.2625 万亿元、跨境电商公司总值 0.0688万亿元。生活服务电商及零售电商主要面向用户，贴近消费服务端，关系到消费者的吃、穿、用、住、行等生活消费，其中可挖掘需求众多，成为投资者钟爱的投资领域。而产业电商较前几年相比势头增大，跨境电商公司队伍也在不断扩大。6城市分布：以所在城市数量为标准可以划分为三个梯队：第一梯队为： 10家，第二梯队为： 5家 10家；第三梯队为： 5家。第一梯队：共 6个城市，北京 150家、上海 95家、杭州 41家、深圳 31家、南京 16家、广州 14家；第二梯队：共 4个城市，天津 7家、香港 7家，成都 5家、苏州 5家；第三梯队：共 21个城市，厦门、武汉、郑州、佛山、合肥、重庆、东菀、福州、嘉兴、兰州、宁波、青岛、泉州、汕头、太原、唐山、芜湖、徐州、长沙、义务、镇江。北上杭总值超八成，地域资源优势突出，是电商公司的主要的聚集地，带领电商行业发展。7榜单排名： TOP10中上市电商 5家（阿里巴巴、美团点评、京东、拼多多、小米集团），独角兽 5 家（蚂蚁金服、滴滴出行、陆金所、饿了么 /口碑、菜鸟网络）； TOP100中上市电商 28家，独角兽 72家；TOP100中 “ 独角兽 ” 电商数量是上市电商的 2.57倍， 72家 “ 独角兽 ” 中生活服务电商居多，达 28家，其次为金融科技 16 家、零售电商 12家；生活服务电商 “ 独角兽 ” 凭借 “ 兽头 ” 滴滴出行 4038.66亿元的高估值，以 14389.66亿元的总值位居 “ 独角兽 ” 领域总值第一；上市电商市值最高接近 4万亿元，最低仅为 5亿元以下，两极分化现象突出；“ 独角兽 ” 公司出现寡头效应，榜单中部较集中。可以看出 “ 独角兽 ” 电商公司不仅整体数量和实力强大，而且后备力量充足、梯队结构完善；若在未来实现IPO， “ 独角兽 ” 们还将爆发更大发展潜力。8二、主要特征特征一：上市电商 “ 两级分化 ” 明显 “ 独角兽 ” 电商 “ 寡头效应 “ 千里马 ” 电商 “ 重尾 ”2019年 403家泛电商公司总值 116394.696 亿元，其中，上市电商 66家，总市值 64522.35亿元； “ 独角兽 ” 公司 141家，总估值 46975.42亿元； “ 千里马 ” 公司 196家，总估值 4896.93 亿元。电子商务整体规模呈现不断攀升的态势，已逐渐成为中国经济发展的新引擎，也是数字经济的重要引擎。“ 独角兽 ” 公司在数量上领先于上市电商公司，但估值低于上市电商市值。从总值范围分布来看， “ 独角兽 ” 公司 “ 寡头效应 ” 较为显著，估值 10000亿元以上的公司为 1家。上市电商两级分化较为明显，处于榜单头部和尾部的公司较集中。 “ 千里马 ” 公司 “ 重尾 ” 十分显著，估值在 20亿元以下的公司达 46%。 5000亿元以上 3家，上市电商 2家， “ 独角兽 ” 电商公司 1家； 1000-5000亿元 11家，上市电商 4家， “ 独角兽 ” 电商公司 7家； 500-1000亿元 14家，上市电商 6家， “ 独角兽 ” 电商公司 8家； 200-500亿元 28家，上市电商 6家， “ 独角兽 ” 电商公司 22家； 100-200亿元 52家，上市电商 10家， “ 独角兽 ” 电商公司 42家； 50-100亿元 95家，上市电商 13家， “ 独角兽 ” 电商公司 61家， “ 千里马 ” 电商公司 21家； 20-50亿元 100家，上市电商 15家， “ 千里马 ” 电商公司 85家； 20亿元以下 100家，上市电商 10家， “ 千里马 ” 电商公司 90家。9上市电商强有力的市值竞争力，主要是源自充裕的现金流优势而促进的盈利模式的扩张。充足的现金流为后续一系列的公司业务拓展和行业并购做支撑，不断将业务延伸至其他相关领域，如金融、物流、广告、云计算、科技、城市、政务等，最终形成 “ 飞轮效应 ” ，该效应在零售电商领域以京东、苏宁易购、阿里巴巴等最为典型，在产业电商领域以慧聪集团、生意宝等最为典型。值得注意的是：电商公司总值分布最多的是 50亿元至 100亿元之间和 20亿元至 50亿元之间两个区间；上市电商集中在 200亿元以下； “ 独角兽 ” 电商公司集中在 50亿元至 500亿元之间； “ 千里马 ” 电商公司集中在 20亿元以下。总值分布上，上市电商市值最高接近 4万亿元，最低仅为 5亿元以下，两极分化现象突出； “ 独角兽 ” 公司出现寡头效应，榜单中部较集中。可以看出 “ 独角兽 ” 电商公司不仅整体数量和实力强大，而且后备力量充足、梯队结构完善；若在未来实现 IPO， “ 独角兽 ” 们还将爆发更大发展潜力； “ 千里马 ” 电商公司估值普遍偏低，重尾严重，未来还有很大发展空间。10特征二：北上杭总值超八成 “ 第一梯队 ” 城市占比超 77%从榜单所在城市的分布数量来看， 10家以上的第一梯队的有 6个城市：北京 150家、上海 95家、杭州 41家、深圳 31家、南京 16家、广州 14家；拥有2至 10家的第二梯队有 10个城市：天津 7家、香港 7家，成都 5家、苏州 5家、厦门 4家、武汉 4家、郑州 3家、佛山 2家、合肥 2家、重庆 2家；分布 1家的第三梯队有 15个城市：东菀、福州、嘉兴、兰州、宁波、青岛、泉州、汕头、太原、唐山、芜湖、徐州、义乌、长沙和镇江。从各个城市的电商总值排名来看，数量位居第 3的城市杭州以总值 55595.29亿元位居百强电商城市总值第一，主要是来自阿里巴巴 39620.61亿元市值的绝对领先体量。上海作为全国最大经济体城市，拥有 95家电商，总值 14997.59