2020中国资本市场承销商排行榜分析报告.pptx

2020中国资本市场承销商排行榜分析报告,中国债券,该排行榜由以人民币计价和结算的中国信用债券组成，市场类型为“国内”或“国内中期债券”。不包括附权证债券与可转换证券。自行发行证券的最 低金额为5000万美元。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 42%工业 22%公用事业 11%非必需消费品 8%材料 7%能源 6%其他 5%,中国债券：承销商排名历史,中国债券：行业细分,42%,22%,11%,8%,7%,6%,5%,中国银行,工商银行,招商银行,兴业银行,建设银行,农业银行,2,市场份额(%),0,10864,2019,2018,2017,中国企业债与公司债,该排行榜由中国国内企业债和公司债组成。企业债由中国国家发改委监管，公司债由中国证券监督管理委员会监管。不包括附权证债券、可转换证 券证券与信用挂钩债券。自行发行证券的最低金额为3亿人民币。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 36%工业 27%公用事业 13%非必需消费品 9%材料 6%其他 9%,中国企业债与公司债：承销商排名历史,中国企业债与公司债：行业细分,36%,27%,13%,9%,6%,9%,中信建投,中信证券,海通证券,国泰君安,中金公司,广发证券,5,10,市场份额(%),0,15,2019,2018,2017,中国NAFMII债券,该排行榜包括由中国银行间市场交易商协会(NAFMII)监管的、在中国银行间市场交易的人民币计价债务证券。不包括资产支持证券、附权证债券、 可转换证券和信用挂钩债券。自行发行证券的最低金额为3亿人民币。详情请参见排行榜标准与准则。,工业 26%金融 21%公用事业 17%材料 11%能源 9%非必需消费品 8%其他 7%,中国NAFMII债券：承销商排名历史,中国NAFMII债券：行业细分,26%,21%17%,11%,9%,8%,7%,工商银行,兴业银行,建设银行,中国银行,浦发银行,农业银行,5,10,市场份额(%),0,15,2019,2018,2017,离岸人民币债券,该排行榜由以人民币计价的点心债与宝岛证券组成。不包括资产支持证券、附权证债券、信用挂钩债券与可转换证券。到期、赎回或回售期限最短 为12个月，自行发行证券的最低金额为3亿人民币。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 62%政府 35%其他 3%,离岸人民币债券：承销商排名历史,离岸人民币债券：行业细分,62%,35%,3%,汇丰银行,东方汇理,渣打银行,加拿大丰业银行,瑞穗金融集团,野村控股,10,20,市场份额(%),0,30,2019,2018,2017,中国离岸债券,该排行榜由中国发行人以人民币以外的所有货币发行的债务及优先证券组成。不包括资产支持证券、附权证债券、存单、可转换证券和信用挂钩债 券。到期期限最短为18个月，最低发行金额为1亿美元。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 61%政府 10%工业 9%其他 19%,中国离岸债券：承销商排名历史,中国离岸债券：行业细分,61%,10%,9%,19%,中国银行,汇丰银行,交通银行,海通证券,渣打银行,工商银行,市场份额(%),1086420,2019,2018,2017,中国短期融资券,该排行榜由以人民币计价的中国短期融资券组成。不包括资产支持证券、附权证债券、信用挂钩债券与可转换证券。自行发行证券最低金额为3亿 人民币。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 26%工业 22%能源 17%公用事业 12%材料 11%非必需消费品 6%其他 5%,中国短期融资券：承销商排名历史,中国短期融资券：行业细分,26%,22%17%,12%,11%,6%,5%,兴业银行,招商银行,中信银行,民生银行,浦发银行,中国银行,5,10,市场份额(%),0,15,2019,2018,2017,中国国内中期票据,该排行榜由以人民币计价的债务证券组成，市场类型为“国内中期债券”。不包括资产支持证券、附权证债券、可转换证券和信用挂钩债券。到期、 赎回或回售期限最短为18个月，自行发行证券的最低金额为3亿人民币。详情请参见排行榜标准与准则。,工业 28%金融 24%公用事业 14%能源 12%材料 10%非必需消费品 7%其他 6%,中国国内中期票据：承销商排名历史,中国国内中期票据：行业细分,28%,24%,14%,12%,10%,7%,6%,工商银行,建设银行,民生银行,中国银行,农业银行,招商银行,5,10,市场份额(%),0,15,2019,2018,2017,中国股票、股票挂钩和配股,该排行榜由中国发行人所发行的股票及股票挂钩证券组成，以人民币计价。不包括附权证债券、信用挂钩债券、反向可转债及自行发行交易。到 期、赎回或回售期限最短为12个月。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 31%工业 14%科技 14%材料 13%公用事业 7%非必需消费品 7%其他 14%,中国股票、股票挂钩和配股：承销商排名历史,中国股票、股票挂钩和配股：行业细分,31%,14%14%,7%7%13%,14%,中信证券,中金公司,中信建投,国泰君安,华泰证券,招商证券,5,10,15,市场份额(%),0,20,2019,2018,2017,中国股票发行,该排行榜由中国发行人所发行的、以人民币计价的股票组成。不包括配股及自行发行交易。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 26%工业 17%科技 16%材料 14%非必需消费品 8%医疗保健 6%其他 13%,中国股票发行：承销商排名历史,中国股票发行：行业细分,26%,17%,16%,14%,6%8%,13%,中信证券,中金公司,中信建投,国泰君安,招商证券,华泰证券,5,10,15,市场份额(%),0,20,2019,2018,2017,中国股票IPO,该排行榜由中国发行人所发行的、以人民币计价的首次公开发行(IPO)组成。不包括自行发行交易。请注意：发行人国家/地区由风险国家/地区决 定。详情请参见排行榜标准与准则。,金融 27%科技 18%工业 17%材料 12%医疗保健 7%非必需消费品 6%公用事业 5%其他 7%,中国股票IPO：承销商排名历史,中国股票IPO：行业细分,27%,18%17%,7%12%,6%,5%,7%,中信证券,中金公司,中信建投,招商证券,瑞士银行,广发证券,10,市场份额(%),50,252015,2019,2018,2017,中国借款人贷款 (账簿管理人),该排行榜由风险涉及国家为中国、并在亚太地区拥有银团市场的借款人的贷款组成；不包括双边贷款。请参见“排行榜标准与准则”进一步了解详 情。,金融 47%非必需消费品 15%工业 15%材料 8%能源 6%其他 9%,中国借款人贷款：账簿管理人排名历史,中国借款人贷款 (账簿管理人)：行业细分,47%,15%,15%,6%8%,9%,中国银行,农业银行,建设银行,工商银行,汇丰银行,渣打银行,市场份额(%),0,5040302010,2019,2018,2017,中国借款人贷款 (主受托经办人),该排行榜由风险涉及国家为中国、并在亚太地区拥有银团市场的借款人的贷款组成；不包括双边贷款。请参见“排行榜标准与准则”进一步了解详 情。,金融 47%非必需消费品 15%工业 15%材料 8%能源 6%其他 9%,中国借款人贷款：主受托经办人排名历史,中国借款人贷款 (主受托经办人)：行业细分,47%,15%,15%,6%8%,9%,中国银行,交通银行,农业银行,工商银行,建设银行,汇丰银行,10,20,30,市场份额(%),0,40,2019,2018,2017,通用准则积分基于向公众发售的总金额进行分配。唯一账簿管理人获得全部积分，或者各联合账簿管理人均分积分；除非参与方提供完整、清晰的账簿管理 明细。地区与本地排行榜根据货币、发行人市场及/或风险涉及国/公司注册国等因素确定。固定收益所有交易必须至少有18个月的到期或赎回/售回期限。但以支付溢价为成本的提前还款权、临时赎回/售回权不受此规则的限制。注：对于某些本地及/或地区排行榜，条件可能会有所不同。对于美元计价的144A/REG S证券发行，其144 A份额获得100%积分，而REG S份额则获得0%积分。对于非美元计价的144A/REG S证券发行，其 REG S份额获得100%积分，而144 A份额则获得0%积分。交换发行新资金部分符合获得积分的条件。例外：信用合格的投资者份额、资产支持证券发行、招标发行票据、债券抵押债券、贷款抵押债券、商业票据、地方债、抵押担保证券、转售证券、 重新打包债券、政府借款体系留存债券、可变本金赎回债券、可变利息股票挂钩证券发行、信用挂钩债券、分销团机构债发行、分离债、单位、权 证、5,000万美元以下的自行发行。注：对于某些本地及/或地区排行榜，条件可能会有所不同。股票挂钩股票挂钩交易：可转换债券、可转换优先股以及可交换债券。仅包括在12个月或更久后到期及可赎回/售回的证券。但以支付溢价为成本的提前还款 权、临时赎回、以及临时售回权不受此规则的限制。包括附权证的可转换债券。此类证券被定义为结合可以转换为股份的固定收益工具和权证的合成 可转债。其内嵌权证可以是可分离或不可分离的，但债券和权证必须整体出售，即不能为权证和债券分开建立账簿。例外：赎回挂钩工具、反向可转债或类似金融工具、合成可转债、可转换为标的基金或投资信托参与权的证券发行、IPO前可转换工具、某些较低 层头衔，例如次要账簿管理人。股票股票市场交易：首次公开发行、普通股增发、单位、存托凭证（ADR、GDR等）以及配股。例外：非承销/最大努力、非公开定向发行交易、基金、 自行发行、优先股发行、预先议价发售、某些较低层头衔，例如次要账簿管理人。注：对于某些本地及/或地区排行榜，条件可能会有所不同。,贷款包括已执行银团贷款交易，其中符合最高级头衔的唯一银行获得全部积分。唯一账簿管理人获得全部积分，或者各联合账簿管理人均分积分；除非参 与方提供完整、清晰的账簿管理明细。修正或修正并重整的交易获得积分，其中每次修正100%取决于贷方，与原信贷协议内嵌项目无关。仅对下列 结构变动授予积分：期限延长3个月或以上、交易规模增加的增量基准、定价下降、证券完全释出。例外：双边交易、担保交易（包括但不限于信用保证书、履约保证书、商业票据担保或银行担保）、距到期3个月以内的交易（限每笔贷款每年一 次修正到期）、在交易取消或撤销前未执行的已取消或撤销交易。,THANK YOU,