2020装备制造业研究报告.pptx

2020装备制造业研究报告,目 录,一、回望过去：实现周期穿越的装备制造业,二、立足当下：装备制造业的现状与困境三、展望未来：制造业未来的路怎么走,一、回望过去：实现周期穿越的装备制造业,穿越周期的行业是什么，在哪里？,全球化专业化多元化服务化集群化,穿越周期的企业特征（ 五化 ）,基于经济增长、结合权威分析确定各经济体的周期,第三周期2009-2018,第二周期2001-2008,第一周期1991-2000,第三周期2009-2018,第二周期2003-2008,第一周期1991-2002,第三周期2009-2018,第二周期1999-2008,第一周期1991-1998,第三周期2009-2018,第二周期2002-2008,第一周期1991-2001,第三周期2013-2018,第二周期2009-2011,第一周期1999-2008,美国,英国,日本,中国 香港,中国 大陆,34万亿新基建能否带动经济发展，新的周期？,20,4,6,8,10,161412,1991-2019年中国GDP（不变价）增速,房地产市场化、 投资导向型,四万亿 基建,经济新常态,出口导向型,2020,19911992199319941995199619971998199920002001200220032004200520062007200820092010201120122013201420152016201720182019,？34万亿 新基建,美日中集聚了全球主要工业装备上市企业,330,116,104,77,43,113,654,130,742,316,1759,2151,4181,1276,2010,7167,1159,8496,2706,-15000,-5000,5000,15000,0,500,1000,150021019,美,英,德,法,典,日,韩,中,港,瑞总数量,总市值,63.7,15.2,20.7,29.7,17.8,8.9,36,5,4,9,3,5,1511.0,3,11.58,8.68,4,1,80.060.040.020.00.0,法,韩,中,港,美英德平均市值,瑞典日百亿市值数量千亿市值数量,（亿美元）25000,（亿美元）,（数量）,工业装备企业上市公司总市值及数量分布,工业装备企业上市公司平均市值及大型企业数量分布54.3,穿越周期的工业装备企业中日两个极端,注：图中纵轴各个国家工业装备产业领域上市 备上市公司中穿越1个周期的企业数为132,公司数量，横轴表示企业穿越周期的次数。例如，图1美国中，“132”代表着美国工业装 个,穿越周期的工业装备企业画像,30,18,27,14,4,23,1912,2011,16,22 2,3,10,4,1,2,2,2,60545250403020100,工业装备,0123,72,21,39,31,28,4,11,32,90,57,2388,40,22,22,2,82,0,40,80,120,160143,工业装备,0123,美,日,69,3,119,20,4,34,5,1,2,1501209060300,机械制造,0123,2,4136,11 12,4,3,5,2,2,0,15,30,45,机械制造,0123,工业机械穿越周期企业主营业务,2010,30,40,50,60,70,80,90,11.11.21.,3,1.4,1.5,1.6,1.7,1.8,1.9,2,泵类,精密 零部件,管道,阀门,轴承,刀具,过滤器,机床,起重机,餐饮设备,水技术处,理设备,计量,设备,工具,周期,市值（亿美元）,全球化：海外营收占比多的企业穿越能力强,Pe（,营收地域来源：一半以上企业在美国本土市场的营收占比达70%以上，其次是欧洲和中国；穿越周期情况：穿越周期的企业中，美国本土营收占比70% 50%70%30%50%10%30% 数字产品产品虚拟化的含义：产品、工艺、产线,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,产品虚拟化：数字化贯穿智能制造全过程,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,产品数字化,产线数字化,工厂数字化,生产数字化,两个世界：数字世界与物理世界,虚 拟 世 界,物 理 世 界,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,协作网络化：线上模式将成为新常态,习总书记通过华为云welink视频连线武汉 实时掌握一线疫情，亲自部署亲自指挥,线上软件需求量爆发,Zoom今年迄今新增用户数超2019年全年增量：今年迄今止增加了222万MAU，而在2019年则增加 了199万；股价上涨超过70%,腾讯方面透露，企业微信节后迎来 最强大一波开工，后台服务量上涨10余倍，服务了在线教育、医疗服 务、工业企业等超过50个行业线上指挥、线上交流、线上交易、线上服务 已经成为一种新常态！,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,协作网络化：工业生产服务全流程线上化协作,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,与个性化定制融合,大规模生产,用户识别,工业云平台,物料传输,加工制造,个性化产品,交互,设计,预售智造个性化选择,体验,迭代,案例：海尔大规模客户个性化定制解决方案海尔COSMOPlat工业互联网平台高效率,订单交付周期产品迭代周期50% - 10天,高精度,客户定制52% ,不入库率,68% ,高粘度,用户自交互参与交互6万 +200万+,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,案例：小米的线上服务模式,“小米手机”,“米聊”,“MIUI”,商,产,供,销,客,平台,用户定制用户设计 用户购买,商,产,供,销,客,传统模式,客户为中心的线上模式,核心优势客户在线参与设计模块化供应体系在线生产100%直销减少批发、销售、仓 储等流通环节免去了线下商店,产品虚拟化协作网络化制造无人化,制造无人化：生产过程的全自动化、数字化,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,数字化管理,设备管理,设备要素,工业软件,数字化生产,智能检测,数字化控制,Files/DB,制造无人化：传奇一样的人物,马 斯 克,工厂：外星无畏舰机器人装配流水线运输,Model 3的生产线自动化水平为95%高端奢侈的舒勒伺服冲床（仅35台）车身编码（VIN）：整条生产线的各 个扫描站部署了47个机器人，存储所 有的检测数据每周5000辆汽车的产能目标！,制造无人化：特斯拉Model 3的制造工厂成功的标杆颠覆汽车行业失败的典型自动化非理性繁荣,工厂的机器人相互协作不太平稳，流水 线时常中断，影响整个生产电池生产：软件缺陷导致故障，使得汽车电池不得不靠人工组装数千电池单元车身涂装：机器人涂装车间发生火灾零部件运输：过于激进，工人进行替代,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,2019.6.4,2020.2.4,968,Tesla股价,Tesla宣传标语,价格屠夫Tesla你们加油吧国产Model 330w,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,179,比自动化更高阶的生产方式黑灯工厂,流水线工厂,智能工厂,黑灯工厂,感知智能：会看,认知智能：会思,执行智能：会做,机器 代人,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,案例：中国宝武黑灯工厂冷轧厂C008热镀锌智能车间工信部智能制造示范试点和工业互联网应用试点项目,产品虚拟化,协作网络化,制造无人化,总结穿越周期的工业装备企业特征：全球化、专业化、多元化、服务化、集群化装备制造业的现状与困境：缺乏高端产品、缺乏龙 头企业、缺乏先进技术；五难（复工难、复岗难、 产业链配套难、资金支撑难、订单交付难）产品虚拟化、协作网络化、制造无人化是（装备） 制造业未来的发展趋势,THANK YOU,