2019下半年银行零售理财能力排名报告.pdf

普益标准银行零售理财能力排名报告（ 2019 下半年）发布机构：普益标准研究支持：普益寰宇研究院西南财经大学信托与理财研究所研究员：康箐芸于康联系电话：（ 028） 86616110发布时间： 2020年 2月 14日发布机构：普益标准办公地址 : 四川省成都市青羊区二环路西二段 19号仁和春天 A座801-803室研究支持：普益寰宇研究院西南财经大学信托与理财研究所办公地址：中国成都西南财经大学摘要：2019 年下半年，银行零售理财能力综合排名和单项排名结果如下：零售理财能力综合排名：全国性银行排名前五的分别是兴业银行、上海浦东发展银行、中国农业银行（并列第二）、中国建设银行和中信银行（并列第四）；城市商业银行排名前十五的分别是南京银行、北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、杭州银行、盛京银行、贵阳银行、长安银行、天津银行、哈尔滨银行、大连银行和苏州银行；农村金融机构排名前十五的分别是广州农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、江苏常熟农商银行、东莞农商银行、江苏张家港农商银行、江苏昆山农商银行、江苏苏州农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、江苏紫金农商银行、江苏江阴农商银行和武汉农商银行。零售理财发行能力：全国性银行排名前五的分别是招商银行、兴业银行、中国农业银行、中信银行和中国建设银行；城市商业银行排名前十五的分别是上海银行、江苏银行、南京银行、北京银行、宁波银行、徽商银行、杭州银行、青岛银行、天津银行、盛京银行、中原银行、贵阳银行、长安银行、苏州银行和哈尔滨银行；农村金融机构排名前十五的分别是上海农商银行、重庆农商银行、广州农商银行、北京农商银行、江苏江南农商银行、杭州联合农商银行、东莞农商银行、江苏江阴农商银行、江苏常熟农商银行、江苏昆山农商银行、青岛农商银行、武汉农商银行、广东顺德农商银行、江苏苏州农商银行和天津农商银行。零售理财收益能力：全国性银行排名前五的分别是渤海银行、华夏银行、浙商银行、恒丰银行和中国光大银行；城市商业银行排名前十五的分别是吉林银行、贵阳银行、营口沿海银行、盛京银行、南京银行、锦州银行、葫芦岛银行、晋商银行、上海银行、哈尔滨银行、衡水银行、桂林银行、重庆银行、秦皇岛银行（并列第十三）、营口银行和大连银行（并列第十五）；农村金融机构排名前十五的分别是贵阳农商银行、吉林九台农商银行、贵州花溪农商银行、天津滨海农商银行、阳泉市郊区农村信用合作联社、广州农商银行、亳州药都农商银行、江苏苏州农商银行、浙江富阳农商银行、成都农商银行、大兴安岭农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、长春农商银行、江苏江阴农商银行和江苏张家港农商银行。零售理财产品丰富性：全国性银行排名前五的分别是渤海银行、招商银行、中国建设银行、中国工商银行和交通银行；城市商业银行排名前十五的分别是青岛银行、宁波银行、北京银行、江苏银行、南京银行、上海银行、天津银行、徽商银行、中原银行、福建海峡银行、厦门银行、河北银行、广东华兴银行、杭州银行和长安银行；农村金融机构排名前十五的分别是广州农商银行、江苏常熟农商银行、江苏江南农商银行、深圳农商银行、青岛农商银行、东莞农商银行、上海农商银行、浙江绍兴瑞丰农商银行、江苏张家港农商银行、江苏昆山农商银行、广东顺德农商银行、重庆农商银行、杭州联合农商银行、广东南海农商银行和佛山农商银行。零售理财渠道营销能力：全国性银行排名前五的分别是招商银行、中国农业银行、中国邮政储蓄银行、中国工商银行和兴业银行；城市商业银行排名前十五的分别是江苏银行、北京银行、杭州银行、南京银行、上海银行、徽商银行、宁波银行、哈尔滨银行、中原银行、江西银行、盛京银行、天津银行、青岛银行、郑州银行和包商银行；农村金融机构排名前十五的分别是广州农商银行、重庆农商银行、北京农商银行、上海农商银行、宁夏黄河农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、东莞农商银行、江苏昆山农商银行、武汉农商银行、深圳农商银行、吉林九台农商银行、江苏紫金农商银行、天津农商银行和哈尔滨农商银行。零售理财发展程度：全国性银行排名前五的分别是兴业银行、中国银行、中信银行、中国农业银行和上海浦东发展银行；城市商业银行排名前十五的分别是贵阳银行、长安银行、北京银行、苏州银行、汉口银行、南京银行、青岛银行、宁波银行、龙江银行（并列第八）、晋商银行、重庆银行、哈尔滨银行、上海银行、盛京银行（并列第十三）、华融湘江银行（并列第十三）；农村金融机构排名前十五的分别是广州农商银行、江苏江南农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏紫金农商银行、江苏昆山农商银行、北京农商银行、杭州联合农商银行、厦门农商银行、江苏常熟农商银行、武汉农商银行、宁波鄞州农商银行、江苏张家港农商银行、江苏苏州农商银行、广东顺德农商银行（并列第十四）。银行零售理财能力排名报告（ 2019 下半年）随着中国经济的持续发展，居民的可支配收入不断增加，普通投资者对于理财的认知也逐步加深，投资意愿增强。银行零售理财产品以其风险较低、收益可观的特性成为了普通投资者资产保值、对冲风险的首要选择。另一方面，同业理财业务因多轮监管限制受到严重冲击 ,规模急剧下降。资金端的结构调整成为了较多银行的重要工作之一，更加符合监管导向的零售理财业务规模必将进一步扩张。随着资管新规及相关配套文件的落地，未来零售理财净值化转型已成定局，银行资管条线应加速布局净值产品市场，提升精细化资管能力，为未来理财业务的发展打下基础。零售理财不仅是整个银行理财业务中最重要的一类品种，还是银行从事财富管理业务的最重要突破口之一。财富管理的本质是基于客户的需求而提供 “ 一揽子 ” 财富管理服务，而零售理财产品及服务能够提供客户财富管理过程中的核心功能。所以，零售理财能力的综合评价和单项评价，不仅对于投资者有着较为重要的投资决策参考价值，而且对于各家银行进行财富管理业务规划也有着一定的参考意义。不同于对公理财市场，零售理财市场存在明显的市场分割。在相对分割的细分市场中，中小银行有希望在零售业务上取得一定的竞争优势，所以众多区域中小银行纷纷提出 “ 大零售 ” 战略并积极在财富管理业务条线布局及实施。零售理财能力评价体系的编制和定期发布，有助于检验各家商业银行零售理财战略的实施效果，并及时向公众传达。此次银行零售理财能力排名体系采用自 2019 年上半年开始启用的 “ 普益标准银行零售理财能力排名体系 2.1 版 ” ， 2.1 版排名体系更加注重对非保本零售理财产品的考量，更准确地衡量了各银行机构的零售理财能力，及时跟踪反映银行零售理财市场转型进度；在产品丰富性指标方面，根据市场情况新增 1 万元投资门槛类型。在零售理财业务稳步发展阶段，该报告能帮助银行了解其所处的位置，并明晰自身的优势及劣势，对于其该类业务发展方向的调整有较大参考意义；对于投资者而言，该报告能助其了解市场全貌，为其理财产品的购买提供较强的参考价值。此次银行零售理财能力排名以 2019 年下半年为观察期。我们对观察期内各家银行的零售理财产品进行统计与评价，同时辅以评估问卷调查的形式对各家银行理财业务的产品研发、投资管理、产品销售、信息披露等方面进行考察与分析。本次排名对象为所有在观察期发行过零售产品的内资银行或观察期未发行零售理财产品但有零售理财产品存续或到期的内资银行，共计 356 家；其中包括全国性商业银行 18 家（国有银行 6 家、股份制商业银行12 家），城市商业银行 118 家，农村金融机构 220 家。本次排名囊括了所有预期收益型产品（包括封闭式、半开放式和全开放式产品）和净值型产品。我们的数据来源于银行通过公开渠道披露的信息、与银行签订的数据交换协议及每季度银行反馈的动态问卷，问卷数据以 2019 年 4 季度所返问卷为基础，问卷中动态问卷的反馈信息中涵盖了各家银行动态时点的产品发行总量，再结合前两个渠道的数据，我们对 2019年下半年末银行理财产品存续规模总量进行了估计。以 2019 年下半年为观察期， 356 家商业银行（不包括外资银行） 2019 年下半年末个人非保本理财产品存续 6.13 万款，存续规模20.87 万亿元。从发行主体类型来看， 2019 年下半年全国性银行在个人理财产品存续规模与数量上均处于领先地位。其中，全国性银行（包括国有银行和股份制银行）存续数量 2.48 万款，存续规模 16.00 万亿元，占个人非保本存续总余额的 76.69%；城市商业银行存续数量 2.28 万款，存续规模 3.83 万亿元，占个人非保本存续总余额的 18.38%；农村金融机构（包括农商行、农信社、农合行）存续数量 1.36 万款，存续规模 1.03 万亿元，占个人非保本存续总余额的 4.93%。从本次排名结果来看，各类型银行对理财零售市场的竞争异常激烈。兴业银行零售理财各方面能力突出，斩获全国性银行零售理财能力排名第一位；渤海银行零售理财综合收益能力和产品丰富性表现优异，两项能力均位于全国性银行第一位。南京银行零售理财综合能力在城市商业银行中位居第一位，理财产品发行、收益等单项能力在城市商业银行中均排名前列。在农村金融机构方面，广州农商银行依旧占据零售理财综合能力排名第一位，相比 2019年上半年，上海农商银行反超重庆农商银行占据农村金融机构综合理财能力排名第二位。从行业动态看，理财子公司的批筹工作仍在稳步推进。 2 月 1 日，中国银保监会曹宇副主席指出今年监管部门将进一步推进理财子公司设立， 2 月 11 日青岛银行发布公告称青银理财有限责任公司获批筹建，青银理财也成为了 2020 年首家获批筹建的理财子公司。截至2020 年 2 月 11 日，当前已有 11 家银行的理财子公司开业，其中包括 6 家国有行， 3 家股份行和 2 家城商行，另有 6 家银行的理财子公司获批筹建。从产品布局来看，当前理财子公司产品仍以固收类为主，但亦开始积极布局权益类产品；同时理财子公司也加大了产品创新力度，多家公司推出了养老理财创新产品；在当前新冠肺炎疫情影响下，有理财子公司创新发行了 “ 战疫 ” 主题产品，助力此次抗 “ 疫 ” 攻坚战。未来，随着股份行和头部区域性银行的获批进入，理财子公司的市场竞争将进一步加剧，产品类型也将进一步丰富，全产品线布局未来可期。从市场发展趋势来看，银行理财业务结构持续优化，产品净值化转型取得了良好效果。具体来看，截止 2019 年下半年，零售非保本理财存续数量较 2019 年上半年环比上升 3.10%；但净值型理财产品存续数量取得大幅上升，较 2019 年上半年环比增长 82.32%，与去年同期相比，同比上升 153.95%，存续数量涨幅超过 1 倍。与此同时，全国银行理财净值化转型程度（按产品数量统计）指数在 2019 年 12 月增至 10.46 点，相较 2019 年 6 月上升 4.37 点，较去年同期上升 7.07 点，全国银行净值转型程度持续上升。此外，发行净值型产品的银行数量大幅增加，由 2019 年上半年的 158 家上升至 227 家，环比上涨 43.67%。具体来看， 18 家全国性银行均已发行净值型产品；城商行由 76 家上升至95 家，环比增加 19 家；农村金融机构由 64 家上升至 114 家，环比增加 50 家。由此可见，随着银行理财净值型产品市场逐步成熟以及在相关监管政策指引下，城商行与农村金融机构净值化转型步伐有所加快，在满足多层次客户投资需求的同时将更好的促进银行理财市场完成转型升级。2020 年初的新冠肺炎疫情短期内对于部分零售理财产品的销售和收益产生了一定不利影响，但长期来看，疫情影响对于零售理财产品销售线上化、产品创新等层面均具有积极影响。未来，在监管层积极引导以及头部银行机构发展引领下，银行理财市场将继续有序、规范转型发展， 2020 年零售理财的发展也将迈上新的台阶。零售理财能力综合排名：全国性银行排名前五的分别是兴业银行、上海浦东发展银行、中国农业银行（并列第二）、中国建设银行和中信银行（并列第四）；城市商业银行排名前十五的分别是南京银行、北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、杭州银行、盛京银行、贵阳银行、长安银行、天津银行、哈尔滨银行、大连银行和苏州银行；农村金融机构排名前十五的分别是广州农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、江苏常熟农商银行、东莞农商银行、江苏张家港农商银行、江苏昆山农商银行、江苏苏州农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、江苏紫金农商银行、江苏江阴农商银行和武汉农商银行。2019 年下半年，全国性商业银行中，零售理财能力综合排名前五的银行依次是兴业银行、上海浦东发展银行、中国农业银行（并列第二）、中国建设银行和中信银行（并列第四）。具体来看，兴业银行理财发展程度上居全国性银行首位，零售理财发行能力仅次于招商银行，其零售理财能力总得分位居全国性银行第一位。全国性银行中零售理财能力总得分位列第二的是上海浦东发展银行和中国农业银行（并列），上海浦东发展银行零售理财业务各项能力均衡发展，各维度上均表现优秀；中国农业银行零售理财发行能力和渠道营销能力表现突出，在全国性银行中位列前三，促使其零售理财能力总得分排名靠前。全国性银行零售理财能力综合排名中股份制银行表现依旧亮眼，综合排名前五位的银行中包括三家股份行，反映出股份制银行在零售理财业务方面仍有较明显的优势。从具体得分来看，全国性银行的零售理财综合得分和子项得分结构均存在较大差异，反映出各家银行采取了不同的零售理财业务发展策略。2019 年下半年，城市商业银行中，零售理财能力综合排名前十五的银行分别是南京银行、北京银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、青岛银行、徽商银行、杭州银行、盛京银行、贵阳银行、长安银行、天津银行、哈尔滨银行、大连银行和苏州银行。城市商业银行零售理财能力整体得分呈阶梯状分布，在同一阶层中各家银行的分差较小，竞争激烈，而不同阶层之间存在相对更大的得分差异。从具体表现来看，南京银行的零售理财发行能力位居子项前三甲，其余各项表现均衡且优秀，零售理财能力总得分稳居城市商业银行榜首。北京银行的零售理财产品丰富性、渠道营销能力和零售理财发展程度均位列城商行前三，助其综合排名位列城市商业银行第二。江苏银行零售理财渠道营销能力位居该子项第一位，发行能力仅次于上海银行，综合表现优秀，在城商行中零售理财能力排名位列第三位。2019 年下半年，农村金融机构中，零售理财能力综合排名前十五的银行分别是广州农商银行、上海农商银行、重庆农商银行、江苏江南农商银行、青岛农商银行、江苏常熟农商银行、东莞农商银行、江苏张家港农商银行、江苏昆山农商银行、江苏苏州农商银行、杭州联合农商银行、北京农商银行、江苏紫金农商银行、江苏江阴农商银行和武汉农商银行。农村金融机构的零售理财能力排名靠前的银行分差较大，排名处于中后位的银行分差相对较小，竞争激烈。具体来看，广州农商银行在零售理财渠道营销能力、零售理财丰富性、零售理财发展程度等方面均位居农村金融机构之首，零售理财能力总得分位居农村金融机构第一位。上海农商银行的零售理财发行能力在农村金融机构中处于领先地位，同时其零售理财发展程度排名靠前，加之其余各子项能力表现均衡，零售理财能力总得分位居农村金融机构第二位。重庆农商银行在零售理财发行能力、零售渠道营销能力等子项上均位列农村金融机构前三甲，助力其零售理财能力总得分位居农村金融机构第三位。表 1：零售理财能力综合排行榜（ 2019 年下半年）全国性商业银行：排名银行名称零售理财发行能力零售理财收益能力零售理财渠道营销能力零售理财丰富性零售理财发展程度评估问卷得分零售理财能力总分1 兴业银行 23.20 21.18 11.65 15.62 17.01 85.00 88.292 上海浦东发展银行 22.09 20.84 11.63 15.61 16.43 92.27 87.172 中国农业银行 22.73 20.06 11.96 15.62 16.48 90.00 87.174 中国建设银行 22.54 20.63 11.54 16.06 16.40 87.00 87.154 中信银行 22.68 19.91 11.64 15.51 16.58 94.63 87.156 中国民生银行 22.48 21.24 11.47 15.70 15.92 90.00 87.137 中国工商银行 22.45 20.87 11.79 16.03 15.38 84.00 86.278 招商银行 24.17 17.49 11.97 16.30 16.07 86.50 86.058 中国光大银行 22.18 21.39 11.48 15.25 15.23 90.70 86.0510 华夏银行 21.61 21.57 11.31 15.69 15.47 88.90 85.9811 平安银行 22.12 20.72 11.22 15.18 15.99 91.00 85.8112 交通银行 22.04 21.33 11.38 15.77 14.76 89.82 85.7313 中国银行 20.89 19.85 11.52 15.64 16.81 92.36 85.4814 渤海银行 19.65 21.58 10.91 16.35 16.08 93.00 85.4115 恒丰银行 20.89 21.45 10.81 14.47 15.83 89.00 84.0116 浙商银行 19.66 21.53 11.14 14.97 15.49 94.42 83.9517 广发银行 19.30 20.95 10.93 14.54 16.02 92.61 82.8318 中国邮政储蓄银行 21.56 18.87 11.92 13.06 16.03 89.65 82.26资料来源：普益标准城市商业银行：排名银行名称零售理财发行能力零售理财收益能力零售理财渠道营销能力零售理财丰富性零售理财发展程度评估问卷得分零售理财能力总分1 南京银行 20.10 21.43 10.54 14.30 15.73 93.00 83.192 北京银行 19.92 20.68 10.65 14.84 16.01 92.00 83.093 江苏银行 20.28 20.30 10.69 14.33 15.44 96.90 82.634 上海银行 20.48 21.17 10.21 14.15 15.52 90.99 82.485 宁波银行 19.80 20.43 10.07 15.24 15.58 90.00 82.016 青岛银行 18.58 20.91 9.63 15.51 15.60 92.00 81.417 徽商银行 19.25 20.91 10.18 13.91 15.51 91.30 80.918 杭州银行 18.65 20.83 10.63 13.53 15.51 80.00 79.249 盛京银行 17.31 21.65 9.80 12.78 15.52 92.00 78.5510 贵阳银行 17.18 21.87 9.37 12.91 16.49 81.00 78.1411 长安银行 17.00 20.94 9.22 13.52 16.07 90.00 78.0812 天津银行 17.85 20.47 9.64 14.04 14.91 88.00 78.0213 哈尔滨银行 16.81 21.16 10.03 13.20 15.54 89.00 77.9714 大连银行 16.47 20.99 9.20 13.35 15.05 92.00 76.7515 苏州银行 16.90 20.38 9.24 12.80 15.82 90.50 76.6816 中原银行 17.28 20.19 9.95 13.83 14.33 86.00 76.6217 吉林银行 15.91 22.33 9.01 12.69 15.46 82.00 76.0618 重庆银行 16.67 21.07 9.39 11.75 15.55 90.50 76.0419 齐鲁银行 16.69 20.66 8.23 13.12 15.08 91.50 75.5520 东莞银行 15.99 19.77 9.10 13.25 14.99 97.15 75.5121 汉口银行 16.61 20.52 9.46 10.97 15.81 93.86 75.4222 河北银行 15.80 19.79 9.19 13.62 14.99 91.87 75.2423 广州银行 16.43 20.33 9.30 12.38 15.02 90.00 75.1124 江西银行 16.22 20.90 9.81 11.51 14.67 87.85 74.5825 九江银行 15.08 20.72 9.04 12.32 15.04 90.85 74.0726 华融湘江银行 15.11 19.85 9.21 12.64 15.52 89.50 74.0527 郑州银行 16.47 20.22 9.58 10.70 15.03 92.00 74.0028 晋商银行 15.90 21.20 9.20 10.44 15.56 88.00 73.8729 长沙银行 16.71 20.32 9.36 9.92 15.14 92.00 73.5130 广东华兴银行 14.99 20.78 8.75 13.54 14.44 82.45 73.5031 四川天府银行 14.75 20.61 8.80 12.51 14.54 92.30 73.3232 浙江稠州商业银行 15.24