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重塑金融服务业金融服务业 领 导 峰 会2019年 6月金融服务业领导峰会“ 变革的速度正在 加 快 ， 我们难以同步跟进 。 ” 峰会与会者 与 会者金融服务业领导峰会2019年 6月针对金融服务业面临颠覆的讨论已经持续多年 。 微软创始人比尔 盖茨 （ BillGates） 曾于 1994年做出过一项著名预言： “ 银行是即将灭绝的恐龙 我们不再需要银行 。 ” 1 全球金融危机后 ， 有关金融机构将被如何颠覆的推测变得愈加夸张 。 例如 ， 全球领先研究机构 Gartner公司的分析师于近期指出 ， 从现在开始的 12年内 ， 80%的传统金融服务机构不是面临倒闭 ， 就是丧失相关性；新的竞争、 不断变化的客户行为以及科技进步则将是这一巨变的驱动因素 。 2 虽然这种预测可能有些极端 ， 但确实反映了各金融机构领导者所普遍认同的一个现实：领导者及其机构无论在业务模式还是经营模式上都将面临着严峻挑战和艰难抉择 。 许多金融机构领导者认为 ， 若想继续生存下去 ， 让金融服务顺其自然发展是远远不够的 ， 必须进行彻底转型 。 峰会的一位与会者认为 ， “ 创新和转型是有区别的 。以银行为例 ， 在过去 50年 ， 从网上银行 、 移动银行到信用卡 、 ATM等领域 ， 银行一直保持着很强的创新性 。 但这种创新是自然发生的 ， 呈线性趋势且耗费的成本较高 。 而我们现在所面临的是非线性的颠覆 。 ”2018年 10月 2日至 3日，全球多家大型银行及保险公司的董事和高管、金融科技公司高管、监管人士以及其他行业专家聚首伦敦金融服务业领导峰会，共同探讨当下非线性颠覆的时点与性质。大型金融机构的领导者都在竭力追赶当前的变革趋势。但变革的步伐越来越快， 机构高管们难以紧跟科技的发展速度和不断变化的竞争格局 ， 并制定出适当的应对措施非执行董事们则更难以有所作为 。他们深 知， 在传统业务领域以传统方式运营多年的大型组织机构在转型过程中将面临内在挑战 。“ 创新和转型是有区别的 创新是自然发生的 ， 呈线性趋势且耗费的成本较高 。 而我们现在所面临的是非线性的颠覆 。 ”金融服务业领导峰会大多数机构领导者表示 ， 虽然部分评论人士针对颠覆做出了大胆预测 ， 但他们并无意彻底改变打破现状 。 峰会与会者认为 ， 金融服务生态体系未来肯定会发生变化；而传统金融机构需要调整运营模式 、 结构和系统来提升灵活性和效率 ，在新的生态体系中扮演与以往不同的角色 。 一些机构将成为某些业务的共享设施 、 通道 、 产品制造商 ， 甚至成为那些直接向客户出售产品的企业的 “ 资产负债表 ” 。 一些业务可能变得更加商品化 ， 面临侵蚀利润的定价压力 。 一些机构会以核心产品和服务为平台来拓展服务 ， 对接第三方机构 ， 以新的方式争取客户 。 新的合作关系和不同的合作形式已经出现 ， 一些金融科技公司和科技企业成了竞争对手 ， 也有一些成为合作伙伴 。 变化速度太快 ， 机构领导者既要小心谨慎 ， 避免轻率下注 ， 又要果断行动 ， 确保不被甩在后面 。 同时 ， 领导者们还做出预测 ， 地缘政治风险这类传统风险正不断增加 ， 气候变化在风险议程中的位置也越来越高 ， 而各国应对此问题的政治决心还不够坚定 。 传统机构在向未来转型的过程中要注意管理好这类风险以及遗留业务和遗留系统 。本期 视 点 汇 总了 峰会 期间的 讨 论主 题 ， 将 从以 下方面 进 行介 绍 。 金融服务业面临颠覆：步伐迅速加快 （ 第 3至 12页 ） 。 科技进步步伐加速并在金融服务业得到广泛应用 ， 以新方式服务客户的机会正由此产生 ， 同时也催生了新的市场参与者 ， 他们不断扩张规模并尝试业务模式创新 。 传统金融机构认为 ， 其具备应用自主创新方法的潜能 ， 但由于变革速度过快 ， 很难预测不同业务所受的影响以及哪些投资和策略最为有效 。 传统金融机构难以跟上金融服务的变革速度 （ 第 13至 22页 ） 。 大型金融机构不擅长灵活应对如此快的变革 。 但他们现在正试用新系统 ， 制定新架构 ，研究新方法 。 他们还在扩大收购范围并加强第三方合作关系 ， 专注于提高核心竞争力并考虑采用新的业务模式 。 金融普惠：一个商机 （ 第 23至 29页 ） 。 向金融服务覆盖不充分的市场和客户提供服务对于金融机构来说蕴藏着机会 。 科技发展使身份验证 、 信用评级及客户服务得以采用新方法 。 当为那些尚未被金融体系覆盖的客户 （ 包括小型企业 ） 提供服务时 ， 上述新方法又会给金融机构带来获利机会 。重塑金融服务业 2金融服务业领导峰会金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 3 与 会者一位峰会与会者表示： “ 自雷曼兄弟破产以来 ， 人们就一直主张对金融服务业实施改革 ， ” 并指出 ， 相对于过去对金融服务业将受到颠覆的预测 ， “ 现在 ， 感觉我们好像已经处于变革的当口 。 ” 另一位与会者也指出 ， 过去的讨论和 2018年峰会有所不同： “ 很多概念在两年前还停留在理论层面 。 而现在 ， 它们正在成为现实 。 ”新技术的崛起和日益激烈的竞争局势给传统机构带来了压力 ， 它们必须改善客户服务 、 探索新的业务模式 ， 并考虑尝试不同类型的投资及合作关系 。 对于涌现的诸多非传统竞争者而言 ， 那些不断加大力度与金融服务机构直接展开竞争的大型科技公司可能最具颠覆性 。 新的业务模式已经出现 ， 虽然最广为人知的实例很多来自零售和消费品行业 ， 但新技术很可能也会给商业和批发业务市场带来前所未有的转型和竞争机遇 。 那些帮助新晋市场参与者同传统机构展开竞争的各类新技术也在改变后者的运营模式 、 信息管理方式和客户互动方式 。在峰会上 ， 与会者讨论了整个行业的变化 ， 包括金融科技公司和科技金融公司（ 提供金融服务的科技公司 ） 的崛起 ， 以及新方法所需的技术 。 本节内容对峰会期间出现的关键主题加以汇总 ， 并从以下角度探讨金融服务业格局： 金融科技公司和其他科技公司在金融服务业所拥有的规模及影响力与日俱增 科技进步可能会推动金融服务业转型长时间以来 ， 金融科技的颠覆潜力一直是本网络峰会的讨论主题 ， 但对话的性质却随着时间而改变 。 摩根大通集团首席执行官杰米 戴蒙 （ Jamie Dimon） 在2014年度致股东信中提及金融科技公司 ， “ 他们都想抢走我们的饭碗 个个都跃跃欲试 。 ” 3 而随着时间的推移 ， 很多初创企业很难实现扩张 ， 一些金融服务业的领导者也就对可能发生的大规模颠覆没有那么担心了 。他们认识到，庞大的客户群体、稳健的资产负债表以及对技术和潜力型初创企业投资所需的可观资金，可能会帮助他们在竞争中处于有利地位。不过，除了上述优势，同时还存在遗留基础设施和过时技术带来的障碍。而金融科技公司则不受老系统的限制，再加上新技术的支持，且备受人才青睐，因此能够不断发展壮大。2018年，全球对金融科技公司的投资额已高达 1,000亿美元。 4在技术降低金融服务业准入门槛的同时，那些鼓励竞争的各国政府也在努力减少监管障碍。一位与会者表示，当前涌现的新晋竞争者和新技术不断重塑金融服务业 ， “ 金 融科 技黄金时代 ” 可能 会 持 续 20年 ， 而我们仍处于 上 半场 。尽管新金融科技公司在某些业务领域正在获得可观的市场份额，或者正在采用可能会促使传统金融服务转型的新模式，但最终，大型科技公司可能会带来更大的竞争威胁或合作机遇。“ 很多概念在两年前还停留在理论层面 。 而现在 ， 他们正在成为现实 。 ”金融服务业领导峰会金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 4 与会董事金融科技公司给全球金融服务业引入了创新的业务模式 ， 利用科技为客户提供差别化服务 。 目前 ， 全球 “ 独角兽 ” 企业 （ 估值超过 10亿美元的初创企业 ） 中有12 是金融科技公司 。 5 其中有许多企业立足消费领域 ， 凭借技术优势轻松接触和获取客户 。 西方的一些挑战者银行 ， 如德国 N26和英国 Revolut， 现已拥有超过 200万的客户 ， 在 18个国家或地区运营 。 6 大型保险科技公司合计筹资额已达约 10亿美元 ， 其总估值接近 90亿美元 。 7迅速增长激发了更加大胆的诉求 。 Revolut创始人 Nikolay Storonsky近期预测 ，在 10到 15年内 ， “ 将会有 2至 3家大型全球金融科技公司 ” 通过提供 “ 更便宜 、更优质 ” 9 的体验 ， “ 从银行抢走 95 的业务 。 ” 8 与许多同业一样 ， Revolut的目标客户是年轻人 （ 目前的平均年龄是 34岁 ） ， 且在技术部署和组织设计方面快速敏捷 。 虽然全球性金融机构的客户基础让金融科技公司相形见绌 ， 但这些初创企业的持续扩张趋势给传统机构带来了越来越大的竞争威胁 。 正如一位与会董事所说： “ 如果有人设法做到让每个产品价格更低 、 质量更优 ， 那么我们所有产品利润率都会下降 。 ”新晋 市 场参 与 者正 通过 创新的 服 务或 低 廉的 价格 ， 争夺 传 统机构的市 场 份 额 。“ 如果有人设法做到让每个产品价格更低 、 质量更优 ，那么我们所有产品的利润率都会下降 。 ”零售消 费 银行 业 受到 来 自 新晋竞 争 对手 的 威胁 最大 ： 支付 。 一直以来 ， 市场规模现已达到 100万亿美元的支付市场都是由大型银行 、信用卡公司和其他金融机构所控制 。 如今 ， 新晋市场参与者正在崛起 。 例如 ，蚂蚁金服的支付宝服务以及微信支付占领了中国支付市场的近半壁江山 。 10峰会上 ， 一位与会者表示： “ Square的估值上升了 250%。 PayPal和 Square是值得关注的金融科技公司 ， 看他们何时实现扩张 ， 进入平稳发展期 。 ” Square和 Paypal在不同领域推动支付的便利化和支付处理 。 Facebook和 Lyft 等企业均使用美国线上支付处理公司 Stripe的服务 ， 视其为 “ 运营的财务支柱 ” 。 2017年 ， Stripe与电商巨头亚马逊建立合作关系 ， 处理亚马逊的大部分电子支付交易 。 受益于商业上的成功 ， Stripe的市值在 2016年至2018年间从 90亿美元上升至 200亿美元 。 11新晋市场参与者如今提供以往仅由传统银行提供的后端服务和其他职能 ， 这些服务在数十年 、 甚至数百年间都未曾出现新晋市场参与者 。 英国 250年来首家新成立的清算银行 ClearBank， 利用了当下最先进的技术和其他创新服务 ，提高了支付清算的速度 ， 实现业务流程和对账的自动化 ， 降低了业务成本 。 12“ 各家企业都在争相获得前端市场 ， 包括应用程序和零售产品 ， 而我们却关注后端 ， 做支付服务 。 银行在支付领域的客户服务太差了 ， 可能要花费一小时 、 两小时 ， 甚至三天 。 而我们通过应用程序编程接口 （ API） 和云提供商与央行建立连接 ， 趁着传统银行忙着解决遗留 IT系统问题的时候 ， 展开竞争 ， ”一位与会的挑战者银行高管说道 。 一位银行高管则预测 ， “ 我个人认为 ， 对于支付这类业务 ， 要么我们最终收购这些公司 ， 要么这些公司最终成为我们的潜在合作伙伴 ， 因为数据的价值太宝贵了 。 ” 与 会 银 行 高 管“ 对于支付这类业务 ， 要么我们最终收购这些公司 ， 要么这些公司最终成为我们的潜在合作伙伴 ， 因为数据的价值太宝贵了 。 ”金融服务业领导峰会金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 5 贷款 。 对等贷款和网络贷款是传统银行业之外的一个主要发展市场 。 2018年10月 ， Funding Circle上市 。 作为一个使投资者可以直接向中小企业贷款的线上平台 ， 它的上市是金融服务业一个重要的里程碑 。 一位与会者表示： “ 如果你还没有关注 Funding Circle的发展动态 ， 那从今天开始你就应该行动起来 ，同时也告诉你的员工去关注 。 ” 自金融危机以来 ， 诸多对等贷款平台实现长足发展 ， Funding Circle只是其中之一 ， 除此之外还有 Lending Club、Prosper、 SoFi和 Zopa等 。 2016年 ， 英国中小企业的所有贷款中约有 15%是由网络贷款平台提供的 。 13 在美国 ， “ 存量未偿个人贷款余额已经增长到1,200亿美元左右 相比之下 ， 次贷危机加剧时的个人贷款余额仅为 719亿美元 ， 即使考虑通货膨胀影响 ， 也才约 900亿美元 。 ” 14 这种增长在很大程度上可归因于金融科技公司： “ 来自 Lending Club、 Prosper和 Avant等金融科技公司的贷款约占贷款总额的三分之一 ， 而 2010年 ， 这一比例还不到1%。 ” 15 一位与会银行高管指出： “ 竞争肯定会到来 ， 但也要注意产能过剩 ，否则会导致灾难性的后果 。 ” 而一位金融科技高管反驳道： “ 我认为 ， 我们必须考虑贷款增长的背景 。 贷款增速明显快于我们的市场份额增速 。 我还认为 ， 如果对我们提供的贷款加以剖析 ， 你会发现我们的贷款要比银行贷款更加优质 。 ” 与会金融科技公司高管“ 贷款的增速明显快于我们的市场份额增速 。 ” 与会者除了专注于核心银行服务的金融科技公司外 ， 其他业务领域也涌现出了新的模式 。虽然新模式的影响仍相对较小 ， 但可能会在未来对金融服务业态产生巨大影响 ： 平台模式 。 Monzo是英国一家大型挑战者银行 ， 主要提供活期存款和活期账户服务 。 Monzo似乎更专注于为其他产品和服务搭建平台 ， 而非提供传统银行业务服务 。 最近 ， Monzo首席执行官 Tom Blomfeld表示： “ 我们做的期限转换不多 ” ， 而他认为 “ 未来的银行将变成一个市场 ” ， 在这样的市场中 ，客户可以很容易地把钱投入到对等贷款中 ， 或者选择自己满意的服务提供商 ，办理房贷 、 贷款等业务 。 16 一位与会者表示： “ 这是一个机会 。 关键是找到一种方式为客户推送内容 ， 占据客户的移动设备使用时间 。 ”“ 关键是找到一种方式为客户推送内容 ， 占据客户的移动设备使用时间 。 ” 保险科技 。 保险业中很少有初创企业达到目前银行业初创企业的规模 。 尽管如此 ， 保险科技公司还是带来了许多新的业务模式 。 为应对不断变化的客户需求 ， 他们正在开发新的保险产品 ， 比如为房屋和共享出行提供按需保险的Slice， 或随时提供单项 、 实时保险的 Trov。 自行车保险公司 Laka使被保险人可在集体理赔率提高时受益 。 位于纽约的保险科技公司 Lemonade启用了人工智能和聊天机器人 ， 实现让客户 90秒内投保成功 、 3分钟内获得理赔的承诺 。17 该公司还实行 “ 回馈 ” （ Giveback） 计划 ， 每年将部分承保利润捐赠给客户指定的非营利组织 。 18 一位与会董事表示 ， 这家保险科技公司对传统保险公司的提醒十分有意义： “ Lemonade就像保险业的初心：合力解决问题 。 保险公司的目的在于降低风险 ， 是我们让大楼里装上了喷水灭火器 ， 汽车里装上了安全带 。 我们需要弄清楚如何重新成为客户和社区眼中有价值的贡献者 。 ”金融服务业领导峰会多年来 ， 行业分析师一直认为大型平台科技公司是颠覆金融服务业的主要威胁 。一位与会者说： “ 过去 5年 ， 人们认为大型科技公司使竞争对手的态度发生了重大转变 。 很明显 ， 他们已经成为真正的竞争威胁 ， 我们必须重视 。 ” 目前 ， 全球最大的金融科技公司是中国互联网公司阿里巴巴旗下的蚂蚁金服 。 2017年 ， 蚂蚁金服实现收入 100亿美元 ， 当前市值 1,500亿美元 ， 高于高盛集团 ， 与花旗集团相当 。 19 2017年 ， 蚂蚁金服在线支付业务用户达 6.2亿 ， 在线支付交易总额超过 8万亿美元 ， 高于万事达卡的交易量 。 20 迄今为止 ， 因受各种监管体制和发展战略限制 ， 西方最大的几家科技公司无法像阿里巴巴那样利用蚂蚁金服直接进入金融服务领域 。 一位评论人士说 ， “ 阿里巴巴和腾讯就像把 PayPal、 亚马逊和Facebook融为了一体 。 它们非常独特 ， 战略目标也不同 。 ” 21这些大型科技公司的平台能够让他们接触并联系大量用户： 2017年 ， 谷歌的安卓平台单月活跃用户超过 20亿 ， 2018年 ， 亚马逊的 Prime会员超过 1亿 。 22 利用这些平台 ， 科技巨头可以随时推出金融服务产品 。 星展银行首席执行官 PiyushGupta指出 ：金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 6“ 对于亚马逊 、 Facebook、 谷歌或阿里巴巴来说 ， 它们获得客户的成本为零 。如果你获得客户的成本为零 ， 那么你改善客户体验的能力就会与其他任何金融科技公司有显著不同 。 ” 23 2017年的一项调查发现 ， 如果谷歌 、 亚马逊或Facebook提供金融服务 ， 那么全球有 31%的银行和保险客户会考虑将账户转到这些科技巨头 。 24很多人不知道，一些大型科技公司，尤其是亚马逊，其实早已活跃在金融服务业（见下 图 ）。资料来源： CBInsights25亚马逊解绑银行的多种方式支票账户 信用卡 信用额度 /贷款 预付卡 汽车购买 &贷款 按揭贷款 &房屋净值 保险商业支票 商户服务 商用信用卡 商业贷款 信用卡开卡 支付解决方案金融服务业领导峰会科技公司的威胁领域已经超出传统银行业务 ， 扩展到资产管理和保险 。 摩根士丹利董事长 Thomas Kelleher告诉分析师 ， 零售理财业务 “ 必然会受到颠覆 ” 。 26一位峰会与会者表示 ， 保险业的担忧也在加剧 。 “ 一些全球保险公司参观了亚马逊之后都非常担心 。 亚马逊是美国最大的数据分析师雇主 ， 亚马逊此时此刻就在招聘保险专业人员 。 ” 研究机构 Bernstein最近指出： “ 我们认为 ， 亚马逊随时可以颠覆金融业 ， 而且鉴于金融服务行业的丰厚利润 ， 亚马逊应该也很愿意这么做 。 ” 27金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 7? 与会者评论人士仍在质疑 ， 科技公司是否愿意应付成为真正的金融服务公司后面临的监管难题 ， 包括相关的合规成本 。 一位与会者认为： “ 大型科技公司并不想成为银行 。 你可能听他们说想变成银行 ， 想要取得银行执照 ， 但实际上并不是 。 他们不想应对传统银行需要应对的问题 。 ” 迄今为止 ， 许多大型科技公司选择与银行和其他提供商合作 ， 而不是试图与它们直接竞争 。 人们普遍认为 ， 亚马逊进军金融服务领域 ， 是为了支持其核心业务的增长 ， 目的是为其平台增加更多的客户和商户 ， 并让交易更加便利 。此外 ， 许多科技巨头将大型金融机构视为大客户 ， 例如 ， 银行会使用亚马逊或谷歌云服务 。 这可能会延缓科技巨头与传统机构正面交锋的打算 。 在中国监管机构的压力下 ， 蚂蚁金服希望协助银行向客户提供贷款 ， 其本身则作为服务当中的技术和平台提供商 ， 而非金融服务机构 。 据路透社报道 ， 蚂蚁金服计划让销售技术服务的收入占到其总收入的 65%；让直接金融服务收入只占到 6%。 28通过建立战略伙伴关系 ， 科技公司对金融服务业的影响可能会实现最大化 。 例如 ，据报道 ， 亚马逊已与摩根大通商讨合作事宜 ， 为客户打造一款 “ 类似支票账户的产品 ” 。 29 尽管传统机构担心亚马逊会成为竞争对手 ， 但如果双方能达成合作 ，则可能会带来绝佳的机会 。 一位与会者表示： “ 真正的威胁可能是 ， 一家大型金融机构能够与一家大型科技公司达成独家合作关系 。 ” 然而 ， 另一位与会董事则考虑到了与这种科技机构间合作的风险 ， “ 他们是全球最大的中介机构 ， 吞掉了价值链的很大一部分 。 如果能达成合作当然好 ， 但是由他们控制的部分有多少 ?留给你的部分又能留下多少 ?”“ 大型科技公司并不想成为银行 。 你可能听他们说想变成银行 ， 想要取得银行执照 ， 但实际上并不是 。 ”一位金融科技公司高管承认： “ 很多金融科技公司只能专注某一领域 ， 其实金融科技都是噱头 。 ” 大多数金融科技公司只在特定活动或利基业务领域展开竞争 ，但其中很多公司仍然依靠传统金融服务平台来创造其他收入来源 。 事实上 ， 尚无法证明客户和价值转移到了新兴竞争对手那里 。 金融科技在零售和消费银行业务方面 ， 尤其是贷款领域 ， 取得了巨大进展 。 但这一市场可能已经达到饱和 ， 大多数客户仍将传统银行账户作为其主要账户 。一位董事指出 ， 即使是像 Nutmeg、 Acorns和 Mint这样的领先的财富管理应用程序 ， “ 也没有 真正增长 。 这些应用程序上线时使传统机构有危机感 ， 但目前他们并没有实现扩张 。 ”一 位董事表示： “ 虽然我们有自己的问题 ， 但我们仍然是全球性银行 我们的客户不会离开我们而去选择初创企业 。 ” 关于英国银行转换的数据显示 ， 2018年前三个月 ， 大多数转换银行的客户仍会选择其他传统银行 ， 而不是金融科技公司或挑战者银行 。 30 同样 ， 一项针对英国 150万手机用户的研究发现 ， 2018年 4月 9日至 7月 1日期间 ， 使用量最多的 10款银行业务应用程序都来自传统银行 。 31 与会 董 事“ 他们是全球最大的中介机构 ， 吞掉了价值链的很大一部分 。 ”金融服务业领导峰会 与会监管人士 与 会者能够引发新一轮竞争的技术也可以帮助传统机构建立创新的业务模式，降低运营成 本 ， 并提 高业务 处 理 速 度 和 运 营 效 率 。 这 些 技术 包 括 ：与会者经常指出 ， 金融科技初创企业和受到严格监管的大型成熟金融机构的竞争环境并不平等 。 正如一位董事所言： “ 金融科技公司迄今取得成功的一个原因是 ，他们的市场份额相对较低 ， 而且不受监管 。 ” 金融科技行业的高管们很快就对他们普遍不受监管的观点表示反对 。 一位金融科技高管指出： “ 在大多数国家 ， 只要你是发放贷款方 ， 你就会受到监管 ， 对金融科技公司和传统企业来说都是一样的 。 ” 一位监管人士表示： “ 有一件事值得注意：金融科技公司给我们施加很多压力 ， 主动要求被纳入监管 。 ” 尽管许多人将监管视为进入金融服务业的一个强大壁垒 ， 但许多金融科技公司相信 ， 他们能够克服监管挑战 ， 甚至监管可能对他们有所帮助 。 一位金融科技高管表示： “ 我们既可做到监管合规 ， 又能提供便捷的服务 。 我们在反洗钱 （ AML） 和了解客户 （ KYC） 方面更加先进 ， 因此监管机构十分青睐我们 。 ”鉴于金融科技初创企业的相对规模 ， 它们不太可能面对与大型现有传统企业机构相同的监管要求和监管力度 。 金融服务监管机构逐渐启动对大型科技公司的核查 ，但相关监管和监督框架仍在制定之中 。 32 数据分析和智能自动化 。 金融机构几十年来保存着大量的客户数据 ， 但直到不久前才开始集中精力去开发和建立利用这些数据的技术和能力 。 一位与会者说： “ 技术的优势之一即在于其飞快的发展速度 。 你现在有足够的能力来积极地利用这些大数据 ， 为客户定制风险与定价 ， 为他们提供服务 。 ” 人工智能和机器学习方法能够利用海量数据 ， 自动化相对复杂的流程 ， 包括信用管理 、 欺诈发现 、 交易和投资咨询流程 ， 有时识别数据模式的能力超过人类 ，尤其是一些人工很难发现的高度违反直觉的数据模式 。 应用程序编程接口 （ API） 。 API使第三方能够以受控的方式访问大型金融机构的系统和数据 ， 为协作提供了新的机会 ， 并使客户有机会更容易地访问现有金融机构的产品和服务 。 API针对策略和风险提出重要问题 ， 包括责任 、 竞争威胁和脱媒的可能性 。 区块链 。 “ 区块链 ” 指的是一种分布式账簿系统 ， 是一种安全的分布式数据库 ， 允许用户对信息进行检验和确认 ， 而不需要通过银行这样的中央机构 。区块链中每一笔新交易的建立都要依靠前期交易数据 ， 这些数据通过数学测试的验证 ， 即从理论上讲 ， 这些账簿是无可争议且不可篡改的 。 一位金融科技公司高管表示 ， 这项技术还处于初期阶段： “ 区块链关注信任度和透明度 ，因此一定会在未来成为关键技术 。 现在看起来这像是炒作 ， 那是因为还没到时候 ， 但区块链的时代正在到来 。 ” 一些机构已经成功地将区块链技术应用于交易结算 、 贸易融资 、 跨境支付 、 了解客户 、 客户文档存储和交换以及资产和负债管理等领域 。“ 有一件事值得注意：金融科技公司给我们施加很多压力 ， 主动要求被纳入监管 。 ”“ 你现在有足够的能力来积极地利用这些大数据 ， 为客户定制风险与定价 ，为他们提供服务 。 ” 与会 金 融科 技公司高 管“ 区块链关注信任度和透明度 ， 因此一定会在未来成为关键技术 。 现在看起来这像是炒作 ，那是因为还没到时候 ， 但区块链的时代正在到来 。 ”金融服 务 业面临颠覆 ：步 伐迅速 加 快 8