请务必参阅尾页免责声明 1 扫描下载 兴业研 究 APP 获取更多 研究 成 果 中国发展绿色消费 信贷的建议与展 望 绿色 消费信贷系列 四 宏观研究部 钱立华 兴 业研究 高级分 析师 邮 箱：880222cib 方琦 兴 业研究 分析师 电 话：021_22852657 邮 箱：880221cib 鲁政委 兴业 银行 首席 经济 学家 华 福证券 首 席经济 学家 摘要 本文 是兴业 研究 与自然 资 源保护协 会(NRDC)合作 课题的部 分研究 成果。 中 国 发 展绿 色 消费 贷 面临的 问 题 主要 来 自于 公 众绿色 消 费 意识 薄 弱， 绿 色消费 市场 还 需要 培育 ， 绿 色 消 费信 贷 的标 准 与统计 缺 乏 ，银 行 发展 绿 色消费信 贷动力 不足以及绿色消费 金融产 品缺乏 和 创新不足 等。 对 政府部门 ， 我们 建 议， 需 引 导 大众 绿 色生 活 和绿色 消 费 方式 ， 加快 发 展绿色产 业， 大 力培育 绿 色消费市 场， 重视 绿色 产 品标识的 管理 与 推广， 增加 绿色 消费产 品供给 ， 建立绿色 消费信 贷标准 以 及完善相 关激励 机制。 对 商 业 银行 ， 我们 建 议 ，积极 将 绿色 理 念融 入 业务发 展 ， 提高 对 绿色 消 费 信 贷 的重 视 ，建 立 相应的 激励 机制 体 制， 并 持续推 进 绿 色消 费 信贷 产 品创新。 展 望 未 来， 我 们认 为 绿色消 费 信 贷 可以成为 银 行新的 利 润 增长 点 和转 型 契 机 ， 农村 绿 色消 费 的潜力 不 容 忽视 ， 积极 运用 金融 科 技 助力 绿 色消 费 信贷发展 ， 并通 过跨界 合 作与国际 合作助 推中国 绿 色消费信 贷发展 。 关键词 ：绿色消费信贷 绿色消费市 场 绿色消费信贷标 准 绿 色 金融 月度报告 2019 年11 月7 日 月度 报告 宏观 研究 一、 发 展绿色消费信贷面 临的主要问题 1 、 公众 绿色消 费的 意识 较薄 弱，绿 色消 费市场 还需 培育 绿 色 消 费 信 贷 发 展 的 基 础 是 绿 色 消 费 意 识 的 提 高 和 绿 色 消 费 政 策 与 市 场 的发展与 成熟。 目前， 中国 公众还 缺乏对 于可持续 性和环 境的重 视 ， 这导致中 国消费 者在 选择消费产品 和 金 融 产品时 ， 所 考 虑 的首 要 需 求往往 出 自 性价比 和 自 身 便捷， 不会有意 识地寻 找更加 绿 色的选择。 这一现 象近年 有所改进， 新一代 的消费 者 能够做出 更环保 的购物 选 择， 但是这 一现象 更倾向 于实物市 场， 而非 金融市 场， 在绿色消费 金融 方面， 中 国公众的 了解 、 认识和 热 情度都存 在不足 。 如目 前 我 国绿色信 用卡主 要依靠 用 户的绿色 消费理 念和环 保 意识进行 自发选 择使用， 社 会和环境 效益在 中长期 才 能体现 ， 由 于 公众 绿色消 费 意识相 对薄弱， 目前选 择 绿色信用 卡的客 户还比 较 少。 在绿色消 费市场 中， 如央 行的车贷 政策提 高自用 新 能源汽车 贷款最 高发放 比例为 85% ， 高于 自用传 统动力汽 车的 80% ， 但是 金融机构 实施采 取自愿 原 则， 因 此 绿 色 汽 车 消 费 贷 款 的 首 付 比 例 和 利 率 与 传 统 汽 车 相 比 不 一 定 存 在 明 显 价 格优势， 且 伴随汽 车行业 整体环境 下行压 力以及 新 能源相关 补贴政 策的逐 步 取 消 ， 新 能 源 汽车 发 展 面临挑 战 ； 分 布 式光 伏 发 电则必 须 应 用 在 平房 、 阳 光房、 别墅等拥 有独立 产权和 屋 顶的建筑， 这些建 筑多分 布在县郊， 导致这 类绿色 消 费贷产品 难以在 多为楼 房 的城市展 开（聂 雨薇，2017）。 2 、 绿色 消费信 贷的 标准 与统 计缺乏 中国的绿 色信贷 和 绿色 金 融 已经发 展了多 年， 从 2012 年 绿色 信贷指 引 出台， 到 后来的 绿色信 贷 统计制度 、 绿色 信贷自 评 价制度， 以及绿 色银行 评 价 实施规范， 绿色信 贷的制 度已经越 来越完 备 。 但目前 几乎所 有的绿 色信贷 标 准 和统计， 都 是针对 企业的 绿色信贷， 金融监 管机构 还没有建 立起针 对个人 的 绿 色消费 信 贷的标 准与统 计 制度。 因此 绿色消 费信贷 的标准与 统计制 度亟需 建 立， 将绿色金 融从企 业端向 个人 端延伸 。 3 、 银行 发展绿 色消 费信 贷动 力不足 2016 年出台 的关 于促 进绿色消 费的指 导意见 提出 到 2020 年，绿 色消 费理念成为社会共识， 长效机制基本建立， 银行金融业机构要认真落实绿色信 贷指引， 创新金融产品和服务， 积极开展绿色消费信贷业务。 当前我 国尚无 切 实可行的 指导目 录、 标 准 体系、 信 息披露 制度 ， 绿 色消费金 融政策 体系建 设 任 重道远。 银 行自主 设计开 发设计的 绿色消 费贷产 品 和业务存 在很大 局限性， 尚 未成为银 行新的 利润增 长 点， 主要是 为了履 行企业 社会责任 或落实 政府的 行 政 命令， 用户 内在需 求以及 外部环境 激励的 不足导 致 银行缺乏 积极性、 主动性 和 创新性， 绿色消 费 信 贷 的 发展 缺乏 内生驱 动力（ 邱 英杰等，2018）。 4 、 绿色 消费金 融产 品缺 乏 ， 创新不 足 个人绿色消费金融产品屈指可数。 当前， 商业银 行 绿色金融 产品日 渐丰富， 但多数集 中于服 务于企 业 的金融 产 品， 面向 个人的 绿色金融 产品， 如 绿色消 费 信贷产品 屈指可 数，难 以 满足市场 多样化 的产品 和 服务需求 。 绿色消费贷市场认可度较低， 多数产品未形成规模。 国内绿 色消费 贷产品 主要有绿 色汽车 消费贷 款 、 绿色标识 产品消 费贷款 、 绿色信用 卡、 绿色 光伏 贷、 绿色普惠 农林贷 款以及 绿 色节能贷 款等， 目 前只有 少部分银 行重视 绿色消 费 信 贷， 比如 兴业银 行、 光大 银行以及 中国农 业银行 各 自推出的 绿色信 用卡， 中 信 银行的新 能源汽 车消费 贷 款， 以 及小部 分地方 商业 银行的 “光伏 贷” 等 ， 这 些 月度 报告 宏观 研究 请务必参阅尾页免责声明 3 产品也 未 形成规 模 化发 展 ，产品规 模 很小 。 绿色普惠农林贷发展受限。 给农户 贷款存 在金融 机 构的交易 成本高 、 区 域 内的贷款 风险高、 农村信 贷市场信 息不对 称等问 题 ， 其中属于 绿色消 费贷款 的 更是少之 又少。 其 中的林 业抵押贷 款普遍 存在着 商 业银行惜 贷现象。 尽管国 家 出台政策 鼓励发 展， 但 由 于林业存 在资金 需求大 、 周转周期 长、 自 然风险 高 等 问题，给 银行带 来较大 金 融风险， 因此绿 色普惠 农 林贷款发 展受到 限制。 造成 绿色消费金融产品的缺乏和创新不足的原因是多方面的。 一是银行发 展绿色消费金融的意识还比较薄弱， 体 现在银 行对 个人的绿 色金融 产品重 视 程 度不够， 投 入很少 。 如目 前各家银 行在绿 色金融 业 务的发力 点基本 都在企 业 端 的服务上 ， 人 力、 财务 、 信贷资源 等的投 入都是 在 企业的绿 色金融 产品上 ， 基 本没有给 个人的 绿色金 融 产品配置 相应的 资源， 以 扩大个人 端绿色 金融产 品 的 研发与推 广， 同时 也很少 看到哪家 银行有 出台针 对 个人绿色 金融产 品的规 划 和 计划。 二是银行缺乏绿色金融人才， 不 管是在 企业 端的绿色 金融服 务还是 个 人 端的绿色 金融服 务上， 均 缺乏相应 的专业 人才， 很 多金融机 构 （特 别是地 方 中 小银行） 实践绿 色金融 能 力严重不 足， 很 多还处 于 理念学习 的阶段 ， 并没 有 真 正开 展绿 色金融 业务和 产 品创新。 二、 发 展绿色消费贷的建 议 1 、 对政 府促进 绿色 消费 信贷 发展的 建议 （1 ）增强大众绿色消费意识，引导绿色生活方式 当前公众 绿色消 费意识 不 足是限制 绿色消 费信贷 发 展的一大 原因， 因 此政 府应加强 绿色消 费知识 宣 传与教育， 培育公 众的绿 色消费观， 逐渐形 成绿色 生 活 方 式 。 如 开展 绿 色 消费教 育 ， 将 勤 俭节 约 、 绿色低 碳 的 理 念 融入 家 庭 教育、 学前教育 、 中 小学教 育、 以及大学 的教育 体系 ， 通 过知识和 多种活 动， 提高 公 众绿色消 费意识 。 如在 绿 色宣传方 面， 把 绿色消 费 纳入全国 节能宣 传周、 科 普 活动周 、 全国 低碳日 、 环 境日等主 题宣传 活动 ， 充 分发挥有 关行业 协会 、 环 保 组织等非 政府组 织的作 用 ， 以及在各 种新闻 媒体和 网络平台 强化宣 传报道 与 宣 传推广 。 引导 大众绿 色生 活方式上 ， 大 力推广 垃圾 分类、 绿色居 住， 提倡家 庭 节约用水 用电 ； 鼓励步 行 、 自行车 和公共 交通等 低 碳出行， 减少使 用一次 性 日 用品 ，制 定发布 绿色旅 游 和绿色消 费指南 等。 （2 ）大力培育绿色消费市场 重视 绿色消费产品标识与管理制度。2016 年 11 月 我国颁布 了国 务院办 公 厅 关 于 建 立统 一 的 绿色产 品 标 准 、 认证 、 标 识体系 的 意 见 ， 指出 要 以 供给 侧 结 构 性 改 革为 战 略 基点， 坚 持 统 筹 兼顾 、 市 场导向 、 继 承 创 新、 共 建 共享、 开 放 合 作 的 基本 原 则 ，充分 发 挥 标 准 与认 证 的 战略性 、 基 础 性 、引 领 性 作用， 创 新 生 态 文 明体 制 机 制，增 加 绿 色 产 品有 效 供 给，引 导 绿 色 生 产和 绿 色 消费， 全面提升 绿色发 展质量 和 效益， 增强社会 公众的 获 得感。 将按照统一目录、 统 一标准、 统一评价、 统一标识的方针， 将现有环保、 节能、 节水、 循环、 低 碳、 再生、有机等产品整合为绿色产品 ， 到 2020 年，初步建立系统科学、开放融 合、 指标先进、 权威统一的绿色产品标准、 认证、 标识体系， 健全法律法规和 配套政策， 实现一类产品、 一个标准、 一个清单、 一次认证、 一个标识的体系 整合目标。 当 前 ，实 际 情况 表 明 ， 我国 有 关节 能 、环 保 、 节 水、 循 环、 低 碳、 再 生 、 有 机 等产 品 领 域 是多 个 绿 色 标 识并 存 的 ， 如中 国 环 境 标 志、 能效标识、 水效标识 、 中国 节 能 节水产 品 认 证 标 识 等等， 且 对绿色标识产品 第 三 方 认证、 评价和自 我声明 等多种 情 况并存， 第 三方认 证或评 价中有部 委采信 的， 也有 机 月度 报告 宏观 研究 请务必参阅尾页免责声明 4 构自主推 广的。 多 种 绿色 标识 和 认 证并存 是我国 绿 色产品体 系的现 状， 建议 未 来一方面 对 绿色 产品的 认 证、 标识 、 标 准等将 逐渐 实现有效 统一与 整合 ， 另一 方面 要 持 续重视 绿色标 识 产品的管 理工作 ， 确保 真 正的绿色 产品纳 入绿色 标 识 产品体系 中 。 重视绿色标识产品的推广工作。 政府在 重视完 善绿 色产品认 证和标 识管理 的同时， 应 要求企 业将绿 色产品的 功能性 标准进 行 清晰标注 与说明， 便于公 众 了解绿色 产品的 核心价 值 和环境效 益， 增加 对绿色 产品的信 任程度， 重视绿 色 标识产品 的推广 与使用 ， 积极做好 绿色产 品的推 广 工作。 加快发展绿色产业，增加 绿色消费产品供给。 完 善市 场 准入 、 税收 优惠 、 财政补偿 、 金融 投资等 方 面的经济 政策， 对符合 条 件的节能 、 节水、 环保、 资 源综合利 用的绿 色产业 和 绿色产品， 给予差 别化的 政策及税 收优惠， 引导企 业 进行绿色 产品创 新设计 和 投入制造 ， 实现 产业绿 色 转型， 推 动绿色 生产 ， 增加 绿色消费 产品的 市场供给， 促进社 会绿色 消费。 （3 ）建立绿色消费信贷标准 建立绿色消费信贷标准与统计制度。 绿 色消费 信贷 标准属于 绿色金 融产品 服务标准 范畴 ， 建议 金融 管理和监 管机构 ， 将个人的绿色消费信贷纳入绿色信 贷和 绿色金融 的统计范围， 同时明确绿色消费信贷的统计标准， 将面向个人和 家庭、 以及小微企业的绿色建筑按揭贷、 绿色汽车消费贷、 绿色林农贷、 绿 色 光伏贷、 以及拥有国 家绿色标识产品的消费贷款等均明确纳入。 我们 欣喜地 看 到， 中国 金 融监管 部门 最 近正在更新 的绿 色信贷 标 准和统计 制度中， 绿色消 费 信 贷 将 有 望 纳入 。 相 信我国 绿 色 消 费 信贷 标 准 和 统计 制 度 的 出 台 和 不 断 完善 ， 必将 有效 发挥绿 色消费 金 融的引导 和杠杠 作用， 更好 发挥市场 在资 源配置 中 的 作用， 用 绿色消 费 金融 的 力量促进 我们国 家绿色 消 费 的发展 。 （4 ）完善发展绿色消费信贷激励机制 目 前 绿 色 信 贷 、 绿 色 债 券 已 经 纳 入 了 再 贷 款 的 抵 押 担 保 品 范 围 和 纳 入 了 MPA 考核 ， 一些地 方政府 出台了对 绿色信 贷和绿 色 债券进行 贴息或 是补贴 的 政 策， 这些激 励政策 还远远 不够。 最根 本的方 式还是 激发银行 发展包括 绿色 消 费 信贷在内 的 绿色 金融 的 根 本动力。 建 议可以 考虑更 多的绿色 金融激 励政策， 以 激发市场 主体的 积极性， 如 采取降 低绿色 资产风 险 权重、 为绿 色金融 定向降 准、 以及绿色 债权优 先受偿 、 绿色资产 收益税 收减免 以 及 专项奖 励 等政 策。 2 、 对银 行发展 绿色 消费 信贷 的建议 （1 ）提高对绿色消费信贷的重视 银行应该 充分意 识到， 绿 色消费信贷 是从 消费者 角 度出发， 建 立绿色 消费 理念， 推动 消费绿 色转型 。 同时提供 绿色信 贷给积 极进行绿 色发展 的小微 企 业， 能够缓解 小微企 业融资 难 问题， 激励 小微企 业将绿 色环保纳 入企业 生产， 实 现 企业绿色 转型， 调整产 业 结构， 促 进绿色 经济发 展 。 商业银 行应将 绿色理 念 通 过业务运 作灌输 到整个 经 济发展中， 将绿色 消费市 场的需求 者与绿 色消费 贷 款 的供给者 联系起 来， 实现 商业银行 绿色消 费贷款 业 务的创新， 推动社 会消费 的 绿色升级 与发展 （李菁 昭 ，2016）。 银行等各金融机构也 应主 动承担社会责任，将 绿色 理念融入业务发展中 ， 提高对绿 色消费 信贷的 重 视。 目前我 国绿 色 信贷的 融资对象 主要面 向大型 环 保 类企业和 大型清 洁能源 、 节能减排 项目， 而忽视 了 小微企业 、 个人 和家庭 的 融 资需求， 绿 色消费 信贷能 够将市场 的需求 者与供 给 者联系起 来， 通过 银行高 层 对绿色消 费信贷 的重视， 建立银行 绿色消 费信贷 目 标与规划， 创新绿 色消费 信 月度 报告 宏观 研究 请务必参阅尾页免责声明 5 贷 产 品 ， 引 导消 费 者 进行“ 绿 色 消 费 ” ，可 以 增 加市 场 对 绿 色 产品 的 需 求，进 而刺激绿 色企业 增加产 出 ， 刺激传统 企业向 绿色企 业转型， 有 助于加 速经济 结 构的绿色 转型。 （2 ）建立发展绿色消费信贷的体制机制 绿色消费 信贷的 牵头部 门 是零售业 务部门， 因此需 要零售部 门加强 对绿色 消费信贷 的重视， 建立起 发展绿色 消费信 贷的体 制 和机制。 如 可以考 虑从考 核 评 价 、 资 源 配置 、 差 异化授 权 等 方 面 建立 绿 色 消费信 贷 业 务 的 约束 激 励 机制。 如在考核 评价方 面， 在零 售业务绩 效考评 指标体 系 中， 设立绿 色消费 信贷考 核 评价指标 ； 在资 源 配置 方 面， 根据 每年的 市场情 况 ， 商业银 行可以 给予绿 色 消 费信贷 差 异 化的 经 济 资本配 置 政 策 和 差异 化 授 权 等； 在 财 务 和 人力 资 源 方面， 可以给予 绿色消 费信贷 业 务专项的 绩效奖 励、 营销 费用配置 以及专 门的人 力 资 源编制等。 同时还 需要 持 续进行绿 色金融 能力建 设 ， 银行应积 极联合 国内相 关 教育机构 、 环保 部门 、 绿 色金融研 究机构 等培训 绿 色 消费 信 贷专业 人才， 做 好 人才的引 进及储 备， 在全 行持续开展 绿色 零售金 融 培训， 持续 做好绿 色金融 能 力建设。 （3 ）对准目标市场，持续进行绿色消费信贷产品创新 发改委在 关于促 进绿色 消费的指 导意见 中提出 研究出台支持节能与新 能源汽车、 绿色建筑、 新能源与可再生能源产品、 设施等绿色消费信贷的激励 政策、 鼓励开发新能源汽车和绿色建筑保险产品、 研究建立绿色消费积分制等。 2019 年 8 月， 国 务院发 布 的 关于加 快发展 流通促 进商业消 费的意 见 明 确提出， 释放汽 车消费 潜 力， 实施 汽车限 购的地 区 要结合实 际情况 ， 探索 推 行 逐步放宽 或取消 限购的 具 体措施 。 有条件的地方 对购置新能源汽车给予积极支 持； 鼓励金融机构对居民购买新能源汽车、 绿色智能家电、 智能家居、 节水 器 具等绿色智能产品提供信贷支持， 加 大对新 消费领 域金融支 持力度 。 银行应对 准国家 重点 支 持 的目标市 场， 以及 根据国 际经验最 具发展 潜力的 目标市场， 积极进 行绿色 消费信贷 产品创 新， 如目 前可以在 已推出 的绿色 信 用 卡、 绿色汽 车消费 贷 、 绿 色光伏贷 等绿色 消费 信 贷 产品的基 础上进 行创新 与 设 计以及规 模化发 展， 让绿 色消费贷 渗入社 会各个 领 域， 使绿色 消费贷 更具吸 引 力与实际 意义 ， 提高居民 绿色消费 能力。 三、 绿 色消费 信 贷发展展 望 1 、 绿色 消费贷 可 成 为银 行新 的利润 增长 点和转 型契 机 首先， 绿色消费贷具有非常好的政策环境 。 中国是 首个出台 建立绿 色金融 体系顶层 架构的 经济体， 也是率先 出台绿 色信贷 相 关监管政 策的国 家， 中国 监 管 部 门 、 银 行及 行 业 间的协 作 比 较 活 跃。 当 前 中国经 济 面 临 下 行压 力 ， 环保、 新能源等 绿色产 业 正 成 为 新的经济 增长点， 而为绿 色产业服 务的绿 色金融 也 迎 来发展机 遇，为 银行实 现 绿色转型 带来契 机。 其次， 绿色消费信 贷潜力巨大。 一方 面， 个人 消费 信贷呈现 快速增 长势头 。 截至 2018 年 12 月，我 国 金融机构 个人消 费贷款 余 额为 37.79 万 亿元， 同比 增 长 19.90% 。 另一方面 ， 绿色消费 潜力巨 大，仅 2017 年， 高效节 能空调 、 电冰 箱、 洗衣 机、 平 板电视 、 热 水器等 5 类产品 国内销 售 近 1.5 亿 台， 近 5000 亿元； 新能源汽 车销售 77.7 万 辆； 2012 年至 2016 年 ，我国节 能（节 水）产 品 政府 采购规模 累计达 到 7460 亿 ， 中国金 融学会 绿色金 融委员会 主任马 俊表示： “ 绿 色消费潜 力巨大， 未来的 绿色信贷 和其他 金融产 品 中， 会有很 大的板 块是绿 色 月度 报告 宏观 研究 请务必参阅尾页免责声明 6 按揭、新 能源和 节能汽 车 贷款以及 绿色家 电贷款 等 。 ” 最后， 绿色消费信贷具有很强的引导作用 。 绿色消 费 信贷能 够发挥 杠杆 撬 动作用， 使 得金融 资源在 绿色消费 领域具 备可获 得 性， 让有绿 色消费 意愿但 资 金实力有 限的消 费者进 入 绿色消费 领域。 同 时绿色 消费者若 使用绿 色金融 工 具 可以降低 成本， 从 而使绿 色消费产 品在价 格上具 有 比较优势， 推动社 会资源 在 绿 色 产 业链 上 流动 ， 拉动社 会 绿 色生 产 引擎 ， 形成绿 色 经 济发 展 的良 性 循 环 。 绿色消费信 贷同时适应了银行低资本消耗业务发展的趋势。 未来 银行资 本 消耗压力 在增大， 因此越 来越需要 银行重 视轻资 本 经营， 在资 产投放 上倾向 于 低资本消 耗权重 的业务。 而包括绿 色消费 信贷在 内 的小微企 业的贷 款、 住房 按 揭 贷款 、以及 其他的 个人贷 款的 风险权 重在 50-75% 左 右， 整体上 低于对 公贷 款 100% 的风 险权重， 因 此可以有 助于银 行做大 规 模，增加 收益。 因 此 在 中 国 良 好 的 绿 色 信 贷 宏 观 政 策 的 背 景 下 以 及 个 人 消 费 信 贷 两 位 数 的高速增长下， 同 时基于绿色消费信贷具有很强引导作用的特点以及同时适应 了银行低资本消耗业务发展的趋势， 中国绿色消费贷的发展空间巨 大， 可成为 商业银行在绿色转型中新的利润增长点。 2 、 中国 农村绿 色消 费信 贷发 展潜力 巨大 一是农村具有巨大的绿色消费需求。 我 国有 6 亿农 村人口， 是一个 有巨大 潜能的绿 色消费 群体。2019 年两会上 ， “拉 动消费 ”成为热 议的话 题，推 动 农 村升级消 费被认 为也是 经 济发展新 的增长 动力。 2018 年我国 乡村消 费品零 售 额 增长 10.1% ，连续 七年超 过城镇消 费增速 。 国家 发 改委、工 信部、 商务部 等 十 部门联合 印发 进 一步优 化供给推 动消费 平稳增 长 促进形成 强大国 内市场 的 实 施方案（2019 年 ） 强调了 新 型 绿 色 、智 能 化 家电产 品 的 销 售 ， “ 家 电 下 乡” “汽车下 乡” 的过 程中 可 以创造 大 量绿色 家电贷 款 、 绿色汽车 贷款等 绿色消 费 贷款的需 求，因 此农村 地 区的绿色 消费市 场也是 不 能忽视的 战略要 地。 二是绿色普惠金融也具备了 初步发展基础。 目前 很 多地方农 商行 在 绿色普 惠 金 融 上 已 有初 步 实 践， 如 安 吉 农 商 行建 立 了 服务小 微 企 业 的 绿色 评 价 体系， 重塑小微 企业 和 农户信 贷 的授信、 用信 、 利率 定价 管理办法 ， 创新 了 一系 列 小 微企业 和 农户 的 绿色信 贷 产品， 并建 立居民 绿色信 用评分体 系， 引导 村民绿 色 消费 。 马 鞍 山农 商 行 的稻虾 连 作 绿 色 贷款 、 农 行江苏 海 门 市 支 行的 生 猪 养殖 等生态农 业信贷 等各具 地 方特色的、 符合当 地发展 需求的小 微企业 和农户 绿色 信贷模式 都值得 学习推 广 。 3 、 金融 科技将 助力 绿色 消费 信贷发 展 一是运用金融科技降低绿色消费信贷成本以及解决信息不对称问题。 应用 金融科技 的手段 ， 开发 线 上的绿色 消费信 贷产品 ， 并实现线 上申请 、 受理 和 审 批、 还 款， 并与绿 色消费 场景应用 相结合 ， 同 时配以 人脸识 别系统 、 智 能催 收 平台、 智能 联络中 心系统 等人工智 能系统， 实现绿 色消费信 贷成本 的降低 与 便 捷性的获 取。 从征 信角度 来看， 金融 科技使 得征信 不再局限 于传统 的静态 数 据， 任何人线 上购买 商品、 保 险服务 、 以 及水电 气费的 线上缴纳 等行为 均会留 下 痕 迹， 以及 可与个人 住房 公 积金以及 社保系统 相连 接 。 从风险 控制角 度来看 ， 金 融 科 技 可 以 借助 大 数 据手段 ， 了 解 客 户整 体 金 融行为 ， 对 用 户 的行 为 、 偏好、 习惯进 行 刻画， 对 用户的 信用风险 和欺诈 风险通 过 模型的方 式进行 科学的 计 算， 可依靠 线 上风险 控制手 段 发展绿色 消费信 贷。 详细内容参见：yicai/news/100104162.html gov/xinwen/2019-01/29/content_5361940.htm 详细内容参见： finance.sina/money/bank/bank_hydt/2019-05-18/doc-ihvhiews2820191.shtml 月度 报告 宏观 研究 请务必参阅尾页免责声明 7 二是各大电商平台运用大数据中来识别绿色消费趋势， 银行可借鉴。 电商 平台在消 费金融 领域已 积 累大量用 户消费 数据， 例 如阿里研 究院发 布的 2016 年度中国 绿色 消 费者报 告 显示 ， 2015 年全 年阿里 网络零售 平台累 计减少 二 氧 化碳排放 约 3000 万吨； 京东在 2017 年发 布的绿 色消费发 展报告 显示该 年 上半 年京东平台的绿色消费 金 额同比增长 86% （陈婉 ，2017 ） 。如果各大电 商 平台 能够利用 自身优 势在大 数 据中准确 识别绿 色消费 相 关数据， 结 合互联 网消费 金 融， 对平台 上具有 绿色属 性的商品 提供一 定的贷 款 利率优惠， 将促进 更多消 费 者在线消 费绿色 产品， 通 过互联网 绿色消 费信贷 实 现消费的 绿色升 级。 银行 的 绿色产品 消费信 贷， 特别 是信用卡 部门， 在 银行系 统中还无 法实现 对客户 用 信 用 卡 来 购 买 绿色 产 品 的识别 ， 而 银 行 的网 上 商 城的消 费 量 与 各 电商 平 台 相比， 消费量很 低， 因 此在银 行 端， 对于 绿色标 识产品 消 费信贷， 基本还 无法实 现 统 计与识别， 银行需 要借鉴 和学习电 商平台 运用大 数 据的方式， 来识别 绿色标 识 产品和绿 色消费 信贷。 4 、 跨界 合作与 国际 合作 助推 绿色消 费信 贷发展 “互联网+ 绿 色金 融 ”的方 式 进 行绿 色 消费 贷 的创新 值 得 推广 ， 如蚂 蚁 金 服主导的 网商银 行通过 对 绿色信用 标签用 户提供 优 惠信贷支 持， 包括 向农村 提 供节能型 车辆购 置融资， 为菜鸟物 流合作 伙伴提 供 优惠信贷 支持更 换环保 电 动 车， 未 来还将 持续支 持绿 色的生产 经营活 动 。 “京 东白条” “蚂 蚁花呗” “蚂 蚁 借呗” 等 网络消 费信贷 案 例层出不 穷， 这 类信贷 的 基础资产 分散度 较大， 电 商 平 台 的 数 据 处 理能 力 较 强， 网 络 消 费 信 贷的 风 险 显著 降 低 （ 王 焱 等，2019）， 但如何从 普通消 费中识 别 出绿色消 费， 并最 终形成 对于消费 者而言 具有吸 引 力 的消费金 融产品， 还有待 在绿色消 费金融 领域进 行 进一步挖 掘。 建议 我国商 业 银行应不 断积极 寻求与 电 商平台、 科 技公司 以及绿 色消费场 景平台 的跨界 合 作 实现绿色 消费信 贷的快 速 发展。 同时 也需要 重视国 际合作机 会， 借鉴 发达国 家、 国际机构 发展绿 色消费 信 贷的经验 。 （完） 详细信息参见：antfin/development.htm 报 告二级 分类 报 告一 级分 类 免责声明 本报告由兴业经济研究咨询股份有限公司( 简称 “ 兴业研究公司 ” ，CIB Research) 提供，本报告中所提供的信息， 均根据国际和行业通行准则， 并以合法渠道获得， 但不保证报告所述信息的准确性及完整性， 报告阅读者也不应自认 该信息是准确和完整的而加以依赖。 本报告中所提供的信息均反映本报告初次公开发布时的判断， 我司有权随时补充 、 更正和修订有关信息， 但不保证及时发布。 本报告内容仅供报告 阅读者参考， 一切商业决策均将由报告阅读者综合各 方信息后自行作出，对于本报告所提供的信息导致的任何直接或间接的后果，我司不承担任何责任。 本报告的相关研判是基于分析师本人的知识和倾向所做出的， 应视为分析师的个人观点 ， 并不代表所在机构。 我 司可根据客观情况或不同数据来源或分析而发出其它与本报告所提供信息不一致或表达不同观点的报告。 分析师本人 自认为秉承了客观中立立场， 但对报告中的相关信息表达与我司业务利益存在直接或间接关联不做任何保证， 相关风 险务请报告阅读者独立做出评估，我司和分析师本人不承担由此可能引起的任何法律 责任。 本报告中的信息及表达的观点并不构成任何要约或投资建议， 不能作为任何投资研究决策的依据 ， 我司未采取行 动以确保此报告中所指的信息适合个别的投资者或任何的个体，我司也不推荐基于本报告采取任何行动。 报告中的任何表述 ， 均应从严格经济学意义上理解 ， 并不含有任何道德、 政治偏见或其他偏见， 报告阅读者也不应该 从这些角度加以解读， 我司和分析师本人对任何基于这些偏见角度理解所可能引起的后果不承担任何责任， 并保留采 取行动保护自身权益的一切权利。 本报告版权仅为我司所有， 未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、 复制和 发表。 除非是已被公开出 版刊物正式刊登， 否则， 均应被视为非公开的研讨性分析行为。 如引用、 刊发， 需注明出处为兴业经济研究咨询股份 有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 我司对于本免责声明条款具有修改和最终解释权。 联 系我们 上 海市 浦东 新区银 城路 167 号兴 业银行大 厦 15 楼 产 品销售 信用排查、新债研究、行业 债券池、信用债指数、发债 企业信用调研 练晓楠 lianxiaonancib 021-22852756 18516679451 研 究销售 国内宏观、 货币市场与票据、 金融监 管、绿色金融、汇率、贵金 属、大宗商品 储晨笛 chuchendicib 021-22852753 13506110110 固定收益利率、信用研究 衣洁晗 yijiehancib 021-22852759 18516860992 兴 业银行及 子公司 对接人 员 王莹 wangying8cib 021-22852748 15216714281 叶琳 lin.yecib 021-22852755 15800339758 Table_doctype