中国在线住宿预订行业研究报告2019年2©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch核心观点来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。01中国旅游消费渠道逐渐线上化，在线住宿预订行业随之发展壮大。APP及小程序等多种入口逐渐出现并升级 ， 旅游消费更加随性化 、 便捷化中国在线住宿预订消费体验随核心企业的竞争而日渐完善02 03 04中国在线住宿预订市场产业链条清晰，呈现长期稳定增长态势。用户消费态度及习惯愈加成熟2019年中国在线住宿预订市场交易规模预计超过2700亿元2019年中国在线住宿预订市场间夜规模预计达9.6亿间夜中国在线住宿预订市场日趋成熟，头部企业领先优势显著。交易额口径下 ， 中国在线住宿预订市场 CR5为93.0%间夜量口径下 ， 中国在线住宿预订市场 CR5为90.9%酒店产业链的未来发展布局将更加贴近消费者，重点关注消费者感受。中高端精品酒店短期以性价比打造口碑 ， 长期稳定发展仍需提升精细化品牌及会员运营能力酒店搜索 、 预订及入住的酒店消费全环节将更加智能化 ， 消费者体验将更加被重点关注3中国在线住宿预订行业概况 1中国在线住宿预订行业现状2中国在线住宿预订行业竞争格局 3中国在线住宿预订行业未来趋势洞察 44©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch旅游行业中国旅游行业保持稳中向好发展态势在“消费升级”趋势下，中国低线城市的旅游消费迅速增长，并整体推动休闲旅游市场再次发力；碎片化假期及休闲旅游观念的普及，直接带动了国内旅游市场和出境游市场的双重火热；旅游行业优质消费力量已在近十年的市场培育期中形成，其持续稳定的旅游消费有助于行业的长期发展及创新创造。来源：国家文化和旅游部；综合公开信息，根据艾瑞统计模型核算。32.6 36.1 40.0 44.4 50.0 55.4 60.7 65.7 1.0 1.1 1.2 1.2 1.3 1.5 1.6 1.8 10.7%10.8%11.0%12.6%10.8%9.5%8.3%18.8%9.7%5.7%5.6%14.7%10.1%8.0%2013201420152016201720182019e 2020e2013-2020年中国旅游人次数国内旅游人次数（亿人次） 出境旅游人次数（亿人次）国内旅游人次数环比增长率（ %） 出境旅游人次数环比增长率（ %）5©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch在线旅游行业中国旅游消费渠道逐渐线上化移动互联网的发展推动旅游产生了“随时随地”的移动互联网特性；APP及小程序等多种入口和渠道逐渐出现并升级，旅游消费更加随性化、便捷化。注释：中国在线旅游市场包括在线交通票务市场、住宿市场以及打包旅游产品、景点门票、目的地服务等其他旅游出行相关产品市场。来源：综合上市公司财报、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。3070.1 4257.8 6349.4 9011.9 11725.9 14812.8 17747.1 20283.5 38.7%49.1%41.9%30.1%26.3%19.8%14.3%10.6%13.7%19.7%25.8%31.5%36.9%40.9%43.4%2013201420152016201720182019e 2020e2013-2020年中国在线旅游市场交易规模中国在线旅游市场交易规模（亿元） 增长率（ %） 在线化率（ %）6©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch住宿行业中国住宿消费市场拥有长期高增长能力长期来看，住宿行业保持多年稳定增长；中短期来看，住宿行业增速略微波动，但总体保持增长态势。注释： 2017年中国国民经济分行业增加值指数 TOP5未包含其他行业。来源：国家统计局。4311.44561.34843.05200.15606.22013 2014 2015 2016 20172013-2017年中国住宿和餐饮业增加值指数住宿和餐饮业增加值指数103.9105.8106.2107.4107.82013年 2014年 2015年 2016年 2017年2013-2017年中国住宿和餐饮业增加值指数住宿和餐饮业增加值指数2017年中国国民经济分行业增加值指数 TOP51金融业2住宿和餐饮业3工业4 5房地产业 建筑业2017年中国国民经济分行业增加值指数 TOP51交通运输、仓储和邮政业2住宿和餐饮业3批发和零售业4 5房地产业 工业长期观测角度（ 1978年 =10）（不变价格） 中短期观测角度（上年 =10）（可比价格）7©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch在线住宿预订行业中国在线住宿预订消费体验随核心企业的竞争而日渐完善企业角度来看：行业竞争激烈，从业企业需大力拓展自身边界，提升产品及服务能力，打造自身关键竞争点，实现企业的增长可能性；行业角度来看：各企业的不断进步带来的是整体行业能力的提升，最终转化为用户对行业的认可。来源：综合公开信息、企业及专家访谈，由艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。体验一站式预订“资源整合能力”品牌深耕旅游各环节服务“高品牌认知能力”创新多渠道触达使用顺畅，智能推荐“技术创新落地能力”产品品牌覆盖全面产品选择多样“资源谈判能力”2019年中国住宿预订消费者核心关注因素8中国在线住宿预订行业概况 1中国在线住宿预订行业现状2中国在线住宿预订行业竞争格局 3中国在线住宿预订行业未来趋势洞察 49©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch产业图谱产业链条清晰，在线触达用户渠道集中在 OTA/OTP/酒店直销来源：综合公开信息、企业及专家访谈，由艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2019年中国在线住宿预订市场产业链图谱资源端 直销 /分销渠道端 用户端用户酒店集团 OTA/OTP等分销商酒店直销10©2019.9 iResearch Inc. ww.iresearch交易规模用户消费态度及习惯愈加成熟，市场将维持长期稳定增长态势中国住宿在线预订用户消费能力稳步提高，平均间夜价格保持增长；价格导向型用户越来越多的转向为性价比导向型用户，消费者对于住宿产品及服务质量的期待和需求逐渐提升。来源：综合上市公司财报、企业及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。568.0 732.5 1110.2 1429.1 1819.4 2283.1 2734.7 3168.6 29.0%51.6%28.7%27.3%25.5%19.8%15.9%2013201420152016201720182019e 2020e2013-2020年中国在线住宿预订行业交易规模中国在线住宿预订行业交易规模（亿元） 增长率（ %）