中国游戏 直播行业研究 报告2019年3©2019.6 iResearch Inc. iresearch直播概念定义来源：艾瑞咨询研究院自主研究。游戏直播平台： 超过 70%的直播内容为游戏直播内容的网络直播平台主播： 游戏直播平台上进行直播的播主 (Streamer)弹幕： 直接在直播画面中显示的用户实时评论游戏直播概念定义4©2019.6 iResearch Inc. iresearch核心发现来源：艾瑞咨询研究院自主研究。发展背景 ：监管力度正在加大，直播内容受到 严格监管 ；游戏供应商话语权增强，头部游戏厂商对直播 内容规范化 要求趋严。市场规模 ：2018年中国游戏直播市场规模达到 139亿元 。市场规模稳步增长，行业走向正轨。SMS商业模式 ：道具打赏收入 仍为主要盈利来源，付费业务多样化。竞争情况 ：头部游戏直播平台竞争加剧；短视频平台正在积极 探索游戏直播市场 。5游戏直播行业发展里程及背景 1游戏直播行业发展现状分析 2游戏直播行业企业案例分析 3游戏直播行业发展趋势分析 46©2019.6 iResearch Inc. iresearch成熟发展期中国游戏直播发展阶段及大事记市场优化呈现头部格局注释：各个时期上方图标为该时期内出现的平台与直播内容，与该平台、直播内容的市场表现无关。来源：艾瑞咨询研究院自主研究。萌芽期2013年之前增长期2013-2014年爆发期2015-2018年 2019年至今 电竞游戏催生游戏直播的需求 视频网站与语音平台开始打造自己的直播子系统 各平台旗下直播子系统独立运营，变为最早的直播平台 国家执行“ 光进铜退 ”政策，提升网速催生大量主播 海外 Twitch被并购刺激国内资本涌入直播平台 直播大战 爆发 移动电竞风靡推动游戏直播市场 腾讯 入股斗鱼、虎牙，加大对头部游戏直播平台的投资 虎牙 敲钟上市，成功登陆纽交所 游戏版号影响上游游戏内容中国游戏直播发展阶段及大事记 熊猫直播 关闭，工作团队与主播被其他平台吸收 快手 等短视频平台加大游戏直播投入 腾讯 发布 直播行为规范化的公告 ，强化行业自律7©2019.6 iResearch Inc. iresearch中国游戏直播产业相关法规法规 规范化 多方加入行业审查与自查2018年 ， 多部委出台 关于加强网络直播服务管理工作的通知 ， 对平台在监管和处置方面的责任做了明确要求 ， 规定遏制了网络直播低俗化等问题 ， 引导行业健康发展 ， 传播健康向上的价值观 。 除此之外 ， 直播行业也在强化自律监管：湖北省相关单位联合斗鱼发布两条规范对主播与平台行为进行规制 ， 而腾讯在 2019年 2月推出的 关于直播行为规范化的公告 ， 针对腾讯游戏画面的直播行为进行规范化 。来源：国务院等新闻发布网站。颁布日期 法规 /行业自律文件名称 主要内容2018.8 关于加强网络直播服务管理工作 的通知 工信部等六个部门在 2018年 8月 20日发布了 关于加强网络直播服务管理工作的通知 ，直指目前广泛存在的直播平台 打擦边球、传播低俗内容 等问题，要求平台建立直播内容监控、审查制度和违法有害内容处置措施。2019.1 网络直播平台管理规范 和 网络直播主播管理规范 湖北省准化学会、武汉市软件行业协会和武汉斗鱼网络科技有限公司联合发布了 网络直播平台管理规范 以及 网络直播主播管理规范 ，这两条规范包含有直播平台的 主播监控、账号监管、平台巡查 等多个方面的内容，并对主播的着装要求、准入标准、直播内容等进行了规范。2019.2 关于直播行为规范化的公告 腾讯游戏于 2019年 2月 14日发布了 关于直播行为规范化的公告 （以下简称为 公告 ）， 公告 中提到，作为直播行业及其衍生领域的内容提供者，腾讯游戏将在承担其游戏内容合规运营责任的同时，推动基于腾讯游戏画面的 直播内容和授权的规范化 。行业内建立“合规”的共识，才能推动它良性发展。游戏直播行业相关重要政策和行业自律文件情况8©2019.6 iResearch Inc. iresearch中国游戏直播产业链行业洗牌加速来源：艾瑞咨询研究院自主研究。内容授权直播内容内容提供内容传播赛事承办数据服务2019年中国游戏直播行业图谱9游戏直播行业发展里程及背景 1游戏直播行业发展现状分析 2游戏直播行业企业案例分析 3游戏直播行业发展趋势分析 410©2019.6 iResearch Inc. iresearch营收：创新收入模式 探索变现新方式游戏直播平台不断探索多元化变现方式：发展会员业务 、 游戏联运业务 、 游戏陪玩等业务 。游戏直播行业发展现状及趋势分析来源：艾瑞咨询研究院自主研究。资本：直播平台的商业价值备受认可虎牙上市 、 斗鱼提交招股书 ， 证明了直播平台的商业价值以及资本市场对直播行业价值的高度认可 。竞争：短视频平台开拓游戏直播业务短视频平台均开拓了直播业务，表明短视频平台正在积极探索游戏直播市场。成本：带宽成本具备改善空间平台总成本的持续增长，主要原因为分成成本的持续增加。得益于收入的增加，单位用户的收入贡献值增速更快，带宽成本占比反而略有下降。内容： MOBA与求生类游戏为主播聚集地2018年 MOBA类 分区主播人气颇高 ，大量头部游戏主播均出自王者荣耀与英雄联盟专区 。2018年中国游戏直播行业整体发展现状及趋势分析游戏直播11©2019.6 iResearch Inc. iresearch中国游戏直播平台市场规模市场规模高速增长，创新服务推动用户付费2018年，中国游戏直播市场规模增长超过 60%，达 131.9亿元，预计 2020年增长至接近 250亿规模，行业正处于深化商业化的进程中。 具体来看，确立头部位置几大平台，不断开拓创新性付费服务（如弹幕抽奖、主播陪玩、赛事竞猜等），拉动用户打赏付费，推动行业规模持续提升。注释：中国游戏直播市场规模包括游戏直播平台及游戏内直播带来的增值服务、游戏联运、广告业务的收入。来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算，仅供参考。28.1 81.1 131.9 177.7 235.5 288.0 341.6 188.5%62.6% 34.7% 32.6% 22.3% 18.6%2016 2017 2018 2019e 2020e 2021e 2022e2016-2022年中国游戏直播平台市场规模游戏直播平台市场规模（亿元） 增长率（ %）