,2019上半年医疗健康产业投融资分析报告,在全球范围内，医疗健康领域融资总额,206.3,亿美元,一共发生交易730 起2019H1,140.7,206.3,358,561,595,542116.4,513,730,1446.92011H1,1557.32012H1,21011.32013H1,28.62014H1,34.82015H1,60.12016H1,2017H1,2018H1,2019H1,融资额（亿美元）,融资事件数（起）,2019H1医疗健康领域共发生730起融资事件。融资总额为206.3亿美元，同比增加47%，延续增长态势,2018H1融资事件数出现阶段性低点，2019H1开始回升，创下730起的历史最高水平,2011H12019H1全球融资额和融资事件数分布,227.2,24.9,54.5,21812.9,33717.9,479,850,1224104.3,1191144.4,1028,338.2 1410,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019H1,融资额（亿美元）,融资事件数（起）,以2019上半年的融资额和融资事件数为增长基础，预计2019年融资额将达到412.6亿美元，融资事件数将达到1460起，将继续保持增长,20112019H1全球融资额和融资事件数分布,412.61460206.3730,A,A+,D,B,Pr,eI,PO,B+,C,E,Pr,eA,pr,eC,pr,eB,C+,F,0.4,28.3,49.5208,9,1,45.1118,3,1,67,3,2.54,822.3轮使天,250.5轮,轮,1.2轮,0.1轮,轮,轮,0.2轮,轮,1.0轮,11.426轮,14.713轮,3.83轮战,15.644资投略,融资额（亿美元）,融资事件数（起）,从融资轮次分布看，A轮融资额和融资事件数都位居第一，分别为49.5亿美元、208起,B轮的融资额和融资事件数也处于较高水平，项目进入B轮阶段，说明其具备较高的成长性，投资人看好其未来发展,2019H1全球融资项目轮次分布,生,器,息,渠,健,金,医,消,医,康,1.8,护,0.7,健,59.1,15149.3,12326.1,106,88,物,技,术,医,药,科,技,医,疗,医,疗,19.7械,医,疗,信,19.4化,流,通,11.17道,大,325.9康,医,疗,74.8融,基,层,144.5疗,费,243.7疗,复,8理,母,婴,6康,融资总额（亿美元）,融资事件数（起）,生物技术成为最热门的投资领域，164个项目融资总额达59.1亿美元，占上半年融资总额的29%,生物技术、医药、科技医疗三大热门领域共计发生438起融资事件，占季度融资事件总数的60%,2019H1全球融资项目领域分布164,一共发生交易,207 起,2019H1,在中国，医疗健康融资总额,43.4 亿美元,54.6,188%,3.42011H1,-46%1.82012H1,98%3.62013H1,109%2018H1,43.4-21%2019H1,73%18.010.42014H1 2015H1融资额（亿美元）,26.9 49% 26.1-3%2016H1 2017H1增长率,2019H1国内医疗健康领域融资总额为43.4亿美元，同比下降21%，但与2018下半年35.5亿美元相比，仍增加了20%上半年融资额增速波动幅度较大，最高为188%，而最低为-46%，振幅高达234%,2011H12019H1国内融资额分布,4.4,7.9,20.5,64.1,68.4,79.1,3.0-32%,167%,159%,110%43.0,49%,7%,16%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019H1,融资额（亿美元）,增长率,按照2019上半年的融资情况，预计2019全年融资额将达到86.4亿美元，同比增长10%,创下历史新高,虽然融资额保持持续增长，但增长速率在放缓，产业需要不断创新来维持增长趋势,20112019H1国内融资额分布,86.443.4,10%,127,295,42,2019H1国内共有207起融资事件，同比下降30%从过去几年上半年融资事件数分布看，2016H1达到历史高峰，随后出现下降，这说明投资项目的筛选趋严,2019H1国内项目单笔融资额为2095万美元，同比增加13%,2011H12019H1国内融资事件数和单笔融资额分布,321,740,838,817,345780,2311129,1851,2095207,462011H1,4342012H1,432013H1,2014H1,5602015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,融资事件数（起）,单笔融资额（万美元）,预计2019全年融资事件414起，同比下降68%,预计2019全年国内项目单笔融资额为2097万美元，同比增加84%，主要得益于融资总额增加而融资事件减少,20112019H1国内融资事件数和单笔融资额分布,61,111,703,678,695,713,74400,712,340603,612,945,455 1503,1138,2097,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019H1,融资事件数（起）,单笔融资额（万美元）,414207,融资金额在500万美元以下的项目为108个，占比56%，这说明国内项目融资体量偏低,融资金额在1亿美元及以上的项目同比增加80%（2018H1的为4个）,0,20,40,60,80,100,120,1000万2000万500万1000万500万以下,1亿及以上5000万1亿2000万5000万,9 4%15 8%14 7%,37 19%,11 6%,10856%,2019H1国内融资项目金额分布（美元）,1%,1%,14%,13%,30%,4%,1%,12%12%1%,2%,8%,B+轮,天使轮preC轮,PreA轮C轮,A轮C+轮,A+轮D轮,preB轮战略投资,B轮PreIPO,2019H1国内共有54个项目获得A轮投资，A轮以前和A轮以后项目数量占比分别为27%、43%，融资轮次越靠后，表明项目成熟度越高,2019H1国内融资项目轮次分布2%,11,1,4,141311,18,27,31,37,49,康复护理母婴健康,生物技术医疗器械科技医疗医疗信息化大健康消费医疗基层医疗流通渠道医疗金融,医药,2019H1融资领域分布看，医药领域项目数量最多，占项目总数的24%对比2017H12019H1融资领域排名情况，医药领域排名不断上升，特别是近几年生物制药企业的数量的增长较快,2019H1国内融资项目领域分布,65%,63%,61%,56%,54%,48%,46%,42%,41%,38%,32%,医,药,医,疗,器,械,医,疗,信,息,化,生,物,技,术,大,康健,科,技,医,疗,消,费,医,疗,康,复,护,理,基,层,医,疗,母,婴,康健,流,渠通,道,疗医,融金,医药、医疗器械、医疗信息化、生物技术、大健康、科技医疗五大领域的重复投资者占比都在50%以上，医药领域的投资成熟度最高,2019H1国内融资项目领域投资成熟度分布73%,50%,说明：重复投资者是指同一投资机构投入某个细分领域两次及以上,医药、生物技术、医疗器械、科技医疗等热门领域，融资事件,最多都是A轮,医药和大健康领域共,计4个项目处于,PreIPO，这些项目很快会登陆证券市场，其他领域则没有PreIPO项目,2019H1国内融资项目领域与轮次分布,北京的融资项目最多，2019H1有26%的项目融资发生在北京，上海与广东融资项目分列二、三位,医药领域融资事件主要发生在上海和江苏，生物技术领域融资事件主要发生在北京,2019H1国内融资项目地域与领域分布,排名,企业名称,所属领域,融资轮次,融资金额,12345,京东健康企鹅杏仁集团艾力斯医药海和生物水滴公司,流通渠道基层医疗医药医药医疗金融,A轮未公开首轮PreIPOC轮,超10亿美元2.5亿美元11.8亿人民币1.466亿美元超10亿人民币,2019H1国内融资额前5项目融资总计达17.1亿美元，占到半年度融资总额的40%,2019H1国内融资排名前5企业名单,一共发生交易,523 起,2019H1,在国外，医疗健康融资总额,163亿美元,3.5,5.5,7.7,18.2,86.0,59%,40%,16.8-8%,98% 90.333.2,-5%,89%,2011H1,2012H1,2013H1,2014H1,2015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,融资额（亿美元）,增长率,2011H12019H1国外融资额分布163.0172%136%,2019H1国外医疗健康领域融资总额为163亿美元，创下历史新高，同比增加89%,14% 34.2,8.8,15.1,17.2,61.5,159.0,163,72%,99%,80%,80.5 31%,98%,266.167%,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019H1,融资额（亿美元）,增长率,20112019H1国外融资额分布,预计2019全年融资额为326亿美元，同比增加23%,326,23%,2019H1国外共有523起融资事件，也创下历史最高水平,从项目平均融资额看，2019H1有所下降，同比减少22%,98,311,218,354,113488,167463,231789,240700,2501329,2904,3947,5233070,2011H1,2012H1,2013H1,2014H1,2015H1,2016H1,2017H1,2018H1,2019H1,融资事件数（起）,单笔融资额（万美元）,2011H12019H1国外融资事件数和单笔融资额分布,预计2019全年融资事件数将超过1000起,从项目平均融资额看，预计2019全年略有下降,157,263,368,510,521,573,523,558,575,468,670,1180,5131569,2775,3163715,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018,2019H1,融资事件数（起）,单笔融资额（万美元）,20112019H1国外融资事件数和单笔融资额分布1046,3117,2019H1美国共发生,367起融资事件，占比达到70%,欧洲地区共发生110起融资事件，仅为美,国的30%，项目融资总额只有28.1亿美元，比美国少近百亿,美元,2019H1国外融资项目地域分布,2019H1,中美医疗健康领域投融资情况对比,207起VS367起,108,1411,53,52,70,87,60,29,500万以下,2000万5000万1000万2000万500万1000万,1亿及以上5000万1亿,中国,美国,56%,15%,15%,19%,20%,7%376%,25%,17%,4% 98% 15,8%,总体上看，美国项目融资额较高，中国项目融资额较低,美国项目融资额集中在20005000万美元，占到1/4，中国则在500万美元以下，占比超过50%,2019H1中美项目融资额分布对比情况（美元）,2426,54,113,75,PreA轮天使轮,A轮,A+轮,战略投资F轮E轮D轮C+轮C轮preC轮B+轮B轮preB轮,PreIPO,中国,美国,11%,25%,7 2 1%,30%,38%,4%,13%,6%,8%12%12%,2% 40 0%,2019H1中美项目融资轮次分布对比情况,2019H1中美融资轮次主要在A轮、B轮及C轮，三者占比分别为54%、76%美国项目后期融资轮次较多，中国项目早期融资轮次较多,13%14%,1 1%32,15 4 1%0%0 21%0%0 9 3%2% 3 191%1 11%21 371%1 00%1% 2 00%211% 1 0 0%,生物技术、医药、医疗器械、科技医疗和医疗信息化都是中美的热门投资领域，只是热度有所不同，美,国生物技术最热，而中国医药最热,2019H1中美项目融资领域分布对比情况,谢谢观看,