大数据 应用 研究 传统 产业 与 大数据的深度结合 2016 年 5 月 3 日 分析师 邓世杰 行业 研究员 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 1 - 大数据 应用研究 传统 产业与大数据的深度 结合 相关研究报告 报告要点： 互联网的应用普及使得金融信息化程度迅速加深，电子银行、电子交易、电子货币与支付服务、在线金融信息服务以及其他经过网络提供的金融产品得以迅速推广，金融业版图不断重构。 在大数据时代，政府和社会、企业时时刻刻都在产生着大量的数据，政府作为国家主权的代表，负责国家管理与民生服务的主体，拥有十分庞大的数据资源，并且也对当前的大数据应用有着迫切需求。当前，中国政府正尝试抓住大数据发展先机，运用丰富的大数据资源，借助大数据实现经济社会各方面的改革创新。国家统计局局长马建堂认为，“谁拥有了大数据，谁就占有了制高点。就 政府而言，大数据必将成为宏观调控、国家治理、社会管理的信息基础。”据预测，中国数据总量于 2020 年将占全球数据量的 24%，届时将成为世界上第一数据大国和 “ 世界数据中心 ” 。 随着各类移动技术和互联网技术的开发利用，为更好地服务于中国 13 亿人口的医疗市场需求，中国的数字化医疗市场将呈指数级增长。在这样的大环境下，中国医疗行业将发生翻天覆地的变化。医疗行业价值链的每个环节都会受到影响，其中包括对患者的诊疗和管理方式、医生的工作方式和医院的运营模式、药品和医疗器械的供应和使用方式，以及保险机构的产品结构和服务方 式等。 风险提示： 政策变化 大数据主题深度研究：数据爆炸的大数据时代 2016.4.20 云计算深度研究：像使用水电一样使用互联网资源 2016.4.25 请通过合法途径获取本公司研究报告，如经由未经许可的渠道获得研究报告，请慎重使用并注意阅读研究报告尾页的声明内容。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 2 - 目 录 1. 互联网金融 . - 4 - 1.1 市场规模 . - 4 - 1.2 需求分析 . - 5 - 1.3 相关公司 . - 6 - 2. 政府大数据 . - 9 - 2.1 市场规模 . - 9 - 2.2 需求分析 . - 11 - 2.3 相关公司 . - 13 - 2.3.1 互联网企业 . - 13 - 2.3.2 移动通讯企业 . - 14 - 2.3.3 上市公司 . - 15 - 3. 数字化医疗 . - 21 - 3.1 市场规模 . - 21 - 3.2 需求分析 . - 22 - 3.3 相关公司 . - 23 - 3.3.1 互联网企业 . - 24 - 3.3.2 上市公司 . - 25 - 免责条款： . - 31 - 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 3 - 图表目录 图 1 中国金融行业大数据投资结构 . - 4 - 图 2 2014-2020 年中国金融大数据应用市场规模 . - 5 - 图 3 大数据在银行业六个业务板块中的潜在应用 . - 6 - 图 4 大数据在保险业中的潜在应用 . - 6 - 图 5 金融大数据竞争格局 . - 7 - 图 6 互联网金融相关上市公司 . - 8 - 图 7 2014-2020 年中国政府大数据市场规模 . - 10 - 图 8 中国电 子政务投资规模 . - 11 - 图 9 我国政府 IT 采购结构与国际对比 . - 11 - 图 10 政府大数据产业需求 . - 12 - 图 11 政务云服务对传统电子政务带来的变革 . - 12 - 图 12 中国主要 移动通讯企业在政府大数据产业的发展 . - 14 - 图 13 政府大数据相关上市公司 . - 15 - 图 14 “ 云计算研发和产业化 ” 项目整体架构图 . - 16 - 图 15 诉讼无忧网站界面 . - 16 - 图 16 公司营业收入 . - 16 - 图 17 公司净利润 . - 17 - 图 18 智能泊车系统 . - 17 - 图 19 三维管网 . - 18 - 图 20 公司营业收入 . - 18 - 图 21 公司净利润 . - 18 - 图 22 美亚柏科产品与服务 . - 19 - 图 23 美亚柏科产品 . - 20 - 图 24 公司营业收入 . - 21 - 图 25 公司净利润 . - 21 - 图 26 中国数字化医疗市场规模 . - 22 - 图 27 数字化医疗的影响辐射整个生态 体系 . - 23 - 图 28 中美两国的投资对比 . - 23 - 图 29 数字化医疗领域新模式 . - 24 - 图 30 数字化医疗相关上市公司 . - 25 - 图 31 东软医疗业务布局 . - 26 - 图 32 熙康云医院 . - 26 - 图 33 东软集团财务 . - 26 - 图 34 友德医网络医院平台 . - 27 - 图 35 友德医财务 . - 27 - 图 36 赢医通财务 . - 28 - 图 37 “ 友德医 +赢医通 ” 商业模式 . - 28 - 图 38 九州通“互联网 +” 进程 . - 29 - 图 39 九州通“互联网 +” 生态圈 . - 29 - 图 40 九州通电商平台 . - 29 - 图 41 九州通健康管理平台 . - 30 - 图 42 公司财务 . - 30 - 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 4 - 图 1 中国 金融行业大数据投资结构 数据来源：优品金融研究所 1. 互联网 金融 1.1 市场规模 互联网的应用普及使得金融信息化程度迅速加深，电子银行、电子交易、电子货币与支付服务、在线金融信息服务以及其他经过网络提供的金融产品得以迅速推广，金融业版图不断重构。从目前金融大数据投资结构上来看，银行将会成为金融类企业的重要部分，证券和保险分列第二和第三位。从数据交易角度看，超 8 成大数据交易集中在银行、保险、证券领域。 当前中国金融行业仍处于较好的发展时期，中国经济社会发展基本面长期趋好，国内市场潜力巨大，这为金融行业发展创造了难得的机遇。与此同时，中国金融行业也正面临发展方式的转型，风险和困难逐渐增多，对风险管理和监管的要求日益提高，对金融创新的需求日益迫切。而随着大数据在各行业的逐渐推广，金融行业找到创新增长的新方式，预计 2018 年中国金融大数据应用市场会突破100 亿元，金融业开始进入了大数据时代快车道。 目前中国大数据 IT 应用投资规模以三大行业最高，其中金融领域位居第三。2013 年银行业 IT 投资额占金融行业 IT 总投资 的近 80%，得益于银行利润的增长和信息技术的飞速发展，中国银行业 IT 投资额保持稳定增长的态势从 08 年的500 亿元增长到 2013 年 857 亿元，年复合增长率达 11%。银行 IT 的需求在前端的设备和后端的系统两方面均存在较大的增长驱动力前端设备看增量后端系统看升级从市场格局上看银行 IT 行业已经形成较为完整的产业链条但市场较为分散。 在这个过程中， IT 在金融服务与创新方面将承担着越来越重要的角色。随 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 5 - 图 2 2014-2020 年 中国金融大数据应用市场规模 数据来源：优品金融研究所 着大数据在金融行业的应用，必然要求金融企业在 IT 基础设施方面增加投入，使其更易于数据的整合与集中，并具备极大的可靠性及可 控性。目前中国金融 IT投资规模逐年保持平稳增长，可以预见，在万亿级别的大数据下市场催动下，未来金融行业在大数据 IT 上投资规模有望冲击千亿，同时也会使金融大数据的应用使整个金融行业发生质的飞越。 1.2 需求 分析 在大数据时代下，金融业对其需求程度在全行业中位列前位。具体看金融业对大数据的需求主要来自以下方面： （ 1）运行效率 通过大数据金融机构可以通过对用户的分类和信用能力分析， 高效快捷的建立并管理由不同品种、不同数量组合的金融产品 ； 通过处理海量的市场信息，捕捉短暂的市场波动，把握交易机会，提升金融机构的盈利水平和运行效率。 （ 2）优化结构提高效率 银行等金融中介的存在有两个主要前提：一是交易费用的存在，金融中介通过专有技术可以实现规模经济；二是信息不对称的存在，导致逆向选择和道德风险。移动互联网、云计算、大数据等新兴信息技术改变了传统的信息产生、传播、加工利用的方式，打破了信息不对称，降低了信息获取和加工成本。 因此通过大数据引导各类资源的充分有效分配，促使传统的生产关系发生变革，而 F2C 模式成为重要趋势，这将大幅提升传统金融行业的结构效率，对于中国经济转型和产业升级具有非常重要的意义。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 6 - 图 3 大数据 在银行业六个业务板块中的潜在应用 图 4 大数据 在保险业中的潜在应用 数据来源：优品金融研究所 （ 3）风险控制 风险控制在金融行业主要任务之一，是使金融业正常运行的保障。无论在传统的银行、证券、保险业，还是新兴的互联网金融业，风险控制都是极为重要的。而大数据的应用对金融业如何加强风险控制意义重大。 1.3 相关 公司 大数据时代下，金融边界不断延伸，金融机构不再单纯锁定为金融牌照公司，部分具有互联网大数据功能的公司也逐渐向金融行业渗透。金融竞争更多的表现为行业内公司与大数据渗透公司的竞争，以及行业内公司在数据平台搭建及使用上的竞争。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 7 - 图 5 金融 大数据竞争格局 数据来源：优品金融研究所 从动态来看，以银行为代表的金融机构，在数据体量、金融平台上目前在金融业相对较为稳定，未来重点在于如何应用大数据来达到精准营销及风控。互联网金融阿里和腾讯双雄格局业也相对具有稳定性，且代表互联网金融的主流摸索，未来甚至有逆袭传统金融机构的趋势。 而处于第二阵营的平安有可能冲击第一阵营。平安发布了壹钱包，定位为社交金融服务平台，具备晋级的潜质。一方面，平安拥有 80 万员工和 8000 万保险客户，容易形成较为强大的入口能力；另一方面，平安拥有丰富的金融产品线，且部分产品已经通过网络销售取得较好的口碑。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 8 - 图 6 互联网 金融相关上市公司 数据来源：优品金融研究所 第三 阵营公司往往在 P2P、 消费类金融 、 供应链金融等垂直领域较为深入，且 公司 的 互联网 化 转型 更为 为彻底， 成长 空间广阔 ， 未来不排除在 细分 领域出现龙头企业。 但 公司 同样 面临 着竞争 激烈 、 政策变动 、业务 合规 等 一系列不确定 因素 的影响 。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 9 - 2. 政府 大数据 在大数据时代，政府和社会、企业时时刻刻都在产生着大量的数据，政府作为国家主权的代表，负责国家管理与民生服务的主体，拥有十分庞大的数据资源，并且也对当前的大数据应用有着迫切需求。随着近几年多种领域大数据概念的兴起，政府大数据已经被世界各国公认为是推动国家经济与社会发展的重要战略资源，受到各国政府的高度关注。 政府大数据产业，是指以政府为主体的大数据应用产业，通过对数据采集整理，描绘出数字化的社会全景图，并通过对数据的分析，研究社会运转模式、规律，洞悉社会问题和国际安全问题，帮助政府工作高效 化、科学化开展，维护国家安全。政府大数据产业对各国的社会影响深远而广泛，在大数据应用领域中占据着重要地位。在进行政府大数据产业发展的同时，政府还应注意保护公民个人隐私、商业机密和国家安全。 当前，中国政府正尝试抓住大数据发展先机，运用丰富的大数据资源，借助大数据实现经济社会各方面的改革创新。国家统计局局长马建堂认为，“谁拥有了大数据，谁就占有了制高点。就政府而言，大数据必将成为宏观调控、国家治理、社会管理的信息基础。”据预测，中国数据总量于 2020 年将占全球数据量的24%，届时将成为世界上第一数据大国和 “世界数据中心 ”。 2.1 市场 规模 中国作为世界第一人口大国，拥有众多其他国家无法比拟的巨大数据信息量。每一个公民、企业、社区，都意味着纷繁庞杂的数据资源。以个人数据为例，大多会有自己的身份信息、存款情况、房屋情况、婚姻状况、消费状况、工作状况、健康状况信息等，还有每天产生的聊天记录、浏览痕迹等大量数据，这些数据量乘以中国的人口总数，其资源规模在全球范围内都是排名靠前的。 作为管理者的政府，要处理这些庞大的数据，发展政府大数据产业，注定会是宏大而复杂的工程。政府大数据产业要求政府不但要掌握公民信息，还需要进行国家管理。目前，中国拥有 2852 个行政县， 40446 个行政乡，每一个行政单位，都是政府进行数据统计和监管的对象。当前，中国中央和省级政务部门主要业务电子政务覆盖率已经达到 70%。县级以上政务部门普遍建立政府网站。随着各级政府部门云计算、物联网、大数据等信息技术的进一步铺开，政府开展工作必须与政府大数据产业进行结合。 随着近些年来中国国民经济和社会信息化发展，特别是电子政务 深入推进， 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 10 - 数据来源：优品金融研究所 图 7 2014-2020年 中国政府大数据市场规模 中国各级政府网站内容日益丰富，功能逐渐增强，已经成为逐步积累政府大数据的重要平台。预计到 2020年，中国政府大数据应用市场规模将达到 574.74 亿元。 2006 年 1 月 1 日，中央政府门户网站正式开通，标志着中国政府网站体系基本形成。将政府数据联网并使之能够在互联网上进行整合，是中国政府大数据产业的初始工作。 据中国互联网络信息中心统计，截至 2014 年 6 月，使用 “.gov”域名的政府网站总数发展到近 1.2 万个。目前， 96%的国务院部门建成了政府网站，约 90%的省级政府、 96%的地市级政府、 77%的县级政府都拥有政府网站。政府网站不仅会将部分政府信息数据公开，同时开展网上办事和政民互动等服务。 由于起步较晚，当前中国尚未形成对政府大数据产业整体规模的统计。但作为政府大数据产业典型目标之一的电子政务发展近些年来都在快速发展。根据中国产业信息网发布的 2014-2018 年中国电子政务市场分析预测及发展趋势研究报告 ， 2013 年，中国电子政务（包括党委、人大、政府、政协、军队等各级政务部门）投资规模为 1， 634.20 亿元人民币， 2009 年以来的年均复合增长率为17.35%。 2014-2018 年，中国电子政务投资规模将保持 15%以上的增长速度，到2018 年，预计投资规模将超过 3400 亿元。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 11 - 数据来源：优品金融研究所 图 8 中国 电子政务投资规模 图 9 我国政府 IT采购 结构与国际对比 数据来源：优品金融研究所 上万数量级的政府网站规模，对中国政府大数据产业的应用和深度挖掘具有良好的促进作用，也让政府大数据产业有了更广阔的发展空间，使政府大数据产业成为更加贴合民生、提升国家竞争力的关键领域。 2.2 需求分析 目前，中国对政府大数据产业发展的需求非常迫切。政府大数据属于国家资源，政府大数据产业的发展会积极推动经济发展和维护社会稳定，提高政府效率。政府大数据不但可以改善对民众和企业提供的公共服务，也可以为政府作管理决策做有效参考。在大数据时代，政府可以在国家层面建立数据集中平台，统筹管 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 12 - 数据来源：优品金融研究所 图 10 政府 大数据产业需求 数据来源：优品金融研究所 图 11 政务 云服务对传统电子政务带来的变革 理经济社会的各项数据，建设政府统计核算的科学管理体系。 中国的政府大数据产业主要集中在以下领域：智慧城市、政务、公共服务、医疗、教育、交通等，这些领域大多涉及国民生活和城镇化进程。通过调研显示，在中国政府大数据的行业领域应用关注度上， “智慧城市”、“政务”以及“公共服务”位列前三。 中国对“智慧城市”类的政府大数据产业需求表现最为突出。近两年，“智慧城市”的建设正在全国各地火热开展。截止至 2014 年底，中国的国家智慧城市试点已达 193 个，而公开宣布建设智慧城市的城市超过 400 个。 2013 年 1 月，国家住建部发布第一批 90 个国家智慧城市名单，同年 8 月，又公布了第二批 103个国家智慧城市试点名单。在新兴技术、国家政策、试点工作的共同作用下，许多地区都将 “智慧城市 ”作为重要内容列入当地国民经济和社会发展专项规划，预计智慧城市的投资总规模高达 5000 亿元。智慧城市的概念包含了智能安防、智能电网、 智慧交通、智慧医疗、智慧环保等多领域的应用，而这些都要依托于大数据，大数据产业是“智慧”的源泉。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 13 - 中国对政务相关的政府大数据产业需求，也非常明显。由于全国各地区信息化发展的水平差异较大，政法信息化建设也存在着明显的区域差异性特征。根据2014 年 1 月 9 日中国电子信息产业发展研究院在北京发布的 2013 年中国信息化发展水平评估报告，上海信息化发展水平位居全国第一。根据 “十二五 ”国家政务信息化工程建设规划，中国将整合政府共享有关信息资源，完善政协业务网络系统。 另外在交通领域，可以通过对公交地铁刷卡、停车收费站、视频摄像头等信息进行数据收集分析，预测交通规律，指导线路设计，梳理拥堵，合理缓解城市交通负担 。在医疗领域，通过对病历档案的数字化，结合临床数据，进行医疗研发、疾病预防，卫生政策制定等。 2.3 相关公司 2.3.1 互联网企业 在中国针对政府大数据产业建设的互联网企业方面，百度、阿里、腾讯三大互联网公司处于最领先的水平，在建立行业标准、构建平台等方面，都具有不可比拟的优势和实力。 百度： 作为中国最大的搜索引擎，在政府大数据产业中处于各类排行前列。2014 年 4 月，百度发布全球首个开放大数据引擎，建立大数据实验室，主要用于政府、医疗、金融等领域。目前百度推出的产品包括：交通部智能路径规划和运力管理；卫生部流感预测、疫苗接种指导；国家安全部舆情监测分析等。 阿里巴巴 ： 阿里 在 2009 年自建大型数据库，根据长尾原理充分利用大数据挖掘技术，建设开放平台，提供各种增值服务。阿里与中国气象局公共气象服务中心、中国邮政集团达成战略合作，借助政府的基础设施优势，服务国民经济和社会民生。 2014 年以来，阿里与多个地方政府达成战略合作关系，推动数据共享，扩展大数据服务领域和业务范围。 腾讯： 腾讯拥有超过 7.52 亿 QQ 即时通讯活跃账户， 1 亿以上微信用户、 4亿以上微博用户和超 1 亿的视频用户。在积累了个人用户多方面的海量数据后，2014 年，腾讯提出了 “大数据中国 ”的概念，开始与中国地方政府签署战略合作项目，已签署的包括上海市、河南省、海南省等。目前，腾讯各个业务板块也针对政府大数据需求全面铺开，如腾讯汽车，与北京市公安交通管理局合作，在节假日期间直播实时路况，为民众提供交通指引服务；腾讯地图业务也在与政府电台合作后迅速扩展了相关服务范围。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 14 - 图 12 中国 主要移动通讯企业在政府大数据产业的发展 数据来源：优品金融研究所 2.3.2 移动通讯 企业 在移动通讯企业方面，中国电 信提出构建数据共享服务体系，开展深度数据挖掘，最终将数据分析结果引入到应用开发支撑业务发展；中国移动计划利用其拥有的海量大数据资源，建立数据分析平台，从而实现营销服务向“大数据、超细分、微营销”转型；中国联通以移动用户上网记录查询和分析系统为核心整合内部资源，发展定向流量包等创新应用。 根据预测，未来三年，中国移动通讯大数据应用市场将保持快速增长势头，到 2015 年，电信业大数据应用市场规模预计将达到 18.3 亿元。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 15 - 图 13 政府 大数据相关上市公司 数据来源：优品金融研究所 2.3.3 上市公司 华宇软件 公司成立至今一直专注于电子政务领域的软件与信息服务，为客户的信息化事业提供全方位的解决方案与服务。公司用户涵盖法院、检察院、政府部门以及各行业大型企事业单位。 根据 IDC 中国电子政务研究报告，公司自 2006 年至今连续 9 年位列中国电子政务 IT 解决方案供应商 10 强。公司是政府行业信息化解决方案领导者，在法院信息化建设领域连续多年市场占有率第一，客户遍及全国；同时公司是食品安全行业解决方案的先行者，并面向税务、卫生、金融、财政、工商、企事业单位等行业提供软件与信息服务。 2015 年 12 月，公司发布定增预案，募集 10.7 亿元，其中 2.8 亿元用于 “云计算研发和产业化 ”，建设一个覆盖 IaaS、 PaaS、 SaaS 三层的政务云平台，以及五个行业应用云平台，实现对云计算硬件、软件、服务、网络和安全五个方面的综合管理。 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 16 - 图 16 公司 营业收入 图 14 “云计算 研发和产业化 ”项目 整体架构图 图 15 诉讼 无忧网站界面 2016 年 5 月 3 日 请务必阅读正文后免责条款 - 17 - 数据来源：优品金融研究所 图 17 公司净利润 图 18 智能 泊车系统 数字 政通 公司的传统核心业务是数字