2019 年第二季度 2019 年第二季度 亚翔航空季刊 新机型介绍 达索猎鹰 6X 市场总结 二手飞机市场聚焦 达索猎鹰 8X 亚太区前瞻 数据分析和业界氛围 公务机和民用直升机 特别策划 亚太地区公务航空动态 人物专访 北京大成律师事务所 合伙人 周瑶律师 香港商务航空 首席执行官焦健先生 国际飞机经销商协会 (IADA) BRIAN PROCTOR 主席独领风骚 近日，G650ER 完成了公务机历史上远程飞行的最新壮 举，以超越此前纪录44分钟的傲人速度从新加坡直飞美国 亚利桑那州图森市。目前，G650ER开创的速度纪录已达90 项，在公务机领域独占鳌头，成就非同凡响。 追求非凡 永无止境 广告亚翔航空季刊 2019 年第二季度 | 1 完整性或任何信息所含的其他方面承担任何责任。由 任何其他方提供的信息、数据、文章或资源均不在任 何方面意味着亚翔航空对其进行背书。 广告咨询 / 飞机销售咨询: 彭晞婷: apangasianskygroup 亚翔航空有限公司 香港湾仔告士打道77-79号富通大厦14楼1401室 电话 (852) 2235 9222 传真 (852) 2528 2766 电子邮件 salesasianskygroup 亚翔官网 asianskygroup 亚翔传媒 asianskymedia 前言 AsBAA 前主席刘畅女士总结了协会近两年的成就，并对下一任 主席送出祝愿。 经济数据 亚太地区各国家地区现状概述，GDP 增长与其公务机机队数量 增长比较。 氛围与前景 针对亚太地区的当前经济状况、飞机利用率、购买意图和影响因 素的问卷调查结果汇总及分析。 人物专访 周瑶律师 , 北京大成律师事务所 讨论其所在的律师事务在航空领域的专业知识和丰富经验，以及 内地在飞机融资和租赁的最新发展 。 特别报道 亚太地区公务机活动分析 由 WINGX 数据支持 分析了亚太地区第一季度的公务机飞行活动，包括最受欢迎的航 线和各大 OEM 所生产的飞机在本地区的活动 。 人物专访 焦健，CEO，香港商务航空 公司面临充满挑战的市场，CEO 焦先生分享了对于其深刻的见 解，以及最新收购的阿鲁巴 AOC 的消息 。 二手飞机市场聚焦 达索航空猎鹰 8X 关于达索的旗舰机型 8X 的详尽分析，及其二手市场表现。 出版方 亚翔传媒 编辑 Litalia Yoakum 李恩颂 设计 梁雯霞 王家龙 市场调查与数据图表分析 张博闻 Avinava Sengupta 袁恺宏 庄元勋 古敏怡 传媒营业总监 彭晞婷 这份报告中亚翔航空有限公司提供的材料和信息仅供 参考。我们所提供的关于如何解释数据和市场或如何 解决特定问题的任何信息均未考虑您的具体情况。这 些信息不应被视为专业建议的替代。在对本报告提供 的信息可能是相关的任何事项采取行动之前，您应该 寻求独立的专业意见。 亚翔航空不对任何使用或无法使用本报告，或使用与 依赖本报告中任何信息或资料，或其他相关的任何包 含在本报告中的表示、声明或信息所直接或间接引发 的任何损失、损害、成本或费用承担责任。 亚翔航空努力确保在发布之日本报告中包含的信息是 准确的，但并不担保或保证其准确性或完整性，或承 担无论如何造成、不论直接或间接因任何错误或遗漏 信息而导致的任何性质的损失、损害、成本或费用的 责任。本报告亦使用了非由亚翔航空编制的第三方信 息。亚翔航空不对此类信息负责，亦不对其准确性、 人物专访 BRIAN PROCTOR 主席， 国际飞机经销商协会（IADA） 讨论 IADA 为合乎道德和标准化的飞机交易所作的努力。 新机型介绍 达索猎鹰 6X 介绍了达索猎鹰 6X，其优异性能、宽敞的客舱空间以及最新的飞 行科技。 市场动态 根据二手公务机以及民用直升机的市场供应库存水平以及价格变 化走势的深入分析，对亚太地区的公务机以及民用直升机二手市 场动态进行深入分析。 航空法律建议 夏礼文律师行 夏礼文律师事务所讨论并介绍了公务机灰色包机的法律合规问题。 会议回顾 亚洲旋翼机及技术展览会暨会议 回顾了在新加坡举行的 Rotorcraft 亚洲会议的主要要点和亮点。 市场总结 公务机 逐一分析不同公务机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚 翔航空独家代理的二手公务机。 市场总结 民用直升机 逐一分析不同直升机机型的市场定位和平均在售天数，并介绍亚 翔航空的独家代理的二手民用直升机。 03 22 04 08 26 14 30 32 36 44 48 53 63 18 本期主要内容 独领风骚 近日，G650ER 完成了公务机历史上远程飞行的最新壮 举，以超越此前纪录44分钟的傲人速度从新加坡直飞美国 亚利桑那州图森市。目前，G650ER开创的速度纪录已达90 项，在公务机领域独占鳌头，成就非同凡响。 追求非凡 永无止境 广告2 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度1997年，我与当时的庞巴迪公务机部门一起搬到了香港。在这22年 里，我看着亚洲的公务航空社群每年越发壮大，而近年更可说是托了亚 洲商务航空协会（Asian Business Aviaiton Association, AsBAA）的 福。AsBAA一直致力于满足商业和通用航空的需求，是亚太地区的行 业倡导者，是行业里一把重要的声音，帮助了我们在这个社群中的所有 人。因此我们希望能回馈AsBAA的支持。 在亚翔航空，我们当然很高兴能够表示我们的支持。在以后每期亚翔 航空季刊中，我们都会刊出AsBAA主席对行业的看法，以及协会总 会和各区域分会为行业所做的最新努力和动态。在本期杂志中，现任主 席刘畅女士（Jenny Lau）回顾了她过去两年在协会带头的所有积极工 作，并把接力棒交到她的继任者手上。 AsBAA发生了很多好的事情.可惜我不能说经济前景也一样好。对经 济前景的乐观水平一直处于历史低位。在过去的几个季度里，我一直对 经济保持审慎乐观的态度，因为许多人认为种种迹象显示中美贸易争端 即将迈向结束。但现实却出乎大家意料，争端反而升级，双方继续卖力 地向对方展示政治腕力。在最新一轮比拼中，美国对2500亿美元的中国 进口商品征收25的关税，并且基本上禁止美国公司未经政府批准时向 中国电信巨头华为供应关键部件。作为回应，北京随后对价值600亿美 元的美国产品征收关税，并将制定自己的“不可靠实体”清单制度。 这些以牙还牙的举措可能会对两国国内的保守主义群体起到很好的作 用，但每一步都会拖累消费者信心并挫败商界业务。在美国，异议的声 音自是越来越响亮，尤其是来自农业部门的人；而在中国，消费者和企 业也同样面临着史上最差的经济环境。为了解决这个问题，中国政府已 实施刺激措施以促进增长，其中包括中国历史上最大的减税措施之一。 尽管最近在这场贸易战中出现了激烈的交锋，尽管没有人知道双方的张 力是否已经达到最高点，但我仍然相信，解决方案终有一天会出现。有 一点是肯定的：经济乐观水平的下降直接与较低的飞机使用率和购买意 图相关。为了更清楚地了解市场发生的情况，请参阅本期亚翔航空季 刊中的“氛围与前景”栏目。 本期2019年第二季度季刊包含大量有关市场的见解。由WINGX 提供的是亚太地区在第一季度的航班活动。国际飞机经销商协会 （IADA）主席Brian Proctor先生讨论了该组织如何促进合乎道德的飞 机交易。香港商务航空（Hongkong Jet）首席执行官焦健先生（Alex Jiao）分享了他如何看待大中华地区充满挑战的市场以及该公司新 出版者序言 特别鸣谢： 收购的阿鲁巴AOC的消息。北京大成律师事务所的合伙人周瑶律师 讨论了她在飞机融资和租赁方面的经验，以及机主应该了解的一些最 新发展。本期新增了一个专栏，由夏礼文律师行（Holman Fenwick Willan，HFW）提供更多有关灰色包机的法律建议。此外，其他内容还 包括即将上市的猎鹰6X介绍，以及对二手猎鹰8X市场的分析。本期还 回顾了刚刚在新加坡举行的亚洲旋翼机及技术会议（Rotorcraft Asia Conference），辑录了与会者发言的重要内容。 一如既往，我们衷心希望这些信息能为行业提供一些洞见和启发。 此致, 罗世杰 亚翔航空有限公司 董事总经理亚翔航空季刊 2019 年第二季度 | 3 2017年，AsBAA亚洲商务和通用航空业（BA / GA）的非营利代表 机构任命我为主席，这是我在过去两年中一直非常荣幸地担任的一个角 色。我被AsBAA成员推举，得以代表、倡导和创建一个可以促进组织合 作以实现共同成功的社区。 在我担任AsBAA主席期间，我们取得了很好的成绩。我们创立了更强大 的区域分会，以支持成员更好的解决区域性难题。如果没有董事会和理 事会的杰出贡献，这是不可能实现的。我希望借此机会感谢他们代表协 会和行业的付出、支持和坚持。 AsBAA始终致力于企业社会责任（CSR）和可持续发展。在过去两年 中，我们扩展并增强了学生和职业发展团体：亚洲商务航空新生代学生 会（AsBAA Discovery）的发展，以便在亚太地区举办比以往更多的 活动，目的在于通过提高BA / GA的职涯意识，降低行业人才流失的风 险。更重要的是，这些项目能回馈给我们有幸在里面运营的社区，助益 社区里的学校、大学和雇主。我也很荣幸看到AsBAA“领军奖”(the Icons of Aviation Awards，IoA）为其选定的慈善机构奧比斯眼 科飞机医院筹集资金。IoA将于2019年11月2日庆祝其五周年纪念日， 届时希望各位多多支持。 回顾我作为主席的两年任期，我非常感谢AsBAA成员以及全球广大社 会给予我的支持。在担任主席期间，我们很荣幸能够与NBAA共同组织 两场ABACE活动，并与日本公务航空协会（JBAA）、马来西亚机场 管理当局等签署谅解备忘录（MOU）。这些协议将在未来几年继续为 AsBAA成员服务。 AsBAA的使命是代表其成员和整个行业的需求，主要通过其三大核心 功能来实现：倡导、代表和社区。协会积极倡导公务航空对政府、交通 机关和媒体等关键利益相关者的好处。协会亦代表了整个地区的公务和 通用航空业中所有部门的利益，并创建了一个社区，成员可以在这个社 区中建立网络，获取B2B机会，并以更大的集体影响力解决共同面对的 问题。 前言 关于ASBAA: 常常有人问我作为女性对于我在AsBAA和我自己公司担任领导岗位的重 要性。事实是，许多伟大的女性在我之前都领导过这个行业，我希望我 能激励其他后进奋勇向前。我感谢所有在我担任AsBAA主席期间支持 我的人。我也希望借此机会表示全力支持下一任领导人，同时敦请诸位 同样给与支持。 敬祝安好 刘畅 Jenny AsBAA 主席 回首过去 展望未来4 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度 澳大利亚 直至本期报告截稿，澳大利亚仍未发布关于2019年第一季度经济表现 的官方统计数据。根据Trading Economics的预测，该国的GDP预计 同比增长2.7，环比增长0.5，两者均从上一季度缓慢增长中稍稍 反弹。上季度增长率幅度小且处于跌势，也是近两年来的低点（分别 为2.3和0.2）。 中国内地 在2019年第一季度，内地同比增长6.4，与上一季度持平，但略高 于市场预期的6.3。 本季度环比增长率为1.4，低于2018年第四 季度的1.5，成为自2016年第一季度以来最小的季度增长率。尽管 与美国的贸易争端持续，但政府促进增长的努力似乎略见成效，工业 产出和消费需求均有所上升。 中国香港 继上季度环比增长0.5（修订）之后，香港在2019年第一季度实现 了1.3的扩张。按年计算，香港特区的GDP增长0.6，比上一季度 的1.2（修订）放缓，成为自2009年第三季度以来最慢的增长。经 济放缓可能是私人消费和政府支出增长较慢的结果，同时固定投资也 录得下降。 印度 直至本期报告截稿，印度仍未发布关于2019年第一季度经济表现的官 方统计数据。根据Trading Economics的预测，该国的GDP预计将同 比增长6.5，并且与上一季度类似，扩张步伐缓慢，环比增长维持在 1.5左右。 印度尼西亚 在上季度录得修订后的5.18增长后，印度尼西亚经济的同比增长率 在2019年第一季度放缓至5.07，略低于市场预期的5.18。 这可 归因于较为温和的私人消费和固定投资增长。按季度计算，印度尼西 亚GDP环比减缩0.52，比2018年第四季度1.7的萎缩稍见好转。 日本 在2019年第一季度，日本经济同比增长0.8，高于上一季度修订后 的0.2。按季度计算，环比增长也有0.5，高于2018年第四季度修 订后的0.4，并且大大超出市场预期的负值。这可以归因于净出口在 一年间首度上升。虽然私人消费和资本支出均有下降，但公共投资录 得反弹，并对经济增长作出了最大的贡献。 马来西亚 马来西亚的经济在第一季度同比增长4.5，接近上一季度的4.7增 长，超出市场预期的4.3。按季度计算，第一季度环比增长1.1。 尽管固定投资收缩，但私人消费、政府支出和贸易顺差增加都造福了 马国经济。虽然其制造业几个主要部门都录得放缓，但农业却有相当 强势的复苏。 菲律宾 菲律宾经济自2015年第一季度以来增长迅速，来到2019年第一季度 终于放缓，同比增长5.6。按季度计算，环比增长率为1.0。在上 一季度，菲律宾的同比和环比增长分别为6.3和1.8。自2019年初 起，政府支出和固定投资已经放缓，同时出现了贸易逆差。 中国台湾 在这一季度，台湾经济同比增长1.72，略低于上一季度修订后的 1.78，成为自2016年第二季度以来的最低增幅。至于季度增长， 本季度环比增长0.49，稍高于上一季度的0.37。增长疲软可归因 于政府支出减少和私人消费放缓，以及进口超过出口。 泰国 泰国的GDP同比增长2.8，从2018年第四季度修正后增长3.6下 滑，并略低于市场预期的3.0。这是自2014年第四季度以来最弱的 按年增长。增长放缓是由于私人消费和投资的增长放缓，加上录得净 外部赤字。就季度增长而言，该国的环比增长率为1.0，略高于上一 季度修正后的0.9。 新加坡 在2019年第一季度，新加坡以1.3的同比增长水平冲线，低于 2018年第四季度的1.9，亦略低于市场预期0.2。季度环比增长 则有2，稍高于上一季度的1.4。虽然建筑和服务业增幅强劲， 但新加坡的经济受到制造业大幅下滑拖累，尤其是精密工程和电子 产业集群，使整体增长放缓。 韩国 本季度韩国经济同比增长1.8，低于2018年第四季度的3.1，而且 未能达到2.5的市场预期。建筑业的急剧下滑和制造业的放缓导致 了这项自2009年第三季度以来的最弱增长率。继上一季度的环比增 长1后，本季的环比增长率为0.3。这也是由于建筑、制造和公用 事业的缩减。 2019年第一季度经济数据 * 中国的研究范围包括中国内地和港澳台地区。亚翔航空季刊 2019 年第二季度 | 5 匠心独运 明智之选 卓越性能 领先科技 非凡体验 巴航工业重磅推出 全新领航500中型公务机 （Praetor 500） 及领航600超中型公务机 （Praetor 600） 展现全球突破性技术的公务机机型 同级别公务机前所未有的航程 卓越性能征服高难度机场 全电传操纵系统及主动颠簸减少技术， 使飞行平稳 可直立行走的客舱， 铺设水平地板 以及Ka波段高速高容量互联网服务 带给您无与伦比的舒适飞行体验驱动未来 驭控自由 领航时代 再添将才 6 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度 9,491 608 274 272 210 382 136 170 135 128 95 14 36 1 250 170 140 114 9 16 3 32 20 39 48 43 55 350 191 139 142 49 46 55 65 38 20 25 19 4 13,203 2,813 1,573 1,357 1,063 592 478 337 350 336 333 212 22 1,862 1,564 1,306 913 511 420 323 300 276 272 191 15 749 5 850 667 524 295 175 112 111 156 224 240 20 28 715 4,892 4,909 2013 2013 2013 2014 2014 2014 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2019Q1 2019Q1 2019Q1 2018 2018 2018 * GDP 来源 : Tradingeconomics 经济数据 各国机队情况与国内生产总值数据 中国内地 印度 澳大利亚 韩国 印度尼西亚 中国台湾 泰国 马来西亚 新加坡 中国香港 菲律宾 新西兰 巴布亚新几内亚 日本 国内生产总值 GDP (十亿美元)* 公务机机队 民用直升机机队 机队数据来源 : 亚翔航空以及 JETNET，机队最终数量以亚翔航空同期发布的公务机机队报告为最新数据。Connect with us Bermuda Aircraft Registry is owned and managed by the Bermuda Civil Aviation Authority. Based in our Shanghai office, Jason is an Operations Manager and Airworthiness Inspector who enjoys the art of drinking Chinese tea. The same appreciation and care for quality, details and service are applied when getting your aircraft efficiently inspected and certified. If you want to hear about the benefits of registering your aircraft in Bermuda, arrange to meet up for a cup today! Find out how we can help you with your aircraft registration needs at bermudaaircraftregistry.bm BCAA03-3406_Asian Sky Quarterly Q2 Issue_jason.indd 1 28/05/2019 9:25 AM8 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度 100% 90% 30% 0% 40% 10% 50% 20% 60% 70% 80% 2019 第一季度 2016 第二季度 2016 第四季度 2019 第二季度 2016 第三季度 2017 第一季度 2017 第二季度 2018 第四季度 2018 第三季度 2018 第二季度 2018 第一季度 2017 第四季度 2017 第三季度 悲观 ( 将会恶化 ) 乐观 ( 将会转好 ) 29% 35% 36% 24% 30% 46% 36% 30% 34% 32% 28% 40% 26% 27% 47% 45% 38% 34% 35% 21% 27% 52% 38% 41% 55% 56% 52% 37% 29% 27% 28% 34% 32% 11% 33% 32% 16% 10% 15% 正在恢复 已经探底 还会恶化 当前的经济形势如何？ (季度比较) 24+ 19+13+10+9+8+5+3+3+3+3+G 受访者排名前十的地区 美国 (5%) 马来西亚 (3%) 新加坡 (8%) 中国香港 (20%) 中国内地 (24%) 印度 (11%) 泰国 (3%) 菲律宾 (10%) 澳大利亚 (9%) 印度尼西亚 (3%) 日本 (3%)86 % 总受访者 比例 本次调查的受访者主要来自以下地区： 1. 大中华地区（有122个有效回复，包含中国内地以及港澳台地区） 2. 东南亚和东北亚地区（有80个有效回复，包含马来西亚、印度尼西 亚、新加坡、文莱、菲律宾、泰国、缅甸、越南、日本和韩国） 3. 中亚地区（有39有效回复，包含印度、巴基斯坦以及阿联酋等地区） 4. 大洋洲地区（29个有效回复，包含澳大利亚和新西兰） 本次问卷调查有超过67%的受访者从事飞机运营以及FBO或MRO行业， 同时我们也收到了来自飞机中介（占总数14%）、飞机的终端用户（占 总数4%）以及其他用户的回复。 * 其他服务提供商包括: 金融服务、培训、FBO、地勤、大修以及零部件供应等。 * * 其他包括律师事务所、研究机构和政府官员。 在2019年第二季度， 有超过280名受访者参与了亚翔航空关于当前亚 太地区公务航空市场情绪和意向的季度调查。 39 +28+13+10+10+G 其他 (10%) 大洋洲地区 (10%) 中亚地区 (13%) 东南亚及 东北亚地区 (28%) 280 + 受访者 大中华地区 (39%) 56 +24+20+G 涡桨机 (20%) 公务机 (56%) 直升机 (24%) 44 +23+15+14+4+G 其他服务商 * (44%) 终端用户 (4%) 销售 / 包机中介 (14%) 其他 *(15%) 飞机运营商 (23%) 氛围与前景 2019年第二季度亚太地区行业问卷调查 受访者区域划分 受访者飞机类型 受访者行业类别亚翔航空季刊 2019 年第二季度 | 9 悲观情绪继续在亚太地区蔓延，数字显示这种情绪已经超越2019年第一 季度，达到自2016年第四季度以来的最高点。 在2019年第二季度，32的受访者认为经济已经过了低点并且会有所改 善。持这项观点的受访者略多于上一季度，但仍然是自2016年第四季度 以来第二低的水平。认为当前经济处于低点且会好转的受访者人数占28 ，比上一季度低7。多达40的受访者认为经济未达到低点并将继 续恶化，人数甚至多于2019年第一季度的水平，成为自2016年第四季 度以来最高的悲观水平。 在2019年第二季度，大中华地区（中国内地、香港、澳门和台湾）的乐 观水平继续成为拖低整体低乐观水平的主要因素。这个地区的乐观指数 从上一季度的50下降至43，打断了上两个季度的升势。这相信与正 在进行的美中贸易争端有关，因为两国的行动愈演愈烈，中国航空业利 益相关者开始忧虑，令市场信心蒙上阴影。 2019年第一季度中国内地的经济增长率同比增长6.4。虽然增长率超 出市场预期，但随着美国新的关税生效，中国经济预计将放缓。工业生 产，包括着名的制造业以及反映出消费者需求的零售销售，在第一季度 均有所下降。过去一年，经济放缓已经影响了消费者信心。此后，政府 实施了一些刺激措施以促进经济增长，其中包括中国史上最大的减税计 划之一：降低企业的增值税和社会保障金。 经济情绪指数 氛围与前景：亚太地区2019年第二季度市场调查 75% 73% 89% 90% 100% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 2019 第一季度 2019 第二季度 2016 第三季度 2016 第二季度 2016 第四季度 2017 第一季度 2018 第四季度 2018 第三季度 2018 第二季度 2018 第一季度 2017 第四季度 2017 第三季度 2017 第二季度 乐观水平地区差异 自2016年第二季度 84% 91% 79% 52% 54% 80% 57% 54% 53% 43% 62% 54% 73% 61% 79% 66% 84% 69% 68% 70% 79% 83% 81% 86% 85% 78% 86% 82% 86% 88% 75% 87% 88% 48% 50% 43% 41% 76% 90% 92% 89% 80% 83% 67% 64% 60% 68% 92% 94% 92% 95% 72% 65% 88% 100% 91% 95% 这些刺激措施可能会成功推动中国经济增长，但这是否会有效改善消费 者信心，特别是购买飞机的消费者，就只能留待未来几个季度揭晓。 大洋洲的乐观水平也从72降至65。大洋洲最大的市场澳大利亚 在2018年下半年面临放缓，预计将于2019年持续。2019年5月，澳大利 亚人投票选出新总理，承诺减税以重新促进经济发展。 中亚是唯一一个看到受访者情绪出现积极变化的地区，而这很可能是受 到印度的影响。印度最近几个季度被认为是世界上增长最快的经济体。 在今年，印度人民也参与了投票，总理纳伦德拉莫迪成功连任。 一般而言，认为当前经济形势已经过了低点或正处于低点的受访者可以 说是乐观的。在本季度中，56的受访者认为我们的经济将来会有所改 善，比2019年第一季度下降了8。 总体 大中华 东南亚及东北亚 中亚 大洋洲10 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度 氛围与前景：亚太地区2019年第二季度市场调查 飞机使用率：地区化差异 在第二季度，有29的受访者表示他们的预 期飞机使用率有所下降，高于第一季度录得 的27，但低于2018年第四季度的31。此 外，49的受访者表示他们的飞机使用率有 所增加，与上一季度相比增加了4。 * 在以下对于大中华地区、大洋洲地区以及 东南亚和东北亚地区的飞机使用率季度变化 分析图表中，我们加入了一条乐观-悲观信号 线用来描述飞机使用率的变化走势。相比12 个月之前， 若有更多受访者的飞机使用率升 高，信号线将变为乐观的上升走势；相反若 是有更多受访者 的飞机使用率下降，此时信 号线将变为悲观的下降走势。 大中华地区： 36的受访者表示其2019年第二季度的飞机使 用率有所增加。虽然增幅高于过去两个季度， 但43的受访者表示他们的飞机是用率与12个 月前相比有所下降，与第一季度相比，这是一 个幅度更大的下降。 这可能是因为中国2019年经济前景引发担忧： 美中贸易谈判徒劳无功，GDP增长放缓，增加 了中国经济发展的不确定性。 大洋洲地区： 本季度，飞机使用率与上一年大致相同。48 的受访者表示飞机的使用率相同。只有29的 受访者表示其飞机使用率增加，比2019年第一 季度下降16。有24的受访者则表示其飞机 使用率下降。 东南亚和东北亚地区： 在2019年第二季度，68的受访者表示飞机 使用率提高，比2019年第一季度高出8。只 有15的受访者认为他们的飞机利用率下降， 比上一季度下降2，表示整体飞机使用率有 所提高。 51 55 60 60 46 55 33 26 36 31 23 19 22 33 22 24 33 21 18 22 21 18 21 23 43 41 43 45 58 41 52 35 56 45 42 29 33 17 38 18 18 19 25 32 48 23 25 21 30 47 26 30 26 24 18% 21% 21% 21% 23% 43% 43% 47% 26% 18% 22% 31% 19% 22% 23% 33% 33% 41% 22% 24% 18% 19% 46% 55% 33% 36% 26% 35% 56% 45% 48% 25% 24% 30% 51% 60% 60% 55% 56 65 59 61 70 64 56 60 68 18 13 14 22 20 22 18 23 17 26 22 27 17 10 14 25 17 15 17% 15% 26% 27% 17% 10% 14% 25% 26% 23% 17% 18% 14% 22% 20% 22% 18% 13% 60% 68% 56% 59% 61% 70% 64% 56% 65% 26% 29% 23% 21% 30% 25% 32% 33% 38% 18% 27% 42% 45% 41% 52% 58% 2019 第二季度 2019 第二季度 2019 第二季度 2017 第二季度 2017 第二季度 2017 第二季度 2017 第三季度 2017 第三季度 2017 第三季度 2018 第二季度 2018 第二季度 2018 第二季度 2018 第三季度 2018 第三季度 2018 第三季度 2019 第一季度 2019 第一季度 2019 第一季度 2018 第四季度 2018 第四季度 2018 第四季度 2018 第一季度 2018 第一季度 2018 第一季度 2017 第四季度 2017 第四季度 2017 第四季度 大中华地区 乐观 悲观 下降 不变 提高 信号线 大洋洲地区 乐观 下降 不变 提高 信号线 悲观 悲观 乐观 东南亚及东北亚地区 下降 不变 提高 信号线亚翔航空季刊 2019 年第二季度 | 11 在这一季度的市场调查中，亚翔航空总共录得超过70名受访者针对亚太 地区的飞机包机运营商和飞机包机中介的满意度调查。有187名受访者 回答了关于公务航空用户群体的出行行为问题。 包机市场 与上一季度相似，当问及“您或者您的客户是否拥有或包机出行”时， 有17%的受访者指出他们仅包机出行，而有28%的受访者则指出他们仅 使用自有公务机出行。而余下的55%的受访者则回复他们既拥有飞机， 整体满意度：包机运营商与中介公司对比 (向外表示更满意) 包机运营商 包机中介 20 +80+G 联系运营商 (80%) 联系中介 (20%) 55+ 28+17+G 您或者您的客户拥有飞机或者包机出行？ 寻求包机的首要选择 拥有飞机出行 (28%) 包机出行 (17%) 既拥有飞机 同时也包机出行 (55%) 同时也会包机出行。而在包机运营商/中介方面，当我们问及其客户选 择包机的主要渠道，80%的受访者会首先联系包机运营商。 维修质量 性价比 （价格） 机上服务质量 运行效率 客户服务 运营安全 非常满意 氛围与前景：亚太地区2019年第二季度市场调查 100% 提高 不变 下降 90% 30% 0% 40% 10% 50% 20% 60% 70% 80% 2019 第二季度 2017 第二季度 2017 第三季度 2017 第四季度 2019 第一季度 2018 第四季度 2018 第三季度 2018 第二季度 2018 第一季度 相较于12个月之前，你的飞机使用率有何变化 19% 30% 23% 20% 9% 上升 20% 或更多 (>20%) 上升但低于 (0-20%) 持平 (0%) 下降但低于 20% (-20-0%) 下降 20% 或更多 (<-20%)12 | 亚翔航空季刊 2019 年第二季度 氛围与前景：亚太地区2019年第二季度市场调查 43% 46% 购买决策影响因素 （向外表示更限制）* 41% 29% 28% 价格 没有有兴趣的 飞机 政府 / 公众意见 没有需要 非常限制 27% 30% 33% 38% 33% 31% 31% 31% 30% 32% 22% 19% 27% 29% 28% 59% 41% 41% 40% 38% 2017 第二季度 2017 第三季度 2017 第四季度 2019 第一季度 2019 第二季度 2018 第四季度 2018 第三季度 2018 第二季度 2018 第一季度 飞机购买意向2016第四季度至2019第二季度* 购买意向地区差异分析（固定翼飞机） 商务客机 大型公务机 中型公务机 小型公务机 涡桨 / 活塞固定翼 大中华地区 大洋洲地区 东南亚和 东北亚地区 中亚地区 24% 19% 24% 10% 11% 30% 41% 24% 11% 7% 11% 22% 30% 30% 7% 18% 9% 27% 9% 36% 中型公务机 ( 如湾流 G200、 挑战者 650 等 ) 小型公务机 ( 如奖状系列、豪客系列等 ) 购买意向固定翼飞机 (向外表示更偏好) 涡桨 / 活塞固定翼 ( 如空中国王系列 ) 商务客机 ( 如空客 ACJ、波音 BBJ) 大型公务机 ( 如湾流 G650、猎鹰 8X) 更加偏好 购买意向直升机 (向外表示更偏好) 单涡轮直升机 ( 如贝尔 206) 活塞直升机 ( 如罗宾逊 R22) 双涡轮直升机 ( 如西科斯基 S-76C+) 更加偏好 购买意向分析 对于目前的二手市场，58的受访者认为目前的市场处于需求低和供 应高的“买方市场”数字与上一季度相比显着增加，并达到两年来 的最高点。 在过去的七个季度中，越来越多受访者倾向于认为市场正在远离“买 方市场”。在2019年第一季度，41的受访者认为我们现在处于一个 平衡的市场，需求和供应相等；但来到第二季度，这一百分比暴跌至 20。其余15的人认为我们已进入“卖方市场”，即市场需求高于 供给。 根据亚翔航空的“市场动态”分析，由于现在前景黯淡和购买意愿 低，二手公务机市场已经回复成为“买方市场”。详情请参阅本期 亚翔航空季刊的“市场动态”（第36页）和“市场总结”（第53 页）部分。 关于2019年第二季度的购买意向，亚翔航空注意到对新飞机和二手飞机 的需求合计占现在有意购买飞机的受访者的54.3。这是飞机购买意向 连续第三个季度下降。 49% 39% 36% 21% 4% 40% 29% 21% 10% 47% 28% 8% 17% 43% 38% 38% 58% 38% 14% 5% 8% 5% 20% 41% 15% 16% 26% 10% 26% 23% 2% 2017 第三季度 2017 第四季度 2019 第二季度 2019 第一季度 2018 第四季度 2018 第三季度 2018 第二季度 2018 第一季度 请问当前二手市场情形如何？ * 2017年第三季度市场调查开始， 亚翔航空采用了新的统计方法， 过滤与 此问题无关的答案， 因此图中 “不/我不确定” 类别的百分比在该季度大幅 下降。 我们制作了一个购买意向分析地区差异表来展 现各地区买家针对固定翼机型的购买偏好。大 中华地区对于大型公务机有着持续偏好，同时 涡桨固定翼飞机和小型飞机则在大洋洲地区较 受欢迎。大型商务客机在亚太地区（除大洋 洲）受到广泛偏好，此外中型和小型公务机也 在各地区收到了普遍欢迎，但是受欢迎水平相 对各地主流机型较低。 均衡市场 供需平衡 卖方市场 高需求，低供应 买方市场 高供应，低需求 我不确定 新飞机 二手飞机 不确定 大洋洲地区 大中华地区 中亚地区 东南亚和东北亚地区In a sellers market, industry relationships and experience can be the difference between closing a sale or missing an opportunity. Which is where our global team of business aviation experts comes in. From sourcing to closing, we provide a complete suite of financial services designed to simplify the