chinaventure中国企业并购市场数据报告2019Q12019.04投中研究院Copyright © 投中信息 cvinfoCONTENTS中企并购市场数据分析中企 并购 市场行业地域分析中 企并购 市场重大 案例私募基金并购 及退出概况政策热点01/02/03/04/05/Copyright © 投中信息 cvinfo中国企业并购市场数据分析01/2019Q1，中企并购市场投资意向发展平缓，交易数量缓慢下降，整体交易规模也处于近一年较低水平， 3月，私募基金经历过投资观望期，投资规模呈现上扬趋势。Copyright © 投中信息 cvinfo并购市场 宣布 交易季度趋势 2019年 Q1中国 并购市场宣布并购案例 数量 1097笔， 环比下降 40.99%，同比 下降 29.63%； 当中披露金额的 有 847笔 ，交易总金额约 为 1190.43亿 美元，环 比下降 8.04%，同比上涨 6.09%。1122.081442.63 1417.25 1294.54 1190.43155916541920 185910971114 11521365 13468470400800120016002000060012001800240030002018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q12018年 Q1-2019年 Q1中企并购 市场宣布交易趋势披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.4Copyright © 投中信息 cvinfo并购市场 宣布 交易月度趋势 2019年 3月，中企并购市场交易活跃度回暖，交易规模持续走低， 3月 披露 预案 464笔 并购交易，环 比上涨135.53%，同比下降 26.11%；当中 披露金额的 有 348笔 ，交易总金额约 为 279.02亿 美元，环 比下降 25.81%，同比下降 38.15%。451.11 521.79 398.50 522.35 451.85 427.43 537.98 344.68589.23360.62535.31376.11 279.02628 429 494 731 659 628 633 615 620 624 436 197 464440 306 343 503 440 466 459 410 430 506 357 142 348 01603204806408000250500750100012503月20184月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月20192月 3月2018年 3月 -2019年 3月中企并购 市场宣布交易 趋势披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.4Copyright © 投中信息 cvinfo并购市场完成交易季度趋势 从交易完成情况看，中企并购市场完成交易规模在持续下降， 2019年 Q1共计完成 616笔并购 交易，环比 下降 17.87% ， 同比 下降 14.56%；当中披露金额的 有 521笔 ，交易总金额约 为 564.16亿 美元，环 比下降 15.84%， 同比下降 37.38% 。2018年 Q1-2019年 Q1中国 企业并购市场完成交易趋势900.98 760.61711.32 670.32 564.16721 724 752 750616527 4915956515210250500750100005001000150020002018Q1 2018Q2 2018Q3 2018Q4 2019Q1披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.4155.14428.12112.96219.53310.18 257.40143.75109.30212.14348.88230.29136.37 197.51257 245214265311239202165243342277147192186163134194230198167140210301249117155070140210280350420020040060080010003月20184月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月20192月 3月披露并购金额 (亿美元 ) 案例数量（笔） 披露金额案例数量（笔）数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.4Copyright © 投中信息 cvinfo并购市场完成交易月度趋势 3月 ， 中 企并购 市场 完成 并购 案例 数量出现回暖，共计完成 192笔 并购交易，环 比上涨 30.61% ， 同比 下降25.29%；当中披露金额的 有 155笔 ，交易总金额约 为197.51亿 美元，环 比上涨 44.83%， 同比上涨 27.31% 。2018年 3月 -2019年 3月 中国企业并购市场完成交易趋势Copyright © 投中信息 cvinfo并购市场行业地域分析02/2019年 Q1，广东省并购完成案例数量处于全国首位 ，受头部案例 影响，山东地区并购规模最大，并且涉及资金主要集中在化学工业。地域分布Copyright © 投中信息 cvinfo2019年 Q1完成 并购地域分布（按投资标的分类）数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.412.859.6610.7116.2818.0532.3239.9344.0946.9748.2393.620 30 60 90 120 150其他辽宁四川河南浙江北京江苏香港广东上海山东并购规模（亿美元）129141622272828414953820 30 60 90 120 150其他福建辽宁四川香港山东上海北京浙江江苏广东并购数量（家）Copyright © 投中信息 cvinfo2019年 Q1中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、 规模 行业分布2019年 Q1中企完成并购交易按行业数量分布亿美元22.7%9.0%8.6%7.2%7.2%6.5%5.7%5.1%4.7%3.5%2.7%2.7%2.5%2.2%9.8%制造业医疗健康IT及信息化建筑建材能源及矿业金融房地产化学工业消费升级综合企业服务汽车行业运输物流互联网其他94.7184.7649.4134.5533.5821.3719.4315.72 13.42 12.21 11.01 8.935.97 5.3713.75020406080100数据来源： CVSource投中数据 投 中研究院， 2019.4