chinaventure中 国 定 增 市 场数 据 报 告2019.Q12019.04 投 中 研 究 院Copyright © 投 中 信 息 cvinfoCONTENTS定 增 市 场 融 资 概 况定 增 重 点 案 例定 增 市 场 行 业 浅 析政 策 及 展 望01/02/03/04/Copyright © 投中信息定 增 市 场 融 资 概 况01/cvinfo2019年 Q1定 增 预 案 规 模 及 次 数 小 幅 下 降定 增 实 施 规 模 及 次 数 稳 中 有 升 定 增 预 案 融 资 规 模 Copyright © 投中信息 cvinfo-10001002003002016Q1 2016Q3 2017Q1 2017Q3 2018Q1 2018Q3 2019Q1预 计 募 资 金 额 (亿 元 ) 定 增 预 案 次 数2016年 Q1-2019年 Q1季 度 定 增 预 案 融 资 规 模数 据 来 源 ： CVSource投 中 数 据 投 中 研 究 院 ， 2019.04000895.SZ 双 汇 发 展 390.91000785.SZ 武 汉 中 商 373.00000708.SZ 大 冶 特 钢 231.79002532.SZ 新 界 泵 业 155.15600030.SH 中 信 证 券 134.60601066.SH 中 信 建 投 130.00数 据 来 源 ： CVSource投 中 数 据 投 中 研 究 院 ， 2019.042019年 Q1超 百 亿 巨 额 定 增 预 案2019年 一 季 度 定 增 预 案 99次 ， 同 比 小 幅 增 长 15.11%；预 计 融 资 2570.05亿 元 ， 同 比 小 幅 减 少 7.92%。定 增 实 施 融 资 规 模 Copyright © 投中信息 cvinfo2016年 Q1-2019年 Q1季 度 定 增 实 施 融 资 规 模数 据 来 源 ： CVSource投 中 数 据 投 中 研 究 院 ， 2019.04 2019年 Q1超 百 亿 巨 额 定 增 实 施-100-500501001502002016Q1 2016Q3 2017Q1 2017Q3 2018Q1 2018Q3 2019Q1实 际 募 资 金 额 (亿 元 ) 定 增 实 施 次 数600309.SH 万 华 化 学 522.18 600015.SH 华 夏 银 行 292.32 002423.SZ 中 原 特 钢 195.24 002607.SZ 中 公 教 育 174.85 000967.SZ 盈 峰 环 境 152.50 000031.SZ 大 悦 城 144.47 601600.SH 中 国 铝 业 127.13 数 据 来 源 ： CVSource投 中 数 据 投 中 研 究 院 ， 2019.042019年 一 季 度 定 增 实 施 66次 ， 同 比 减 少 34.65%； 融资 规 模 2215.28亿 元 ， 同 比 下 降 12.36%。Copyright © 投中信息定 增 重 点 案 例02/cvinfo双 汇 发 展 拟 吸 收 合 并 母 公 司 双 汇 集 团国 资 包 揽 华 夏 银 行 292亿 定 增双 汇 发 展 拟 吸 收 合 并 母 公 司 双 汇 集 团Copyright © 投中信息 cvinfo双 汇 发 展 拟 发 行 股份 吸 收 合 并 双 汇 集团 ， 标 的 方 为 双 汇集 团 唯 一 股 东 罗 特克 斯 有 限 公 司 ， 对价 为 3,909,117.77 万 元 。近 一 年 来 ， 双 汇 发展 的 营 收 和 净 利 润双 双 出 现 放 缓 的 态势 ， 资 产 重 组 与 结构 调 整 在 所 难 免 。双 汇 发 展 属 于 传 统行 业 ， 并 不 是 可 能高 速 增 长 的 板 块 ，加 上 猪 产 业 具 有 自身 的 波 动 周 期 ， 所以 双 汇 发 展 的 发 展是 相 对 稳 定 的 。此 次 吸 收 合 并 将 为双 汇 发 展 带 来 软 件开 发 业 务 ， 为 双 汇发 展 的 信 息 智 能 化提 供 技 术 支 持 ， 以促 进 工 业 信 息 化 、大 数 据 平 台 建 设 ，以 及 渠 道 网 络 扩 大等 。 本 次 重 组 完 成后 ， 财 务 公 司 也 将成 为 双 汇 发 展 的 全资 子 公 司 ， 并 在 后续 发 展 过 程 中 为 上下 游 企 业 提 供 支 持 。此 外 ， 双 汇 集 团 还拥 有 双 汇 发 展 相 关的 包 装 材 料 、 物 流等 关 联 性 业 务 。罗 特 克 斯 是 双 汇 集团 的 大 股 东 ， 双 汇发 展 此 次 定 增 收 购是 实 现 双 汇 集 团 的整 体 上 市 ， 双 汇 发展 与 双 汇 集 团 合 并为 一 个 主 体 ， 可 以简 化 双 汇 发 展 的 所有 权 层 次 和 结 构 ，加 强 大 股 东 对 双 汇发 展 的 控 制 力 。国 资 包 揽 华 夏 银 行 292亿 定 增Copyright © 投中信息 cvinfo尽 管 定 增 价 格 与 股价 出 现 倒 挂 ， 但 三家 国 资 背 景 企 业“ 包 揽 ” 定 增 ， 让银 行 前 十 大 股 东 座次 有 了 新 的 排 名 。其 中 ， 国 网 英 大 将超 过 人 保 财 险 成 为第 二 大 股 东 ， 而 京投 公 司 拟 耗 资 近149亿 元 入 局 成 为第 四 大 股 东 。同 时 ， 华 夏 银 行 提 及 到了 将 加 快 设 立 消 费 金 融公 司 和 香 港 分 行 ， 进 一步 加 强 与 非 银 行 金 融 机构 合 作 ， 推 进 综 合 化 经营 ， 多 渠 道 推 动 中 间 业务 收 入 增 长 。从 支 持 业 务 持 续 健 康发 展 方 面 来 看 ， 本 次资 本 补 充 的 完 成 将 为银 行 各 项 业 务 持 续 稳健 发 展 、 提 升 市 场 竞争 力 、 增 强 抵 御 风 险能 力 和 实 现 业 务 发 展目 标 提 供 有 力 的 资 本保 障 ， 包 括 银 行 回 归服 务 本 源 ， 提 升 服 务效 率 ； 银 行 加 快 体 制机 制 改 革 ， 实 现 有 质量 的 发 展 ； 银 行 加 快推 进 综 合 化 经 营 ， 提升 盈 利 能 力 ； 银 行 筑牢 风 险 防 线 ， 提 升 风险 管 理 水 平 。华 夏 银 行 向 首 钢 集 团 、国 网 英 大 及 京 投 公 司定 向 发 行 股 票 25.65亿股 ， 募 资 292.36亿 元 。Copyright © 投中信息定 增 市 场 行 业 浅 析03/cvinfo2 0 1 9 年 Q1 制 造 业 位 居 定 增 预 案 、 定 增 实 施 规 模和 次 数 之 首定 增 预 案 行 业 分 布Copyright © 投中信息 cvinfo3.53%3.53%4.71%8.24%2.35% 16.47%4.71% 17.65%1.18% 37.65%1.76%2.82%2.85%2.90%4.37%8.05%10.51%11.71%14.82%40.20%农 林 牧 渔房 地 产汽 车 行 业运 输 物 流能 源 及 矿 业化 学 工 业金 融IT及 信 息 化消 费 升 级制 造 业 2019年 Q1定 增 预 案 数 量 及 规 模 占 比 按 行 业 分 布数 量 占 比金 额 占 比从 CVSource一 级 行 业 来 看 ， 2019年 Q1制 造 业 定 增 募 资32次 ， 次 数 位 列 各 行 业 之 首 。 从 募 资 规 模 来 看 ， 制 造 业募 资 1012.03亿 元 。 其 中 制 造 业 中 双 汇 发 展 拟 390.91亿 元吸 并 母 公 司 双 汇 集 团 。数 据 来 源 ： CVSource投 中 数 据 投 中 研 究 院 ， 2019.04