基金主题研究系列之六：医药生物主题基金专题介绍.pdf
1 主 要观 点： 医药行业 成长性佳， 长期 累计回报高 2013 111.6% 12.7% 36.2% 5.1% 6 328.9% 26.2% 211.0% 19.9% 50.4% 6.8% 指数型医药生物主题 基金 ： 纯 被动型产品数量 居多 ， 跟踪指数 内涵 丰富、内部分化 25 20 3 2 ETF 300 ETF 主动股混型医药主题 基金 ： 精选资产代表性 和行业 代表性强的产品 44 80% 90% 15 风险提示 S 0870 5181 00001 021- 536 8612 0 tianmuhuishzq S 08701 180 50007 021- 536 8612 1 yuchenyaoshzq 报告 日期 ：2019 4 4 报 告编 号： 相 关报 告： 医 药生 物主 题基 金专 题介 绍 / 2 2013 111.6% 12.7% 36.2% 5.1% 6 328.9% 26.2% 211.0% 19.9% 50.4% 6.8% 1 Wind 2019 3 31 80% 104 25 79 1 2015 80% 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 2013/01 2014/01 2015/01 2016/01 2017/01 2018/01 2019/01 医药生物 上证综指 化学制药 中药 生物制品 医药商业 医疗器械 医疗服务 3 3 Wind 2018 12 31 2 2015 6 200 2018 71.56 4 Wind 2018 12 31 1 25 20 3 2 0 20 40 60 80 100 120 0 500 1000 1500 2014/6/30 2014/12/31 2015/6/30 2015/12/31 2016/6/30 2016/12/31 2017/6/30 2017/12/31 2018/6/30 2018/12/31 0 1 2 3 4 5 6 7 0 20 40 60 80 100 120 单位：只 单位：只 单位：亿 元 单位：亿 元 4 2015 2015 2016 2018 50% 5 6 Wind 2018 12 31 1 300 20 300 500 800 A 1 1 1 2 11 300 7 8 Wind 2018 12 31 0 5 10 15 20 25 30 0 50 100 150 200 250 300 被动 联接 增强 只数 0 50 100 150 200 250 300 单位：亿 元 单位：亿 元 单位：只 单位：只 5 CSSW CSSW 9 Wind 2018 12 31 ETF 100A 10 ETF 0.60% 1.20% 4% 2 4% 5% 14.51% 2015 2 2 2.76 1.18 14.76% 2018 6 1 2017/9/28 14.76% 2.76 1.20% 2016/11/11 2.56% 1.18 1.40% Wind 2018 12 31 90 + 2 79 1 2 2019 3 31 3 4 40% 4 TOP10 60% 44 1 44 2015 TOP10 90% 100% 2 TOP5 000711.OF 2014/8/13 92.21 001915.OF 2015/12/2 91.09 161616.OF A 2012/7/26 90.76 000913.OF 2015/2/10 90.71 003095.OF A 2016/9/29 90.41 004851.OF 2017/8/10 100.00% 004683.OF 2017/7/18 100.00% 004905.OF 2017/8/16 100.00% 000711.OF 2014/8/13 99.61% 240020.OF 2012/2/28 99.58% Wind 2018 12 31 1 4 2 4 7 2 20% 10% 1/2 10% 10% 1/2 2013 6 8 2 3 3 TOP5 20180207- 20180716 20190201- 20190331 A 45.40 34.20 A 44.75 33.37 39.42 35.37 37.27 31.50 A , 33.31 34.34 25.61 28.63 20171117- 20180206 20180717- 20181026 20181206- 20190131 涨 -9.94 -18.43 -8.99 , -6.19 -19.86 -12.70 -6.77 -25.10 -8.80 -7.35 -22.34 -12.08 -7.76 -22.37 -12.75 -9.81 -25.45 -12.81 Wind 2019 3 31 3 8 4 TOP5 002708.OF 2016/6/30 003095.OF A 2016/9/29 000646.OF , 2014/8/18 110023.OF 2011/1/28 000523.OF 2014/2/25 Wind 2018 12 31 4 2017 372% 2018 468% 2017 2018 1000% 3 9 1 5 TOP3 BOTTOM3
