,1,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,2017-2018中国手机市场研究报告,2,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场,导入,普及替换功能机,智能机存量替换,2009,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,2018F,行业红利消退，中国手机市场步入红利真空期中国手机市场月度销量趋势2009-2018F（单位：百万台）, 智能机红利 运营商红利, 互联网红利 4G红利, 低线消费升级红利, 3G红利智能机功能机整体市场1.5年1.5年, 红利真空期,3,2018年中国手机市场进入增长冰封期中国手机市场年度销量规模2017-2018,亿台,4.69台-4 % 4.492017 2018数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,1.01,4,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场,7.1,%,2018年手机零售量万亿2017,1.09万亿2018,产品结构保持升级态势，推动销售额实现增长中国手机市场年度销售额规模2017-2018,5,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,品牌进入巨头竞争时代，由倒三角变“T”型格局中国智能机市场品牌销量份额趋势201509、201609、201712,数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场,201509,TOP1-5TOP6-10TOP11-20Others,201609,201712,83%10%4%3%,60%27%8%5%,65%21%7%6%,6,QUALCOMM,HISILICON,APPLE,MEDIATEK,SAMSUNG,OTHERS,资源集中化趋势，向产业上游蔓延中国手机市场处理器芯片厂商销量占比201601-201712,69%50%49%1601 1602 1603 1604 1605 1606 1607 1608 1609 1610 1611 1612 1701 1702 1703 1704 1705 1706 1707 1708 1709 1710 1711 1712,数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,7,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,第三次零售变革驱动，渠道资源向顶部汇集,旗舰化,多品化,商超化,面临生存危机,店面位置优、面积大、装修好，向旗舰店面标准看齐多品类扩展，挖掘单用户多产品价值,可穿戴、新兴智能硬件、智能家居、VR体验、无人机等产品全面扩张,借势传统高客流商圈，提高店面客流量、进店率、复购率、连带率等,大中型零售店面,成本上涨、客流转移店面选址聚焦Shopping Mall等高客流商圈,中小型零售店面厂商压力，政策调整,资源向大中型零售店面集中店面选址、装修、面积等面向旗舰化,8,继渠道和生产，互联网第三次重塑手机行业格局中国智能手机市场线下市场与线上市场规模变化率趋势,300%250%200%150%100%50%0%-50%,2010,2011,2012,2013,2014,2015,2016,2017,线下市场规模同比变化率,线上市场规模同比变化率, 互联网第一次渠道端介入,数据来源：XX中国手机零售监测数据 含线上、线下及官网市场© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,9,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,第三次零售变革规模化扩张，激进圈地厂商渠道信息来源：公司公开数据与信息,10,垂直链路全面打通，智能硬件产品迎来新机遇,智能硬件,用户,缺乏触达、认知、体验© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,线下渠道瓶颈,以线上销售为主,智能硬件,触达、认知、体验多,线下渠道新兴智能体验店规模化扩张用户,线下打通、生态拉动、需求放大,京东、阿里、小米、华为等入局智能生态,京东、阿里、小米、苏宁、迪信通等华为入局新兴智能体验店第三次零售变革,用户需求小规模难放大,用户需求多规模放大,数据来源： 2009 中国手机零售监测数据 2012上、线下及官网市场2015,XX,含线,11,30%20%10%0%,60%50%40%,2010 2011 2013 2014© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,2016,2017,2018,运营商布局5G，加速智慧互联转型，补贴分流中国手机市场运营商合约机份额趋势2009-2018,3G,4G,终端补贴拉动,终端补贴压降补贴用户价值,和创未来，智连万物智能创造未来沃联天下、遇见未来,投资重点化、多元化，聚焦5G，着眼大连接，加速智慧互联转型,用户价值外溢,13,智能生态驱动用户价值外溢，多方利益重叠,手机厂商运营商,渠道商家电厂商,用户价值区隔© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,用户渠道端价值用户家电端价值,用户手机端价值用户通信业务价值,智能生态前,智能生态后,手机厂商运营商,渠道商家电厂商,用户生态价值重叠（用户特征、行为、数据、链接价值多方关注）,14,© XX 2018 | 2017-2018中国手机市场年度回顾与展望,Thanks,