总 / 有 / 梦 / 想 / 可 / 以 / 投 / 中投中统计：基金募集低迷态势开场创 投规模环比近 40%增长投中研究院 李惠1Copyright © 投中信息2关键发现Key Findings VC/PE市场行业投资均衡 互联网和 IT 行业吸金 能 力依旧很强 私募市场投资态势 表现平平 创投市场投资业绩 看涨 开年 VC/PE市场募资态势 低迷 基金募集态势 再遇挑战募资VCPE行业Copyright © 投中信息31开年 VC/PE市场基金募集态势 低迷Copyright © 投中信息VC/PE市场基金 募集态势 低迷4募资现状 ：新年伊始 ， 开始募集和募集完成基金的数量和金额规模环比数据都有大幅度的下降 ， 开年基金募资态势低迷 。募资走势 ：过去一年积极 发展政府引导基金 ， 引导基金作为 LP投资子基金 ， 纷纷进入投资周期 ， 虽然 对 未来 VC/PE募 资 环境持 乐观 心态 ， 但从近一年基金募资来看 ，未来一阶段基金募资环境依旧会面临挑战 。-75.06%开始基金 规模（环比）-73.03%完成基金 规模（环比）42 49 60 91 74 87 78 89 69 61 135 152 68 81 50 91 85 93 100 89 108 125 45 73 72 47 2017年 1月2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018年 1月2017年 1月 -2018年 1月中国 VC/PE市场募资基金数量开始募集数量 募集完成数量CVSource,2018.02Copyright © 投中信息基金规模较大幅度下滑 募资类型表现均衡52018年 1月开始募集基金的数量及募资规模募集状态 类型 数量 募资金额（ US $ M）开始募集Growth 38 8561.40FOF 11 7856.30Venture 9 689.04Buyout 6 600.81Infrastructure 3 1555.56Gov. Matching 1 14.81总计 68 19277.92CVSource,2018.022018年 1月募集完成基金的数量及募资规模募集状态 类型 数量 募资金额（ US $ M）募集完成Growth 33 3430.88Venture 10 514.20Buyout 2 103.85FOF 1 148.30Infrastructure 1 592.59总计 47 4789.83CVSource,2018.02203 355 508 656 360 546 506 290 408 381 906 774 193 135 160 145 316 386 192 124 343 295 93 143 178 48 2017年 1月2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018年 1月2017年 1月 -2018年 1月中国 VC/PE市场募资基金规模（亿美元）开始募集规模 募集完成规模CVSource,2018.02Copyright © 投中信息62新年伊始 VC市场投资业绩 看涨Copyright © 投中信息VC市场投资金额规模看涨72018年元月 VC市场 的投资 案例金额规模 环比和同比都是 看涨 的 ； 本月 PE市场 案例数量和规模同比和环比都是 回落 的 ， 本月 PE投资业绩达一年来最低。整体看，近一年来 创 投和私募市场的投资态势不尽如意，但本月表现平平的投资业绩和春节假期前夕不无关系，从单一案例分析，个别热点 行业企业吸金力 依旧 很强 。44913313 3889 32694698 40242712 31403639 35064606 50786887360211355291 296 291 272 301247210303 2952452017年 1月2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018年 1月2017年 1月 - 2018年 1月中国创投市场投资规模投资金额（ US$M） 案例数量CVSource,2018.0254922146425284465549222911010797638117775451862712062147106143114 113123 146 95 151111156 163752017年 1月2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 2018年 1月2017年 1月 - 2018年 1月中国私募股权投资市场投资规模投资金额（ US$M） 案例数量CVSource,2018.02Copyright © 投中信息北上广依旧是投资中心 区域发展 依旧 明显877.19 94.81 99.14 140.74 174.22 413.07 455.19 1289.17 1387.18 4444.88 0 2000 4000山东江西安徽天津四川江苏浙江广东上海北京融资金额（ US$M）2018年 1月中国创投及私募市场 地区投资 金额 TOP 10CVSource,2018.02发生在北上广地区较大金额规模的案例： 2018年 1月 11日，深圳市百果园实业发展有限公司获得 15亿元融资，投资方包括中金智德、中植资本、中金汇融、基石资本、源码资本、越秀产业基金、深创投等机构 。2018年 1月 12日，虎扑（上海）文化传播股份有限公司获得 6.18亿元融资 ， 由“国家队”中金公司领 投，此次 获中金公司投资的主要原因是：虎扑在过去两年里依托海量互联网用户，在电商变现，体育 IP开发，以及产业投资三方面取得了飞速进步，初步完成了互联网体育生态的布局。335613242554621040 50 100 150四川湖北河北陕西安徽浙江江苏广东上海北京案例数量2018年 1月中国创投及私募市场 地区投资 案例数量 TOP 10CVSource,2018.02 Copyright © 投中信息93VC/PE市场行业投资均衡互联网 和 IT行业吸金能力 依旧最强Copyright © 投中信息行业投资均衡 互联网和 IT行业吸金力依旧很强102018年 1月 16日 ， 北京自如信息科技有限公司获得 40亿元 A轮融资 ， 腾讯 、 红杉资本 、 华平投资领投 ， 华兴新经济基金 、 融创中国 、 泛大西洋投资 、 源码资本 、 海峡资产 、 新希望等机构跟投 ， 本轮融资由华兴 资本任 独家财务顾问 ， 汉 坤任 法务 顾问 。2018年 1月 17日 ， 杭州优行科技 有限公司 （ 曹操专车 ） 获得多家海内外知名金融机构投资的 A轮融资 10亿 元 ， 在 该轮融资过后 ， 曹操专车估值已超过 100亿元 。 2018年 1月 10日 ， 杭州天谷信息科技有限公司 （ e签宝 ） 获得 1.5亿元融资 ， 由前海梧桐并购基金领投 ， 清控银杏跟投 。代表案例互联网 IT2018年 1月中国创投及私募市场不同行业的投资规模行业 案例数量 融资金额（ US $M） 平均单笔融资 金额（ US $M）IT 81 988.77 12.21 互联网 77 3038.69 39.46 医疗健康 35 735.11 21.00 制造业 22 551.81 25.08 文化传媒 15 355.23 23.68 教育及人力资源 15 171.90 11.46 连锁经营 12 360.14 30.01 电信及增值 11 1147.55 104.32 金融 11 504.30 45.85 房地产 10 40.72 4.07 化学工业 8 376.16 47.02 汽车行业 6 362.52 60.42 交通运输 5 41.48 8.30 能源及矿业 5 229.34 45.87 食品饮料 3 10.67 3.56 建筑建材 2 17.39 8.70 农林牧渔 1 2.22 2.22 公用事业 1 14.81 14.81 CVSource,2018.02Copyright © 投中信息11行业投资均衡 互联网和 IT行业吸金力依旧很强VC/PE市场首轮投资依旧占主导1%1%2%2%2%3%3%3%3%4%5%5%7%11%24%25%0%0%0%3%4%4%0%6%13%4%2%4%6%8%34%11%建筑建材食品饮料交通运输能源及矿业汽车行业化学工业房地产金融电信及增值连锁经营教育及人力资源文化传媒制造业医疗健康互联网IT2018年 1月 中国创投 及私募 市场 按行业案例数量金额占比数量占比金额占比CVSource,2018.022018年 1月中国 PE/VC市场不同融资类型的投资案例规模融资类型 案例数量 融资金额（ US $M） 平均单笔融资金额 （ US $M）VC-Series A 139 1987.99 14.30VC-Series B 69 1768.89 25.64VC-Series C 29 1864.86 64.31VC-Series D 5 161.48 32.30VC-Series E 3 1103.41 367.80PE-Growth 66 1304.56 19.77PE-Buyout 5 332.56 66.51PE-PIPE 4 425.07 106.27CVSource,2018.02投中信息 【 证券代码： 835562】业务始于 2005年 ， 正式成立于 2008年 ， 是中国领先的股权投资市场信息咨询专业服务机构 。 作为私募股权行业的观察者 ， 投中信息致力于解决股权投资行业存在的信息不对称问题 ， 让出资者更加了解股权基金的运作状态 , 让基金管理者更加洞彻产业发展趋势 ， 为中国股权投资行业提供完整的信息资源与专业化的金融服务 。 通过十余年专业领域的深入研究与广泛合作 ， 投中信息积累了深厚的技术基础和人才优势 ， 并凭借优秀的专业能力赢得基金管理机构的长期信任 ， 在行业内拥有大量的数据存量和客户资源 。投中信息通过全面的产品体系 ， 传递及时 、 准确的股权交易数据与情报 ， 为投资机构 、 投资银行 、 战略投资者 、 资产管理公司提供数据 、 资讯及分析工具；为企业提供专业的行业研究与业务实践咨询服务；为机构出资人提供全面的投资咨询顾问业务 ， 帮助投资机构进行深度品牌管理与营销传播工作 。地址：北京市东城区东直门南大街 11号中汇广场 A座 7层电话： +86-10-59786658 传真： +86-10-85893650-603邮编： 100007 Email： contactchinaventure 网站 : cvinfo