2019商用密码领域分析报告,行业介绍Industry introduction,产品介绍Product catalog,重点企业Key enterprises,发展趋势Developing trend,01,02,03,04,目录,行业介绍,01PART,全球网络安全支出,根据Gartner数据，2017年全球网络安全市场规模达到989.9亿美元，相比2016增长7.9%。同时Gartner预测到2021年全球网络安全市场规模将达到1330.2亿美元。全球网络安全产业结构中，安全服务市场份额占比最高达60%，其余分别为基础设施保护18%，网络安全设备 12%，消费者安全软件5%与身份访问管理5%。,中国网络安全支出,根据IDC数据，2018-2020 年中国网络安全市场年复合增速将超过 23%。同时IDC预测到2021年中国网络安 全市场规模将达到95.8亿美元。中国网络安全投资分布中，硬件部分占总体市场规模比例的53.3%，软件部分占比18.6%，服务部分占比26.1%。中国网络安全占总体IT投入的比例较小。,网络安全以政府和大型国企投资为主,目前，我国信息安全产业链中， 下游客户主要为政府部门、电信、金融、能源等信息化程度高且对信息较敏感的行业。鉴于我国信息安全投入比例较低且相关政策的持续推动，国内网络信 息安全市场前景可观，据赛迪顾问预估，2018-2020 年国内网络信息安全 市场呈持续高速增长，增长率都保持在 20%以上。,信息安全下游行业需求分布,随着技术的发展，新一代数据安全与云计算、大数据等新技术联系紧密， 作为数据安全研究核心的密码领域，也要与时代发展契 合，发展新一代密码技术。数据安全起步较早，2017 年数据安全市场规模达 21 亿元， 同比增长 21%，随着大数据产业的快速发展将催生数据安全需求不 断增加， 预计数据安全未来还将保持 20%以上增速增长。竞争格局方面，启明星辰、 绿盟科技、天融信、神州泰岳和时代亿信等企业 市场份额排名靠前。,加密新技术引领行业前进,1,核密核密指国家党政领导人及绝密单位的安全级别，此领域不存在任何商务行为,普密普密是指国家党政军机关的信息安全级别，此领域安全设备由国家指定的五家研 究机构负责研制工作，具有市场实力的只有三家：中电科 30 研究所、数据所、总参 56 所。另外两家是空三所，中船 722 所,商密商密用于保护企业级的商业秘密，技术上不一定比普密低，但商密产品的管理程度不 如普密，应用产品多，应用面广（如 VPN）。国家规定商密禁止操作任何国家秘密以 上的安 全信息。,2,3,我们国家将信息安全划分为三个等级：核密、普密和商密。,商用密码介绍,商用密码产业规模,随着商用密码技术不断创新，我国商用密码产业蓬勃发展。根据统计，2017年我国商用密码产业规模达到239.41亿，较2016年增长57.9%。近三年产业规模的平均增长率为35%。2012年，商用密码产品销售单位为611家，商用密码产品生产单位为427家。2017年，商用密码产品销售单位 和生产单位已经分别达到976家和737家。从商用密码企业的地域分布来看，北京、广东、浙江、上海的企业数量之和占整合行业半数以上，北京和广东 的商用密码企业最多。,商用密码行业政策发展历程,产品介绍,02PART,密码应用产品不断丰富,密码应用产品不断丰富，产业支撑能力不断增强。截至目前，取得品种和型号证书的密码应用产品已达 2200 余款， 累计销售金 额近千亿元，形成了以密码芯片、密码板卡、密码整机、密码系统等传统产品为主，多种产品形态和应用模式并现的产品体系，自主 核心技术整体达到国外同类产品水平，部分产品在性能指标、安全防护能力等方面达到国际先进水平。,商用密码产品目录,在中国商用密码产品中前十名为安全芯片，智能 密码钥匙，智能IC卡、动态令牌、服务器密码机 等。,在全国商密产品占比较高的“安全芯片”厂商分 析中，发现大部分都在北京区域，其中北京中电 华大电子生产型号较多。,商用密码主要产品分析,金融领域,使用金融 IC 卡、动态令牌、智能密码钥 匙等实现对客户身份、服务器等进行认 证； 使用密码技术，实现对系统存储的用户 口令、用户隐私信息、重要交易数据等 的加密保护,电子政务领域,利用 密码技术增加安全防护，确保网络数 据的安全传输。 基于 PKI 技术的电子认证，对网络上传输 的数据进行加密、解密。 采用 SM9 算法和数字签名实现身份认证 和邮件内容 加密。,电力领域发电环节，基于商用密码的电子认证 体系，实现调控指令的可靠执行。 输电环节，采用数据加密、身份鉴别 方法，包装输电环节 安全。 变电环节，通过部署纵向加密装置， 保证业务传输数据安全及身份认证 。,信息网络领域,密码安全协议包括：优先局域网安全 TLSec 技术、无线局域网安全 WAPI 技术、 IP 安全可信 TISec 技术、射频 识别 RFID 空中接口安全 TRAIS 技术 等。,商用密码主要领域应用情况,重点企业,03PART,卫士通是国内加密领域绝对龙头。公司是国内唯一一家同时拥有涉密，商密领域最高级别资质信息安全 企业，也是目前国内以密码为核心的信息安全设备的最大供应商。,卫士通是中国网安旗下唯一的上市公司,卫士通介绍,现有员工超过 2000 人，技术人员占比超过66%，博士及业界专家 60 余人，硕士研究生及以上学历 占比超过 30%。,卫士通公司率先在业内完成全国化业务布局，建立了以成都为管 理总部、北京为营销总部的双总部体系，建成了覆盖全国的 6 大区域营销中心，以及 25 家办事处。,卫士通人员配比,密码系列产品涵盖芯片、系统、模块、设备全产业链。 公司作为密码企业老牌龙头公司，产品类别涵盖芯片、 系统、模块及设备等四个环节，产品包括密码卡、认证装臵、 安全模块、签名认证服务器等具体产品,密码产品在公司收入中占比很重，公司客户包括融、 社保、电力、公交、证券等多行业领域，为企业及个 人的加密业务提供强力保障。,卫士通产品介绍,1、新董事长到位，业绩拐点来临。新任中国网安和卫士通董事长卿昱同时兼任中国电科 30 所所长， 未来将力推动卫士通与 30 所之间的业务协同和利益分配。2、加密业务即将爆发。预计老一代密码机在2022 年全部更换完毕，市场规模约 500 亿元。考虑初期 换装速度慢，2019 年保守估计带来 20 亿元的增量。3、网安飞天云和 5G安全业务新增利润点。中国网安“飞天云”在 2018 年获得试点订单，目前已调试完毕，2019 年预计新增 5 处试点，利润率较高。,卫士通预测,中孚信息成立于 2002 年，致力于成为“中国信息安全保密 领域整体解决方案的领导厂商”，是专业从事信息安全技术 与产品研发、销售并提供行业解决方案和安全服务的高新技 术企业，也是国内首批获得涉密信息系统集成资质单位之一。,中孚信息介绍,公司 2017 年显著加强技术研发和市场推广投入力度，员工总数增加 132 人，同比增长31.73%。2017 年公司管理费用为 0.93 亿元，占三费总额的 65.29%，同比增长 32.21%。管理费用的大幅提 高主要源于研发投入的增长，公司 17 年研发费用为 4,513.57 万元， 同比增长 41.17%。,公司员工学历构成,公司员工专业构成,三费情况整体向好（万元）,中孚信息人员配比,目前公司主要产品及服务包括信息安全保密产品、密码应用产品、信息安全服务。信息安全保密产品 营收占比高。2017 年公司信息安全保密产品销售收入增长率为 13.70%，占营业总收入比重为 54.96%，密码应用产品销售收入及信息安全服务收入基本保持稳定，所占比重分别为 13.94%、8.28%， 其他产品销售占比为 22.25%。,公司主要产品和服务,公司 2012-2017 逐年向好,中孚信息产品介绍,公司细分业务收入及增长率,2017 年度公司实现营业收入 2.81 亿元，同比增长 30.21%，其中，公司信息安全保密产品销售收 入同比增加 1861.92 万元，增长率 13.70%，密码应用产品销售收入、信息安全服务收入基本保持稳 定；其他产品销售收入增加 4711.12 万元，增长率 289.21%，我们预测 2018-2020年加上剑通信息对公司业绩净利润为 0.7/0.93/1.13亿元。,2016-2020 年公司营业收入及增速,中孚信息财报分析,北京江南天安是 国 内 密 码 技 术 与 信 息 安 全 专 业 服 务 企 业 ， 拥 有 密 码 软 件 、 模 块 、 板 卡 、 整机 、 系统等商用密码系列产品 。2 0 1 2 - 2 0 1 7 年 ， 江 南 天 安 公 司 营 业 年 均 增 长 20 % ， 营 收 累 计 超 过 3 亿 元 。,其他重点公司介绍,北京三未信安是 商 用 密 码 技 术 和 产 品 的 研 究 开 发 、 网 络 信 息 安 全 系 统 集 成 企 业 。产 品 包 括 ： PCI - E 密 码 卡 、 安 全 存 储 网 关 等 硬 件 产 品 。2 0 1 2 - 2 0 1 7 年 ， 销 售 规 模 稳 定 增 长 ， 由 1846 万元 ， 增长至 1 . 08 亿元 。,长春吉大正元是我国领先的信息 安全专业产品及服 务提 供商 ， 首 批 商 用 密 码 生 产 单 位 。 专 业 从 事 安全咨询 、 安全评估和安全集成等服务 。 2 0 1 2 - 2 0 1 7 年 ， 由 2 . 52 亿 元 增 至4 . 19 亿元 ， 年增长率 13 . 26 %,郑州信大捷安是一家专业从事密码安全芯片创新设计研 发 ， 为互联网 、 物联网提供信息安全服务 的 高 新 技 术 企 业 。结合密码芯片技术 打造了万物互联的 “ 芯 、 端 、 管 、 云 ” 一体化安全服务体系 。2 0 1 2 - 2 0 1 7 年 ， 由 8 4 5 0 亿 元 增 至23319 万 元 ， 年 增长率 22 . 51 %,发展趋势,04PART,商用密码行业发展,目前，商用密码产品已经形成了从芯片、办卡、整机到软件、系统和密码服务的完整产业链，而且密码产品更加 实用。根据某些数据显示，截至 2017年底，全国商用密码产品的销售额为 239.41亿元，未来商用密码市场在信息 安全产业中占比有望提升，增速获得进一步提高。,知名 IT 市场研究机构 IDC 对 2019 年安全产品和 服务趋势进行预测，以密码技术为中心的主动防御、身份 安全及数据安全将成为网络安全产业发展的新风向。,密码支撑现代金融发展1、保障传统金融信息化持续发展2、支撑数字货币等金融创新.,密码不断提升网络安全防护能力1、保障网络可靠稳定运行和持续推进2、保障交通运输向智能化方向发展3、保障能源设施安全可靠运行4、推动城市设施向智能、高效方向发展,密码促进数字经济发展1、支撑农业实现现代化2、为制造业升级提供保障3、为服务业转型提供动力,密码助力信息惠民普及1、推动电子政务服务发展2、支撑社会治理更加有序3、更好的服务于民生保障,商用密码发展趋势,国产化为密码产品带来增量市场对于保密机和保密产品子市场空间：目前我国保密机存量市场为 300 万 台左右，且搭载的操作系统以 Windows为主，未来替换成国产机是大势所趋，按照 5 年的更换周期，每年的需求达 60 万台，假设每台涉密计算机的配套的保密产品价格是 1000 元，则保密机的市场空间在 60 亿左右，保密产品的每年空间在 6 亿左右。电子政务内网提出对私有密钥的需求，强化网络安全2006 年推出了 18 号文，政务内网的网络要提供报文加密能力，网络加密设备除提供标准加密算法和 128 位以上 加密密钥支持外，需具备对私有密钥的支持能力，强化网络安全。国密局密码法征求意见稿发布，密码法有望颁布2017 年 4 月，国家密码局对公 众发布了中华人民共和国密码法（草案征求意见稿） ，草案征求意见稿在密 码应用、 密码安全、密码发展促进等多个领域给予了具体规范和指导，我们预计，密码法有望于今年出第二版 征求意见稿，安全性核查有望逐步展开，带来密码行业进展的进一步加速。,商用密码领域市场,Thanks,