中国互联网出行市场年度分析 2017Confidential and Protected by Copyright Laws本产品保密并受到版权法保护共享成风，一路飞骑2017/7/6 2实时分析驱动用户资产成长分析定义和分析方法分析范畴 分析方法 分析中的资料和数据来源于对行业公开信息的研究 、 对业内资深人士和相关企业高管的深度访谈 ， 以及易观分析师综合以上内容作出的专业性判断和评价 。 分析中运用 Analysys易观的产业分析模型 ， 并结合市场研究 、行业研究和厂商研究 ， 能够反映当前市场现状 ， 趋势和规律 ，以及厂商的发展现状 。分析定义 互联网出行：是指基于出行场景的互联网服务 。根据运营模式的不同 ，互联网出行包含专车 ，拼车 ， 租车 ， 出租车 ，巴士 ， 共享单车 ， 代驾等 。 本分析所涉及的主要厂商：滴滴出行、神州专车、神州租车， Gofun出行，途歌，摩拜单车， ofo共享单车等。 本分析所研究的国家和区域：中国大陆，不包括港澳台地区。2017/7/6 3实时分析驱动用户资产成长易观发现与建议服务范围下沉 建设生态体系引领共享潮流 共享经济在互联网出行领域实现爆发 ， 尤其共享单车的走红更是引发了一股共享主题创业潮流 。 随着大众消费观念的升级 ， 共享出行将成为互联网出行发展焦点 。 互联网出行服务商将研发更智能化的交通工具 、 发现更多样化的细分领域 ， 以满足大众出行需求 。 互联网出行服务商往往从一二线城市开始推广服务，目前主要一二线城市用户的日常出行需求已经基本得到满足。中国主流互联网出行企业将继续挖掘三四线城市的互联网出行潜力，同时积极探索海外市场。 中国互联网出行市场中综合出行平台依靠强大的资源优势 、 成熟的商业模式 ，在自身覆盖的细分领域的竞争中占据了较多的市场份额 。 互联网出行市场竞争将升级为综合出行服务生态体系的角逐 。2017/7/6 4实时分析驱动用户资产成长CONTENTS目录中国互联网出行市场发展概况01中国互联网出行市场细分领域分析02中国互联网出行市场典型厂商分析03中国互联网出行市场发展趋势042017/7/6 5实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 1中国互联网出行市场发展概况2017/7/6 6实时分析驱动用户资产成长宏观环境促进互联网出行市场快速发展 “十三五规划”中明确提出要完善现代综合交通运输体系，智能化出行成未来发展方向。 2016年 7月，交通部发布 网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法 ，明确各方责任。 2016年 3月，发改委等十部委印发 关于促进绿色消费的指导意见 ，鼓励共享经济和自有车辆租赁。 2016年国内生产总值 744127亿元，比上年增长6.7%。全国居民人均可支配收入23821元，比上年名义增长 8.4%。大众消费力的增长和消费观念的升级促进互联网出行市场快速发展。 资本市场持续看好互联网出行市场，加速市场技术革新和服务升级。E 截至 2016年 12月，我国网民规模达 7.31亿，其中手机网民达 6.95亿，互联网普及率为53.2%。互联网及移动互联网渗透率持续增大，为互联网出行市场提供广泛的用户基础。 人口红利接近天花板，进一步挖掘用户需求，提升用户体验成为企业新的竞争焦点。S 移动网络速度提升，通信系统稳定性增强，位置服务精确度提高。 智能驾驶、车联网等软硬件技术快速发展，并尝试落地。 中国征信体系逐步完善。 大数据、云计算技术助力城市智慧交通体系发展。TP2017/7/6 7实时分析驱动用户资产成长中国互联网出行市场保持高速发展，将聚焦共享出行、技术驱动、服务质量和海外市场 2016年，互联网出行市场整体保持高速发展态势。互联网专车市场相关政策落地，共享单车市场异军突起，汽车分时租赁市场受到更多关注，拼车、代驾市场趋于成熟。 Analysys易观分析认为，未来互联网出行市场的发展主题将聚焦于共享出行、技术驱动、服务质量、海外市场。对于互联网出行企业而言，在不断扩大用户规模、提高用户体验的同时，还要根据自身优势向平台化延伸，布局上下游产业链，扩大领域优势，探索新的商业模式。©Analysys 易观 analysys时间BCDIIIIIIIVV市场认可度F2006年至尊用车、一嗨租车成立 。2007年神州租车成立 。2011 年AA拼车 、e代驾成立 。2015年 2月 14日快的打车与滴滴打车宣布合并。2013-2014年快的打车、滴滴打车通过加强补贴进行市场推广。E2012年快的打车、嘀嘀打车上线。G2010年易到成立 。 H市场启动期(2014-2015)应用成熟期(2020-)高速发展期(2016-2019)探索期(2006-2014)I中国互联网出行市场洗牌加剧。 2016年 7月，中央出台专车新政，随后各地方专车新政陆续出台。2013年Uber在中国试运营。AKJLM2016年中国互联网出行市场 AMC模型VI2012 2013 2014 2015 2015.9用户规模曲线收入规模曲线规模增长趋势图嘀嘀、快的相继成立2013-2014加强补贴进行市场推广快的与滴滴宣布合并2015年 9月滴滴打车更名为滴滴出行滴滴出行发展表现行业发展阶段2016年下半年起共享单车市场获得资本市场青睐，市场竞争快速升温。2016.82016年 8月滴滴出行收购优步中国厂商纵向深化用户体验，不断挖掘个性化服务，来保证用户的稳定增长。 企业布局上下游产业链，探索新的商业模式。2017/7/6 8实时分析驱动用户资产成长资本寒冬论调甚嚣尘上，互联网出行市场逆势上扬2016年 1月至 12月 2017年 1月至 6月 2月，新能源分时租赁平台Gofun出行上线。 1月，优步中国完成 B轮 20亿美元融资。 3月，发改委公布 关于促进绿色消费的指导意见 鼓励网络预约拼车发展。 6月， e享天开与 EVCARD合并为环球车享。 7月，神州优车挂牌新三板； 7月，国家出台 网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法 ，鼓励专车市场发展。 8月，滴滴出行宣布收购优步中国。 9月，摩拜单车完成 1亿美元 C轮融资。 10月， ofo共享单车完成1.3亿美元 C轮融资。 12月，首汽租车完成 21.5亿元融资； 12月，北上广深等多地专车新政落地，大幅提高专车市场准入门槛。 1月，摩拜单车完成 D轮 2亿美元融资。 3月， ofo共享单车完成 D轮 4.5亿美元融资。 4月， TOGO途歌完成A+轮 4000万元融资； 4月，滴滴出行完成新一轮超过 55亿美元融资。 6月，摩拜宣布完成 E轮 6亿美元融资。2017/7/6 9实时分析驱动用户资产成长中国互联网出行版图再添新成员共享单车资源提供方车辆生产商车载终端移动终端地图与交通数据地图导航通讯服务资源提供方汽车经销服务汽车金融服务互联网出行服务专车拼车巴士租车出租车共享单车汽车后市场服务商维修保养汽车工具充电设施服务提供商充电设备制造商充电设备制造商充电设备解决方案提供商2017/7/6 10实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 2中国互联网出行市场细分领域分析2017/7/6 11实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 2-1中国互联网专车市场2017/7/6 121000 3000实时分析驱动用户资产成长中国互联网专车新政打破市场发展节奏，打车难现象重现2016年中国互联网专车市场 AMC模型时间ABCDIIIIIIIV V市场认可度F2010年，易到用车上线 。 2014年 2月， Uber正式进入中国。2014年 7月，快的推出 “一号专车” ,同年8月，滴滴打车推出“滴滴专车”。2016年起，中国专车市场将继续向纵深拓展，合乘模式、政企服务逐渐成熟，同时向平台化延伸。2015年下半年起，中国专车市场格局逐步稳定，竞争力较差的专车企业被淘汰出局。E2015年 1月，神州租车推出神州专车，主打高端市场。G2016年 7月，交通运输部出台 网络预约出租汽车经营服务管理暂行办法 等文件，肯定了网约车的合法地位。2013年，AA用车上线。H市场启动期(2015-2016)应用成熟期(2018-)高速发展期(2016-2017)探索期(2006-2015)I2016年 8月，滴滴出行宣布收购优步中国，市场进入寡头化。 J2016年 12月，北上广深等地相继出台专车新政，严苛的要求提高了专车市场门槛。互联网专车市场竞争将集中在服务质量、细分场景、企业服务方面。 KL 2016年，随着滴滴出行收购优步中国，中国互联网专车市场格局基本确定，现金补贴大战结束，服务升级成为新的竞争焦点。 2016年，国家和各地方政府专车新政陆续落地，其中多数对司机、车辆的准入门槛要求过于严格，导致市场供需平衡被强势打破，市场发展节奏被打乱，打车难现象重现，用户体验下降。 未来中国互联网专车运营商在继续多方面深化服务质量的同时，将加大技术投入并加速产业链布局，稳固自身生态体系。©Analysys 易观 analysys2017/7/6 13实时分析驱动用户资产成长中国互联网专车市场寡头化格局趋于稳定创新者务实者 领先者补缺者AA租车曹操专车星星打车滴滴专车（含滴滴出行内快车、专车，一号专车，优步）首汽约车易到神州专车2016发展路径2015 预测 2017发展趋势2016年中国互联网专车市场实力矩阵高低高低 厂商创新能力厂商现有资源 2016年，滴滴通过合作、融资、投资等方式进军海外市场，同时收购优步，整合双方专车资源，领先者地位得以巩固。神州专车运营主体在新三板成功挂牌，成为中国互联网专车服务第一股。 首汽约车借助首汽集团资源优势迅速打开市场，并推出多项特色服务，将保持快速发展状态。 易到的生态充返策略对 拉动活跃用户快速增长优势减小， 新盈利点尚未成熟，将保持稳定发展。 中国专车市场寡头化格局已定，补缺者内企业将继续稳步增长。©Analysys 易观 analysys2017/7/6 14实时分析驱动用户资产成长中国互联网专车市场回归理性发展 从中国专车 APP活跃用户榜单中可以看出，截止至 2017年 5月，中国专车市场仍然是以滴滴出行为行业寡头，多中小企业竞争细分市场的一超多强局面，前三名已经覆盖了超 9成的活跃用户。在经历了巨头合并、专车新政等洗礼之后，市场已经从原本的疯狂竞争回归到了平稳发展的态势，传统活跃用户数已经不是对市场及企业进行评判的最重要标准，进入稳定发展期的专车企业将更加关注用户对于专车品牌的粘性、价值等相关指标。因此，易观在对传统活跃用户指标的研究之外，提出了硬核用户指标（见下页）。325.01 632.04 4,411.83 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000易到优步滴滴出行© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年 5月中国互联网专车 APP活跃用户数 TOP3数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。(万人 )2017/7/6 15实时分析驱动用户资产成长中国互联网专车市场用户偏好明显，硬核用户分布较为集中 APP硬核用户：统计周期内，若某用户使用某 APP频次大于其使用同领域内其他 APP频次之和 1倍，则该用户为该 APP硬 核用户。 APP硬核用户代表 APP活跃用户中使用意愿或付费意愿比较强烈的用户群体，相较于 APP活跃用户规模，更能体现领域用户对各产品服务的偏好程度。互联网专车用户使用习惯逐渐养成，硬核用户体量庞大且分布集中。专车新政实施后，能够始终保证司机供给量的企业将赢得更多用户。327.79 1,522.29 7,128.03 0 2,000 4,000 6,000 8,000易到优步滴滴出行© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年第 1季度中国互联网专车 APP硬核用户数量TOP3数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。(万人 ) 74.27%15.86% 3.42% 6.45%滴滴出行优步易到其他 APP硬核用户及领域非硬核用户© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2017年第 1季度中国互联网专车领域硬核用户分布2017/7/6 16实时分析驱动用户资产成长凭借综合出行平台优势，滴滴出行 APP硬核度最高 APP硬核度：统计周期内，某APP硬核用户占其活跃用户的比例。 在互联网专车领域， 2017年第 1季度，滴滴出行 APP硬核度达92.09%，说明滴滴出行活跃用户中， 92.09%的用户会优先选用滴滴出行 APP。这主要得益于其作为互联网综合交通出行平台，覆盖多个互联网出行细分领域，内部各产品线相互协同，为用户提供了全方位的出行服务。68.03%80.64%92.09%0% 20% 40% 60% 80% 100%曹操专车优步滴滴出行© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年第 1季度中国互联网专车 APP硬核度 TOP3数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2017/7/6 17实时分析驱动用户资产成长中国互联网专车市场在经历爆发式增长后将进入稳定增长阶段 中国互联网专车市场在经历了爆发式增长后，市场格局基本确立，未来将进入稳定增长阶段。 用户消费习惯逐渐形成、资本市场持续利好、服务质量不断提升共同促进互联网专车市场向前发展。 2017年中国互联网专车市场将呈现以下趋势： 1.服务质量、细分场景、企业服务将成发展焦点； 2.综合出行服务生态体系成为发展方向； 3.加强与传统出租车、租车企业合作。370.6 1,327.4 1,860.3 2,756.4 3,510.9 4,606.91 258.1%40.2% 48.2%27.4% 31.2%0.0%100.0%200.0%300.0%01,0002,0003,0004,0005,0002015 2016 2017F 2018F 2019F 2020F交易规模（亿元人民币） 环比增长© Analysys 易观 analysys2017-2020年中国移动互联网专车市场交易规模预测数据来源：根据 易观 自有预测模型预测得出。2017/7/6 18实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 2-2中国共享单车市场2017/7/6 191000 3000实时分析驱动用户资产成长中国共享单车市场即将迎来洗牌期2016年中国共享单车市场 AMC模型©Analysys 易观 analysys时间ABEDIIIIIIIV V市场认可度 H2015年 9月， ofo在校园上线共享单车 。2017年 5月，交通运输部发布 关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见(征求意见稿 )2016年下半年起，共享单车市场在资本市场催化下迅速升温，市场规模急剧扩大。CG市场主流厂商确立，商业模式基本清晰。2016年 4月，摩拜在上海上线面向城市出行的共享单车。F市场启动期(2017-2018)应用成熟期(2020-)高速发展期(2018-2019)探索期(2015-2017)市场竞争加剧，部分实力较差的企业陆续退出。市场主流厂商持续进行技术升级，提升用户体验，并深度挖掘用户需求，结合产业链上下游，探索新的商业模式。 2016年下半年起共享单车市场呈现爆发式发展态势，市场规模急剧扩大，参与其中的共享单车运营商逾 30家，市场融资总额过百亿人民币。但共享单车给用户出行带来便捷的同时也引发了各种社会问题和交通问题。 Analysys易观分析认为中国共享单车市场即将进入洗牌期，一批资本实力、运营能力较弱的企业将陆续退出市场。未来，存活的主流厂商将与政府协作完善市场管理，同时探索成熟的商业模式。2017/7/6 201000 3000实时分析驱动用户资产成长ofo在北京成立。2014.12 2015.01北京摩拜科技有限公司成立。2015.10ofo共享计划推出，在北大获得2000辆共享单车，之后推广到各大高校。2015.06资本市场催化下中国共享单车市场急剧升温摩拜单车在上海上线。2016.04滴滴出行以数千万美元战略投资共享单车平台 ofo。2016.09ofo宣布完成 1.3亿美元 C轮融资。2016.10ofo宣布正式开启城市服务，推出ofo3.0。2016.112016.11小蓝单车于深圳召开发布会并正式落地运营。2016.11永安宣布在成都推出无桩共享单车永安行。ofo率先发布海外战略，在美国旧金山、英国伦敦展开试运营。2016.122017.012017.04摩拜单车和微信合作，接入微信钱包九宫格。2017.03 2017.03摩拜单车宣布在新加坡投入运营。2017.04ofo共享单车、永安行、 Hellobike、小蓝单车、优拜单车、funbike单车与蚂蚁金服达成合作，可免押金。交通部发布 关于鼓励和规范互联网租赁自行车发展的指导意见（征求意见稿） 。2017.05小蓝单车获4亿元 A轮融资，正式进入北京市场。2017.02摩拜单车宣布完成 D轮2.15亿美元的股权融资。摩拜单车获得愉悦资本数百万美元 A轮融资。小鸣单车宣布完成一亿人民币 A轮融资。并在上海首发。2016.10ofo接入滴滴出行。2017.03ofo完成 4.5亿美元 D轮融资。悟空单车宣布停止提供服务。2017.062017/7/6 21实时分析驱动用户资产成长依靠先发优势和规模优势，摩拜单车和 ofo共享单车的用户使用产品意愿最高 APP硬核用户：统计周期内，若某用户使用某 APP频次大于其使用同领域内其他 APP频次之和 1倍，则该用户为该 APP硬核用户。 2017年第 1季度，中国共享单车市场中摩拜单车 APP和 ofo共享单车 APP的硬核用户数量均远超领域内其他 APP，领跑共享单车市场，这主要归功于二者的先发优势和规模优势。从硬核用户分布来看，摩拜单车和 ofo共享单车硬核用户之和占共享单车领域用户的 90%以上，中国共享单车市场初步显现两超多强市场趋势。94.34 1,116.65 1,231.47 0 500 1,000 1,500永安行ofo共享单车摩拜单车© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年第 1季度中国共享单车 APP硬核用户数量 TOP3数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。(万人 )47.72%43.27%3.66%5.35% 摩拜单车ofo共享单车永安行其他 APP硬核用户及领域非硬核用户2017年第 1季度中国共享单车领域硬核用户分布© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2017/7/6 22实时分析驱动用户资产成长中国共享单车用户会同时使用多个产品，但有明显偏好 APP硬核度：统计周期内，某APP硬核用户占其活跃用户比例。 骑车宝、摩拜单车、 ofo共享单车的硬核度最高，说明它们的用户中大部分会优先选择使用它们。 中国共享单车市场竞争激烈，各企业产品服务有一定同质化。为获取用户，企业在大量投放车辆的同时对用户推出各种补贴。为方便用车及获得更多优惠，用户会同时使用多个共享单车 APP。市场格局看似百家争鸣，但从APP硬核度排名来看，用户的选择有明显偏好。硬核度较低的共享单车 APP需要重点思考和解决如何对非硬核用户进行转化。72.02%77.29%81.84%85.81%92.35%0% 20% 40% 60% 80% 100%哈罗单车永安行ofo共享单车摩拜单车骑车宝© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年第 1季度中国主要共享单车 APP硬核度数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。2017/7/6 23实时分析驱动用户资产成长摩拜单车与 ofo共享单车共同主导中国共享单车市场发展120.52 324.37 275.62 346.70 407.91 721.30 1,321.07 2,069.78 2,244.37 49.94 132.08 169.52 183.78 261.64 487.02 1,148.03 2,037.12 2,537.04 05001000150020002500300016年 9月 16年 10月 16年 11月 16年 12月 17年 1月 17年 2月 17年 3月 17年 4月 17年 5月摩拜单车 ofo共享单车2016年 9月 -2017年 5月摩拜单车 APP和 ofo共享单车 APP活跃用户分布analysys数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，不帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。© Analysys 易观 ·易观千帆(万人 ) 摩拜单车和 ofo共享单车作为中国共享单车市场的开拓者一直主导市场发展节奏。自 2016年第 4季度起，在资本市场助推下，二者的活跃用户规模很快从百万级增长至千万级，成为共享单车市场领头羊。 2017年 5月， ofo共享单车月度活跃用户首次超过摩拜单车，其激进的扩张和营销策略起到重要作用。摩拜单车活跃用户增长率虽然降低，但依然保持增长趋势。二者将继续保持胶着状态，并引领共享单车市场高速发展。2017/7/6 24实时分析驱动用户资产成长共享单车企业应警惕以价格补贴策略提高活跃用户与订单量 2017年 5月， ofo共享单车活跃用户数高于摩拜单车，而在 APP启动次数上，摩拜单车高于 ofo共享单车。共享单车 APP的工具属性决定了其启动次数与订单量呈强正相关。 目前共享单车企业多采取价格补贴的方式保证活跃用户和订单量的增长。这一策略与数年前的专车大战策略相同，亦面临着补贴结束后，非硬核用户从活跃用户中流失的问题。对于共享单车运营企业来说，这一问题值得警惕，企业更应以提升线上线下用户体验等方式提升用户活跃数和订单量，才能在未来市场进入洗牌期和平稳发展期后继续拥有规模优势和健康的自我造血机能。53.27 55.90 119.65 2,037.12 2,069.78 0 500 1,000 1,500 2,000 2,500哈罗单车小蓝单车永安行ofo共享单车摩拜单车数据说明：易观千帆只对独立 APP中的用户数据进行监测统计，不包括 APP之外的调用等行为产生的用户数据。截止 2017年第 1季度易观千帆基于对 18.21亿累计装机覆盖及 4.42亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的 enfoTech技术，帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹。© Analysys 易观 ·易观千帆 analysys2017年 4月中国共享单车 APP活跃用户数量 TOP5（万人）2017/7/6 25实时分析驱动用户资产成长中国共享单车市场将保持高速增长并完成市场洗牌 2016年下半年，共享单车进入大众视野，从第 4季度起，中国共享单车市场呈现井喷式发展，并将这种发展状态延续至 2017年。预计 2017年中国共享单车市场将保持高速增长并完成第一波市场洗牌，确立主流厂商。未来，待人口红利消退后，市场规模将呈现稳定增长趋势。 2017年，中国共享单车市场发展主题将集中在加强线下运营管理、提高车辆利用效率、促进相关政策落地、探索成熟商业模式等方面。53.65 86.47 100.24 107.92 61.20%15.92%7.65%0%20%40%60%80%100%0204060801001202017F 2018F 2019F 2020F交易规模（亿元人民币） 环比增长© Analysys 易观 analysys2017-2020年中国共享单车市场交易规模预测数据来源：根据易观自有预测模型预测得出。2017/7/6 26实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 2-3中国互联网汽车分时租赁市场2017/7/6 271000 3000实时分析驱动用户资产成长S©Analysys 易观2016年中国互联网汽车分时租赁市场 AMC模型analysys时间IIIIIIIVV市场认可度2011年 8月杭州车厘子成立，开展燃油汽车分时租赁业务。2014年 7月，国务院发布 关于加快新能源汽车推广应用的指导意见 。2016年 6月 ,e享天开与EVCARD合并，成立环球车享。VIVIIC行业盈利模式模糊不清，市场竞争激烈， 出现企业整合。市场整合完毕，主流厂商基本确立。BAEFGD市场启动期(2019-2020)应用成熟期(2025-)高速发展期(2021-2025)探索期(2011-2018)中国互联网汽车分时租赁：降低运营成本，提升用户体验 2016年，中国互联网汽车分时租赁市场加快了发展速度，相继出现了 Gofun出行、 EZZY等多个汽车分时租赁品牌。 6月，上汽旗下 e享天开与互联网企业EVCARD合并为环球车享，是将车企资源优势与互联网企业运营优势结合的重要尝试。 Analysys易观分析认为，虽然汽车分时租赁市场玩家众多，但由于车辆规模限制和各家策略差异较大，目前市场处于各自为战的阶段。预计到 2018年，待市场规模进一步扩大，竞争将逐渐加剧，市场将迎来整合阶段。市场商业模式逐渐成熟， 企业逐渐实现盈利。市场发展趋近成熟，企业开始探索新的盈利渠道。2017/7/6 28实时分析驱动用户资产成长发展机遇来临：消费升级、需求旺盛、政策优势、技术进步等因素驱动中国互联网汽车分时租赁发展 政府大力支持新能源汽车发展，支持共享出行解决方案 限行限购政策 公务用车改革契机政策优势消费升级 消费习惯及意识改变，从拥有到使用，从财产到工具 物质生活提升，自驾出行需求增加 车联网技术 无人驾驶技术 新能源汽车 充电桩普及技术进步 公共交通出行分担率低 2016年中国私家车保有量达 1.46亿辆，汽车驾驶人超 3.1亿人，人均汽车保有量仍不能满足需求需求旺盛 环境污染 交通拥堵环境堪忧2017/7/6 29实时分析驱动用户资产成长目前中国互联网汽车分时租赁市场运营车以新能源车为主，较燃油汽车具有巨大优势新能源汽车 燃油汽车 国家支持新能源汽车的发展 ， 车辆牌照更易获取； 当前无限行限号影响 。 国家对燃油车的管控抬高运营车辆使用门槛； 一线城市 /省会城市出台限行限号和限牌等措施 。 新能源汽车受限于电池等核心技术 ， 车辆残值率低 ，退役车辆难处理 ， 增加了运营车辆投入成本 。 新能源汽车贬值率低 ， 目前未形成二手车灰色产业链 ， 丢车系数低 。 充电设备设施尚不完善 ， 充电过程耗时较长 ， 车辆运营时间短 。 带充电桩的停车位规模化尚需时日 。 目前满电行驶里程约 150 300公里 ， 里程较短；但由于分时租赁车辆运营里程也较短 ， 影响小 。 新能源汽车由电池提供动力 ， 能源清洁度高 ， 不会产生污染物排放 ， 有利于缓解大气污染 。 燃油车由汽油燃烧提供动力 ， 能源清洁度较低 ， 尾气排放是造成大气污染 ， 雾霾等环境问题的主要原因之一 。 一般乘用车加满油后行驶里程约 400 600公里 ， 里程较长；技术成熟 ， 维保成本低 ， 节省人力资源配置 。 传统加油体系非常成熟 ， 加油过程方便快捷 ， 车辆持续运营时间较长 。 传统能源汽车残值率高 ， 二手车黑色产业链成熟 ， 车辆被盗风险高 ， 运营车辆的风险控制要求高 。 传统能源汽车产业链成熟 ， 车辆残值高 ， 二手车辆处理利于减轻资金压力 ， 完成商业闭环 ， 扩充车队规模 。政策支持车辆残值风险控制续能设备里程性能能源清洁VS2017/7/6 30实时分析驱动用户资产成长盈利点：提高运营效率、降低运营成本是中国互联网汽车分时租赁盈利关键车辆租赁收入二手车销售广告收入大数据运营收入应用大数据分析技术提高运营效率、降低成本伴随着市场渗透率的提升，流量带来广告收入二手车销售回笼资金，减轻运营压力当前大多数运营商的车辆租赁收入很难抵消直接运营成本运维成本 事故成本成本车位成本 续能成本批量购置或租赁车辆，资金压力大车辆调度、车队管理、车辆维修保养等，需要付出人力及技术成本停车位缺口大，一线城市停车费用昂贵充电成本（充电基础设施建设成本、电费、充电服务费）及加油成本运营企业需要承担车辆的事故连带赔偿责任车辆成本2017/7/6 31实时分析驱动用户资产成长2017年中国互联网汽车分时租赁市场交易规模将迎来突破性进展 随着共享出行观念逐渐渗透，互联网汽车分时租赁成为大众出行的新方式。当前，市场依然处于探索期，虽然玩家众多，但市场潜在需求量大，各玩家凭借自身优势找准定位，摸索适合自己的商业模式。预计 2017年，市场将迎来突破性进展，市场交易规模将达 10.64亿元。 随着各运营商地域范围的扩张，必将迎来短兵相接的局面。预计2018年起，市场竞争将逐渐加剧，同时市场规模发展亦将加速。未来数年，中国互联网汽车分时租赁市场将保持高速发展。3.62 10.64 21.88 50.98 84.64 193.73%105.62%132.99%66.02%0%50%100%150%200%03060902016 2017F 2018F 2019F 2020F交易规模（亿元人民币） 环比增长率© Analysys 易观 analysys2017-2020年中国互联网汽车分时租赁市场交易规模预测数据来源：易观自有预测模型。2017/7/6 32实时分析驱动用户资产成长© Analysys 易观 analysysPART 2-4其他互联网出行细分领域2017/7/6 33实时分析驱动用户资产成长中国互联网汽车长短租服务商将布局产业链上下游，同时加强征信体系建设©Analysys 易观2016年中国互联网汽车长短租市场 AMC模型analysys时间ABCDIIIIIIIVV市场认可度F2006年，一嗨租车、至尊租车成立。2013年，一嗨租车获得 1亿美元投资。PP租车前身iCarsclub在新加坡上线。 凹凸共享租车成立。2014年 11月，PP租车完成 A轮B轮共 7000万美元融资。 神州租车、一嗨租车分别于 9月、 11月上市。 10月，凹凸共享租车完成 A轮投资。2015年 9月首汽租车完成A轮 8亿人民币融资。 PP租车完成 5亿元人民币 B+轮融资。2015年 7月，CoCar租车 A轮融资失败，停止服务。 10月，友友租车转型友友用车，退出P2P租车市场。VIVIIE2014年3月宝驾租车成立，12月完成 A轮3500万美元融资。G2016年 9月，滴滴联合一嗨租车上线B2C租车业务。2007年，神州租车成立。H市场启动期(2014-2015)应用成熟期(2021-)高速发展期(2016-2020)探索期(2006-2014)加强征信体系建设和风控管理，提升服务质量。2016年12月，首汽租车完成 21.5亿元 A+及 B轮融资。IJ 2016年，中国互联网汽车长短租市场发展实现稳定上升态势。除了资本利好外，各企业也在寻求新的突破点，如神州租车发力汽车金融与新车电商， PP租车更名 START，向体验型用车服务转型等等。 Analysys易观分析认为，虽然中国互联网汽车长短租市场发展时间较长，商业模式清晰，但在个人征信体系和风控体系方面，与发达国家相比，依然不够完善。未来，除了探索新的商业模式，加强征信体系建设和风控管理也将是市场各方的关注焦点和努力方向。2017年 2月凹凸租车获得 4亿元C轮融资。K2017/7/6 34实时分析驱动用户资产成长中国互联网拼车市场主流厂商基本确立，将继续探索新的盈利点©Analysys 易观 analysys时间ABCDIII IIIIVV市场认可度F2013年，快拼车、爱拼车先后上线 。2015年 6月滴滴出行上线拼车业务 。市场洗牌阶段接近尾声。2015年 4月，百度领投 51用车、天天用车并推出百度顺风车； 5月，嘀嗒拼车完成 1亿美金 C轮融资，创拼车应用最高融资记录；资本进入，带动市场洗牌加剧，部分企业退出 。E2014年 4月，嘀嗒拼车成立；同年 7月，天天用车上线、 12月 51用车成立。G 2016年 5月，百度地图宣布停止运营百度顺风车。2014年 1月，北京市出台 北京市交通委关于北京市小客车合乘出行的意见 ，鼓励私家车互联网拼车行为 。H市场启动期(2015)应用成熟期(2018-)高速发展期(2016-2017)探索期(2013-2014)2016年 7月，交通运输部公布 关于深化改革推进出租汽车行业健康发展的指导意见 ，明确提出鼓励私人小客车合乘。2016年 3月，嘀嗒拼车推出社交功能，探索出行 +社交新模式。20