2018全球银行国际化报告 1 发布稿 · 2018 本土化还是国际化？ 2018 全球银行国际化报告 浙江大学互联网金融研究院 （ AIF） 携手 中国人民大学国际货币研究所（ IMI） 浙江大学金融研究 所 （ IFR） 共同发布 过去一 年，全球经济持续复苏，总需求有所回升，但经济下行风险犹存。与此同时，货币政策转向、债务积压状况恶化、逆全球化风潮等则成为经济增长隐患。在机遇与挑战并存的环境下，各国银行 如何深耕国际化发展、全球银行业国际化水平如何变动？ “ 全球 银行国际化”系列报告持续关注银行境外资产、营收、分支机构 表现，以“银行国际化指数（ BII， Bank Internationalization Index）”展现 全球主要 银行 的 国际 化 进程。 2018 全球 银行国际化报告作为系列报告的第四期成果，放眼世界，选取来自 38个 主要经济体 的 106家银行深入分析。 这些银行 2017年资产总额约为 70万亿美元， 相当于 当年全球 GDP的 86%。 它 们 从发 达国家至 发展中国家 ，从欧美至亚非，囊括了各主要经济体的主要银行，代表性地展现了全球 银行业 的国际化现状 。 2018全球银行国际化报告 2 一、 最国际化 银行 2017年，我们选择境外数据较为 全面的 64家银 行（资产总额约 53万亿美元 ，相当于 全球 GDP的 65%） 进行 BII排名 ，展现各个银行的国际化水平 。 表 1最国际化银行 排名（ 前十 ） 注 ： 完整排名见“附录表 1”。 花旗集团 2017 年数据 有缺失，但其前几年数据较全，本表对其 BII 值进行了合理预测。 最国际化的银行基本来源于发达国家 。 2017 年 ， 全球银行 BII 前十名中 9家来自发达国家 。 BII 以银行境外经营数据占比衡量银行国际化水平，是为“最国际化 银行”，其排名表现反映出， 当前国际舞台上的跨国银行，仍以国际化历史更为久远的发达国家银行为主。 发达国家银行国际化水平总体较高 。 排名前十的发达国家银行 BII 数值基本超过 50分，境外发展与境内同等重要甚至超越境内发展 。欧洲地区银行因国内市场规模较小、区域地缘关系密切，国际化水平普遍较高，在发达国家银行前十名中占据 9席。 发展中国家 银行国际化水平参差不齐 。 一方面，发展中国家前 十 名 ，仅阿拉伯银行 BII数值达 50分以上，仅有 5家银行 BII数值超过 20分，整体水平较低，且各银行间差距较大。另一方面，前十名中， 约旦、中国、印度各有两家 银行，地缘关系、宗教文化、国内经济发展均对银行国际化有较大影响。 1 渣打银行 6 7 . 9 渣打银行（英国） 6 7 . 9 阿拉伯银行（约旦） 5 0 . 92 花旗集团 5 9 . 3 花旗集团（美国） 5 9 . 3 国民联合银行（巴林） 3 8 . 83 汇丰集团 5 3 . 9 汇丰集团（英国） 5 3 . 9 马来亚银行（马来西亚） 3 1 . 34 西班牙国际银行 5 3 . 3 西班牙国际银行（西班牙） 5 3 . 3 中国银行（中国） 2 6 . 75 北欧联合银行 5 3 . 3 北欧联合银行（瑞典） 5 3 . 3 新卢布尔雅那银行（斯洛文尼亚） 2 6 . 06 荷兰国际集团 5 3 . 2 荷兰国际集团（荷兰） 5 3 . 2 中国工商银行（中国） 1 7 . 07 德意志银行 5 3 . 0 德意志银行（德国） 5 3 . 0 巴罗达银行（印度） 1 5 . 98 瑞士瑞信银行 5 2 . 8 瑞士瑞信银行（瑞士） 5 2 . 8 约旦贸易金融住宅开发银行（约旦） 1 5 . 69 瑞银集团 5 1 . 2 瑞银集团（瑞士） 5 1 . 2 布洛姆银行（黎巴嫩） 1 5 . 410 阿拉伯银行 5 0 . 9 法国兴业银行（法国） 4 3 . 7 印度银行（印度） 1 3 . 9全球银行 发达国家银行 发展中国家银行2018全球银行国际化报告 3 二、 最大 境外 银行 报告 以 银行境外资产 代表各行境外银行规模，得“最大境外 银行”排名 。 表 2 2017年 最大 境外 银行 排名（ 前十 ） 注 ： 完整排名见“附录表 2”。 所有银行境外资产数据以该行资产负债表日汇率换算为美元，之后进行境外资产规模排名 。 花旗集团 2017年数据 有缺失，但其前几年数据较全，本表对其 境外资产规模 进行了合理预测。 全球银行境外 资产规模庞大。 参与 2017 年 BII 评分的 64 家银行 ，其境外资产总规模约 15.1万亿美元， 超 2017年中国 GDP总量（约 12.2万亿美元1）， 其中前十名银行境外总资产 达 9.1 万亿美元，占所有银行境外资产总量的一半以上。 发达国家银行境外资产规模 远超发展中国家 。 境外资产规模前十名中 9 家来自发达国家 ， 且 29家发达国家银行境外资产总规模约为 12.7万亿美元，占全球 境外 银行规模的 84%， 是 35 家发展中国家银行 境外资产总规模（ 2.4 万亿美元）的五倍以上 。 发达国家银行中， 欧美 地区银行境外资产规模较大，日本代表银行表现也较为突出。 中国成为银行境外资产规模最大的发展中国家。 截至 2017 年底，中国主要银行 境外 资产规模 逾 2万 亿美元 ，超意大利 当年的 GDP总量 。 中国银行作为 唯一 进入 全球银行境外资产排名 前十的发展中国家银行， 位列 第 6 名 ，中国成为唯一在“最大 境外 银行”前十 名中获得一 席 之地 的 发展中 国家，且在发展中国家 银行 前十名中占据 7席。 1 该数据来源于世界银行数据库。 全球银行 发达国家银行 发展中国家银行1 汇丰集团 汇丰集团（英国） 中国银行（中国）2 西班牙国际银行 西班牙国际银行（西班牙） 中国工商银行（中国）3 德意志银行 德意志银行（德国） 中国建设银行（中国）4 花旗集团 花旗集团（美国） 交通银行（中国）5 三菱东京日联银行 三菱东京日联银行（日本） 中国农业银行（中国）6 中国银行 荷兰国际集团（荷兰） 马来亚银行（马来西亚）7 荷兰国际集团 日本瑞穗金融集团（日本） 印度国家银行（印度）8 日本瑞穗金融集团 瑞士瑞信银行（瑞士） 中信银行（中国）9 瑞士瑞信银行 联合信贷集团（意大利） 浦发银行（中国）10 联合信贷集团 北欧联合银行（瑞典） 阿拉伯银行（约旦）2018全球银行国际化报告 4 三、 最 赚钱 境外 银行 本期报告 以银行境外营收规模代表各行境外 经营成果，得“最赚钱 境外 银行”排名。 表 3 2017年 最赚钱境外银行 排名（ 前十 ） 注 ： 完整排名见“附录表 3”。 所有银行境外营收数据以该行资产负债表日汇率换算为美元，之后进行境外营收 规模排名 。 全球银行 境外 经营成果显著 。 64 家银行 境外营收 总规模约 4900 亿美元 ，是所有 银行营业收入总额的 30.8%， 其中前十名银行境外总 营收 达 3000亿美元， 超过其余 54家银行境外营收总额。 发达国家银行境外经营 更胜 发展中国家 银行 。 境外营收 规模前十名中 8 家来自发达国家，且 29 家发达国家银行境外 营收 总规模 接近 4300 亿美元，占全球 银行 境外 营收 规模的 87.8%，是 35家发展中国家银行境外营收 总规模（ 600 亿美元）的 七 倍以上。 且发达国家境外营收约占其境外资产的3.4%，高于 发展中国家银行 境外资产收入率（ 2.5%），境外经营能力更高。 发展中国家银行 境外 发展以金砖国家银行为最高水平。 35家发展中国家银行中， 15 家金砖国家银行 境外营收总规模约 530 亿美元，占据 35 家发展中国家银行境外营收总规模的 近 88%，引领发展中国家银行国际发展。金砖国家作为新兴经济体的突出代表，国际影响力日盛，金融机构的国际活跃度也在愈益增强。 全球银行 发达国家银行 发展中国家银行1 花旗集团 花旗集团（美国） 中国银行（中国）2 汇丰集团 汇丰集团（英国） 中国工商银行（中国）3 西班牙国际银行 西班牙国际银行（西班牙） 中国农业银行（中国）4 巴黎银行 巴黎银行（法国） 中国建设银行（中国）5 德意志银行 德意志银行（德国） 马来亚银行（马来西亚）6 摩根大通 摩根大通（美国） 交通银行（中国）7 瑞 银集团 瑞银集团（瑞士） 印度国家银行（印度）8 三菱东京日联银行 三菱东京日联银行（日本） 阿拉伯银行（约旦）9 中国银行 荷兰国际集团（荷兰） 浦发银行（中国）10 中国工商银行 美国银行（美国） 中信银行（中国）2018全球银行国际化报告 5 四、 国际化的不同选择 我们利用 106 家银行近十年的 BII 数值对全球银行业的国际化发展情况进行描述，其中，发达国家银行 42 家，来自 15 个 国家，发展中国家银行 64 家，来自 23个国家。 注：本图以 106家银行为基础样本，部分银行 BII在个别年份为缺省值。 图 1 20072017年全球银行 BII均值变动 全球银行业 国际化水平 近十年 波动 较小， 自 2012 年后国际化水平总体呈上升态势。 一方面 ，近年来 经济增速回升 ，主要经济体稳步发展、全球贸易和投资回暖、金融市场预期向好 、 内外部环境改善 ， 成为银行积极进行 境外 扩 张的动力和前提；另一方面，尽管保护主义对发展的威胁不减，但 区域间的密切交往仍在进行，无论是环太平洋区的经贸往来，还是欧洲联盟 以及 “ 一带一路 ” 沿线国家间的频繁合作，均为各国企业及金融机构的境外发展提供 了 重要机遇。 约三成系统重要性银行 国际化水平 下降，众多原因促使部分银行转变国际化扩张战略。 一是经济环境使然， 逆全球化和贸易保护主义抬头，地缘政治冲突多点爆发，风险因素和不确定性的加速积累使银行更具谨慎意识。二是金融监管趋严，自 2015 年起，金融稳定理事会通过总损失吸收能力原则及条款， 提高系统重要性银行的合规难度， 以 有效维护增长。三是发展战略出现变化，更多 银行关注重点 开始 由“量”转“质”，相较规模扩张更注重资产配置的优化和布局结构的改善。 35.22 32.40 35.96 35.35 35.09 33.86 33.86 33.66 35.29 35.58 36.03 6.61 9.11 8.61 9.43 11.09 10.66 10.83 11.31 10.94 11.06 10.81 20.29 18.78 20.12 20.16 20.86 20.01 20.19 20.45 21.23 21.46 22.24 5101520253035402007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017发达国家 BII均值 发展中国家 BII均值 全球 BII均值2018全球银行国际化报告 6 表 4 部分银行的“去国际化”事件 总而言之， 过去一 年，全球经济形势依然复杂， 全球银行业的国际化发展方兴未艾， 有银行积极迈出国际步伐， 亦 有银行谨慎调整全球战略，形成了层次多样的国际化格局 。 未来，在国际经济与政治 尚不明朗的环境下，银行应审慎制定国际化战略，做到“走出去”与跨境风险防范并举，并善于利用各类区域合作机遇 提升国际化水平。 银行名称 时间 事件2015宣布将从伦敦金属交易所的场内交易撤出宣布退出东京交易所主板市场2016从合资券商一创摩根退股拟和高盛一同出售意大利 Sai p em 公司股份2015 宣布退出巴西市场2016 完成在巴西全部业务的出售2017 欲出售在乌拉圭的全部业务2015宣布实施“ 2020 战略”出售中资华夏银行股份2016宣布撤离阿根廷、智利、墨西哥、乌拉圭、秘鲁、丹麦、芬兰、挪威、马耳他和新西兰市场将在巴西的交易业务迁至其他“全球和地区中心”出售旗下英 国 A b b ey L i f e 保险 部门2017 关闭美国互换清算业务西班牙国际银行 2017 出售中信银行股份2015宣布大量减少亚洲和美国的业务，并从欧洲中东部地区、中东和非洲撤出所有业务转让华英证券股权给交通银行2016拟出售旗下希腊船舶融资业务宣布解散苏格兰皇家银行中国有限公司2017 转让华英证券股权给国联证券2015 将旗下的花旗信用卡日本有限公司股份出售给三井住友信托银行2016 结束了与广发银行 10 的合作伙伴关系2017 宣布在韩国裁撤 80% 银行网点，网点从 126 个网点削减到 25 个摩根大通汇丰集团德意志银行苏格兰皇家银行花旗集团2018全球银行国际化报告 7 Press Release 2018 Going Local or Global？ 2018 Bank Internationalization Report Academy of Internet Finance (AIF), Zhejiang University In partnership with International Monetary Institute(IMI), Renmin University of China & Institute of Finance Research(IFR), Zhejiang University In the past year, the global economy has continued to recover and total demand has rebounded, but economic downside risks remain. In the meanwhile, the shift in monetary policy, the deterioration of the debt backlog, and the anti-globalization trend have become hidden dangers of economic growth. In an environment where opportunities and challenges coexist, how do banks in various countries devote themselves to international development and how the level of internationalization of global banks change? “The Internationalization of Global Banks” series of reports continue to focus on the bank's overseas assets, revenue, and branch performance, demonstrating the internationalization of major banks around the world by the Bank Internationalization Index (BII). As the fourth phase of the series of reports, 2018 Bank Internationalization Report selects 106 banks from 38 major economies for in-depth analysis. The total assets of these banks in 2017 were about 70 trillion US dollars, accounting for 86% of the global GDP of the year. From developed countries to developing countries, from Europe, America, to Asia and Africa, they include major banks in major economies, and represent the status quo of the global-banking-industry internationalization. 2018全球银行国际化报告 8 I Most International Banks In 2017, we selected 64 banks with a relatively comprehensive overseas data (total assets of approximately $53 trillion, about 65% of global GDP) to conduct BII rankings, which shows the internationalization level of each bank. Table 1 Most International Banks in 2017 (Top 10) Note: Citigroup's data of 2017 is missing, but its previous years' data is relatively complete. In this table, a reasonable prediction of its BII value is made. The most international banks are mostly from developed countries. In 2017, 9 of the top 10 global bank BIIs were from developed countries. BII measures the internationalization level of banks based on the proportion of overseas business data of banks, which is the “most internationalized bank”, and the ranking performance reflects that the current multinational banks on the international stage are still dominated by developed countries with more internationalized history. The level of internationalization of banks in developed countries is generally high. The BII value of the top ten developed countries' banks is basically more than 50 points. The overseas development is as important as the domestic territory and even surpasses the domestic development. Due to the small size of the domestic market and the close geographical relationship, the European regional banks generally have a high level of internationalization, occupying nine seats in the top ten banks in developed countries. The level of internationalization of banks in developing countries is uneven. On the one hand, among the top ten in developing countries, only the Arab Bank G lo b a l B a n k s B a n k s in De v e lo p e d Co u n t r ies B a n k s in De v e lo p in g Co u n t r ies1 S ta n d a r d C h a r ter e d S ta n d a r d C h a r ter e d （ T h e UK ） A r a b B a n k （ J o r d a n ）2 C it ig r o u p C it ig r o u p （ US A ） A h li Un it e d B a n k （ B a h r a in ）3 H S B C H S B C （ T h e UK ） M a y b a n k （ M a la y s ia ）4 B a n c o S a n ta n d e r B a n c o S a n ta n d e r （ S p a in ） B a n k o f C h in a （ C h in a ）5 No r d e a B a n k No r d e a B a n k （ S w e d e n ） No v a L ju b lj a n s k a B a n k a （ S lo v e n ia ）6 I NG B a n k I NG B a n k （ T h e Ne th e r la n d s ） I n d u s tr ia l a n d C o m m e r c ia l B a n k o f C h in a （ C h in a ）7 De u ts c h e B a n k De u ts c h e B a n k （ G e r m a n y ） B a n k o f B a r o d a （ I n d ia ）8 C r e d it S u is s e C r e d it S u is s e （ S w it z e r la n d ） T h e H o u s in g B a n k f o r T r a d e & F in a n c e （ J o r d a n ）9 Un it e d B a n k o f S w it z e r la n d Un it e d B a n k o f S w it z e r la n d （ S w it z e r la n d ） B lo m B a n k （ L e b a n o n ）10 A r a b B a n k S o c ié té G é n é r a le （ F r a n c e ） B a n k o f I n d ia （ I n d ia ）2018全球银行国际化报告 9 BII reaches the value of 50 points, and only five banks BII value exceeds 20 points, which show that the overall level is low and the gap between banks is large. On the other hand, among the top ten, Jordan, China, and India each have two banks. Geopolitical relations, religious culture, and domestic economic development all have a great impact on the internationalization of banks. II Largest Overseas Banks We use the overseas assets of banks to represent the scale of overseas banks, and we have the “largest overseas banks” ranking. Table 2 Largest Overseas Banks in 2017（ Top 10） Note: All bank overseas asset data is converted into US dollars at the exchange rate of the bank's balance sheet date, and then the offshore asset scale is ranked. Citigroup's data in 2017 is missing, but its data in previous years is relatively complete. In this table, a reasonable forecast for the scale of its overseas assets is made. The scale of overseas bank assets is huge. The total size of the 64 banks overseas assets is about $15.1 trillion, exceeding the total GDP of China in 2017 (about $12.2 trillion). The top ten banks total overseas assets reached $9.1 trillion, accounting for more than half of the total overseas assets of all banks. The scale of overseas assets of developed countries' banks far exceeds that of developing countries. Among the top ten overseas assets, nine of them are from developed countries, and the total assets of 29 developed countries banks are about $12.7 trillion, which accounts for 84% of the worlds overseas banks, and is more than five times the scale of the total assets of 35 developing countries banks ($2.4 trillion). Among the banks in developed countries, the scale of G lo b a l B a n k s B a n k s in De v e lo p e d Co u n t r ies B a n k s in De v e lo p in g Co u n t r ies1 H S B C H S B C （ T h e UK ） B a n k o f C h in a （ C h in a ）2 B a nc o S a nt a nde r B a n c o S a n ta n d e r （ S p a in ） I n d u s tr ia l a n d C o m m e r c ia l B a n k o f C h in a （ C h in a ）3 D e ut sc he B a nk De u ts c h e B a n k （ G e r m a n y ） C h in a C o n s tr u c ti o n B a n k （ C h in a ）4 C it ig r o u p C it ig r o u p （ US A ） B a n k o f C o m m u n ic a ti o n s （ C h in a ）5 M it s u b is h i UF J F G M it s u b is h i UF J F G （ J a p a n ） A g r ic u lt u r a l B a n k o f C h in a （ C h in a ）6 B a nk o f C hi na I NG B a n k （ T h e Ne th e r la n d s ） M a y b a n k （ M a la y s ia ）7 I N G B a nk M izu h o F G （ J a p a n ） S ta te B a n k o f I n d ia （ I n d ia ）8 M izu h o F G C r e d it S u is s e （ S w it z e r la n d ） C h in a C it ic B a n k （ C h in a ）9 C r e d it S u is s e Un ic r e d it G r o u p （ I ta ly ） S h a n g h a i P u d o n g De v e lo p m e n t B a n k （ C h in a ）10 Un ic r e d it G r o u p N or de a B a nk （ S w e de n ） A r a b B a n k （ J o r d a n ）2018全球银行国际化报告 10 overseas assets of banks in Europe and the United States is relatively large, and the performance of Japanese banks is prominent as well. China has become the developing country with the largest overseas assets of banks. As of the end of 2017, the scale of overseas assets of major banks in China exceeded US$2 trillion, exceeding the total GDP of Italy in that year. Bank of China, ranked as the only developing country bank to enter the top 10 of the global overseas banks, ranking sixth, and China became the only developing country to gain a place in the top ten of the “largest overseas banks” and it takes 7 seats out of the top 10 banks from developing countries. III Most Profitable Overseas Banks We use the bank's overseas revenue scale to represent the operating results of overseas banks, and we have the highest-revenue-bank ranking. Table 3 Most Profitable Overseas Banks in 2017（ Top 10） Note: All bank external revenue data is converted into US dollars at the exchange rate of the bank's balance sheet date, and then the overseas revenue scale is ranked. The global bank's overseas operations have achieved remarkable results. The t