民 银智 库 研究 构 建 “丝 路 ”金 融 新生 态 助力 “ 一带 一 路 ” 新 征程 “一带一路”开拓发展新机遇，带来金融新需求 。 “ 一 带 一 路 ” 倡议 旨 在 通 过 互 联 互 通 、 经 贸 合 作 推 动 沿 线 国 家 共 同 发 展 ， 打 造 全 球 经 济 新的增长 极。 “ 一带一路” 建设 的实施在基础设施、 对外贸易、 跨境金 融 、 风 险 管 理 等 方 面 蕴含 着 大量 金 融 服 务 需 求 ， 商业 银 行 将 迎 来 一 系列 重要发展契机。 现阶段金融服务“ 一 带 一 路” 的现状及存在问题 。 “ 一 带 一 路 ” 倡议提 出 三年来， 金融在支持“ 一带一路 ” 建设方面发挥了重要作用 。 我国已 初 步 构 建 了 多 层 次 的 金 融 服务 体 系 ， 有效 拓 宽 了 境 内 外 融 资 渠 道 ， 完善了跨境金融服务， 并取得了阶段性成果。 但现阶段金融 服务“ 一 带一路 ” 仍存在诸多问题， 主要体现在金融合作 难深入、 金融供需不 匹配、金融监管有效性 不足 等方面。 构建“ 一 带 一 路” 金融 新 生 态 的 总 体 思 路 。 构建 综合配套 而 多元协同 的 金 融 生 态 体 系 ， 进 而 充 分 发 挥 金 融 的 引 导 、 聚 合 作 用 。一是加强 多 边 金 融 合 作 ， 为 “ 一 带 一 路 ” 筹 集 战 略 资金 ； 二是 完 善 结 构 合 理 、 竞 争 力 强 的 多 元 化 金 融 机 构 体 系 ；三是构 建 多 层 次 、 互 补 型 、 功 能 齐备的金融市场 ； 四是 健全金融基础设施， 营造良好金融生态环境 ； 五 是 增 强 国 际 间 金 融 监 管 与 合 作 ， 构 建 更 为 有 效 的 金 融 安 全 网 ； 六 是 发 展 开 放 金 融 ， 加 快 推 动 人 民 币 国 际 化 进 程 ； 七 是 打造国内金融 的特色化布局，满足差异化 的金融发展需求。 商 业 银 行 多 措 并 举 ， 支 持“ 一 带 一 路”建设 的 政 策 建 议 。 商业银行应 借力 “ 一 带 一 路 ” 的 历 史 机 遇 ， 提高 专 业 化 服 务 能 力 ， 发挥 更 加主动 的 金 融 支 持 和 引 领 作 用 。 一是 加 强 战 略 性 区 域 布 局 ， 完 善 金 融 服 务 网络 ；二是 优 化 产 品 体 系 与 服 务 模 式 ， 为企业 “ 走出去 ” 提 供 综 合 金 融 解决方案； 三是完善 内部机制体制建设 ， 加强 外部合作渠道建设 ， 更好地 融 入 国 际 金 融 市 场 ； 四是 推 进 金 融 创 新 ， 提 升 金 融 服 务 的 便 利 性 和 可 得 性 ；五是增强 商 业 银 行 风 险 管 控 能 力 ， 降 低 对 外 投 资 风 险 ；六是 开展“ 一带一 路” 研究与智库建设，培养金融专业人才 。 金融研 究团队： 黄剑辉 h u an gj ian h u i c mb c .c om .c n 王一峰 w an gy if e n g5 c mb c .c om .c n 董文欣 d on gw en x in c mb c .c om .c n 2017 年第 7 期 总第 44 期 中 国 民 生 银 行 研究 院 2017 年 5 月 10 日 2 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 目 录 一、 “ 一带一路” 开拓发 展新机遇，带来金 融新需求 . 1 （ 一）“ 一带一路” 战略 概述及发展现状 . 1 （ 二）“ 一带一路” 建设 带来金融新需求 . 4 二、当 前金融支持 “一带 一路 ”建设的现状 及存在问题 . 9 （ 一）“ 一带一路” 建设 的相关金融支持 . 9 （ 二）现阶段金融服务 “ 一带一路 ” 存在的问题 . 13 三、构 建 “一带一路 ” 金 融新生态的总体思 路 . 16 （一）加强多边金 融合作， 为“ 一带一路 ” 筹集 战略 资金 . 16 （二）完善结构合理、竞争力强的多元化金融机构体系. 17 （三）构建多层次、互补型、功能齐备的金融市场. 19 （四）健全金融基础设施，营造良好金融生态环境. 20 （五）增强国 际间金融监管与合作，构建更为有效的金融安全网. 21 （六）发展开放金融，加快推动人民币国际化进程. 22 （七）打造国内金融的特色化布局，满足差异化金融发展需求. 22 四、商 业银行多措并举， 支持 “一带一路 ” 建设的政策建议 . 24 （一） 加强战略性区域布局，完善金融服务网络. 24 （二） 优化产品体系与服务模式，提供综合化解决方案. 25 （ 三） 完善内部机制体制建设，加强外部合作渠道建设. 25 （四） 推进金融创新，提升金融服务便利性和可得性. 27 （五） 增强金融机构风险管控能力，降低对外投资风险. 28 （ 六）开展 “ 一带一路 ” 研究与智库建设 ，培养金融专业人才 . 28 1 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 构建“ 丝路” 金融新生 态 助力“一带一 路” 新征程 “ 一 带一路 ” 倡议 是 党和国家 审时度 势 确定的重 大战略 抉 择 ， 旨在 借用古代 丝绸之 路 的历史符 号 ， 通过 互联互通、 经贸合 作推动沿 线国 家 共同发展 ， 打 造 全球 经济 新的增 长 极 。 “ 一带一路” 建设 的实施 在基 础 设施、 对外贸 易 、 跨境金融 、 风 险 管理 等方 面蕴含 着 大量金融 服务 需求 ，商 业 银行 将 迎来一系列 重要 发 展契机 。 本文围绕 “ 一带一路 ” 倡议的历史机遇 与 金融需求 ， 分析 当 前金融 支持 “一 带一路 ” 的 现状 及存 在 问题 ， 从 金融 机 构体系 、 金融基础 设 施 、 金融 市场建设 等角度探讨 构建 “ 一带一路 ” 金融新生 态 的整体思 路 ， 并 在此基 础上提 出 了商业银 行 借力 “ 一带一路 ” 的历史机 遇 ， 通过不断 丰富产品 组合 ， 提 高专业化 服务能 力 ， 多措并 举支持 “ 一带一路 ” 的政 策建议 。 一、“ 一带 一路 ”开拓发 展新 机遇 ，带来金融 新 需求 “ 一 带一路 ” 战略是 我国对外 开放 的 顶 层设计 ， 沿线各 国 资源禀赋 各异 ，经 济互补 性 较强 ， 彼 此合作 潜力 和空间 巨大 。 金融 作为 “ 一带 一路 ” 建设的重要 支 撑 ， 是撬 动和连接沿线国家 经济 发 展 的杠杆和 纽 带 ，发挥 着 聚集 资 本 和配置 资源的 关 键作用 。 （一 ） “ 一带一路 ” 战略概 述及发展现状 2 013 年 9 月和 10 月 ， 习近平主席 在出 访 中亚和东 南亚国 家 期间 ， 先后提出 共建 “ 丝绸 之路经济 带 ” 和 “ 2 1 世纪海上 丝绸之 路 ” 的重大倡 议 。 2 0 1 5 年 3 月 28 日， 国家 发改委 、 外交部、 商务部 联 合发布 推 动 共建丝 绸之路 经 济带和 21 世纪海上 丝绸之路 的愿景 与 行动 （以下 简称 “ 愿景与行 动 ” ） 。2 0 1 6 年以来 ， 国家高 层领导 人 在国际舞 台 上不断推 动 “ 一带一 路 ” 倡议， 1 1 月 召开 的 第 7 1 届联合国大 会将 “ 一带 2 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 一路 ” 倡议写进决 议 ，将其转 化为国 际 共识 。2 0 1 7 年 5 月 14 日至 15 日 ， “ 一带一路” 国际 合作高 峰论坛 将 在北京召开 ， 作为 “ 一带一路 ” 倡 议 提出三 年来 规 格 最高的国 际会议 ， 此 次 高峰论 坛受到 国 际社会的 高 度关注 ， 目前已有 28 个国家的元首 和政 府首脑确 认将出 席 该论坛 。 图 1 ： “一 带一 路” 行情 热度 资料来源：民生 证券，民生银行研究院 “ 一 带一路 ” 横亘 亚 非欧 大陆 ， 连接 活 跃的东亚 经济圈 与 发达的欧 洲经济圈 ， 中间 广阔 腹地面 积超过 五 千万平方 公里， 覆 盖人口约 4 5 亿 ，生产 总值约 23 万亿美元 ，涵盖 建筑 、商贸 、制造 业 等在内的 诸 多 产业。 据 愿 景 与行动 总体 规划 ， “ 一带一路 ” 建设陆上依托 国际 大通道， 以沿线 中 心城市 为支 撑 ，以重 点 经 贸产 业 园区为 合 作 平台 ， 共同打造 新亚欧 大 陆桥、 中蒙 俄、 中国 中亚 西亚等 国 际经济合 作 走廊 ； 海上 以重点 港 口为节点， 共同建 设 通畅安全 高效的 运 输大通道 。 3 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 图2 ： “一 带一 路” 区域 范 围及 沿 线国 家 资料来源：PWC 、民生银行研究院 图 3 ： 中国在 “一带一路” 沿线国家中 的比较优势 资料来源 ： 全球竞争力报告 ，民生银行研究院 图 4 ： “一带一路”沿线 国家 GDP 构成 资料来源： 世界银行，民生银行研究院 三年多 来， “ 一带一路 ” 建设从无到有 、 由点及面， 从愿景 走向落 地实施，已 获得了 1 0 0 多个国家 和国际 组织的响 应支持， 建设 成果 正 在显现 。 从 愿景 与行动 提及 的政策 沟 通 、设 施 联通、 贸 易 畅通 、 资金融通 和 民心 相 通 五大领 域来看 ， “ 一带一路 ” 重点建 设 情况如下 表 所示。 表1： “一 带一 路” 五大 重点 合作 领域 建设 情况 合作领域 建设情况 政策沟通 与多国 达成 战 略合作 共识 ，5 月 高 峰 论坛 值 得期 待 。 截至 2016 年 9 月， 我 国已与 70 多个国 家和地区 完成战 略对接 ，达成 联合声 明、双 边协议 、 合作备忘录、中长期发展规 划等合作成果，并与 沿 线 国家 建 立 了 不 同 层 次 、 不同领域的政策沟通。未来有望通过更多的高层互 访实现进一步政 策 沟通 与 战略合作 。 设施联通 三大领域 建 设 积极 推 进， 前期 签 约 项目 逐 步落 地 。 “一 带 一路” 沿 线主要 4 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 以发展中国家为主，拥有很 强的基础设施建设需求，但 是由于受困于资 金 、 技术 等因素 而发展 缓慢。 交通 、 能源、 通信三 大领域 建设概 况： 交 通 基 础设 施 方面 ，截至 2016 年 6 月 30 日中国 已开通 中欧班 列共 计 39 条， 并 逐 步形成 连接亚洲 各次区 域以及 亚非欧 之间的 交通基 础 设 施网络 。 中 国民用 航空局制 定的 2015 年 重点推 进的民 航大中 型 项 目清单 中， 有 51 个“一 带一路 ” 战略 项目， 总投资 高达 2000 亿 元； 能 源 基 础设 施 方面 ， 自 2013 年 10 月至 2016 年 6 月 30 日 ，由中 国 国 有 企 业在 海 外签 署 和建 设的 电 站 、输 电 和输 油 输气 等重 大 能 源项 目 多达 40 项 ，共涉 及 19 个“ 一带一 路 ”沿 线国家 ； 通信基础设施方面，目前 大湄 公 河次 区域 信息 高 速公 路已 完 成一 期 工 程 建 设， 中 巴跨 境 光缆 项目 已 启 动建 设 ，中 老 、中 阿通 信 卫 星合 作 、中国 东盟北 斗卫星 合作有 序推进 。 贸易合作 沿线 贸易 增长明显 ， 双 边 合作 步伐显著 加快 。 近3 年来中 国与沿 线国家 贸 易 额达3.1万亿 美元 ，占对外 贸易总 额的26% 。 截至2016 年底， 中国企 业在沿 线20 多个 国家 建立初 具规模 的合作 区 56家， 累 计投资185.5 亿美 元 ， 为东道 国创造 了9.6 亿美 元税 收和16.3 万 个就业 岗位 ； 中 国对沿 线国家 直接投 资493 亿美 元，占 全国对 外直接投 资总额 的 12% ； 与沿线 国家新 签承包工 程合同1.2 万份， 累计合同 额达2715 亿 美 元； 截至2016 年6 月30 日， 与一带 一路沿 线11 个 国家签 署了自 贸协定， 与 56个沿线 国家签 署了双 边投资 协定， 自贸伙 伴遍及 亚洲、 拉美、 大 洋 洲、欧 洲等地 区 。 资金融通 战略性金融机构纷纷落地，商业性金融服务有所增强。我国在 先后 成立 亚投行、丝路基金、金砖国 家开发银行 等 金融机构支持 “ 一带一路 ” 建 设 。 国家开发银行 、 进 出 口银 行 、 中 国 进 出 口 信 用 保 险 公司等政策性金 融机构发挥了重要带动作用 ， 以 国有四大商业银行为代 表的商业性金融 机构 积极 提供跨 境金融 服务 。 截至2016 年 6 月 ， 中 国与 “一 带一路 ”沿线 国家和 地区经 常项下 跨 境 人民币 结算金 额超过 2.63 万亿 元。 民心相通 文化交流 活 动 为主 ， 未来 合作 空 间 广阔 。 截至 2016 年 6 月 30 日， 中国 与 沿线国 家先后 举办 19 次 “ 国家年 ” 活动 ，设 立 25 个 海外中 国文化 中 心 ， 累计 签署 41 个 文化合作 谅解备 忘录。 目前部 署相对 较少， 未来还有 很 大的发 展空间 。 资料 来源：民生银行研究院整理 （二 ） “ 一带一路 ” 建设带来 金融新需求 系统性的 国家战 略 离不开全 方位 、 多 元化 的金 融支持， 如拓宽融 资渠道 、 分 散投资 风险 、 优化 资源配 置等 。 “ 一带一路” 建设的实 施 蕴 含 着大量 的金融 服 务需求， 也为我国 金融 业的国 际化发 展 提供了历 史 5 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 性机遇 ， 有助于 提 升金融业 的核心 竞 争力。 1. 基础 设施建设融资的需求 “ 一 带一路 ” 沿线地 区 大多数 是 处于 上 升期的发 展中国 家 ， 经济 增 长 潜力巨 大， 但基 础设施落 后 长期 制 约着经济 发展和 民 生改善。 据 麦 肯锡 预计 ， 到2050 年 ， “ 一带一路 ” 沿 线地区将 贡献全球 GDP 增量 的 80% ，但前提 是必要 的软硬件 基础设 施 建设。 基础设施 建设 资 金 需求 量大、 成本回 收期相对 较长 ， 同 时 对融资 质量和融 资条件 的 要求 较高 。 随着沿 线国家的 工业化 进 程加快， 其 基 础设施建 设需求 愈发 旺盛， 但受制 经济 发展水平 较低和 区 域金融力 量 相对 薄弱， 交通、 能源、 通信 等基础 设施 建设 资金严 重 不足 。 据亚 洲 开发 银行 预测，2020 年 前亚洲地区 每年 基础设施 投资需 求 将高达 7 3 0 0 亿美元 左右。 世界 银行 和亚洲 开 发银行每 年 向亚 洲 国家 提供 的 基础建设 资金总计仅 3 0 0 亿美元 左 右， 由于沿线 国家区 域 金融力量 相 对不足， 各 国 能够 自筹的资 金只有 2000- 3 0 0 0 亿 美元 左右 ， 基础设施 建设资金 缺口巨 大 。 图 5 ： “一带一路”基础设施投入增长强劲 资料来源： P W C ，民生银行研 究院 图 6 ：中国 基础设施投入持续增长 资料来源： P W C ，民生银行研 究院 2. 贸 易投融资便利性的需求 中国近 20 年来 进出 口贸易额 复合增长率 近 16 % ，其中对 中亚、 南亚等 “ 一带一路” 主要地区 的贸易 水 平 显著 高 于整体 水 平 。 “ 一带一 路 ” 建设的全面实 施 ，将 进一 步 促进 中 国与沿线 国家的 贸 易与投资 往 来 ，并催 生大量 跨 境投资 、 贸易结 算 、货币流 通等 交 易 行为 。 “ 一带 6 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 一路 ” 对贸易投融 资 便利性 的 需求主 要 体现在两 方面 ： 一是对 跨境贸易 及投融资 相关金融服务 的需求 。 随着 “ 一带一路 ” 战略的实 施， 沿线 六大 经济 走廊建 设 的推进， 将 促进沿 线国家间 的经 济要素流 动、 提 高资 源配置效 率， 进 而实 现优势互 补、 增 进贸 易往来， 并给沿线 企业带 来 广阔的市 场空间。 企业在跨 币种、 跨 市场等维 度的 贸易融资、 交易撮 合 、 汇率避 险等方 面的需求 也随之 增 加。 此外 ， 贸 易往来增加 也会 派 生 巨大的 资产和 财 富管理需 求 。 二是对 完善国际 结算及货 币流通 相关 渠道的 需求 。随着 我国 同 “ 一 带一路 ” 沿线国 家贸易投 资 和资 金 交易的日益 频繁 ， 将有 大量 资金 流入东道 国，同时 企业在 海外 投 资运营 ， 又 必然 伴 有资金 的 再 投入 、 利润 汇回 等 业务 产 生 。 同时 ， 对解 决 “ 一带一路 ” 贸易中 货 币结算不 统 一带来问 题， 把人 民币尽快 上升为 地 区主要国 际货币， 以保障沿 线国 家贸易互 通的便 捷 性和收益 性，也 具 有广泛需 求。 图 7 ： 中国与“ 一 带 一路 ” 沿线 国 家 贸 易 额占 中 国 与全球贸易额比重 资料来源： 国家信息中心，民生银行研究院 图 8 ：中国与 “一带一路”沿线国家进出口额 资料来源：国家信息 中心，民生银行研究院 3. 对 外综合 金融服务 的需求 “ 一 带一路 ” 沿 线国 家 大多数 经济发 展 水平较低 、 金融 市 场尚未健 全 、 投资 环境较 为复 杂， 从而 催生了 风险 对冲、并 购融资 、 财 务顾问 、 投贷结合 等 全方 位 跨境服务 需求。 传统 信贷 等单 一金融 产品 或服务 模 式难以满 足 新形 势 下的复合 型 金融 需 求， 亟须 综合化 的高 效金融服 务 助力 “ 一带一路” 建 设及企业 海外投 资 活动 。 同时 ， “ 一带 一路 ” 建设亦 7 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 引致 对全球 资金 配 置与业务 联动的 需 求 。 沿线 国家金 融 力 量相对较 弱， 区域 资金 难以 满 足其 投 资增 长的 需 求 ， 需 要从 全球 资 本市 场 ， 为 “ 一 带一路 ” 提供贷款 、 债券、股 权等不 同 类型资金 。 图 9 ： “一带一路”市场并购交易金额 资料来源： P W C ，民生银行研 究院 图10 ： “ 一带一路”国家和地区的经济增长率 资料来源： P WC ，民生银行研 究院 4. 创 新金融 服务模式的需 求 “ 一 带一路 ” 建设过 程中涉及 不同资 金 来源 、 投 资取向 、 融资 结构 、 风险 承受 能力等 ， 传统金融 架构难 以 完全 满足 市场所 需 ， 因此需要 在 金融产品 设计、融资 渠道及 服务模 式 上进行 必 要的金融 创新。 一是 对创 新融资 渠 道 的需求。 “ 一带一 路 ” 沿线地区金融 市 场深度 和广度有限 ， 巨大 的建设资 金缺口 仅 靠传统 融 资方式 难以 满足， 需 引 入 PPP 、 夹 层 融资 、 众 筹 等 创 新 金 融 手 段 ，灵活 采 取 公 私 合 营 方 式 ， 充分调动 政策性 资 金、 民间 资本 、 海 外资金参 与其中 ， 有效 扩充 资金 来源 。 二是 对 创新 金 融 服务 模式的需求。 “ 一带一路” 区 域 分 布范围 广 、 各国 金融 基础设 施 差异较大 、 跨境支 付成本较高 ， 传统 网点扩张 服务 模式 面临 成本 、 人 员、 地域 等诸多 限 制， 引入 互联网金融 等无属 地限 制的 “低成 本 、 高 效益 ” 跨境 支付技 术和商业 模式 ， 可 以 通过线 上线 下互补 来 解决传统 物理网点 的短板； 充 分利用大 数据技 术， 为供应商 、 投资商、 代 理商等 整个供应 链的参 与 者搭建共 享的信 息 平台 ， 可以 有 效 降低信 息不对 称 带来的隐 性成本 。 因此 ， 提高 “ 一带一 路 ” 建设 金融 8 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 供给的 有 效性， 创 新金融服 务模式 不 可或缺。 5. 防 范化解金融 风险的需求 “ 一 带一路 ” 建设 主 要集中在 能源、 交 通等基础 设施建 设 为主的投 融资项目 上面， 不 可避免存 在着投 资 期限长、 经济收 益 不确定、 资金 回收 周期 长等问 题 。 此外， 沿线 国 家 多处于经 济欠发 达 地区， 资 产贬 值、 汇兑 限制、 地 缘 政治等 存在 较 大 不确定性 ， 而我 国 对外投资 企业 相对于国 际顶尖 跨 国公司而 言， 对 国 际化 运作 涉入尚 浅 ， 因此对于 防 范 化解金 融风险 的 需求 格外 迫切 。 一是 对安 全 金融 环 境的需求 。 “ 一带一 路 ” 地区政治经济 体 制 、 金 融 发展程 度、 宗教 文化状况 差异显 著 ， 对外投资 可能面 临投资收 益 率 低、 资金 不确定 性 、 利润汇 回难 等 诸 多风险因 素 ， 需 要 相对 安全 稳定 的 区域投资 环境 为 企业出海 奠定良 好 的环境基 础 。 二是 对 避险 类 金融工 具 的 需求 。 企业 “ 走出去” 需 借助风险分 散 、 风险补偿 和风险 转 移等 多样 的 避险 方式 ， 降低对 外 投资 风险 。 一方 面 是对 全方 位、 综合 性保险 的 需求，如 成套设备 输出 所 需 的政策性 出口 信用保险 、 海外 投 资实施过 程中涉及的人身、 财产等 商 业保险 等 ； 另 一方面 是 对 利用 金 融工程、 衍 生品等 先进技术 来对冲 风 险 的需求 ， 如 使用 利率 互换、 对 冲基金 等 金融产品。 6. 复 合型金融业 人才的需 求 “ 一 带 一 路 ”建设 项目 涉 及 国家 广 、主体 多 、 金额 大 、结 构 复 杂 ， 对 跨境金 融机构 之 间的合作 深度， 金 融产品的 跨市场 、 跨领域、 专业 化等方面 都提出 了 更高要求 。 现阶段 各类相关 专业人 才 较为 匮乏 ， 特 别是具有 国际背 景 和 金融专 业能力 的 复合型 领 导人才 极 端稀缺， 既无 法满足 “ 一带一路” 深入推进 和走出 去 扩容增质 的客观 需求 ， 也让 各类 金融机构 在业务 拓 展上 后继 乏力 。 “ 一带一路 ” 倡议最终 成 败的关键 是 能否很好 地吸引 人 才 、 利用好 人才带 来的创造 力， 特别 是 国际 化 人才 的使用 。 就 金融而 言， 由于沿 线国家 对 相关 金 融需求 的 特殊性与 复杂 性，对全 球化高 素 质金融人 才的需 求 也日渐迫 切 。 9 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 二、当前 金融支持“ 一带一 路” 建设 的现状及存 在问题 金融作为 撬动各 国 共建 “ 一带一路 ” 宏 伟蓝图 的 支点 ， 也 是开展政 策沟通 、 设 施联通 、 贸易畅通 和民心 相 通的 必要 条件。 2017 年 5 月， 在 “ 一带一路” 国际 合作高峰 论坛即将召开 之际 ， 中国 人 民银行 、 银监 会 、 证 监会 、 保监 会 相关领导 人 相继 发声 ， 表示 金融 要全方 位支持 “ 一 带一路 ” 建设。 （一 ） “ 一带一路 ” 建设 的 相关 金融 支持 金融在 “ 一带一路 ” 建设中主 要起支持 、 引导和 服务作 用 ， 通过促 进货币流 通 ，拓 展 金融市场 和金融 机 构服务的 深度和 广 度 ，为 “ 一带 一路 ” 建设提供强 有 力 支撑。 三年来 ， “ 一带一路 ” 建设的 金 融支持主 要体现在 以下 四 个 方面： 一是多 边金融机构为“ 一带一路” 建 设筹集专项 资金 。 在充分利 用 以世 界 银行和亚 洲开发 银 行为代表 的 传统 世 界多边 金融机构 资金基 础 上， 成立亚 洲基础 设施投资 银行、 金 砖国家开 发银 行 和上海 合作组 织 开发银行 等新兴 多 边开发性 金融机 构 ， 并设立丝 路 基金作为 “ 一带一路 ” 专项长期开发投 资 基金 。其中 ，亚投行 仅 2 0 1 6 年 就为 7 个 国家共 9 个能源和基建 项目 贷 出 1 7 .3 亿 美元， 撬动公共 和私营部 门资金 125 亿美元； 丝 路基金 的投资领 域 目前 主 要集中在 水 电、天然 气等能 源 领域 ， 实 际投资 额 截至 2 0 1 6 年 12 月 29 日 已经达 到约 40 亿美元；金 砖国家开 发银行 也 于 2 0 1 6 年 10 月联 合俄罗斯 直 投基金和 中国能 源 工程集团 ，开始 了 首个投资 项目。 二是国 内政策性 及商业性 金融机构 发挥 各自 优势 ， 为“ 一带一路” 提供多 样化 融资渠道 。 政策性 金融机构 通 过商业贷 款 、 优惠买方信 贷、 出 口信用 保 险、 设立产业 基金等 方 式为 “ 一带一路” 的 大型 建设 项目提 供 低成本融 资 支持 。 国 开行截至 2 0 1 6 年 7 月末， 在 “ 一带一路 ” 沿线 64 个国家累 计 发放贷款 1621 亿美元 ； 进出口 银行 2014 年至 2 0 1 6 年 11 月期间 ， 支 10 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 持 “ 一带一路” 沿线 基础设施 互联互 通 项目近 70 个，带动 了 3 0 0 多亿 美元的投 资， 投资 集中在公 路、 铁路 、 机场、 水 运等交 通领域。 中 国 出口信用 保险公 司 承保我国 面向 “ 一带 一路 ” 沿线国家出 口 、 投资 、 承 包 工程的 规模累 计 已达到 5 7 0 5 . 6 亿美元 ， 为 金融机 构和企 业 “ 走出去 ” 保驾护航 。 商业银 行 凭借 海 外 分支机构 广泛、 金 融牌照相 对齐备 、 综合化金 融服务 能 力较强 的 优势 ， 以 银行授 信 、 国际银 团贷款 、 境外发行 债券 等方式融 资，并 为 企业走 出去 提 供投资 银 行 、财 务 咨询、 国 际 结算 、 风险管理 等多元 化 跨境金融 服务 ， 其中 国有四 大商业 银 行在 “ 一带一 路 ” 投融资中占主 导 地位 。截至 2016 年底 ，共有 9 家中 资 银行在 26 个 “一 带一路 ” 沿 线国家设 立了 62 家一级机构 。 2 0 1 6 年 部分 商业 银 行支持 “ 一带一路” 建设情况 如下 ： 表 2 ： 201 6 年 部分 银行 “ 一带一 路” 相关 业务 动态 银行名称 支持“ 一带 一 路” 建设 进 展情 况 工商银行 在 “ 一带一 路” 沿线 18 个国 家和地 区拥有 127 家 分支机 构； 在 “ 一 带一 路” 沿线 国家贷款 投放 235 亿 美元， 增长 35.8% ； 开办 “一 带一路”80 个新兴 市场 国家 币种外 汇买卖 业务， 实现外 汇业务 对 “ 一带一路 ” 国家的全面覆盖；积极推动代客衍生品交易业务，大力 发展 “一 带一路 ” 及新 兴市场 货币衍 生品交 易业务 ； 借 助全球 融资 、 投资 银行 、 金 融租赁 等投融 资产品 线的发 展， 在服务 “ 一 带 一路” 建设的 领域支 持中资 企业“ 走出去 ”。 农业银行 在 “ 一带 一路” 沿线设 有 7 家 机构， 超过 600 家境 外代理 行，对 沿线国 家 区域覆 盖率超 过 90% ； 推进 “一 带一路 ” 沿线 区域小 币种挂 牌交易 ，先后 实现了 人民币 对 南非 兰 特、阿 联酋 迪 拉姆 、 沙特里 亚尔等 币种 的 挂牌报 价和直 接交易 ，促进 人 民币区 域化和 国际化 ； 在 “ 一带 一路 ” 国家和 地区稳 步推进 机构布 局，打 造具有 农行 特 色的、 差 异化的 海外服 务平台 ；在部 分区域 设立 “ 一带一 路” 区 域跨境 业务中 心 ，在新 疆、内 蒙古、 广西、 云南等 地分别 建立了 面向西 亚、蒙 古、东 盟 、南亚 等国家 和地区 的区域 跨境业 务中心 。 中国银行 在 “ 一带 一路”20 个沿线 国家 设立海 外机构 ，并 在 沿线拥 有 600 多家代 理 机构 ， 网点 覆 盖率业 内领先 ； 截至2016 年 末， 在 “一带一 路 ”沿线 国家 共跟进 重大项 目约 420 个， 提 供 各类授信 支持 约 600 亿 美元 ，撬动 投资超 过 4000 亿美元 ； 持 续发布 中国银 行 跨境 人民币 指数 （CRI ） 和中 国银行 “一 带一路 ”人民 汇 率指数 （BOC OBORR ）； 11 中国民生银行研究院 民银智库研究 第 44 期 推动 “一 带一路 ” 沿线 国家经 贸交流 ， 举办 “一带 一路 ” 国际 金 融交流 合 作研修 班 ；以 “ 一带 一路 ” 沿线 国 家为重 点，搭 建 “中小 企业 跨境 撮 合 平台 ” ，帮助 合作企 业 融入 全球供 应链和 价值链 。 建设银行 累 计为 俄 罗斯、 巴基斯 坦、新 加坡等 14 个“一 带一路” 沿线 国 家的 46 个 重大项 目提供 金融支 持，发 放贷款 金额近 60 亿美元； 为 “一带 一路” 战略研 究制定 多项信 贷配套 政策及 措施， 引导 相 关项目 的 信贷投 放；结 合沿线 分行区 域特色 和业务 机遇采 取差别 化的信 贷 政策 安 排，建 立 “一 带一路 ” 专项 信贷政 策快速 通道 ； 注册 建行 马来西 亚从事 批发和 零售银 行业务 ，主要 服务于 国内 “ 一带一 路 ” 重点 客户 、 双边贸 易企业 ，以及 当地大 型基础 设施建 设项目 等 ； 整合 全球 优质资 源 ，把 发达国 家和地 区的资 金、服 务与产 品优势 引入到 “ 一带一 路 ”沿 线国家 ， 实现 优势互 补 。 交通银行 将 贯彻落 实“一 带一路 ”战略 作为重 要内容 纳入 交通银 行“十 三五” 时 期（2016-2020 年 ）发展规 划纲要 ； 截至2016 年 末， 已 向境内千 余个 “ 一带一 路” 项 目累计 投放贷 款逾 3000 亿 元，投 放金额 占比前 三位的 行业分 别为交 通运输 业、环 境和公 共设施 管 理业及 港口业 ； 2016 年底 与国家 开发银 行签署 全面 合作协 议，共 同合 作以深 入贯彻 落 实“一 带一路 ”等国 家经济 金融战 略和政 策 ； 制 定了海 外机构 人才储 备 5 年 计划， 将培养 400 名 国际化 管理人 才和专 业 人才， 为国际 化发展 和“一 带一路 ”建设 做好人 才储备 和支撑 。 平安银行 抓住 “一 带一路 ” 建设 机遇， 以离岸 投融资 产品体 系为 重心 ，为 多家种 子 企业的 海外并 购提供 融资服 务，支 持 中资 企业 “ 走出去 ” ； 与 “ 一带 一路 ” 重要战 略国家 捷克开 展深度 合作， 与 捷克 J&T 金融 集团 签 订全面 战略 伙伴及 合作框 架协议 ，将 通过投 资基金 等多种 手段， 支 持中国 华信等 一批优 秀企业 在捷克 的投资 与合作 。 浦发银行 总 行相关 部门和 “一带 一路 ” 沿线 12 家 分行提 前规划， 已共同 制定 “ 一 带 一路 ” 金融 服 务规划 ，并于 2016 年开 始实施 ； 已 储备项 目约 280 个， 项目总 投资额 超过 2 万亿 ， 融资需 求 近 4000 亿， 项 目投资 领域涉 及交通 运输、 能源生 产储运 、城市 建设、 文化旅 游、产 业 园区等 五大类 ，目前 浦发银 行已启 动 65 个。 光大银行 抓 住香港 政府配合 推进 “ 一带 一路 ” 的战略 机遇 ， 强化香 港分行 与内地 分 行的业 务联动 提供特 色 服务 ，依托 资本优 势和庞 大客群 ， 重点 发展国 际 结算 、 企业融 资、外 汇风业 务 ；帮 助内地 企业走 出去， 为国家 “一带 一 路”战 略提供 更好的 资金和 风险管 理专业 服务； 完善 “一 带一路 ” 战略 国内布 局 ， 成 立福建 自贸 试 验区厦 门 片区 分行 。 中信银行 已 储备重 点项目 超过 200 个， 拟融 资金额 达到 4000 亿元 ， 其 中首批 推进 重 点项目 27 个，融 资总额 900 多亿元 ； 业 内首创 “一带 一路” 基金， 截至 2016 年末基 金 创设规 模 达 864 亿元， 投 放区域 涵盖上 海 、 广 州等 12 个 “ 一带 一路 ” 重点城市 ， 有效支 持了当 地 轨道交 通建设 、棚户 区改造 等 重点 基建项 目 ； 加 强与信 银国际 的跨境 业务协 同，将 香港交 易平台 打造成 中信银 行 “一 带 一路” 战略支 点，发 挥信银 国际在 香港、 澳门、 新加坡 、美国 等国家