亿欧智库iyiou/intelligenceCopyrightsreservedtoYiouintelligence, August 20172017中 国 休 闲 零 食行 业 研 究 报 告目 录CONTENTS附 录Appendix休 闲 零 食 行 业 概 况GeneralSituationofIndustry休 闲 零 食 行 业 分 析 解 读In-DepthAnalysisofIndustry休 闲 零 食 行 业 未 来 趋 势 分 析IndustryTrends研 究 项 目 回 顾ResearchRecall1.2.3.4.5.3Research Recall研 究 项 目 回 顾Yiouintelligence4进 行 此 次 行 业 研 究 ， 最 初 是 源 于 亿 欧 智 库 对 于 “ 休 闲 零 食 ” 这 一 概念 及 其 对 应 细 分 行 业 的 关 注 ； 更 进 一 步 ， 是 对 目 前 概 念 处 在 尚 未 明确 时 期 的 、 内 涵 和 外 延 不 停 变 动 的 “ 休 闲 零 食 ” 行 业 及 其 相 关 产 业链 、 商 业 模 式 和 行 业 发 展 变 动 的 关 注 ；我 们 能 感 受 到 在 消 费 市 场 中 ， 越 来 越 多 的 消 费 者 在 消 费 某 类 被 称 作“ 休 闲 零 食 ” 的 小 食 品 ； 在 行 业 语 境 中 ， 食 品 行 业 也 越 来 越 多 的 开始 用 “ 休 闲 零 食 ” 这 个 词 来 概 括 或 代 表 一 类 产 品 、 描 述 一 类 企 业 的类 型 ；许 多 机 构 开 始 关 注 这 一 领 域 ， 探 讨 其 发 展 和 趋 势 ， 随 之 而 来 的 是 开始 越 来 越 深 入 、 明 确 的 概 念 讨 论 ， 进 而 开 始 尝 试 对 该 领 域 进 行 定 义 ，框 定 一 个 食 品 细 分 行 业 进 行 研 究 。项 目 研 究 背 景Research BackgroundPart.1 研 究 项 目 回 顾图 片 来 源 于 “ 123rf”Yiouintelligence5目 前 我 们 可 以 非 常 清 楚 的 看 到 ， 业 界 对 于 休 闲 零 食 的 界 定 ， 还 处 在 尚 待 统 一 概 念 以 达 成 共 同 话 语 体 系 基 础 的 讨 论 时 期 ； 但 即 便 是 在 不 同概 念 语 境 下 ， 我 们 也 都 能 看 到 这 一 细 分 领 域 行 业 的 飞 速 发 展 ， 不 同 机 构 对 该 细 分 领 域 整 体 市 场 预 期 都 是 乐 观 向 好 的 ；亿 欧 智 库 希 望 通 过 此 次 行 业 研 究 ， 进 一 步 不 断 地 推 敲 、 框 定 、 打 磨 “ 休 闲 零 食 ” 这 一 概 念 ， 努 力 从 不 同 的 维 度 对 休 闲 零 食 概 念 的 内 涵 和外 延 进 行 深 入 研 究 ， 并 对 行 业 进 行 综 合 、 多 维 度 的 分 析 ， 包 括 ：项 目 研 究 目 的Research ObjectivesPart.1 研 究 项 目 回 顾历 程食 品 工 业 发 展 和 休 闲 零 食 发 展 历 程 回 顾概 念从 产 品 、 业 态 不 同 维 度 对 概 念 进 行 解 读宏 观对 休 闲 零 食 宏 观 环 境 进 行 分 析 解 读特 征充 分 理 解 休 闲 零 食 行 业 特 征 和 发 展 趋 势产 业对 休 闲 零 食 产 业 链 和 常 见 模 式 进 行 分 析企 业梳 理 报 告 框 定 的 典 型 休 闲 零 食 企 业坚 果分 析 休 闲 零 食 的 重 要 子 品 类 坚 果趋 势展 望 休 闲 零 食 未 来 发 展 趋 势Yiouintelligence6项 目 研 究 方 法ResearchMethodologiesPart.1 研 究 项 目 回 顾为 了 达 到 研 究 目 的 ， 休 闲 零 食 整 个 研 究 主 要 通 过 两 种 方 法 来 进 行 ：首 先 ， 亿 欧 智 库 基 于 自 身 对 行 业 长 期 观 察 获 得 的 行 业 知 识 ， 通 过 案 头 研 究 （ Desk Research） 的 方 式 ， 对 总 体 休 闲 零 食 行 业 ， 乃 至 其 背后 更 大 的 零 食 行 业 进 行 分 析 盘 点 ， 逐 步 缩 窄 讨 论 语 境 ， 并 明 确 此 次 研 究 的 主 体 “ 休 闲 零 食 ” 这 样 一 个 新 兴 的 业 态 模 式 和 理 念 ；另 外 ， 亿 欧 智 库 通 过 对 业 内 从 业 者 、 行 业 专 家 、 意 见 领 袖 进 行 访 谈 （ Experts IDI） ， 充 分 听 取 业 内 人 士 对 行 业 的 理 解 和 认 知 ， 针 对 项 目研 究 目 的 ， 获 得 更 有 深 度 、 更 有 效 、 更 具 体 、 更 有 针 对 性 的 研 究 结 果 ， 对 于 休 闲 零 食 行 业 概 念 范 畴 下 的 各 方 面 行 业 内 容 进 行 深 入 剖 析 。DeskResearch整 体 行 业 理 解 阶 段 ：对 零 食 行 业 （ 传 统 零 食 &休 闲 零 食 ） 进 行盘 点 梳 理 ， 理 解 整 体 行 业 、 市 场 的 基 本 情况 ；抽 取 行 业 相 关 的 典 型 行 业 特 征 与 代 表 企 业 ；探 求 各 个 关 切 维 度 的 变 化 范 围 ， 补 充 发 展清 晰 的 研 究 图 谱 。ExpertsIDI行 业 深 入 挖 掘 阶 段 ：详 细 针 对 休 闲 零 食 行 业 历 程 、 概 念 、 宏 观环 境 、 行 业 特 征 、 产 业 链 构 成 和 模 式 、 企业 经 营 状 况 、 企 业 战 略 、 坚 果 子 品 类 特 征 、行 业 发 展 趋 势 等 细 节 问 题 ， 进 行 深 入 挖 掘 ，听 取 来 自 行 业 第 一 线 工 作 者 和 企 业 领 导 层对 行 业 的 见 解 和 认 知 。Yiouintelligenceu曲 折 发 展 的 中 国 食 品 工 业 ， 在 2008年 前 后 开 始 迎 来 休 闲 零 食 新 业 态 ， 然 而 行 业 缺 乏 对 于 “ 休 闲 零 食 ” 明 确 且 公 认 的 定 义 ， 亿 欧 智 库此 次 研 究 报 告 试 图 从 产 品 层 面 和 业 态 层 面 明 确 “ 休 闲 零 食 ” 概 念 内 涵 。 总 体 来 看 ， 消 费 升 级 与 产 业 升 级 催 生 出 了 发 展 趋 势 总 体 向 好的 休 闲 零 食 行 业 ， 政 策 、 经 济 、 社 会 、 技 术 等 各 方 面 的 宏 观 环 境 促 进 休 闲 零 食 的 发 展 ， 休 闲 零 食 行 业 有 望 成 为 中 国 新 的 食 品 行 业 增长 突 破 点 ；u休 闲 零 食 行 业 产 业 链 由 上 、 中 、 下 游 三 部 分 构 成 ， 大 致 可 分 为 4种 模 式 。 信 息 化 系 统 全 程 贯 穿 ， 保 障 企 业 实 现 信 息 化 运 营 、 环 节 无 缝对 接 、 全 链 把 控 。 天 生 具 有 休 闲 零 食 属 性 的 坚 果 子 品 类 ， 其 市 场 因 技 术 门 槛 低 等 因 素 而 呈 现 出 发 展 空 间 大 、 工 艺 复 杂 化 、 产 品 复 合化 等 趋 势 ， 产 品 附 加 值 相 较 过 去 显 著 提 升 ， 但 该 领 域 尚 不 存 在 强 势 品 牌 ， 因 原 材 料 依 赖 进 口 而 成 本 较 高 ， 亟 待 本 土 化 ；u2016年 国 内 休 闲 零 食 企 业 销 量 排 名 良 品 铺 子 名 列 第 一 ， 技 术 、 品 牌 、 市 场 表 现 均 突 出 ， 值 得 重 点 关 注 ；u休 闲 零 食 “ 第 四 餐 化 ” 趋 势 下 ， 其 市 场 规 模 有 望 在 10-15年 内 占 到 我 国 消 费 者 食 品 支 出 约 20%； 灭 菌 、 干 燥 、 抑 酶 、 储 藏 ， 尤 其 是冷 链 物 流 等 新 技 术 的 革 新 ， 将 进 一 步 推 动 休 闲 零 食 的 产 品 和 业 态 的 发 展 ； 更 丰 富 的 使 用 场 景 ， 更 细 分 多 元 的 零 食 功 能 ， 将 实 现 代 餐化 、 礼 品 化 、 保 健 品 化 、 特 殊 人 群 化 ； “ 一 带 一 路 ” 有 望 推 动 我 国 休 闲 零 食 行 业 走 向 跨 境 贸 易 ， 供 给 侧 改 革 与 拉 动 内 需 政 策 下 ， 休闲 零 食 行 业 将 继 续 推 进 产 业 升 级 。亿 欧 智 库 ： 2016年 休 闲 零 食 销 量 头 部 企 业 盘 点 （ 部 分 ， 详 见 61页 ）公 司 主 体 企 业 名 称 成 立 年 份年 销 售 额（ 亿 元 ）是 否 上 市湖 北 良 品 铺 子 食 品 有 限 公 司 良 品 铺 子 200660.00 否三 只 松 鼠 股 份 有 限 公 司 三 只 松 鼠 201244.20 否洽 洽 食 品 股 份 有 限 公 司 洽 洽 食 品 200135.77 是7主 要 研 究 发 现KeyFindingsPart.1 研 究 项 目 回 顾筛 选 标 注备 选 企 业 需 在 亿 欧 智 库 框 定 的 休 闲零 食 概 念 范 畴 之 内 ； 更 多 概 念 解 读详 细 内 容 ， 请 参 考 报 告 15-18页 。8General Situation of Industry休 闲 零 食 行 业 概 况Yiouintelligence9休 闲 零 食 行 业 背 景BackgroundofIndustryPart.2休 闲 零 食 行 业 概 况Yiouintelligence10Part.2休 闲 零 食 行 业 概 况行 业 背 景中 国 食 品 工 业 经 历 了 长 期 休 眠 阶 段 ， 90年 代 开 始 觉 醒 ， 进 入 新 世纪 后 迎 来 了 两 次 爆 发 性 增 长 阶 段u休 闲 零 食 的 发 展 和 整 个 中 国 食 品 工 业 的 发 展 有 着 紧 密 的 联 系 ， 在 建 国 之 后 的 很 长 一 段 时 间 ， 经 济 和 工 业 水 平 的 发 展 停 滞 不 前 ；u改 革 开 放 之 后 ， 资 金 不 断 投 入 ， 新 技 术 也 不 断 涌 现 ， 极 大 地 促 进 了 经 济 发 展 ， 食 品 工 业 开 始 觉 醒 ；u在 十 五 大 和 加 入 WTO之 后 ， 来 自 内 外 的 两 股 力 量 推 动 食 品 工 业 迅 速 发 展 ；u2008年 左 右 ， 受 世 界 经 济 危 机 的 影 响 ， 全 球 经 济 增 长 速 度 放 缓 ， 食 品 工 业 进 入 低 速 增 长 阶 段 ；u2012年 前 后 ， 移 动 互 联 网 技 术 及 相 关 应 用 快 速 崛 起 ， 加 之 物 流 冷 链 技 术 发 展 应 用 的 成 熟 ， 食 品 工 业 迎 来 二 次 崛 起 。休 眠 阶 段 觉 醒 阶 段 爆 发 阶 段 稳 定 增 长 阶 段 二 次 爆 发 阶 段u工 业 现 代 化 水平 很 低u政 策 原 因 轻 工业 起 步 晚u改 革 开 放 的 资金 投 入 增 加u新 技 术 的 不 断涌 现u加 入 WTO促 进了 工 业 发 展u十 五 大 之 后 加大 了 政 策 支 持和 资 金 力 度u次 贷 危 机 为 代 表的 出 口 受 阻u增 长 趋 势 逐 渐 放缓 ， 消 费 升 级 萌芽u移 动 互 联 网 等 新媒 介 的 发 展 助 力食 品 工 业u物 流 、 冷 链 技 术发 展 成 熟1950 1990 2001 2008 2012Yiouintelligence11Part.2休 闲 零 食 行 业 概 况行 业 背 景中 国 食 品 消 费 市 场 经 历 自 08-15年 的 持 续 增 速 下 降 ， 伴 随 产 业 升级 与 消 费 升 级 ， 休 闲 零 食 行 业 或 成 为 食 品 行 业 新 的 增 长 突 破 点23.5% 23.6%30.8%29.4%28.3%31.4%16.4%12.5%6.9%7.9%9.0%0%10%20%30%40%20032004200520062007200820132014201520162017e亿 欧 智 库 ： 行 业 销 售 收 入 同 比 增 长 率食 品 制 造 业数 据 缺 失u可 以 看 出 ， 我 国 食 品 消 费 市 场 在 2008年 之 前 保 持 快 速 增 长 ， 08-15年 增 长 速 度 下 降 ， 在 2015年 后 增 速 开 始 缓 慢 回 升 ；u亿 欧 智 库 认 为 ：A.宏 观 经 济 不 景 气 和 传 统 食 品 行 业 消 费 需 求 上 限 ， 共 同 导 致 了 增 速 下 行 ；B.随 着 产 业 升 级 与 消 费 升 级 等 进 程 的 推 进 ， 2015年 起 食 品 行 业 增 速 缓 慢 回 升 ， 休 闲 零 食 或 可 成 为 食 品 行 业 新 的 突 破 性 增 长 点 。来 源 ： 根 据 经 济 数 据 整 理 亿 欧 （ iyiou）Yiouintelligence12Part.2休 闲 零 食 行 业 概 况行 业 背 景2008年 前 后 本 土 零 食 地 位 回 归 ， 休 闲 零 食 业 态 开 始 出 现1980年 代 2008年 前 后以 80年 代 改 革 开 放 为 分 界 线 ， 80年 代 前 ，零 食 市 场 被 本 土 零 食 占 据 ， 主 要 包 括 中式 糕 点 、 果 脯 蜜 饯 、 糖 果 、 和 本 土 坚 果炒 货 。 由 于 经 济 发 展 水 平 的 限 制 ， 整 个行 业 处 在 粗 放 式 发 展 阶 段 ， 质 量 不 稳 定 ，份 额 小 ， 类 目 少 。改 革 开 放 打 开 国 内 市 场 大 门 后 ， 成 熟 的 国外 零 食 业 迅 速 占 领 落 后 的 零 食 本 土 市 场 。这 一 时 期 ， 谷 类 膨 化 食 品 、 糖 果 巧 克 力 等零 食 品 类 开 始 大 肆 流 行 ； 零 食 呈 现 出 西 化特 征 。中 国 工 商 业 的 发 展 和 消 费 习 惯 的 变 迁 让 本土 零 食 得 到 升 级 ， 健 康 且 更 适 合 中 国 人 口味 的 新 零 食 开 始 挤 压 舶 来 品 。 同 时 ， 休 闲零 食 概 念 兴 起 并 逐 渐 升 温 ， 本 土 化 、 健 康化 成 为 休 闲 零 食 重 要 特 征 。-原 始 阶 段 - -休 闲 零 食 化 阶 段 -西 化 阶 段 -u具 体 到 零 食 行 业 的 发 展 历 程 ， 大 致 可 分 为 三 阶 段 ：A.原 始 阶 段 ： 在 20世 纪 80年 代 前 ， 本 土 零 食 一 直 占 据 着 休 闲 零 食 市 场 ；B.西 化 阶 段 ： 改 革 开 放 带 来 外 来 的 以 膨 化 食 品 和 糖 果 为 主 的 零 食 ， 在 80年 代 后 迅 速 占 领 零 食 市 场 ；C.休 闲 零 食 化 阶 段 ： 2008左 右 ， 世 界 经 济 下 行 和 我 国 消 费 者 消 费 心 理 的 变 化 ， 让 零 食 开 始 出 现 本 土 化 、 健 康 化 倾 向 ， 休 闲 零 食 业态 开 始 出 现 。Yiouintelligence13Part.2休 闲 零 食 行 业 概 况行 业 背 景零 食 行 业 图 谱 ， 休 闲 零 食 和 传 统 零 食 有 区 别 ， 但 界 限 随 时 在 变 动u对 于 生 产 商 而 言 ， 由 于 休 闲 零 食 概 念 处 于 动 态 变 化 过 程 中 ， 很 难 界 定 企 业 是 否 主 营 休 闲 零 食 业 务 ；u我 们 可 以 确 定 的 是 ， “ 健 康 ” 和 “ 多 品 类 ” 是 两 个 非 常 重 要 的 休 闲 零 食 特 征 和 未 来 发 展 趋 势 ；u目 前 为 止 ， 良 品 铺 子 最 符 合 上 述 两 个 趋 势 ， 最 具 休 闲 零 食 的 产 品 、 业 态 特 征 ； 近 年 形 成 的 新 品 牌 普 遍 更 加 休 闲 零 食 化 。零 食 电 商 平 台不健康健康品 类 少品 类 多扫 货 APP格 格 家零 食 侠零 食 小 喵零 食 品 牌Yiouintelligence14休 闲 零 食 概 念 解 读UnderstandingoftheConceptPart.2休 闲 零 食 行 业 概 况Yiouintelligence15Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况概 念 解 读市 场 上 休 闲 零 食 概 念 混 乱 ， 边 界 混 淆 ， 市 场 预 测 说 法 众 多 且 统 计口 径 不 统 一 ， 但 总 体 预 测 趋 势 均 向 好4,014 4,579 5,204 5,890 6,608 7,355 8,224 9,191 14.1% 13.6% 13.2% 12.2% 11.3% 11.8% 11.8% 0 2000 4000 6000 8000 10000 2010201120122013201420152016e2017e亿 欧 智 库 ： 2010至 2017年 休 闲 零 食 市 场 规 模中 国 休 闲 零 食 行 业 规 模 （ 亿 元 ） 增 长 率 （ %）来 源 ： 中 商 产 业 研 究 院 亿 欧 （ iyiou）中 国 食 品 工 业 协 会 相 关 数 据2013-2016年 休 闲 零 食 复 合增 长 率 超 20%；2016年 休 闲 零 食 销 量 破 万亿 ；未 来 三 年 复 合 增 速 仍 保 持20%以 上 ；2020年 销 量 预 计 突 破 2万 亿 。u目 前 ， 市 场 上 有 关 “ 休 闲 零 食 ” 的 研 究 和 市 场 估 算 ， 都 存 在 概 念 界 定 含 混 不 清 、 市 场 推 算 方 法 黑 箱 化 的 问 题 ， 统 计 口 径 高 度 不 统 一 。A.据 中 商 产 业 研 究 院 推 算 ， 休 闲 零 食 市 场 包 含 一 切 “ 少 量 方 便 包 装 食 品 ” ， 市 场 规 模 约 8-9千 亿 元 ， 增 速 保 持 在 11%-12%左 右 ；B.智 研 咨 询 整 理 网 络 公 开 数 据 后 表 示 ， 2016年 休 闲 零 食 市 场 规 模 约 1100亿 元 ， 增 速 6%， 未 对 休 闲 零 食 给 出 明 确 定 义 ；C.中 国 食 品 工 业 协 会 在 参 考 了 美 国 休 闲 零 食 定 义 和 人 均 消 费 量 后 ， 认 为 我 国 目 前 休 闲 零 食 销 量 已 破 万 亿 ， 并 将 保 持 20%以 上 的复 合 增 速 ， 在 2020年 突 破 2万 亿 。亿 欧 智 库 ： 2002年 至 2016年 休 闲 零 食 市 场 规 模来 源 ： 智 研 咨 询 亿 欧 （ iyiou）休 闲 零 食 市 场 规 模 （ 亿 元 ） 同 比 增 长Yiouintelligence16Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况概 念 解 读休 闲 零 食 产 品 概 念 ： 第 四 餐 /非 充 饥 、 功 能 +情 感 需 求 、 多 品 类 、多 场 景-需 求 - -品 类 - -场 景 -· 休 闲 零 食 与 正 餐 对 立 ， 是 一 种 不用 于 饱 腹 的 、 非 功 能 性 的 食 品 ；· 休 闲 零 食 被 用 于 满 足 消 费 者 的 高阶 需 求 ， 包 括 情 感 需 求 、 享 乐 需求 和 健 康 诉 求 ；· 减 肥 、 轻 保 健 等 细 分 功 能 ， 有 可能 在 未 来 成 为 市 场 新 增 量 。· 休 闲 零 食 的 品 类 仍 处 于 不 断 扩 充 阶段 ， 主 要 包 括 坚 果 炒 货 、 话 梅 、 果脯 果 干 、 肉 类 、 海 味 、 素 食 山 珍 、糕 点 饼 干 、 糖 果 布 丁 、 饮 品 饮 料 、即 鲜 食 类 等 ；· 一 切 非 正 餐 、 可 代 餐 的 食 品 都 可 能被 休 闲 零 食 化 ， 休 闲 零 食 在 单 、 多品 类 创 意 融 合 的 路 径 上 继 续 行 进 。· 休 闲 零 食 具 有 丰 富 的 使 用 场 景 ，产 品 适 用 于 个 人 享 受 、 社 交 馈 赠 、消 磨 时 间 、 郊 游 旅 行 、 办 公 室 零食 、 减 肥 代 餐 等 场 合 ；· 食 用 休 闲 零 食 ， 通 常 伴 随 其 他 活动 ， 如 交 谈 、 观 影 等 ， 因 此 食 用便 利 性 、 清 理 便 捷 性 、 产 品 散 包装 等 形 态 特 征 格 外 重 要 。u单 从 产 品 层 面 看 ， 休 闲 零 食 指 代 的 是 一 类 正 餐 以 外 、 充 饥 性 需 求 较 弱 、 强 调 消 费 场 景 化 、 满 足 更 多 维 度 需 求 （ 包 括 重 视 健 康 和 更 多功 能 延 伸 、 融 入 更 多 情 绪 价 值 ） 、 单 品 或 多 品 类 创 意 融 合 、 可 散 售 的 即 食 类 食 品 。Yiouintelligence17Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况概 念 解 读休 闲 零 食 产 品 概 念 在 传 统 零 食 产 品 概 念 之 上 ， 发 展 出 了 新 的 内 涵意 义 ， 两 者 的 边 界 还 将 不 断 地 变 动 、 发 展u亿 欧 智 库 发 现 ， 行 业 专 家 和 资 深 从 业 者 ， 往 往 认 为 “ 休 闲 零 食 ” 和 “ 休 闲 食 品 ” ， 甚 至 是 “ 零 食 ” 这 样 的 产 品 概 念 虽 然 互 有 区 别 ，但 某 种 意 义 上 又 是 互 相 交 融 的 ， 毕 竟 不 同 的 概 念 也 处 在 不 停 的 变 动 中 ， 旧 的 概 念 在 升 级 ， 新 的 概 念 在 扩 展 ：食 品 行 业传 统 零 食休 闲 零 食散 售即 食非 正餐健 康功 能情 绪价 值场 景丰 富品 类多 样A.“ 休 闲 零 食 ” 概 念 正 在 缓 慢 从 “ 零 食 ” 中 独 立 出 来 ， 并 逐 渐 替 代 与 挤 压 传 统 零 食 概 念 ， 继 而 成 为 零 食 行 业 产 品 升 级 变 化 的 趋 势和 新 的 增 长 发 力 点 。 但 两 者 的 边 界 是 动 态 发 展 的 ， 而 非 一 个 静 态 的 绝 对 区 隔 ；B.非 正 餐 和 可 散 售 是 休 闲 零 食 从 传 统 零 食 中 继 承 保 留 的 原 有 “ 零 食 ” 特 征 ； 而 更 多 维 度 需 求 的 满 足 能 力 、 丰 富 并 细 化 的 场 景 、 单品 类 和 多 品 类 的 创 意 融 合 ， 是 休 闲 零 食 发 展 进 化 出 来 的 新 产 品 特 征 。Yiouintelligence18Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况概 念 解 读休 闲 零 食 业 态 本 质 ： 消 费 升 级 需 求 大 背 景 下 ， 借 力 产 业 升 级 实 现的 新 零 食 业 态u首 先 ， 休 闲 零 食 业 态 的 出 现 和 发 展 ， 是 消 费 升 级 大 环 境 的 一 个 具 体 体 现 ：独 立 开 支 消 费重 视 使 用 体 验重 视 社 会 认 同 价 值消 费 升 级多 品 类自 营 渠 道多 场 景健 康 、 高 品 质休 闲 零 食产 业 链 不 同 环 节 成 熟生 产 、 仓 储 、 运 输 技术 进 步标 准 化 、 数 字 化 、 柔性 供 应 链 产 业 升 级休 闲 零 食 ， 是 消 费 升 级 需 求 大 背 景 下 ， 借 力 产 业 升 级 实 现 的 新 零 食 业 态u其 次 ， 休 闲 零 食 业 态 的 出 现 和 发 展 ， 极 大 的 依赖 于 产 业 升 级 带 来 的 基 础 支 持 ：A.消 费 者 开 始 把 休 闲 零 食 当 作 一 个 独 立 品 类 商 品 并 分 配 独 立 开 支 ， 实 则 体 现 了 对 品 类 的 认 可 和 更 高 的 价 格 接 受 程 度 ；B.进 一 步 ， 消 费 者 对 于 休 闲 零 食 品 类 的 丰 富 性 、 产 品 质 量 和 消 费 场 景 方 面 的 更 高 要 求 ， 本 质 上 都 是 在 追 逐 更 好 的 使 用 体 验 ， 这 也 是 中 国此 轮 消 费 升 级 的 重 要 特 征 之 一 。C.消 费 者 更 加 重 视 情 绪 价 值 ， 重 视 产 品 能 够 与 朋 友 、 同 事 分 享 的 社 交 价 值 ， 其 实 也 是 消 费 升 级 中 “ 更 愿 意 为 社 会 认 同 价 值 支 付 溢 价 ” 特征 的 体 现 。A.产 业 链 上 下 游 参 与 者 的 日 趋 成 熟 ；B.冷 链 、 物 流 、 生 产 工 艺 的 进 步 ；C.更 好 的 产 业 标 准 化 ；D.数 字 化 的 管 理 系 统 ；E.柔 性 供 应 链 的 成 熟 。上 述 两 方 面 的 业 态 内 容 ， 我 们 会 在 报 告 各 个环 节 展 开 分 析 。Yiouintelligence19休 闲 零 食 行 业 宏 观 环 境 分 析Macro-EnvironmentAnalysisofIndustryPart.2休 闲 零 食 行 业 概 况Yiouintelligence20Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况宏 观 环 境 分 析从 宏 观 环 境 的 角 度 ， 政 策 、 经 济 、 社 会 、 技 术 各 个 方 面 都 在 促 成休 闲 零 食 的 出 现 和 发 展u亿 欧 智 库 认 为 ： 休 闲 零 食 是 零 食 行 业 在 产 品 、 业 态 、 概 念 上 的 全 面 升 级 ， 宏 观 社 会 背 景 的 改 变 ， 是 酝 酿 这 一 变 化 的 基 础 环 境 条 件 ；u通 过 使 用 经 典 PEST分 析 模 型 ， 可 以 对 孕 生 “ 休 闲 零 食 ” 的 社 会 背 景 进 行 一 个 更 为 深 入 的 剖 析 。休 闲零 食经 济 EconomicalPolitical 政 策Social 社 会 技 术 Technicalü可 支 配 收 入 增 长 ， 消 费 拉 动 经 济ü供 给 侧 改 革 推 动 产 业 、 产 品 升 级ü80、 90后 成 主 体 ， 消 费 心 理 变 化ü健 康 和 品 牌 成 为 消 费 新 风 尚ü信 息 化 基 础 建 设 增 宽 信 息 通 路ü工 业 基 础 建 设 带 来 商 业 新 可 能ü食 品 行 业 法 规 完 善 化ü食 品 安 全 一 直 是 政 策 关 注 的 重 点Yiouintelligence21Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况宏 观 环 境 分 析政 策 ： 食 品 安 全 规 范 促 进 行 业 标 准 化 、 品 质 化 、 品 牌 化 发 展 中 华 人 民 共 和 国 农 产 品 质 量 安 全 法 保 障 初 级 农 产 品 的 质 量 安 全 ； 建 立 农 产 品 质 量 安 全 标 准 体 系 ； 明 确 了 安 全 体 系 是 强 制 执 行 的 技 术规 范 。 中 华 人 民 共 和 国 食 品 安 全 法 食 品 药 品 监 督 管 理 局 成 为 法定 监 管 部 门 ； 完 善 了 食 品 安 全 风 险 监 测 和风 险 评 估 制 度 ； 加 大 违 法 行 为 的 惩 罚 力 度 。食 品 工 业 “ 十 二 五 ” 发 展 规 划 对 于 大 米 、 小 麦 加 工 等 敏 感 行 业 制 定 严 格 的准 入 门 槛 ； 制 定 实 施 食 品 工 业 污 染 防 治 可 行 技 术 导 则 ； 强 化 安 全 监 管 ， 完 善 食 品 质 量 追 溯 制 度 。 中 华 人 民 共 和 国 食 品 法 国 务 院 卫 生 行 政 部 门 主 管 全 国食 品 卫 生 监 督 管 理 工 作 ； 明 确 提 出 了 食 品 安 全 、 食 品 添加 剂 和 设 备 安 全 的 各 项 规 定 和食 品 卫 生 标 准 。2016年 食 品 安 全 重 点 工 作 安 排 强 调 源 头 治 理 ， 实 行 严 格 的 农业 投 入 品 使 用 管 理 制 度 ； 加 强 对 进 口 食 品 质 量 监 督 检 查 完 善 食 品 安 全 守 信 激 励 和 失 信惩 戒 机 制 。u对 于 大 食 品 行 业 而 言 ， 食 品 安 全 是 政 策 关 注 的 重 中 之 重 ， 也 是 监 督 管 理 的 重 点 ， 质 量 标 准 化 成 为 对 行 业 的 基 本 要 求 ；u随 着 消 费 者 的 安 全 、 健 康 意 识 增 强 ， 消 费 零 食 时 更 加 注 重 安 全 、 健 康 等 因 素 ， 一 定 程 度 上 驱 动 零 食 企 业 的 品 质 化 、 品 牌 化 转 型 。20年 时 间 政 策 演 变 ， 食 品 安 全 问 题 一 直 是 国 家 食 品 行 业 政 策 改 革 的 重 点1995 2006 2009 2011 2016Yiouintelligence22Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况宏 观 环 境 分 析经 济 ： 人 均 可 支 配 收 入 与 消 费 意 愿 持 续 提 高 ， 消 费 拉 动 经 济 增 长2016721966238211449115712171110500010000150002000025000300002014 2015 2016亿 欧 智 库 ： 2014-2016年 居 民 人 均 可 支 配 收 入 与 消 费 支 出 情 况居 民 人 均 可 支 配 收 入 (元 ) 居 民 人 均 消 费 支 出 (元 )8.0%7.4%6.3%7.5%6.9%6.8%居 民 人 均 可 支 配 收 入 实 际 增 速 居 民 人 均 消 费 支 出 实 际 增 速u在 我 国 经 济 保 持 稳 健 增 长 的 大 环 境 下 ， 有 两 个 主 要 变 化 值 得 关 注 ： 居 民 可 支 配 收 入 及 消 费 支 出 稳 步 增 长 ； 居 民 消 费 支 出 的 增 速 超 过 收 入 增 长 ， 表 示 消 费 者 的 消 费观 念 正 在 向 超 前 化 方 向 发 展 。 目 前 我 国 经 济 进 入 GDP年 增 6%左 右 的 经 济 新 常 态 ； 2012年 起 ， 消 费 对 GDP的 拉 动 重 要 性 显 著 增 强 ， 消 费 对 拉 动 经济 增 长 的 作 用 增 强 ， 但 离 发 达 国 家 80%的 消 费 贡 献 率 尚 有 距 离 。17.1%23.1%18.2%9.2%18.3%18.4%10.4%10.1%8.1%6.9%6.7%15.7%18.2%22.7%15.5%18.3%17.1%14.3%15.4%11.9%10.4%0%5%10%15%20%25%2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 亿 欧 智 库 ： 近 十 年 我 国 GDP与 零 售 总 额 增 速 对 比GDP增 速 社 会 消 费 品 零 售 总 额 增 速A.居 民 消 费 支 出 增 速 超 过 了 收 入 增 速 ， 意 味 着 消 费 心 理 发 生 了 转 变 ， 更 多 人 开 始 尝 试 超 前 消 费 、 进 行 消 费 升 级 ；B.消 费 对 GDP的 拉 动 作 用 从 2012年 起 显 著 提 高 ， 越 来 越 成 为 我 国 经 济 发 展 的 向 上 动 力 ；u参 考 发 达 国 家 消 费 对 GDP80%的 贡 献 率 ， 我 国 消 费 市 场 还 有 可 观 的 增 长 空 间 （ 目 前 为 六 成 ） 。来 源 ： 国 家 统 计 局 亿 欧 （ iyiou） 来 源 ： 国 家 统 计 局 亿 欧 （ iyiou）Yiouintelligence23Part.2 休 闲 零 食 行 业 概 况宏 观 环 境 分 析社 会 ： 消 费 信 心 、 品 牌 忠 诚 和 健 康 理 念 共 同 指 向 “ 消 费 升 级 ”u在 社 会 层 面 上 ， 我 国 居 民 的 消 费 心 理 在 近 几 年 持 续 发 生 变 化 ， 总 体 来 说 ， 我 国 消 费 市 场 向 品 牌 化 、 健 康 化 、 品 质 化 方 向 发 展 ；u根 据 尼 尔 森 相 关 数 据 整 理 ， 我 们 可 以 看 到 ， 中 国 消 费 者 消 费 信 心 稳 定 ， 品 牌 和 健 康 意 识 增 强 ， 或 将 给 零 售 行 业 （ 包 括 休 闲 零 食 在 内 ） 市场 带 来 改 变 。 从 2012年 到 2015年 ， 更 多 消 费者 开 始 具 有 品 牌 忠 诚 感 ； “ 有 品 类 无 品 牌 ” 的 零 售 消 费 品或 成 为 蓝 海 市 场 ， 值 得 关 注 。 我 国 消 费 者 对 食 品 的 消 费 倾 向 在发 生 显 著 改 变 ， 对 不 健 康 食 品 的消 费 诉 求 锐 减 ； 健 康 食 品 或 存 在 巨 大 市 场 增 量 。 经 两 年 轻 微 回 落 ， 我 国 消 费 信 心于 2017年 重 回 高 点 ， 前 景 明 朗 。1101071061101041061081101122014201520162017(Q1)2014201520162017(Q1)亿 欧 智 库 ： 20142017年 我 国 消 费 者 信 心 指 数来 源 ： 根 据 尼 尔 森 数 据 整 理 亿 欧 （ iyiou）71%81%65%70%75%80%85%2012 201520122015来 源 ： 根 据 尼 尔