一张图看懂十大军工集团 2018年工作会2018年 02月Investment Research 2 航天科技：为建设航天强国而不懈奋斗 共完成以天舟一号、北斗三号为代表的 16箭 29星 (船）发射任务。 商业航天发展取得突出成效，完成了 6次 商业发射服务（含 2次搭载服务） ,发射了 10颗 商业卫星 (共搭载 4颗卫星） ,完成了 1颗通信卫星和 1颗遥感卫星整星出口。 一、保持战略定力，成功实施多项 航天重大任务 规范重大产业化项目管理。 集中力量发展系统级大项目。 持续推进“瘦身健体、提质增效” ,全年集团净压减法人单位 86户 二、坚持 归核聚焦 ，努力实现民用产业转型升级 集团公司着力谋划前沿项目，在重大项目论证、关键技术攻关、知识产权管理、创新机制建设等方面实现突破。 三、坚持 创新 驱动，着力抢占航天发展战略制高点 国内型号立项和竞标顺利实施 国际市场持续扩大，多个项目进展顺利 积极开拓产业市场，新签多个市场大单。 四、把握发展机遇，积极拓展 国际国内 市场 积极推进以战略管控为核心的母子公司体制建设。 实施集团公司总部机构调整；启动板块子公司建设工作。 加快资产证券化进程。 无人机业务顺利重组上市；航天机电并购韩国公司股权顺利交割，实现海外首次重大并购。 实施型号管理模式调整。 推进军民融合发展。 牵头发起设立中央企业国创投资引导基金。 营业收入 利润总额 1920.16 2132.1 2320.4 2015 2016 2017 +11.04% +8.83% 155.15 177.02 196.5 2015 2016 2017 +14.1% +11% 五、坚持 军民融合 ，全力推进各领域改革调整工作 回首 2017： 2017年集团实现营收 2320.4亿元，利润 196.5亿元，同比增长 8.8%和11%。在国资委年度央企负责人经营业绩考核中位列中央企业第一。 Investment Research 航天科技：为建设航天强国而不懈奋斗 圆满完成包括 35次 宇航发射在内的飞行试验任务， 重大发射和飞行试验次数、生产交付数量将创历史新高 圆满完成国资委经营业绩考核目标，营业收入及利润总额均完成预定目标。 2018全年工作目标 战略谋划： 加快推进航天强国建设， 努力建成国际一流大型航天企业集团 改革攻坚： 积极应对内外部环境变化和政策要求，加快推进母子公司体制建设、军民融合发展和资产证券化步伐 任务决战： 深入落实“十三五”规划任务，坚决完成型号工作任务、推动民用产业快速发展 三大目标 确保型号任务连续成功、型号产品按计划交付。 加强航天型号管理。 加强能力体系建设顶层策划和转型升级。 圆满完成以北斗三号全球系统组网、嫦娥四号、长征五号等为代表的重大型号发射任务。扎实开展载人航天、高分工程、首次火星探测任务、长征八号运载火箭关键技术攻关等专项工程科研生产任务。发布商业航天指导意见，稳步推进商业通信卫星、遥感卫星工程建设和运营服务，全面启动鸿雁星座建设等。 一、全力以赴确保 航天型号研制生产试验任务 顺利完成 加快推进军民融合产业发展 深入探索混合所有制发展途径 以市场化手段进一步优化资源配置 全面提升投资质量和效率 积极开拓国内国际市场 二、多措并举推动 主业归核聚焦 高质量发展 召开第七次发展战略工作会，明确建设航天强国战略措施 加快实施重点改革任务。 出台板块子公司指导性建设方案；提出集团公司主业布局优化和内部资源整合思路；出台集团公 司军民融合深度发展决定 扎实落实各项改革措施 三、坚定不移全面深化 改革 四、深入落实 创新 驱动发展战略 ; 五、扎扎实实提升 经营管理 能力 六、坚持和加强 党 的领导、落实全面从严治党要求 2 0 1 8工作重点 Investment Research 4 航天科工：打赢初步建成国际一流航天防务公司攻坚战 1751 2032 2306 2600 2015 2016 2017 2018E 114 135 150 180 2015 2016 2017 2018E +16.01% +13.5% +12.75% +18.37% +11.2% +19.64% 营业收入 利润总额 98 117 128 154 2015 2016 2017 2018E +19.23% +10% +20.22% 净利润 1.创新 型号研制生产模式，持续提升航天品质 2.创新 军民深度融合发展模式，有效统筹内外资源 3.创新 市场化监管控模式，让市场规则带动体制机制创新 2018三大工作措施 1.武器装备重点型号研制、保障任务及其“三创新”工作 2.以“五云一车”为牵引的商业航天型号研制、发射及其“三创新”工作 3.信息技术应用基础研究、产业发展及其“三创新”工作 4.制造技术与云制造平台建设、产业发展及其“三创新”工作 5.新材料新工艺应用基础研究、产业发展及其“三创新”工作 6.通用技术基础研究与社会化服务工作 7.体制机制改革与新业态体系建设，推动质量变革、效率变革、动力变革 8.资本市场对接与社会化投融资工作 9.干部与人才队伍建设，让各类人才的聪明才智充分涌流 10.党建思想政治工作与纪律作风建设，不断提高党建工作质量 2018十方面重点工作 三大攻坚战：质量提升、结构调整、发展方式转变 亿元 中航工业：努力建设新时代航空强国 营业收入 利润 总额 2017成绩单 3828 3712 4035 4200 2015 2016 2017 2018E +8.7% +4.09% 整体完成情况好于往年，各重点型号任务圆满完成，圆满完成建军 90周年阅兵等百余场次任务保障 军品 AG600成功首飞； “新舟” 700转入详细设计 ,“新舟” 60遥感飞机获国内型号认证 ,“新舟” 60海监飞机交付 全年完成民机交付 419架，新增订单 458架，转包生产交付17.6亿美元 全力支持国产大飞机 C919研制 民机 2035年，基本建成新时代航空强国，成为世界一流的航空工业集团； 本世纪中叶，全面建成新时代航空强国，成为世界领先的航空工业集团。 到 2020年 研发支出占营收比重达到 12% 专利年申请总量达到 1万件 发明专利占比达到 10% 亿元 174 167.77 165.5 181 2015 2016 2017 2018E -1.35% +9.37% 完成剥离成立 中国航发集团 战略目标 1.落实 军民融合 行动指南，制定行动纲要，设立专项基金。 2.研究建立军民融合示范基地、产业联盟、创新中心和创新联盟 3.围绕 人工智能、大数据、物联网 等领域制定专项计划，择机建立产业创新中心。 4.优化 无人机、紧固件业务 布局 ,完成 空管装备公司 和 航空标准件公司 设立。 5.策划国家相关部委产业化项目，建立立项储备库和资科库 6.完成 智能制造机器人 集成研发平台建设，实现生产线交付 , 7.探索 工业级无人机产业化 应用 8.开拓 低空空域 综合服务保障系统的市场。 9.加强 虚拟现实、天脉操作系统、激光投影机、无人值守智能应用 等新项目 10.加快支柱产业迈向 高端 ，并拓展 军品 及 海外 市场 11.扎实推进“双标示范基地”建设，抓好项目孵化 12.建立灵活的合作模式和激励机制，打造内部“双创”特区 13.落实“一带一路”倡议，完善“ 空中丝路 ”计划，召开论坛，推动重点项目 1.完成瘦身健体提质增效专项工作既定目标 2.完成所属单位机构设置和“三定”工作 3.完成所有下属企业 公司制改制任务 4.推进首批 9家军工科研院所转制 5.深化分配制度改革 6.全面加强风险管控、密切关注新风险、新隐患 1.新舟“ 700” 完成详细设计。开展工程试制 2.AG600实现水上首飞 3.扩大与商飞、波音、空客等制造商合作 4.完成集团民机客舱系统整合 5.继续整合 通航运营产业 6.加强 民机政府客户 开发 7.组织好“通用航空日”及飞行大会等活动 8.中美 空中交通管理科技合作 中俄 民用航空科技合作 中欧 绿色航空科技合作 中航工业：努力建设新时代航空强国 坚持“三同”原则，拓展“三高业务” “三同”：产业同根、技术同源、价值同向 “三高”：高端装备项目规模化、高新技术项目产业化、高附加值项目服务化 落实强军首责 强化 总部对军品业务的战略管控能力、政策规范力和考核导向力， 强化主机单位科研牵头能力、均衡生产能力、维修拓展能力和服务保障能力 增强 航电、机电等专业的支撑能力 深化改革强化管理 民用航空工业 2018年目标： 收入 4200亿，利润 181亿 1.启动航空科技发展战略“十四五规划研究”； 2.完善重点实验室、创新中心、重大试验设施开放共享推进方案与管理方法 3.推进军民标准通用化 大力加强自主创新 Investment Research 7 中国航发：在新时代开启全面振兴航空发动机事业的新征程 2017工作回顾 全面推进“两机”专项和科研生产任务，重点型号研制取得重要进展。 全面建设创新型集团，自主创新能力稳步提升。 全面推进军民融合，开放融合呈现新格局。 全面推进深化改革，多项重大举措落地见效。 全面提升运营管理水平，经济运行质量向上向好。 全面加强党的建设，管党治党效果逐步显现。 全面推进人才强企战略，人才工作开创新局面。 全面夯实基础能力，综合管理水平持续提升。 2017年是集团成立后第一个整年，也是集团“战略执行年”， 2018年是全面贯彻落实党的十九大精神的开局之年，是深入推进集团战略落地的关键一年。 坚持聚焦 主业 ，确保全面完成科研生产任务。 坚持深化 改革 ，推动集团高质量发展。 坚持夯实基础，培育 航空发动机 快速发展能力。 坚持强化 党建 ，推动全面从严治党向纵深发展。 实施 创新 驱动战略，深入推进创新型集团建设。 实施 质量 制胜战略，持续增强产品质量保证能力。 坚持 党管 人才原则，加快培育高素质专业化人才队伍。 强化 统筹 ，推进 军民融合 深度发展。 强化 管理 ，推动经营管理水平持续提升。 筑牢持续发展基石，努力提升风险管控能力。 2018重点任务 2018工作措施 中船重工：推进新时代创新驱动、军民融合高质量发展 营业收入 利润总额 2207.78 2800.11 3085.72 2015 2016 2017 +26.83% +10.2% 75.8 55.2 66.4 2015 2016 2017 -27.13% +20.19% 2018重点工作 1.营业收入同比增长 10.2%，利润同比增长 20.19%，经济增加值（ EVA）同比增长 43.6% 2.净资产收益率、总资产报酬率、应收账款周转率、资本保值增值率（归属母公司）均实现同比增长，资产负债率同比减少 4.59个 pct。 3.境外实现营业收入、利润分别是上年的 2.21倍和 6.09倍。 推进 航母、核潜艇 等高新工程项目和武器装备建设，以高新技术为核心发展壮大军民融合产业，以 服务军工科研生产和军民融合发展为目的推进 产融结合 、以资产证券化实现 混合所有制改革 。 在 财富 世界 500强排名 第一次位居全球船舶企业榜首 实现营业收入、利润、经济增加值（ EVA）、承接合同金额保持持续增长， 净资产收益率 达到 3%以 上， 资产负债率 下降 1个 pct以上、降至 58.8%以内 科技投入 占营业收入的比重达到 7.5%以上 发明专利 申请量同比增长 10%以上 制定各类 标准 数量同比增长 5%以上 新增国家级 创新平台 1-2个 全年要重点抓好高质量完成军工任务，强力支撑和保障海军战略转型；高质量发展军民融合产业，加快结构调整转型升级 2017工作回顾 9 中船集团：努力建设成为世界一流创新型海洋装备集团 营业收入 利润总额 1.物流、贸易、建设工程总承包进一步站稳坐实 2.产融结合持续深化 3.多元装备和院所产业化加速推进。 2018：营收和利润总额 10%以上增长 1897.32 1984.82 2000 2015 2016 2017 +4.61% +0.76% 36.7 19.7 25.6 2015 2016 2017 -46.31% +30.2% 2017工作回顾 1.实现持续增长持续盈利。 全年实现经济总量首次迈上 2000亿元新台阶，利润总额同比增长 30.2%；承接合同金额同比增长11.4%。 2.主要财务指标明显改善。 减少了亏损面， 13家单位收入、利润双增长。 3.各项基础不断夯实 。加强预算管理，大力实施“成本工程”，深入推进造船“建模 2.0” 1.民船接单大幅提高。 全年超额完成接单任务，新接订单（以吨计）同比增长 42.3%，金额同比增长 95.7%，以载重吨计全球占比 13.1%；年底手持订单全球占比 12.5%；承接了一批引领市场的高端船型。 2.交船情况明显好转，按修正总吨计，创历史新高。 3.民船配套业务取得新进展。 民船经营好于预期 各项军工任务按期优质完成 多元产业增收创效能力不断提升 全球首艘通过船级社认证的 3.88万吨智能船舶成功交付 ，入选“中国智能制造十大科技进展” 扎实推动 军工 工作再创佳绩 确保 民船 产业实现恢复性增长 推动 多元产业 又好又快发展 加快科技 创新 实现重点突破 深入推进 供给侧 结构性改革 抓好各项 改革 措施落地见效 重点工作 供给侧改革初见成效 重点领域改革扎实推进 创新驱动作用更加突出 10 兵器工业：奋力向世界一流防务集团迈进 各业务板块协调发展，工业板块盈利同比增加 28.6% 贡献了全集团 78.8%的利润增量。 1）大力推动重大专项立项实施 2）全力开拓重点技术市场 3）重点型号研制取得新成果 4）全面按期保质完成军品生产交付任务 军贸业务： 继续保持我国军贸行业排头兵位置，装甲与反装甲武器首次公开实弹表演。 海外石油业务： 与沙特阿美公司签署合资合作协议，打造 “ 一带一 路 ” 重大标志性项目。 海外矿产业务： 利润总额同比增长 212%，成功并购刚果（金）庞比铜钴矿项目。 国际工程承包： 一批重大项目成交，同比增长 82%。 列入全国军工企业混合所有制改革试点的 内蒙一机 集团完成军工资产整体上市， 凌云股份 以限制性股票方式实施骨干员工股权激励。 1.发展 质量和效益 持续稳步提升 2. 圆满完成 军品 科研生产保障任务 3.国际化 经营取得新成绩 3872.53 4074.06 4326 2015 2016 2017 利润总额 +5.2% +7.1% 营业收入 119.6 135.26 151.2 2015 2016 2017 +13.09% +11.78% 4.民品 经营保持平稳增长 5.军工 核心能力和创新体系建设加快推进 6.全面深化 改革 向纵深推进 7.精益 管理 水平不断提升（首次实现 境外债券融资 ） 8.党建 工作扎实推进 回首 2017： 2017集团实现营收 4326亿元，同比增长 7.1%，利润 151.2亿元，同比增长 11.78%， EVA82.1亿元。