2018年10月中国企业IPO市场数据分析报告,2018.11,CONTENTS,01/ 中国企业IPO分市场分析02/ 中国企业IPO重点案例分析03/ 中国企业IPO行业和地域分析,04/ 10月政策热点回顾,中国企业IPO分市场分析,01/,全球中企IPO数量小幅回落；A股市场IPO创年度新低；港股市场新股数量趋于稳定，募资规模直线下降，环比降幅近80%。,584,553,471,677,640,349,266,251,241,236,61,196,157,43,54,45 36,32,34,16,20 23,42,13,32,22,6004002000,800,IPO募资规模（亿元）,IPO企业数量右轴,全球市场数量小幅回落2018年10月，全球中企IPO数量出现小幅回落，环比降幅约为30%。募资规模继6月份以来连续4个月的增长后，首次出现大幅下降，不足上月的一半。受贸易战和美股下行等多重经济因素影响，A股市场波动较大，为帮助稳定市场，证监会根据A股实际变化，刻意调整IPO的发行速度和发行规模。另外由于10月香港市场同样缺少了“巨无霸”新股的身影，中企全球IPO规模不甚乐观。2017年10月-2018年10月中企全球资本市场IPO规模1,000,223,404,163,157,144,137,131,118,99,63,58,52,48,27,36,23,15 12 10,9,8,9 7,6,11,5,2001000,300,400,500,IPO募资规模（亿元）,IPO企业数量右轴,A股市场IPO创年度新低2018年10月，A股IPO市场一片冷清，新股数量继上月短暂回升后，本月大幅回落，创下年度新低；尽管只有5只新股，迈瑞医疗（300760.SZ）的上市刷新了创业板成立以来的募资记录，拉升了本月境内市场整体IPO规模水平。最近几月，受贸易战和美股下行等多重经济因素影响，A股遭重挫，为稳定和呵护市场，证监会有意调整IPO的发行数量与规模，减少IPO批文下发数量，融资额也大幅降低，单周曾出现过发布一家批文、仅个位数融资额的先例。2017年10月-2018年10月中企境内资本市场IPO规模,2018.11,592,442,404,173,117,108,104,90,82,44,12,3,12,13,19 21 17 17,6,10,11,30,7,14 14,1000,300200,400,500,29IPO募资规模（亿元）,IPO企业数量右轴,港股IPO规模锐减2018年10月，港股市场新股数量趋于稳定，整体上保持较为活跃的态势；尽管发行数量与上月持平，但募资规模直线下降，环比降幅近80%。受港股市场新股发行的周期性影响，10月港股IPO数量与去年同期相比变化甚微；另外由于本月没有重量级的中企登陆香港市场，融资规模也远远低于“巨无霸”新股集中的三季度。2017年10月-2018年10月中企香港资本市场IPO规模600,2018.11,02/,中国企业IPO重点案例分析,迈瑞医疗创下创业板一年来新股发行价新高，募集金额也刷新了创业板新纪录；青岛海尔成为中欧所D股市场第一支D股股票和首家A+D股两地上市公司。,中企IPO募资规模TOP510月中企IPO募资规模TOP5,企业迈瑞医疗信达生物赣锋锂业美的置业青岛海尔,股票代码300760018010177203990690D,行业医疗健康医疗健康制造业房地产制造业,地区广东江苏江西广东山东,募资金额（亿元）59.3429.3329.1226.9822.14,10月全球中企前五大IPO项目募资规模占比,70%,前五大IPO项目的募资规模均超过20亿元，与其余IPO项目的平均融资额呈现两极分化的态势。,新股聚焦迈瑞医疗创立于1991年，系 中国最大、全球领先的医疗器械及解决方案供应商。据统计，迈瑞医疗为2018年上半年创业,迈瑞医疗青岛海尔,板 扣非净利润最高 的公司。2006年，迈瑞医疗在纽交所上市。登陆美股十年后，迈瑞医疗于2016年完成 私有化退市。2018年10月16日，迈瑞医疗深交所创业板上市，发行价格48.80元/股，募集资金总额为59.34亿元，不仅创下创业板一年来新股 发行价新高，募集金额 也刷新了创业板 新纪录，是今年以来募集总额 仅次于工业富联 的单笔IPO。2018年10月24日，青岛海尔股份有限公司（690D.FWB）正式登陆中欧国际交易所股份有限公司D股市场，发行价1.05欧元/股，募资总额2.78亿欧元，成为中欧所D股市场 第一支D股股票 和 首家A+D股 两地上市公司，也意味着中国在欧洲的离岸蓝筹市场建设取得零的突破。通过在德国上市，青岛海尔计划利用中欧两地的资本市场实现资金来源多元化，优化资本结构，扩大投资者基础，和提升其全球品牌知名度。,中国企业IPO,行业和地域分析,03/,制造业IPO数量重夺第一，医疗健康IPO规模占据绝对统治；香港IPO最活跃，广东领跑各地IPO规模。,338,152,236,15,62,131,27%18%,9%9%14%,4%,5%14%,制造业IPO数量重夺第一，医疗健康IPO规模占据绝对统治2018年10月中企IPO行业数量分布制造业,建筑建材金融医疗健康汽车行业房地产综合教育及人力资源,40%,14%15%,5%1%25%,2018年10月中企IPO行业规模分布,医疗健康制造业房地产金融汽车行业建筑建材,香港IPO最活跃，广东领跑各地IPO规模地域数量分布图,地区中国香港广东北京江苏山东湖北江西上海浙江,数量932221111,地区广东江苏山东江西湖北中国香港北京上海浙江,规模（亿元）105.9034.6629.1529.129.277.977.447.415.19,1,2,04/,2018年10月政策热点回顾,多种多样，在对被否原因进行整改后，不乏公司治理规范、盈利能力良好的企业，其利用资本市场发展壮大的呼声非常强烈。为回应市场需求，证监会将IPO被否企业筹划重组上市的间隔期 从3年缩短为6个月。证监会将继续深化并购重组市场化改革，服务国民经济高质量发展。这一决定有助于降低IPO未过会企业上市时间成本，将助推部分优质企业利用资本市场做大做强。2018年10月22日，深交所发布了深圳证券交易所首次公开发行股票发行与上市指南(2018年修订)，本次修订主要有几项变化：一、明确网上中签率公告、中签摇号结果公告、发行结果公告报送时间；二、增加保荐机构报送电子版上市审核报告、发行人填报发票信息的相关要求；三、股票上市申请文件增加一项报送承诺；四、申请证券代码时间变更，且保证证券简称不重名；五、完善上市仪式细节；六、明确了上市推广部IPO发行业务及主承销商EIPO平台操作的时间节点。,政策热点10月20日，证监会官网披露了一则答记者问。证监会表示，考虑到IPO被否原因,新指,调整重组上市间隔期IPO 青岛南 海尔,发布,谢谢倾听,