chinaventure中国定增市场数据 报告2018Q32018.10投中研究院CONTENTS定增市场概况定增安全垫实施定增重点案例政策影响01/02/03/04/Copyright © 投中信息定增市场概况01/实施定增规模回温显著实施定增募资率走低定增预案情况待发定增目的定增市场格局7 1002018 4547 38.16%2891.64 159.34%28 2484.58301.53% 19407.05 17.97%实施定增规模回温显著Copyright © 投中信息1969.08%29.69%实施定增募资率走低Copyright © 投中信息600029.SH 95.00 94.88 99.88%002493.SZ 60.00 59.59 99.32%600550.SH 11.25 11.06 98.35%300320.SZ 2.22 2.12 95.68%002382.SZ 19.00 17.92 94.32%002129.SZ 4.16 3.79 91.12%002528.SZ 6.85 5.76 84.09%300449.SZ 3.32 2.56 77.04%601996.SH 8.70 6.32 72.71%600021.SH 20.60 13.33 64.73%002340.SZ 29.51 18.05 61.20%601688.SH 255.10 141.33 55.40%002386.SZ 13.44 6.70 49.86%603901.SH 6.15 3.05 49.65%002061.SZ 13.33 6.23 46.77%002407.SZ 16.96 6.98 41.16%000868.SZ 5.35 1.83 34.26%002745.SZ 12.05 3.65 30.29%300394.SZ 6.18 1.83 29.69%2018 9 3021 452.2867 824.7811277.2567 824.78定增预案情况Copyright © 投中信息136 2719.43 86 2529.69 136 2719.43 67 824.78 78 2867.04 67 824.78 62 613.88 13 657.30 62 613.88 21 452.28 11 277.25 21 452.28 286 4610.37 188 6331.28 286 4610.37 422018 9 30待发定增目的Copyright © 投中信息定增市场格局Copyright © 投中信息2 102.053 35.851 18.371 18.372 7.931 6.452 6.181 3.961 3.161 1.871 1.87Copyright © 投中信息定增安全垫02/折价安全垫回落破发情况2017 年 修订后的 上市公司非公开发行股票实施细则 强化 了市场化定价机制的约束作用 。 由于定价市场化 ，发行底价与复牌后股票市价的价差减小 ， 压缩了上市公司定增市场的折价套利空间 。 折价安全垫正在失效 。2018 16%7 50%2016折价安全垫回落Copyright © 投中信息