<p>&nbsp;小微企业供应链金融 &nbsp;交易与服务平台 &nbsp;商业策划书 &nbsp;2017 年 &nbsp;6 月目录 &nbsp;小微企业供应链金融 &nbsp;交易与服务平台 &nbsp;.1 商业策划书 &nbsp;. 1 &nbsp;一、背景分析 &nbsp;. 3 &nbsp;二、解决方案 &nbsp;. 4 &nbsp;三、金融平台的价值 &nbsp;. 6 &nbsp;四、执行计划 &nbsp;. 9 &nbsp;五、预算与投入产出 &nbsp;. 13 &nbsp;六、附件之政策、数据与参考 &nbsp;. 13一、背景分析 &nbsp;中小微企业融资难是一个困扰中国经济健康发展的普遍性问题。 &nbsp; 优秀大型企业（尤其是国企央企等）的资源配置，具备先天优势，各大银行 &nbsp;为主的金融机构对其趋之若鹜，国企央企融资极其方便且融资成本非常低；但是 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;， &nbsp;数量巨大的中小微企业，占据中国企业主体地位，是市场经济不可缺少的重要组 &nbsp;成部分，他们 却难以从银行直接融资，或者是没有足额抵押担保 ，或者不具 &nbsp;备政策扶植的资源，无法受到银行青睐。而企业要生存发展，资金必不可少，于 &nbsp;是，广大的中小微企业不得不从非银其他金融或类金融机构，迂回获得资金，甚 &nbsp;至是以非法或不合规手段获得融资，自然成本居高不下，一旦经营困难，无异于 &nbsp;雪上加霜！ &nbsp; 经济发展趋缓，中小企业面临更加严峻的形式，解决应收账款融资是关键。 &nbsp; 自 &nbsp;2013 年以来，经济发展趋缓，中小企业加速转型、升级或者淘汰。在这 &nbsp;一过程中，我们知道在经济下行区间，现金流比企业盈利更重，对于中小企业而 &nbsp;言更是如此，原本就没有雄厚的固定资产的 中小微企业而言，现金流的切断，等 &nbsp;于直接宣布企业的倒闭。而对于广大的中小微企业而言，应收账款是企业的重要 &nbsp;的流动资产，只有让流动资产实现有效融资，才能帮助广大的中小微企业度过难 &nbsp;关，实现转型或者升级。 &nbsp; 追根溯源，中小微企业应收账款源头在于央企国企的应付账款，但央企国 &nbsp;企却并不愿主动调整应付账款。 &nbsp; 我们知道一个事实，就是截止目前在大部分省市，央企和国企依旧是地方 &nbsp;龙头企业，直接或者间接掌握着大量供应商（中小微企业为主）的命脉。对于广 &nbsp;大供应商而言，因为有大量的应收账款不能及时收回，因而高息 贷款而背上沉重 &nbsp;包袱，或者现金流断裂而企业倒闭。 &nbsp; 然而，央企、国企多为上市企业，例如：为了利用应付账款的时间差做资金利用、为了调整应收占负债比率等等多种原因，不可能会主动减少其应付账款以 &nbsp;解决供应商的应收账款问题。 &nbsp; 然而矛盾的是，央企国企在经济下行阶段，却闲置着大量银行授信。 &nbsp; 根据相关数据统计（万得资讯 -2017 年 &nbsp;2 月 &nbsp;28 日），四川省通过发债的企业 &nbsp;在银行的授信额度总计为 &nbsp;3.15 万亿元人民币，未使用银行授信额度总计为 &nbsp;1.39 万亿元人民币，即：在四川省，有巨额的银行授信资源在闲置（不仅四川，全国 &nbsp;各省情况大致相同），而且，我们也发现，各省的部分央企和国企也出现了资产 &nbsp;负债率攀升的情况。 &nbsp; 资产负债率攀升的同时，却闲置着大量的银行授信额度不用！资本的特性 &nbsp;之一就是如此，对于无需急用资金的央企国企开放绿灯，甚至可以给予降息优惠 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;， &nbsp;（例如：大连港为 &nbsp;AAA 授信，多家银行可以做降息优惠，然而大连港依旧有 * 亿人民币授信尚未使用），而同时，服 务于大连港这样的大型国企、央企的供应 &nbsp;商，每一个核心企业周边至少有几万甚至几十万家以上的中小企业，却依旧是融 &nbsp;资难、融资贵。 &nbsp; 二、解决方案 &nbsp;1）基本解决策略 &nbsp;根据上述分析，我们发现，虽然积极提倡供应链金融以支持小微企业融资， &nbsp;但是现状是： &nbsp; 核心企业依旧不愿意参与到小微企业融资行为中，为什么？因为无利可图 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; ； &nbsp;银行依旧不愿意为小微企业融资，为什么？因为繁琐且风险控制难。 &nbsp; 因此唯有依靠政府的公信力和号召力，组建一个政府 牵头的金融服务平台 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; ， &nbsp;依靠政府背书的公信力、号召力、影响力，组织第一个核心企业和第一家银行 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;， &nbsp;在一定时间段内，按照本方案的内容，进行第一个测试，让第一个吃螃蟹的企业和银行获得实惠，就会形成带头作用，形成加速模仿效应。 &nbsp; 2）技术解决策略 &nbsp;用核心企业的闲置银行授信，贷款给核心企业供应商，是解决上述问题的 &nbsp;技术策略。以核心企 业为主导，利用银行闲置授信额度，在不影响财务报表的前 &nbsp;提下，利用风险定价转移，对供应商（中小微企业）提供最低成本的即期融资贴 &nbsp;现，供应商与核心企业之间的结算模式为赊销模式。 &nbsp; 考虑到核心企业、银行、供应商、政府的多方诉求，从核心企业的闲置授信 &nbsp;为突破口，参照成熟的国外交易银行的模式，以政府为主导，对接核心企业、银 &nbsp;行、中小微企业，实现小微企业融资的突破。 &nbsp; 对于核心企业而言，他闲置的银行授信可以被使用，同时，不影响该核心企 &nbsp;业的应付账款，而且，按照本方案的设计，该核心企业可以有一定比例息差收入 ； &nbsp; 对于银行而言，对于核心企业闲置的银行授信，终于可以被释放，而且是基 &nbsp;于核心企业的授信，完全没有风险，因为最终托底的是核心企业的应付账款； &nbsp; 对于中小企业而言，他的应收账款可以 “ 卖给 ” 银行，所支付的利息水平远 &nbsp;低于市场上的保理、小贷等利息水平。 &nbsp; 对于政府而言，直接响应了银发 2017104 号文件，有效推进了中小微企业 &nbsp;的应收账款融资问题。而且，按照本方案的计划，可以政府控股企业入股金融平 &nbsp;台，获得直接收益，再反哺地区中小微企业，改善服务，扩大服务范围。 &nbsp; 3）风险控制策略 &nbsp;由于 采用的是基于供应链金融的技术，核心企业、供应商之间形成的是真 &nbsp;实业务关系，托底为核心企业的应付账款，对于银行而言，唯一的风险是核心企 &nbsp;业的破产！ &nbsp; 对于核心企业而言，其业务真实性是必然的，所以对于核心企业而言，唯一的风险是核心企业内部合规管理的风险！ &nbsp; 所以，本方案的风险控制策略重点在于真实性验证，以避免批量的故意违 &nbsp;规，将采取贷前审核票据合同、贷中审验、贷后监控的综合方式进行风险控制 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;。 &nbsp;本方案不存在因中小企业因经营不善或者恶意骗贷的可能性，因此从风险评估的 &nbsp;角度来看是高度可控的。 &nbsp; 4）未来发展策略 &nbsp;同时，用上述方案做为解决中小微企业应收账款融资的解决关键，经过进 &nbsp;一步发展和融合更多的核心企业、供应商，进一步转化一级供应商成为核心企业 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;， &nbsp;向下进一步发展对二级供应商的金融平台服务，从而形成多层次的供应链金融服 &nbsp;务大格局。从而实现优化全省乃至更 大范围金融环境的结果。 &nbsp; 在二期方案中，因为有了多层次的供应链金融服务的基础，将转型升级为 &nbsp;供应链金融结算中心，即在多层供应链结构中，归集相关关联交易，在一个完整 &nbsp;产业链条中，对链条中的各个企业统一开展结算业务。 &nbsp; 二期结算业务开展之后，可以实现供应链中的企业实际使用的现金，整体 &nbsp;缩减为原有的 &nbsp;50%以下，实现供应链中的企业直接结算与划拨利润，物流仓储企 &nbsp;业结算与划拨费用，让整体资金占用减少到最低限度，进一步释放融资空间，实 &nbsp;现对更多的中小企业开展金融服务。 &nbsp; 三、金融平台的价值 &nbsp;本方案 ，以核心企业为主导，利用银行闲置授信额度，在不影响财务报表的 &nbsp;前提下，利用风险定价转移，对供应商（中小微企业）提供最低成本的即期融资 &nbsp;贴现。 &nbsp; 有如下明显多方共赢的优势：1）多方共赢 银行 &nbsp;1. 激活核心企业闲置授信资产 &nbsp; 2. 形成产业集群化的银行服务，降低不良率 &nbsp; 3. 有利于改善银行 &nbsp;RORC(风险资本回报率 )、 ROA（ 总资产收益率） 、 ROE（ 净 &nbsp;资产收益率） 指标 &nbsp; 4. 银行信贷资金实现 “ 脱虚入实 ” ，支持实体经济，扶持中小企业 &nbsp; 备注 &nbsp;1： RORC(风险资本回报率 )=经营利润 /风险资本拨备 =经营利润 /风 &nbsp;险资产 × 风险资产 /风险资本拨备 =资产回报率 × 杠杆率； &nbsp; 备注 &nbsp;2：衡量银行业的资产盈利能力最重要的指标是总资产收益率 &nbsp;ROA， &nbsp;其次是净资产收益率 &nbsp;ROE。 &nbsp; 2）多方共赢 核心企业 &nbsp;5. 改善核心企业资产收益率 &nbsp; 6. 增加核心企业的营业外收益 &nbsp; 7. 强化核心企业的供应链管理 &nbsp; 8. 扩大核心企业的市场影响力及综合竞争力 &nbsp; 3）多方共赢 中小企业 &nbsp;9. 降低中小企业融资成本 &nbsp; 10. 提高中小 企业资金周转效率 &nbsp; 11. 买断贴现，降低融资抵押成本 &nbsp; 12. 提升企业竞争力4）多方共赢 政府 &nbsp;13. 助力金融 “ 脱虚入实 ” ，实现普惠金融； &nbsp; 14. 提升企业整体质量，稳定就业市场，提高就业人数； &nbsp; 15. 增强金融服务能力，扩大融资规模，打造区域性金融中心； &nbsp; 16. 扩大区位优势，形成 “ 创新、协调、绿色、开放、共享 ” 的经济发展理 &nbsp;念。 &nbsp; 5）平台的未来 &nbsp;对于政府、金融平台、核心企业、中小企业的关系可以按照如下图示说明： &nbsp; 通过本方案的执行，按照四川省的闲置授信（ 3.15 万亿）状况分析，预计 &nbsp;可以实现三年内释放 &nbsp;5000 亿的未用授信额度，能够为全省相关延伸到： &nbsp; 1、进一步为 &nbsp;10 万家中小企业延伸出 &nbsp;2 万亿的资金支持；2、稳定 &nbsp;300 万到 &nbsp;500 万的人口就业； &nbsp; 3、 释放出这 &nbsp; &nbsp;10 万家中小企业背后抵押的房产、土地等质押品，进一步盘 &nbsp;活估计在 &nbsp;3 万 -5 万亿规模； &nbsp; 4、每年新增 &nbsp;15 万 -30 万就业人群（按照每年 &nbsp;10%增长率保守估计）； &nbsp; 5、 整个过程不需要政府提供特殊的政策支持，还可以为政府增加财政收入 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;。 &nbsp; 本方案，最终将建立一个共享、开放、绿色的互联网 +产业交易金融平台 &nbsp; &nbsp; &nbsp; &nbsp;， &nbsp;落实成一个金融服务的主体，助力解决中小企业融资难、融资贵的问题，这个平 &nbsp;台可达到： &nbsp; A. 为上游中小供应商企业提供平均 &nbsp;6%的融资综合成本； &nbsp; B. 为上游大型供应商提供平均 &nbsp;5.5%的买断出表的综合成本； &nbsp; C. 贴息比例最高可达 &nbsp;100%； &nbsp; D. 无需土地、厂房、设备抵押，无需保险、担保； &nbsp; E. 不需要政府提供政策和担保，还可以提高政府财政收入； &nbsp; 四、执行计划 &nbsp;1）模式流程图 &nbsp;操作模式流程图 如下：2）操作概要说明 &nbsp;1 &nbsp;2 &nbsp;3 金融平台为公司制运营，首先，采购商（核心企业）要指定金融平台 &nbsp;公司为付款代理商； &nbsp; 采购商锁定上游供应商应付账款到期付款信息给指定银行； &nbsp; 2.1 采购商不改变、不撤销应付账款到期付款金额和付款到期日； &nbsp; 2.2 采购商上传的付款代理指令排除了供应商造 假、商业纠纷、资 &nbsp;不抵债的风险； &nbsp; 指定银行按照上述流程图开展后续业务。 &nbsp; 3）建立平台的步骤： &nbsp;（ 1）建立政府主导的平台公司 &nbsp; 以省政府及金融工作局为主导成立金融服务平台公司，以政府为主导，企 &nbsp;业参与经营。注册地为成都，名称一般为 &nbsp;XXX 供应链管理有限公司，建议注册资 &nbsp;</p>