,2018中国彩电市场半年度总结报告,成熟市场 动荡年代,中美贸易战，是一个警钟开端,？开战,变数,酝酿和解,北美（1777万台 +4.8%）,2018H1彩电出货量0.99亿台+4.9%,贫富差距巨大,伪命题“消费降级”背后,消费阶层的复杂性高负债中产的焦虑消费理性化,消费降级，是一种误解，因为降的是价格不是品格,低端崛起？低消群体的升级也叫升级去品牌化？去别人的品牌，打造自己的品牌,城乡差异：城镇收入比农村收入为2.9区域差异：东部发达地区/西部贫穷地区人均GDP比例2.5倍个体差异：前10名富豪资产总和16700亿元房价挤出效应的经济压力以家庭债务/家庭可支配收入测算中国家庭部门杠杆率高达110.9%消费升级的非理性泡沫在消失消费者更精明,42%,26%,19%,19%,35%,36%,57%,26%,-41%,-28%,-26%,-41%,-41%,-39%,-39%,-45%,-49%,-38%,65UHD,55UHD,55FHD,50UHD,50FHD,49UHD,49FHD,43FHD,40FHD,32HD,1706/160639%,1806/170646%,面板价格大起大落的阵痛重点尺寸面板价格同比变化,面板价格上涨时,面板价格下降时,成本压力&需求收缩,库存折损&运营挑战,开启自主调价之路国内引进大量生产线，顿时供过于求，厂家库存积压严重，政府同意自主调价。,定这次价格战损失147亿。,第一次全行业亏损千禧年的价格战明星，9大彩电厂在行业峰会签下的最低价协议，但之后却上演集体价格跳水，信息产业部认,互联网品牌入场低价进入市场，通过后项收费来补贴硬件，过度的市场教育导致彩电市场的价格体系面临严重的冲击。,1989年,2000年,2014年,价格战如同“囚徒困境”,2018年,历史最低价面板价格触底，并未使得彩电行业的盈利空间增长，各尺寸价格终端价格均出现历史最低价。,彩电快速发展的30年中，大规模价格战超过20次，平均1.5年一次,内需的减量与提质,提质,减量,好产品,更高端、更健康、更便捷,品质,品位,品格,社群共享、价值传承情感互通,个性化、定制化科技化,46.3%,30.9%,手机,电视机,10.6%平板电脑,5.3%笔记本,2.8%智能微投,1.6%智能音箱,2.5%其他,用户影音设备使用时长,传统时代互联网时代,电视是家庭成员娱乐互动和交流的核心年轻一代的更多时间留给电脑显示屏,移动互联网时代,家庭娱乐开始进入多终端并存时代,国内市场增长动力不足，恢复性上升3.6%,2260万台（+3.6%）,725亿元（-2.0%）,1553万平方米（+10.2%）,传统手段 正在失效,线下,56%,2018H1彩电市场分渠道占比,线上,44%(+9%),电商高增长繁荣的背后,2018H1分渠道销售规模同比变化,30%,线上,-11%大连锁,-3%百货商城,-8%超市,-12%其他卖场,1%,8%,-9%,-3%,24%,18.01-18.02,18.03,18.04,18.05,18.06,密集促销是揠苗助长2018H1分月度销量规模同比变化,需求透支持币待购,促销节形成销售顶点透支促销前后市场需求61.8%的消费者会选择促销节点购买电视产品,价格刺激带来的增量正在缩小,2018H1重点尺寸均价变化（同比2016年）,线上彩电市场均价下降1元对规模的拉力,16H1,18H1,9479台,7956台,-15%,-15%,-10%,-23%,-15%,-17%,-17%,-36%,-25%,32",40",43",45",49",50",55",60",65",+110.3%,+241.5%,OLED电视￥16233(5.1倍),激光电视￥33683（10.5倍）,+109.5%,+25.4%,超轻薄电视￥5507（1.7倍）,全面屏电视￥5328（1.7倍）,UHD电视￥4022（1.3倍）,+,产品升级是一条有确定性的路,2013-2018年销量占比增长最大尺寸,2.9%,4.4%,6.8%,6.2%,3.5%,2013,2014,2015,2016,2017,2018H1,50寸,55寸8.3%,65寸,2018H1彩电市场重点尺寸销量结构,16.6%,1.5%,8.6%10.4%6.9%,8.9%,31.0%,2.1%,3.9%8.1%,1.7%,32",39"/40"42"/43"45"48"/49",50"55"58",60"65",65"+,尺寸增长转移到65寸,4246,542,261,260,国家电网,百度,长虹,OPPO,小米,美的,中兴,腾讯,TCL,中国企业AI领域技术专利数量402 346 333 270 267,80%新闻,13%亲友,5%从业人员,AI信息的了解渠道37% 34%电影 书籍,41.6% 有使用过AI产品40.7% 没有使用过AI产品17.7% 不太清楚有没有,中国、美国、日本专利数量占据全球74%,市场教育,技术准备,2018H1AI电视销量占比,45.8%,（+28.2%）,AI会成为下一个技术前沿,突围中的 朝阳产业,彩电市场面临运营挑战,运营成本,过度竞争,需求压力,时间2014年2015年,彩电每百户拥有量118120,2016年,121,2017年,122,每户,23,台,每户,1,台,除生产成本外，,整机企业56.8%费用来自销售过程,渠道成本,电商的获客成本达,50-100元,2013年,CR8竞争指数85% 2018H1,79,%,主流整机企业2018Q1净利润,1.6,%,8个2014,12个2015,13个2016,11个2017,行业仍具有高度吸引力彩电行业新进入品牌数量,行业因素及权重市场规模（20%）市场增长率（15%）盈利性（15%）行业集中度（15%）进入壁垒（10%）远期获利能力（10%）资产周转（5%）政策支持（5%）人才资源（5%）,-2 -1（绝对不吸引）（相对不吸引）,1 2（相对吸引） （绝对吸引）,0（中性）,行业仍具有高度吸引力行业吸引力模型,彩电行业吸引力分数+1.1,新技术打开需求空间,产品线,OLED电视产业布局,量子点产业布局,8K电视产业布局,激光电视产业布局,Micro LED产业布局,65U,80+77U,55U55F,65U55U,75U,75/82/986570,100/120/15088F/U80U,上游下游应用规划中,规划中,2018H1中国彩电出口51.9M,+24%,11.2%,8.1%,7.4%,10.3%,18.5%,3.6%,5.2%,87.3%,10.8%,63.2%15.1%,-18.0%,24.5%,5.8%,海外占比,海外同比,亚太,东欧,日本,拉丁美,中东非,北美,寻求外部增长点2018H1中国品牌在各区域的出货量占比及同比,西欧,“TV+”创新应用的契机,智慧安防：可视化创意应用：智能相框、钢琴,智慧零售：实体店面新能源：智能充电桩,智慧教育：电子黑板商显新技术：OLED穹顶,固装家具,装饰主材,设计服务,软装配饰,活动家具, 个性化设计 生成效果图 装修预算,衣柜橱柜厨卫电器, 地板、瓷砖 墙纸、吊顶 马桶、水盆, 床、床头柜 沙发、茶几 餐台、餐椅 ,家用电器, 窗帘 灯具 摆件, 电视 冰箱 洗衣机 ,新兴渠道的延伸碎片化、去中心化带来新的流量入口： 家装渠道是消费者装修环节的前端，对于在装修环节的前端获取消费者至关重要；工程渠道目前渠道毛利较低，但规模较大，未来如何与工程渠道客户进行商业模型/盈利模式的创新是关键。,房地产精装市场,家装设计市场,建材市场,互联网家装,未来破局中的关键因子,技术储备2018H1国内授权专利 21.7万件 （+6.5%）,品牌建设彩电品牌忠诚度平均值73%,品牌,增加购买加速购买,重复购买转移购买,数据化采购细分化渠道,数字化生产高效化销售,精准化服务智慧化业态,效率基于技术升级与信息流动的效率整合,4913万台1597亿元,3470万平方米,（+3.4%）（-2.0%）,（+10.0%）,2018年彩电市场规模预测,6.5%,8.9%,-7.3%,-6.1%,3.6%,3.2%,16H1,16H2,17H1,17H2,18H1,18H2,2016-2018 彩电销量同比变化,下半年持续弱增长态势,谢谢观看,