深度报告-20230118-东海证券-石油石化周期及资源品研究专题系列5_中阿专题深度_盘点沙特及阿联酋石油工业_32页_2mb.pdf
HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 2022 1 18-35%-27%-19%-12%-4%3%11%22-01 22-04 22-07 22-10:(0775)300 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 2/32 1.5 2.5.3.18.4.29 5.30 6.30 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 3/32.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 4/32.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 5/32 1.2.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 6/32 1 2%3%2.1.委内瑞拉,3038.06,18%沙特阿拉伯,2975.27,17%加拿大,1680.88,10%伊朗,1578.00,9%伊拉克,1450.19,8%俄罗斯,1078.04,6%科威特,1015.00,6%美国,687.57,4%其他,3820.66,22%俄罗斯,37.39,20%伊朗,32.10,17%卡塔尔,24.67,13%土库曼斯坦,13.60,7%美国,12.62,7%中国,8.40,5%委内瑞拉,6.26,3%沙特阿拉伯,6.02,3%其他,47.02,25%HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 7/32 4/5%6 GDP%7%0100020003000400050006000700080009000100002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021美国 沙特 俄罗斯 加拿大伊拉克 中国 全球0200400600800100012001400240025002600270028002900300031002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021石油探明储量（亿桶）石油产量-右轴（万桶/每日）0%10%20%30%40%50%60%050001000015000200002500030000350002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021GDP：采矿业（亿沙特里亚尔）GDP（亿沙特里亚尔）GDP 占比（%，右轴）0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%050010001500200025003000350040002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021石油出口额（亿美元）石油出口占比（%，右轴）HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 8/32 8 9/2.2.10/01000020000300004000050000 00.511.522.533.501234567892010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021天然气探明储量（万亿立方米）天然气产量-右轴（亿立方米/每日，右轴）02040608010012014002004006008001000120014002013年1 月2013年5 月2013年9 月2014年1 月2014年5 月2014 年9 月2015年1 月2015年5 月2015年9 月2016年1 月2016年5 月2016年9 月2017年1 月2017年5 月2017年9 月2018年1 月2018年5 月2018年9 月2019 年1 月2019年5 月2019年9 月2020年1 月2020年5 月2020年9 月2021年1 月2021年5 月2021年9 月2022 年1 月2022年5 月2022年9 月原油产量（万桶/日）钻机数（右轴）HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 9/32 1/2 2.3.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 10/32 11/3/-15%-10%-5%0%5%10%15%20%0501001502002503002010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021炼油厂吞吐量（万桶/每日）炼油产能（万桶/每日）吞吐量同比（%，右轴）HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 11/32 4/HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 12/32 5/SABIC/2.4.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 13/32 6 SABIC/HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 14/32 7 SABIC 2.5.2020 318 33.8 14.9 11.9 25 15.3%1995 9.05 2020 31.8 334 247 21.7 13.2 25 19.4%1995 3.93 2020 334 12 2020 13 2020 660/2019 30/57/2020 2020 77%0500010000150002000025000300003500040000450002018 2019 2020 2021沙特阿拉伯 俄罗斯 伊拉克巴西 安哥拉 阿曼 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 15/32 26%10%9%3%1%14 2020 15 2020 2.6.East-West Pipeline Petroline 1201 120 Abqaiq 1980 2018 500/2019 亚洲77%非洲3%美洲9%欧洲10%中东1%中国26%日本15%韩国13%印度11%台湾省4%亚洲其他8%埃及2%南非2%美国7%美洲其他2%35%40%4%13%5%3%HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 16/32 16 1300/Ras Tanura 650/Ras Tanura 340/50 Rasal-Juaymahterminal 312/70 Yanbu King Fahd 660/8/Ras Tanura terminal 350 Ju aymah crude terminal 300 Ju aymah LPG export terminal Yanbu 450 Muajjiz 160 2016 17%6%ULCC VLCC Suezmax Aframax VLCC 2010 66 60%2010 93%100%HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 17/32 17 2019 477/254/223/2016 80%32%27%12%9%80%2019 23%12%11%10%28%26%17%Bab el-Mandeb Strait SUMED 2016 480/18 2 SUMED 1700/2030%2016 1850/2016 1850/EIA 80%HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 18/32 BP 2021 2021 1068 LNG 20%21 15 18/2016 3.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 19/32 19 IMF 2021 GDP 4099.67 545.95 GDP 13.32%2022 4537.10 39%20 3.1.bp 2022 2020 978 96%0%10%20%30%40%50%60%70%80%05001000150020002500300035002016 2017 2018 2019 2020 2021 2022Q1-3税收收入 社会缴款 其他收入（基本为石油收入）石油收入占比（右轴）HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 20/32 4%20 5.6%5.9 3.2%2021 366.79/4.1%554.45 1.4%21 22 9 UAE/2.0%2.5%3.0%3.5%4.0%4.5%5.0%5.5%6.0%6.5%01002003004005006007008009001000产量（万桶/日）储量（亿桶）产量占比（右轴）储量占比（右轴）0.0%0.5%1.0%1.5%2.0%2.5%3.0%3.5%0100200300400500600700产量（亿立方米）储量（亿立方米）产量占比（右轴）储量占比（右轴）HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 21/32 2015-2018 2021 89.09/2014 25.59/23 24 2018 2030 ADNOC LNG 2018 11 ADNOC ADNOC LNG BP 2040 ADNOC LNG ADNOC LNG LNG LNG 2019 4 JERA LNG ADNOC 2018 11 ADNOC ADNOC 100 LPG ADNOC CNPC 0204060801001201400501001502002503002011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021原油（万桶/日）成品油（万桶/日）天然气（亿立方米，右轴）OECD 美洲,1.0,0%OECD 欧洲,1.7,1%OECD 亚太,134.9,59%中国,41.9,18%印度,33.1,14%亚洲其他,16.7,7%非洲,1.2,1%HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 22/32 3.2.25 EJ%26 3.3.石油,1.81,40%天然气,2.50,55%煤炭,0.07,2%核能,0.10,2%可再生能源,0.05,1%0100200300400500600700天然气生产 天然气进口 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 23/32 10/3.4.3.4.1.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 24/32 27(Jebel Ali)28(Salalah)29(Sohar)30 Strait of Hormuz 3.4.2.454749515355 1 3 54547495153552018-012018-042018-072018-102019-012019-042019-072019-102020-012020-042020-072020-102021-012021-042021-072021-102022-012022-042022-07 1 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 25/32 31 Habshan 32 2017/2.002.202.402.602.803.003.203.403.603.804.002017.012017.032017.052017.072017.092017.112018.012018.032018.052018.072018.092018.112019.012019.032019.052019.072019.092019.112020.012020.032020.052020.072020.092020.112021.012021.032021.052021.072021.092021.112022.012022.032022.052022.072022.09 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 26/32 33 34 35 3.4.3.HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 27/32 36 02004006008001000120014001600轻质馏分油 重质馏分油和残渣 中质馏分油 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 28/32 37 2021 Fujairah 3.4.4.01002003004005006007008009002021.01 2021.03 2021.05 2021.07 2021.09 2021.11 2022.01 2022.03 2022.05 2022.07 180CST&380CST 380CST HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 29/32 38 4.39 2021 38.738.752.157.864.870.283.689.3197.7246.1 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 30/32 11 5.6.1 2 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 31/32 3 4 HTTP:/WWW.LONGONE.COM.CN 32/32
