0|2023 9 11 S0120522120003 yunf S0120523050003 tangbw 1 2020 2022 2022 12 12 2023 8 25 4 OBD-1300 28.48%-370-800 34.85%-279 24 23/24/25/26/27 0%/20%/50%/80%/90%24-27 52/85/95/47 4 70 24-27 89.91/125.61/138.13/92.33 111.5 1 2 1965 3 2022 4 5 6 7 YWFUzQrMpMqRsMpMqNoRpObR8Q7NpNqQtRnOfQoOwPiNqRrQaQqRqPxNoPpPwMrMrO2 CONTENTS 01020304053 01 4 01 1.1()资料来源：中研普华、说说车友公众号、质量与认证官微、安车检测公告、中国政府网、德邦证券研究所相 关 政策文 件 颁 布 时间 相 应 内容 中华人民共和国道路交 通安全 法 2003 年(2011 年修)规定了对登记后上道路行 驶的机 动车，应当依 照法律、行政 法规的 规定，根 据 车辆用途、载客载货数量、使用年 限等不 同情况，定期 进行安 全技术 检验。中华人民共和国道路交 通安全 法实施条例2004 年 提出对不同类型的机动车，按照 规定年 限进行 安全技 术检验。机动车维修管理规定 2005 年(2021 年修)规范机动车维修经营活动，维护 机动车 维修市 场秩序，保护 机动车 维修各 方 当 事人的合法权益，保障机动 车运行 安全，保护环 境，节 约能源，促进 机动车 维 修 业的健康发展道路运输车辆维护管理 规定 1998 年(2001 年修)规定了道 路运输 车辆二 级维护 的内容、类型 和要求，强 调二级维 护必须 按期执 行。中华人民共和国道路运 输条例 2004 年(2022 年修)提出对上路行驶的营业运 输车辆 需进行 等级评 定检测 和定期 维护检 测。道路旅客运输企业安全 管理规 范(试行)2012 年道路旅客 运输企 业应当 按照国 家有关 规定建 立车辆 安全 技术状况 检测和 年度审 验、检验制度，严格执行营运 车辆综 合性能 检测和 技术等 级评定 制度，确保 车 辆 符 合安全技术条件。公安部关于进一步深化“放管 服”改革 推进审 批服务 便民化 的实施 意见 2018 年 机动车检测实现先发审核 标志，随后系 统筹建，加快 机动车 检测周 转率。公安部新闻发布会推出优 化营商 环境12 项措施情况2020 年 针对机动车检测推出新政，放宽 机动车 强制检 测要求。关于深化机动车检验制 度改革 优化车检服务工作的意见2022 年对非营运小微型载客机动 车原10 年内上 线检验2 次调 整为检验 1 次，并将原15 年以后每半年检验1 次，调 整为每 年检验1 次5 01 1.2 资料来源：安车检测招股说明书、信测标准公告、德邦证券研究所车辆类型 检测方案 检测类型 检测内容在用车辆强制检测安全检测主要检测机动车行驶安全性项目，包 括车辆 外观、底盘、制动、侧滑、灯光、车速表、轮重等方 面的检 测。环保检测 采用工况法等方法检测机动车行驶尾 气污染 物排放 情况。综合检测检测营运车辆的安全、燃油经济性、动力性 能等，除包括 安全性项目之外，还包括底盘输出功率、燃油 消耗量、滑行 距离、悬架特性、车轮动不平衡量、前 轮定位 参数、转向轮 最大转角、发动机综合参数、客车防雨 密封性 等。非强制检测二手车交易检测除了对政府目前所要求的安全性能和 环保性 能等强 制检测 指标进行检测外，还包括对买卖双方都 可能关 注的车 辆外观、操控性能、行驶历史、燃油经济性等 指标的 检测。主动性检测由于政府的强制性检测时间间隔相对 较长，对机动 车故障 的发现仍然 缺乏及 时性。伴随对 机动车 安 全和环保 意识的 提升，车主对主动性检测的需求将逐渐上升。新车下线检测强制检测在车型导入大批量生产线前，需要经 由国家 授权的 检测机 构对新上市车型执行的强制性定型试验，检验 合格后 才可批 量生产及上市销售。研发检测 汽车生产及服务企业因业务活动而开 展的主 动检测。6 01 1.3 60 70 1982 1983 1984 21 资料来源：安车检测招股说明书、德邦证券研究所7 01 1.4 2022 2020 2022 2020 10 22 9 7 9 7-9 2 4 2020 11 20 2022 9 9 10 2 6 8 1 6 15 1 1 2022 10 1 2018 107 2022 535 资料来源：安车检测公告、汽车工程师之家、买车君、车主惠、上汽车享家官微等、德邦证券研究所 6 2 6-10 6-10 10 15 6 2 4 5 6-10 6 10 10 5 5 6 10 10 6 8 02 9 02 2.1 资料来源：安车检测公告、多伦科技公告、华燕交通官微、中工汽车网、机动车安全技术检验流程图、德邦证券研究所 ADAS 2022 12 12 2023 8 25 10 02 2.2 资料来源：新能源汽车运行安全性能检验规程、新疆汽车维修改装装潢行业协会、智车技术控、新能源汽车行业动态、德邦证券研究所 0.3%GB38900 30 单位名称 行业经验 负责内容公安部交通管理科学研究所公安部直属的从事道路交通管理工程技术研究的公益性科研机构，主要从事道路交通事故处理、交通控制、交通执法装备、交通管理牌证、交通管理信息等技术研发应用等业务。先后承担完成“七五”至“十三五”国家科技支撑计划、国家“863 计划”、国家重点研发计划等重点科研攻关项目，以及科技部、公安部等部委重大科研项目100 余项，制修订国家标准、行业标准200 余项。2020 年牵头承担了国家重点研发计划项目“新能源汽车运行安全性能检验技术与装备研究”负责标准统筹标准制修订、提出标准总体架构，组织需求调研分析，与相关行业管理部门及其技术机构的沟通等工作。中国汽车工程院股份有限公司主要从事汽车领域技术服务业务和产业化制造业务，已建成汽车安全、电磁兼容、电动汽车、替代燃料汽车、汽车整车、发动机等试验室和汽车工程研发中心，在新能源汽车检验技术方面具有技术积累。主要负责从检验项目、检验方法等方面提出标准制定意见。重庆市公安局交通警察总队重庆市公安局下辖政府职能部门，负责组织、部署、监督、指导全市交巡警依法履行“管理交通、巡逻处警、服务群众”等职能，开展全市机动车和驾驶人管理。主要负责从新能源汽车检验监管、事故处理等方面提出标准制定意见。多伦科技股份有限公司以驾驶人智能培训和考试系统、驾驶模拟训练系统、智慧交通综合管理/车联网产品与系统、智慧车检整体解决方案与投资运营管理等为主业的交通领域的高新技术企业，其智慧车检业务布局全国。主要负责标准检验项目试验方法及参数提出的试验验证等工作，并提出标准制定意见。石家庄华燕交通科技有限公司我国研究、开发、生产汽车性能检测设备的代表技术企业，机动车检验设备覆盖全国 30 个省市，是中国汽车保修设备行业协会常务理事单位、中国汽车维修行业协会理事单位。主要负责从检验装备方面提出标准制定意见。11 02 2.3 资料来源：新能源汽车运行安全性能检验规程、全国标准信息公共服务平台、德邦证券研究所 1 2 3 12 2022 12 2023 12 2022.12国家标准化管理委员会下达 2022 年第三批推荐性国家标准计划，要求制定推荐性国家标准新能源汽车运行安全性能检验规程。随 后，交科所作为负责起草单位，成立了标准起草 组。自立项以来，标准起草组结合国家重点研发计划项目新能源汽车运行安全性能检验技术与装备研究（2020YFB1600600）研究成果，进一步明确了新能源汽车运行安全性能检验项目、方法和要求，形成了标准讨论稿第一稿。2023.1交科所在无锡组织召开新能源汽车运行安全性能检验规程 第一次标准讨论会，来自重庆交警总队车辆管理所、交通运输部公路科学研究院、中国汽车工程研究院股份有限公司、石家庄华燕交通科技有限公司、多伦科技股份有限公司等单位6 位专家和交科所部分人员参加了会议，与会专家一致认为标准定位、结构框架等合理，提出的动力电池、电机、电控系统等检验项目具有代表性，并对术语定义、一般要求、检验项目等等提出相关建议。2023.1-3标准起草组根据第一次标准讨论会专家意见，优化检验项目归类、细化新能源汽车检验流程等一般性内容、明确了检验设备要求、增加了OBD 读取设备通信协议，形成了标准讨论稿第二稿。2023.4交科所在无锡组织召开新能源汽车运行安全性能检验规程 标准起草组第一次工作会议，来自重庆交警总队车辆管理所、中国汽车工程研究院股份有限公司、石家庄华燕交通科技有限公司、多伦科技股份有限公司、宁德时代新能源科技股份有限公司、深圳市安车检测股份有限公司等单位16位技术人员和公安部交通管理科学研究所部分人员参加了会议。与会人员对标准讨论稿第二稿进行了认真讨论，研究调整了标准部分检验项目、检验设备、检验方法、结果判定、附录A的OBD 通信协议等内容，会后，标准起草组修改完善形成标准征求意见稿。2023.6-8国家标准计划新能源汽车运行安全性能检验规程正式进入到了征集意见阶段。“征求意见稿”截止日期到2023年8 月25 日。2023.12新能源汽车运行安全性能检验规程项目周期结束，预计形成正式标准发布。2024-2025E根据新能源汽车运行安全性能检验规程 对相应的强制性标准或政策进行修改，新能源车检测新标正式落地。12 02 2.4 4 资料来源：新能源汽车运行安全性能检验规程、德邦证券研究所 4 4 OBD OBD 13 03 14 03 3.1 30%资料来源：安车检测公告、德邦证券研究所 28.5%370-1300 28.48%-370 71%-108 150 108 35%279-800 34.85%-279 10%26%36%11%73%-72 100 30 77 安检线（含控制系统）30%外检线2%环检线（含控制系统）41%环保站端联网3%安检站端联网3%其他配套设备2%业务大厅信息管理设备6%机动车全自动检测系统8%机动车检测登记收费系统5%安检线（含控制系统）26%外检线3%环检线（含控制系统）36%环保站端联网4%安检站端联网4%其他配套设备2%业务大厅信息管理设备7%机动车全自动检测系统11%机动车检测登记收费系统7%建筑工程费,65.72%设备购置费,28.48%安装工程费,1.04%工程建设其它费用,4.75%建筑工程费58.07%设备购置费34.85%安装工程费1.27%工程建设其它费用5.82%15 03 3.2 230 资料来源：安车检测公告、德邦证券研究所测算 24-27 24 2024-2027 140/125/110/100 2023-2027 0%/20%/50%/80%/90%24-27 48/73/75/35 4 58 24-27 86/114/118/80 99.5 年份 2019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E 2026E 2027E机动车保有量（亿辆）3.48 3.72 3.95 4.17 4.40 4.64 4.90 5.17 5.45 yoy-6.90%6.18%5.57%5.50%5.50%5.50%5.50%5.50%每万辆车检测站数量（座）0.25 0.32 0.34 0.35 0.36 0.37 0.38 0.39 0.4车辆检测站数量（座）8847 11912 13380 14595 15838 17173 18607 20147 21800新能源车检测设备渗透率-0.00%20.00%50.00%80.00%90.00%新能源车检测站数量（座）-0 3435 9304 16118 19620新能源车检测站新增数量（座）-3435 5869 6814 3502新增设备价值量（万元）-140 125 110 100新能源车检测设备市场空间（亿元）-0 48 73 75 35大型检测站占比 25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%25.00%小型检测站占比 75.00%75.00%75.00%75.00%75.00%75.00%75.00%75.00%75.00%大型检测站数量（座）2212 2978 3345 3649 3959 4293 4652 5037 5450 小型检测站占比（座）6635 8934 10035 10946 11878 12880 13955 15110 16350 大型检测站新增数量（座）-766 367 304 311 334 359 385 413 小型检测站新增数量（座）-2299 1101 911 932 1001 1076 1155 1240 大型站传统设备投资额（万元/座）-370 365 360 355 350 345 340 小型站传统设备投资额（万元/座）-280 275 270 265 260 255 250 大型站传统设备市场空间（亿元）-13.58 11.09 11.18 11.85 12.55 13.28 14.05 小型站传统设备市场空间（亿元）-30.83 25.06 25.16 26.54 27.97 29.45 31.00 检测站传统设备市场空间（亿元）-44.41 36.15 36.35 38.39 40.52 42.73 45.05 检测站设备空间合计（亿元）-36.35 86.47 113.88 117.69 80.07 16 0417 04 4.1 2006 2006 资料来源：安车检测官网、安车检测公告、Wind、德邦证券研究所 ROE-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%020040060080010001200营业收入（百万元）yoy（右轴）-500%-400%-300%-200%-100%0%100%-50050100150200归母净利润（百万元）yoy（右轴）-10%0%10%20%30%40%50%60%毛利率 销售净利率 ROE18 04 4.2 1965 1965 3 2001 2003 2006 2007 2010 11 2023 1 资料来源：中国汽研官网、中国汽研公告、Wind、德邦证券研究所 ROE-20%-10%0%10%20%30%40%50%050010001500200025003000350040004500营业收入（百万元）yoy（右轴）-5%0%5%10%15%20%25%30%0100200300400500600700800归母净利润（百万元）yoy（右轴）0%10%20%30%40%50%毛利率 销售净利率 ROE19 04 4.3 1995 1995/24 2022 资料来源：多伦科技官网、多伦科技公告、Wind、德邦证券研究所 ROE-50%-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%40%0100200300400500600700800900营业收入（百万元）yoy（右轴）-400%-300%-200%-100%0%100%200%(200)(100)0100200300400归母净利润（百万元）yoy（右轴）-40%-20%0%20%40%60%80%毛利率 净利率 ROE20 04 4.4 1996/资料来源：南华仪器官网、南华仪器公告、Wind、德邦证券研究所 ROE-100%-50%0%50%100%150%200%250%300%350%0100200300400500600700营业收入（百万元）yoy（右轴）-600%-400%-200%0%200%400%600%800%(50)050100150200250归母净利润（百万元）yoy（右轴）-40%-20%0%20%40%60%80%毛利率 净利率 ROE21 04 4.5 20 2003 2007 CNAS CMA A2LA NADCAP AS9100/资料来源：华测检测官网、华测检测公告、Wind、德邦证券研究所 ROE 0%5%10%15%20%25%30%0100020003000400050006000营业收入（百万元）yoy（右轴）-60%-40%-20%0%20%40%60%80%100%120%02004006008001000归母净利润（百万元）yoy（右轴）0%10%20%30%40%50%60%毛利率 销售净利率 ROE22 04 4.6 2000 2000 DV/PV EMC VOC 资料来源：信测标准官网、信测标准公告、Wind、德邦证券研究所 ROE-10%0%10%20%30%40%50%0100200300400500600营业收入（百万元）yoy（右轴）-40%-20%0%20%40%60%80%020406080100120140归母净利润（百万元）yoy（右轴）0%10%20%30%40%50%60%70%毛利率 净利率 ROE23 04 4.7 2002 A 2005 40 23000 资料来源：广电计量官网、广电计量公告、Wind、德邦证券研究所 ROE 0%10%20%30%40%50%60%050010001500200025003000营业收入（百万元）yoy（右轴）-50%0%50%100%150%200%250%050100150200250归母净利润（百万元）yoy（右轴）0%10%20%30%40%50%60%毛利率 净利率 ROE24 0525 26 2016 2017 2018 2020 1.6 6 20%5%20%-5%+5%5%2.A 500 10%-10%10%10%27 28 600 N1 9+862168761616+862168767880400-8888-128