行业研究 丨深度报告 丨软件与服务 Table_Title 华为鸿蒙 系列深度：鸿蒙初 开，万物 互联%1 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 2/27 丨 证券研 究报告 丨 报告要点 Table_Summary不止是替代，鸿蒙操作系统定位万物互联时代的新一代操作系统。HarmonyOS NEXT 的 正式开放将标志着鸿蒙系统将成为具有完整自主知识产权的操作系统，我们认为其是中国纯正的国产终端操作系统从 0 到 1 发展新的起点，也是我国基础软件领域重要的拐点。华为自身“1+8+N”是鸿蒙系统重要的发展基石，而基于 OpenHarmony 开源技术的其他生态合作伙伴则侧重于 拓展各行业垂直场景，随着鸿蒙生态的发展繁荣，其全产业链有望受益。分 析师及 联系人 Table_Author 宗建树 余庚宗 SAC：S0490520030004 SAC：S0490516030002%2WUBYzQnQpMmNtNnOsPqPqRaQdN8OnPmMpNsOiNpPqRiNoPpO7NmMyQuOrMrMwMrNnM 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 丨证券研究报告丨 更多研报请访问 长江研究小程序 软件与服务 Table_Title2 华为鸿蒙系列深度：鸿蒙初开，万物互联 行 业研究 丨深度 报告 Table_Rank 投资评 级 看 好丨维 持 Table_Summary2 鸿蒙初 开：危难 之际 挺身 而出，砥砺 前行 终成 蝶变 不止是替代，鸿蒙操作系统定位万物互联时代的新一代操作系统。物联网时代终端呈现海量碎片化状态，多种终端需求不一致，导致操作系统生态林立。软硬件解耦不彻底导致迭代困难、多种操作系统各自为政是困扰产业发展的顽疾，亟需新一代操作系统重构，鸿蒙操作系统具备易拓展、跨平台、低成本、强安 全、稳连接的特性是定位是万物互联时代面向全场景、全连接、全 智 能 的 新 一 代 操 作 系 统。云 边 端 架 构 兴 起，鸿 蒙 引 领 国 产 操 作 系 统 基 础 架 构 重 构，而HarmonyOS NEXT 的正式开 放将标志着鸿蒙系统将 成为具有完整自主知识产权的操作系统。当前时点，HarmonyOS 原生应用的全面启动，将打造鸿蒙原生生态，我们认为其是中国纯正的国产终端操作系统从 0 到 1 发展新的起点，也是我国基础软件领域重要的拐点。万物互 联:“1+8+N”打 造 HarmonyOS 全 场景 战略华为自身“1+8+N”是鸿蒙系统重要的发展基石。鸿蒙系统能够整合生活场景中的各类终端能力，从而实现不同终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，通过匹配合适的设备，提供使用者流畅的全场景体验。华为为此提出了“1+8+N”，打造鸿蒙的全场景战略。其中，“1”是智能手机，“8”指 TV、音箱、眼镜、手表、车机、耳机、PC、平板等智能终端。围绕着关键的“8”，向移动办公、智能家 居、运动健康、影音娱乐及智能 出行等各大场景延伸，连接“N”个泛 IoT 硬件构成的华为 HiLink 生态，最终通过“HUAWEI share”+“HiLink”连接并构建 一个跨终端的融合共享生态。要想实现原生国产系统顺利迁移，华为海量用户是重要基石。OpenHarmony：开放 万物 互联新 底座，生 态兴 起共 繁荣华 为 鸿 蒙 生 态 分 为 HarmonyOS 和 OpenHarmony 两 部 分，当 前 时 点，华 为 进 一 步 明 确HarmonyOS 是 基于 OpenHarmony 推 出 的商业发行版，而基于 OpenHarmony 开 源 技术的其他生态合作 伙 伴则侧 重于拓展各行业垂直 场景。OpenHarmony 通过硬件及软件打造完整的鸿蒙生态，采用与生态伙伴共 享收益的模式，使鸿蒙生态进 一步繁荣发展。从技术角度看，开源鸿蒙采用开源架构，生态技术共享；从市场维度，B 端物联网市场或空间更大；从商业模式上来看，开源模式合作伙伴获 利更加多样化，也有望攫取价 值量最大部分。当前 OpenHarmony力推南北向适配，生态体系逐渐完善，未来形成生态飞轮，有望共享行业收益。投资建 议：关注 华为 鸿蒙 产业链 相关 标的鸿 蒙全产业 链 有望受益。鸿蒙 生态系统将涉及到智能家居、智慧出行、运动健康、影音娱乐等多个领域。其产业链标的主要可以从 OpenHarmony 的 合作伙伴和产业链中挖掘。考虑到商业模式和市场空间等综合因素，建议重点关注鸿蒙产业链中商业发行版和基于鸿蒙系统发展自主品牌等厂商，其凭借鸿蒙 系统的流畅性、互联优势、安 全性等有望提升份额，重构产 业格局。风险提 示1、生态建设不及预期风险；2、行业竞争格局加剧风险。Table_Summary2 鸿蒙初 开：危难 之际 挺身 而出，砥砺 前行 终成 蝶变 不止是替代，鸿蒙操作系统定位万物互联时代的新一代操作系统。物联网时代终端呈现海量碎片化状态，多种终端需求不一致，导致操作系统生态林立。软硬件解耦不彻底导致迭代困难、多种操作系统各自为政是困扰产业发展的顽疾，亟需新一代操作系统重构，鸿蒙操作系统具备易拓展、跨平台、低成本、强安 全、稳连接的特性是定位是万物互联时代面向全场景、全连接、全 智 能 的 新 一 代 操 作 系 统。云 边 端 架 构 兴 起，鸿 蒙 引 领 国 产 操 作 系 统 基 础 架 构 重 构，而HarmonyOS NEXT 的正式开 放将标志着鸿蒙系统将成为具有完整自主知识产权的操作系统。当前时点，HarmonyOS 原生应用的全面启动，将打造鸿蒙原生生态，我们认为其是中国纯正的国产终端操作系统从 0 到 1 发展新的起点，也是我国基础软件领域重要的拐点。万物互 联:“1+8+N”打 造 HarmonyOS 全 场景 战略 华为自身“1+8+N”是鸿蒙系统重要的发展基石。鸿蒙系统能够整合生活场景中的各类终端能力，从而实现不同终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，通过匹配合适的设备，提供使用者流畅的全场景体验。华为为此提出了“1+8+N”，打造鸿蒙的全场景战略。其中，“1”是智能手机，“8”指 TV、音箱、眼镜、手表、车机、耳机、PC、平板等智能终端。围绕着关键的“8”，向移动办公、智能家 居、运动健康、影音娱乐及智能 出行等各大场景延伸，连接“N”个泛 IoT 硬件构成的华为 HiLink 生态，最终通过“HUAWEI share”+“HiLink”连接并构建 一个跨终端的融合共享生态。要想实现原生国产系统顺利迁移，华为海量用户是重要基石。OpenHarmony：开放 万物 互联新 底座，生 态兴 起共 繁荣 华 为 鸿 蒙 生 态 分 为 HarmonyOS 和 OpenHarmony 两 部 分，当 前 时 点，华 为 进 一 步 明 确HarmonyOS 是 基于 OpenHarmony 推 出 的商业发行版，而基于 OpenHarmony 开 源 技术的其他生态合作 伙 伴则侧 重于拓展各行业垂直 场景。OpenHarmony 通过硬件及软件打造完整的鸿蒙生态，采用与生态伙伴共 享收益的模式，使鸿蒙生态进 一步繁荣发展。从技术角度看，开源鸿蒙采用开源架构，生态技术共享；从市场维度，B 端物联网市场或空间更大；从商业模式上来看，开源模式合作伙伴获 利更加多样化，也有望攫取价 值量最大部分。当前 OpenHarmony力推南北向 适配，生态体系逐渐完善，未来形成生态飞轮，有望共享行业收益。投资建 议：关注 华为 鸿蒙 产业链 相关 标的 鸿蒙全产业链 有 望受益。鸿蒙 生态系统将涉及到智能家居、智慧出行、运动健康、影音娱 乐等多个领域。其产业链标的主要可以从 OpenHarmony 的合作 伙伴和产业链中挖掘。考虑到商业模式和市场空间等综合因素，建议重点关注鸿蒙产业链中商业发行版和基于鸿蒙系统发展自主品牌等厂商，其凭借鸿蒙系统的流畅性、互联优势、安全性等有望提升份额，重构产业格局。风险提 示 1、生态建设不及预期风险；2、行业竞争格局加剧风险。Table_StockData 市场表现 对 比图(近 12 个月)资料来源：Wind 相关研究 Table_Report 全球 AI 瞭望台系列一：Mistral AI，引领 端侧开源大模型革命2024-01-01 关键词：鸿蒙、AI+教育 2023 年第 53 周计算机行业周报2023-12-31 上市平台提升华 为算力产业链 龙头股权 可期 2023-12-29-15%4%23%43%2023/1 2023/5 2023/8 2023/12软件与服务 沪深300 指数2024-01-10%3 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 4/27 行业研究|深度报 告 目录 鸿蒙初开：危难之际挺身而出，砥砺前行终迎蝶变.6 万物互 联时 代的 新数 字化 基座.6 云边端 架构 兴起，鸿 蒙引 领国产 操作 系统 基础 架构 重构.8 鸿蒙渐 成：HarmonyOS NEXT 逐 步开 放.9 万物互联:“1+8+N”打造 HarmonyOS 全场景战 略.12“1”智能手机：鸿 蒙生 态 核心.12“8”智能 终端：全 场景全 连 接智慧 生活.15“N”泛 IoT 设备：全面 链接“物联网”生态.17“+”HUAWEI Share+HiLink：从 产品 向全 场景 智慧 生 活过度.18 OpenHarmony：开放万物互联新底座，生态兴起共繁荣.19 开源架 构，技术 共享.19 多种收 益模 式，共享 广阔 市场.20 南北向 适配，生 态体 系逐 渐完善.21 生态飞 轮：生态 共建，收 益共享.23 投资建议：关注华为鸿蒙产业链相关标的.24 风险提示.26 图表目录 图 1：OpenHarmony 技术架构.7 图 2：全球 操作系 统市占 率（2023.11）.7 图 3：云边 端一体 化内涵.8 图 4：鸿蒙 核心技 术理念.9 图 5：鸿蒙 操作系 统发展 历程.10 图 6：HarmonyOS NEXT 将 不在兼 容安卓.10 图 7：鸿蒙 开发者 套件.11 图 8：支付 宝启动 基于 HarmonyOS NEXT 的鸿蒙 原生应 用开发.11 图 9：华为”1+8+N”战略.12 图 10：2019-2022 年 中 国移 动互联 网月人 均使用 时长（小时）.12 图 11：2019-2022 年 中 国移 动互联 网月人 均使用 时长（次）.12 图 12：谷 歌 GMS 服务.13 图 13：华 为 HMS 服务.13 图 14：世 界范围 内用户 在手 机应用 及游戏 上的花 销（单 位：十 亿美元）.13 图 15：中 国应用 市场年 营收 及同比 增收.13 图 16：中 国手机 操作系 统市 占率.14 图 17：世 界手机 操作系 统市 占率.14 图 18：全球智 能手机 市场份 额（2021 年 Q2-2023 年 Q1）.14 图 19：互 联网接 入设备 使用 情况.15%4 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 5/27 行业研究|深度报 告 图 20：2023 年 Q1 中国 PC 市 场各品 牌出货 量（万 台）.15 图 21：2022 年 中国 PC 各品 牌市占 率.15 图 22：OpenHarmony 适配 X86 笔记本.16 图 23：2019-2024 年 中 国智 能座舱 市场规 模预测（亿元）.16 图 24：HarmonyOS 车 机系 统持续 发展.17 图 25：2019-2025 年中国 IoT 连 接设备 数.17 图 26：物 联网产 业链价 值结 构占比 情况.18 图 27：鸿 蒙智联 硬件生 态.18 图 28：OpenHarmony 生 态 总览.19 图 29：开 源鸿蒙 操作系 统打 造国产 操作系 统的根 社区.20 图 30：全 球物联 网终端 连接 数量发 展态势 图（单 位：亿）.20 图 31：鸿 蒙芯片 适配历 程.21 图 32：OpenHarmony 模组/开发 版.22 图 33：OpenHarmony 商 用 设备.22 图 34：OpenHarmony 和 HarmonyOS 统一生态.23 图 35：超 过 5100 名开 发者 参与贡 献超一 亿行代 码.23 图 36：OpenHarmony 开 源 社区不 断成长.24 图 37：华 为鸿蒙 产业链 图谱.24 表 1：基于 现有市 场的四 类物 联网操 作系统.6 表 2：操作 系统演 进及发 展趋 势.9 表 3：OpenHarmony 具 备 更 多商业 模式.21 表 4：部分 通过测 评的发 行版 系统.22 表 5：OpenHarmony 捐赠人.25%5 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 6/27 行业研究|深度报 告 鸿 蒙初开：危难之 际挺身 而出，砥 砺前行 终迎 蝶变 万物互联 时代的 新 数字化基 座 不止是替代，鸿 蒙操作系统定位万物互联时 代的新一代操作系统。物联网时代终端呈现海量碎片化状态，多种终端需求不一致，导致操作系统生态林立。软硬件解耦不彻底导致迭代困难、多种操作系统各自为政是困扰产业发展的顽疾，亟需新一代操作系统重构，鸿蒙操作系统具备易拓展、跨平台、低成本、强安全、稳连接的特性是定位是万物互联时代面向全场景、全连接、全智能的新一代操作系统。表 1：基于现 有市场 的四类 物联网 操作系统 嵌入 式实 时 系 统 通用系 统裁 剪 轻量级 IoT OS 新型操 作 系 统 系 统 特 点 传统嵌入 式系统+通信协 议+其他物联网 功能模 块 基于 Linux、iOS、Windows 等成熟操作 系统的 裁剪 面向物联 网的轻 量级 IoT OS 下一代操 作系统 代 表 系 统 SylixOS、C/OS-II、VxWorks等 uclinux、Windows 10 IoT、WatchOS、Android Things 等 华为 LiteOS、AliOS things、ARMmbedOS、RT-Thread 等 谷歌 Fuchsia、华 为鸿 蒙 OS 优 点 更偏向硬 件层，硬件推 广成本低 软件开发 工具完 善，开 发者基数大 专门为物 联网开 发设计，联网协议完善，开发 包齐全 对嵌入式 系统和 个人设 备操作系统的革 命性进 化，理 念为统一性 OS，扩 展性及 移植性 好 缺 点 软件开发 难度高，软硬 件耦合较严重，生态封 闭 原版系统 冗余严 重，历 史遗留问题较多，普遍 不适应 低功耗场景，可 扩展性 低，需 定制化 仍未解决 物联网 终端碎 片化和割裂的问 题 开发面临 的不确 定性高，缺少开发者基 础和生 态支持 资料来源：亿欧 智库，长江证 券研究 所 为了适应边缘 计 算时代 对操作系统的新需求，鸿蒙设计了 由内核层-服务层-框架层-应用层的分层架构。内核层的内核 子系统采用多内核设计，支持针对不同资源受限设备选用适合的 OS 内核。内核抽象层（KAL，Kernel Abstract Layer）通过屏蔽多内核差异，对上层提供 包括 Linux Kemel、LiteOS 等内核的能力支持。核心能力在系统服务层集合，包含系统基本能力子系统集，基础软件服务子系统集，增强软件服务子系统集，硬件服务 子 系统 集，通 过 框架 层对 应用 程 序提 供 服务。框架 层 包含了 用 户程 序 框架、UI 框架（JAVA UI、JS UI）、Ability 框 架、多语言框架 API。最后在应用层构建以 FA（界面）/PA（功能）为基础组成分布式，原子化的应用。%6 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 7/27 行业研究|深度报 告 图 1：OpenHarmony 技 术架构 资料来源：OpenHarmony 官网，长江 证券研究 所 鸿蒙正逐步成 为 国产操 作系统的中坚力量。目前，全球范围内存在多款操作系统适用于不同设备，如电脑端的 Windows、OS X，移动端的 Android、iOS，但这些操作系统基本来自国外厂商，而国产操作系统仍处于追赶的地位。而鸿蒙的出现，正如其名，有望弥补国产操作系统上的缺失，在云边端架构兴起的现在，引领国产操作系统基础架构重构。同时，随着 HarmonyOS NEXT 的逐步开放，鸿蒙原生应 用将全面启动，鸿蒙将引来崭新的阶段。图 2：全球操 作系统 市占率（2023.11）资料来源：Statcounter，长江证 券研究 所%7 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 8/27 行业研究|深度报 告 云边端架 构兴起，鸿蒙引领 国产操 作 系统基础 架构重 构 云边端架构兴 起，云边 端同步发展。我国“十四五”规划中 明确提出要“协同发展云服务 与 边缘 计 算服 务”。近 几年 我国 云 计算 规 模持 续高 速 增长，据 中 国信 通 院研 究统 计，2022 年我国云计算市场规模 达 4550 亿元，较上年增长 40.91%，并预计与 2025 年突破万亿元大关。而与此同时，物联网发展进入快车道，边缘计算需求激增，根据中国信通院预测，到 2025 年我国物 联网连接数将达到 80.1 亿个，万物互联将进一步释放数据驱动力，推动各行业的数字化转型。云边端一体化 成 为重要 发展趋势。随着 5G、物联网、工业 互联网等产业的发展，集中式云计算在网络时延、带宽成本、数据安全等方面无法满足用云单位的需求，而通过云边端一体化的 IT 平台，屏蔽云、边、端分布式异构基础设施资源的复杂性和差异性，进而统一资源管理和使用，实现数据自由流通，统一应用运行环境，为智能物联网场景化应用开发、部署、托管提供全生命周期支撑，驱动物联网产业的规模化发展。图 3：云边端 一体化 内涵 资料来源：中国 信通院，长江 证券研 究 所 云边端一体化 驱 动 OS 基础架构重构。在云边端一体化场景 下，应用对跨设备支持及协助提出了更高的需求，但在传统开发模式下，适配及管理难度巨大，因而需要重构 OS基础架构，适应边缘计算时代万物互联场景下的新需求。华为 HarmonyOS 能够将生活场景中的各类终端进行能力整合，实现不同终端设备之间的快速连接、能力互助、资源共享，匹配合适的设备、提供流畅的全场景体验，成为了面向万物互联时代的、全新的分布式操作系统。%8 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 9/27 行业研究|深度报 告 表 2：操作系 统演进 及发展 趋势 大型 计算 机 时 代 个人 计 算机 时 代 移动 互联 时 代 边缘计 算 时 代 时 代 特 点 有线互联，算力 强大，用于科研，企事 业单位 有线/无 线互联，互联 网开始 普及 无线互联，实时 连接，终端设 备平民化 万物互联，AI 赋 能全场 景式智 能应用 操 作 系 统 IBM System/360(Unix)Windows/MacOS/Linux Android/iOS HarmonyOS/FuchsiaOS 代 表 公 司 IBM Microsoft、Apple Google、Apple 华为、Google 设 备 数 量 数量级别 为千万 台 2010 全球出货 量峰 值 3.5 亿台 2016 全球出货 量峰 值 14.7 亿台 2022 全球设备 连接 量 144 亿台 资料来源：OpenHarmony 人才 生态大 会，观网 财经，长江证 券研究 所 鸿蒙围绕着 1）一 次开 放，多端部署；2）可分可合，自 由流转；3）统一生态，原生智能，打造其原 生 应用。一 次开放，多 端部署：HarmonyOS 提供了用户程序框架、Ability 框架以及 UI 框架，支持应用开发过程中多终端的业务逻辑和界面逻辑进行复用，从而实现应用的一次开发、多端部署，进而提升了跨设备应用的开发效率。可 分可合，自由流转：HarmonyOS 对应用开发提出了架构创 新，应用和服务基于统一技术栈，因此开发者可以根据实际的业务场景和需求，按需编排组合不同的原子化服务，变成多种形态的应用。统 一 生 态，原 生 智 能：鸿 蒙 在 HarmonyOS 设 备 统 一 生 态、OpenHarmony 和 HarmonyOS 统一生态的基础 上，新增了支持三方跨平台框架，支持开发者根据自身的业务场景自主选择开发框架，进行鸿蒙应用开发。图 4：鸿蒙核 心技术 理念 资料来源：鸿 蒙生态 应用开 发白皮 书，鸿蒙官 网，长 江证券 研究所 鸿蒙渐成：HarmonyOS NEXT 逐步开放 HarmonyOS NEXT 的 正 式 开 放 将 标 志 着 鸿 蒙 系 统 将 成 为 具 有 完 整 自 主 知 识 产 权 的 操作系统。自 2012 年，华为内部开 始规划鸿蒙项目，到 2021 年华 为正式发布 HarmonyOS，再到 2023 年 8 月 HarmonyOS NEXT 面向企业开发者开放，并将于 2024 年 Q1 面向所有开发者开放。鸿蒙系统一步一个脚印，逐步重构系统框架，HarmonyOS NEXT 系%9 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 10/27 行业研究|深度报 告 统底座全线自研，去掉了传统的 AOSP 代码，仅支持鸿蒙内核和鸿蒙系统的应用，系统的流畅度、能效、纯净安全特性大为提升。图 5：鸿蒙操 作系统 发展历 程 资料来源：华为 官网，开放原 子开源 基 金会官网，人民 网，51CTO，证券时 报 网，长江 证券研 究所 鸿蒙原生应用 的 全面启 动，将打造鸿蒙原生 生态。随着 HarmonyOS NEXT 将在 2024年第一季度面向所有开发者开放，并不再兼容安卓，华为将打 造基于 HarmonyOS NEXT 的鸿蒙原生生态。一方面，鸿蒙原生应用将提升用户的使用体验，吸引用户加入鸿蒙生态。另一方面，鸿蒙原生生态将打破 Android 和 iOS 的垄断，打造国产操作系统的新生态。图 6：HarmonyOS NEXT 将不在 兼容安卓 资料来源：长江 证券研 究所 鸿蒙具备完整 开 发者工 具套件。鸿蒙开发套件包含设计、开 发、测试、运维等套件以及OS 开放能力集。通过华为自研的 ArkUI（UI 开发框架）、ArkTS（编程语言）等开发工具，开发者可以高效开发原生鸿蒙应用、元服务，进而丰富鸿蒙应用生态，使这一生态更具应用价值，并吸引更多开发者和厂商加入，从而将鸿蒙生态的发展和建设带入一个良性循环之中。2012 年，华为规划鸿蒙项目。2017年，鸿蒙内核 1.0 完成技术验证。2016 年，鸿蒙项目正式立项。2018 年，鸿蒙内核 2.0 用于终端TEE。2019 年8 月发布HarmonyOS1.0，基于开源框架，关键模块自研。2020 年12 月发布HarmonyOS2.0，实现内核及应用框架自研。2024 年Q1，HarmonyOS NEXT 面向所有开发者 开放。2023 年8 月，HarmonyOS NEXT 面向企业开发者开放。HarmonyOSOpenHarmony商用发行版2020 年9 月，华为向基金会捐赠HarmonyOS 2.0 源码。2020 年9 月发布OpenHarmony 1.0。2020 年12月，OpenHarmony项目群工作委员会成立。2020 年6 月，开放原子开源基金会成立。2021 年6 月，OpenAtom OpenHarmony 2.0 Canary 发布。2021 年9 月，OpenAtom OpenHarmony 3.0 LTS 发布。2021 年6 月，华为正式发布HarmonyOS 操作系统。2023 年8 月发布HarmonyOS 4，搭载元服务，方舟编译器。2022 年7 月发布HarmonyOS3.0，实现软硬协同优化。AOSP HMS OpenHarmonyHarmonyOS 4.0 HarmonyOS NEXTHMS OpenHarmony%10 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 11/27 行业研究|深度报 告 图 7：鸿蒙开 发者套 件 资料来源：华为 官网，长江证 券研究 所 众多厂商加入 鸿 蒙原生 生态，为 HarmonyOS NEXT 奠 定了坚实的生态基 座。目前华为已经与包括游戏、社交通讯、出行导航、商务办公、旅游住宿等在内的 18 个领域的开发者及伙伴展开鸿蒙原生应用全面合作。其中，支付宝、美团、新浪微博等头部应用的加入更为鸿蒙生态的发展注入了强大动力。图 8：支付宝 启动基 于 HarmonyOS NEXT 的鸿 蒙原生应 用开发 资料来源：IT 之家，长 江证券 研究所%11 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 12/27 行业研究|深度报 告 万 物互联:“1+8+N”打造 HarmonyOS 全场景战略 HarmonyOS 是 面向 万 物互联时代的分布式 操作系统，适配多种终端形态，提供 全场景服务。鸿蒙系统能够整合生活 场景中的各类终端能力，从而实现不同终端设备之间的快速 连 接、能 力互 助、资 源共 享，通 过匹 配 合适 的设 备，提 供使 用 者流 畅 的全 场景 体 验。华为为此 提出 了“1+8+N”，打 造鸿蒙的 全场 景战略。其中，“1”是智 能手机，“8”指TV、音箱、眼镜、手表、车机、耳机、PC、平板等 智能终端。围绕着关键的“8”，向移动办公、智能家居、运动健 康、影音娱乐及智能出 行等各 大场景延伸，连接“N”个泛 IoT 硬件构成的华为 HiLink 生态，最终通过“HUAWEI share”+“HiLink”连接并构建一个跨终端的融合共享生态。图 9：华为”1+8+N”战略 资料来源：极客 公园，长江证 券研究 所“1”智能手 机：鸿蒙生态 核心 手机在现代生 活 中的重 要性越发提升，成为全场景的 核心主入口，也是其他所有设 备的控制中心。据 QuestMobile 数 据显示，2022 年中国移动互联网用户规模再迎大幅增长，净增 2,214 万，用户总规模突 破 12 亿大关。同时，用户的触网程度稳步加深，尤其是人均使用时长，在 2022 年得 到大幅增长，用户的线上粘性愈发增强。图 10：2019-2022 年中 国移动 互 联网月人 均使用 时长（小时）图 11：2019-2022 年中 国移动 互 联网月人 均使用 时长（次）资料来源：QuestMobile，长江 证券研 究所 资料来源：QuestMobile，长江 证券研 究所 138.7146.5153.9177.35.60%5.10%15.20%0%2%4%6%8%10%12%14%16%0204060801001201401601802002019/12 2020/12 2021/12 2022/12月人均使用时长 同比增长2442.92542.52589.226334.10%1.80%1.70%0%1%1%2%2%3%3%4%4%5%230023502400245025002550260026502019/12 2020/12 2021/12 2022/12月人均使用次数 同比增长%12 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 13/27 行业研究|深度报 告 智能手机作为 鸿 蒙生态 的核心部分，通过 HMS（HUAWEI Mobile Services 华为移动服务）向终 端用 户提供华为帐号、支付等 基础服务。谷歌的 GMS 是为 Android 生态 app提供基本移动服务的基础设施软件服务，通过 GMS api 接口，开发者可以轻松实现例如地图服务，谷歌账户，邮箱等移动服务，同时谷歌也收取每台手机最高 40 美元的费用。类似的，华为开发者可以围绕 HMS 构建起相应的移动 服务，并以 HUAWEI APP Gallery 作为应用入口，打造 HarmonyOS 的软件生态。图 12：谷歌 GMS 服务 图 13：华为 HMS 服务 资料来源：mobileworxs，长江证 券研 究所 资料来源：Wind，长江证券 研究所 鸿蒙原生手机应用也将成为鸿蒙生态的重要一环。根 据 移 动 应 用 商 店 数 据 分 析 公 司Sensor Tower 的估算，到 2026 年，全球消费者在苹果 App Store 和 Google Play 商店的全年总支出预计将达到 2330 亿美元，比 2021 年数据相比 上升 77%。年复合增长率为 12%。同时，中国应用市场 年营收在 2022 年也达到了 581 亿美元。随着鸿蒙手机原生应用的开发，鸿蒙用户在应用方面的支出也将成为很鸿蒙生态商业模式中重要的组成部分。图 14：世界 范围内用 户在手 机应 用及游戏 上的花 销（单位：十亿 美 元）图 15：中 国应用 市场年 营收及 同 比增收 资料来源：Statista，长江 证券研 究所 资料来源：data.ai，Business of Apps，长江证 券研究 所 鸿蒙逐步站稳 脚 跟，有望成为原生鸿蒙系统 成长的基石。历 史上，曾有多家厂商尝试开发移动端操作系统，如微软的 Windows Mobile，三星的 Bada，黑莓的 BlackBerry OS，6.27.7 8.410.311.7 11.3 12.110.7 10.6 10.411.614.515.91920.6 20.821.521.8 21.921.205101520253035402018Q32019Q32020Q12020Q32021Q12021Q22021Q32022Q12022Q22022Q3Google Play APP Store16.53138.54648.556.858.187.88%24.19%19.48%5.43%17.11%2.29%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%0102030405060702016 2017 2018 2019 2020 2021 2022营收（十亿美元）同比增速%13 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 14/27 行业研究|深度报 告 但都被市场逐步淘汰。在鸿蒙之前，世界主要手机端操作系统主要是苹果的 iOS，以及谷歌的 Android。在 2021 年 Q2，两者市占率分别为 15%和 85%，垄断了手机端操作系统市场。而鸿蒙的出现，正逐 步打破这一垄断，其中国市场市占率正从无到有，从 2021年 Q3 的 1%逐步稳定增长到 2023 年 Q1 的 8%，逐年逼近华为官方制定的 16%生死线。随着华为 Mate60 系列的热卖，华为手机市占率的 提升将推动 HarmonyOS 市占率进一步提升，该系统覆盖的用户或成为基础，是后续向华为原生鸿蒙迁移的首批潜在用户。图 16：中 国手机 操作系 统市占 率 图 17：世 界手机 操作系 统市占 率 资料来源：Counterpoint，EET，长 江 证券研究 所 资料来源：Counterpoint，EET 长江证 券研究所 作为我国完全 自 主可控 的操作系统，鸿蒙操作系统 未来有望被更多的厂商 适配。目前在全球智能手机市场，中国厂商占据较大的市场份额，小米、OPPO、Vivo 等厂商合计占全球大约 30%左右的份额。从 短期看，华为公布的 HarmonyOS 4.0 的适配名单中已包括 10 款荣耀手机，并有望适配更多款荣耀手机；从中长期看，基于 OpenHarmony 的国产终端操作系统 作为安全自主可控的移动端系统凭借其满足全场景流畅体验、架构级可信安全、跨终端无缝协同以及一次开发多终端部署的特性，或为目前使用 Android 操作系统的国产手机厂商提供另一种选择，进而进一步提升其市占率。图 18：全球 智能手 机市场 份额（2021 年 Q2-2023 年 Q1）资料来源：Counterpoint，36Kr，长江 证券研究 所 0%0%1%3%3%4%7%8%8%15%14%13%23%18%15%15%24%20%85%86%86%74%79%80%77%68%72%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%Harmony iOS Android0%0%0%1%1%1%2%2%2%17%15%15%21%18%16%17%22%20%83%85%85%78%81%83%82%76%78%-10%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%Harmony iOS Android18%20%19%23%21%21%19%22%15%14%22%18%16%16%23%21%16%13%12%12%13%13%11%11%10%11%9%9%10%10%10%10%10%10%8%8%9%9%8%7%31%32%30%30%31%31%29%29%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%2021Q2 2021Q3 2021Q4 2022Q1 2022Q2 2022Q3 2022Q4 2023Q1三星 苹果 Xiaomi Oppo Vivo 其他%14 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 15/27 行业研究|深度报 告“8”智能 终端：全 场景全连 接智慧 生 活 除手机外，各 类 智能终 端已成为互联网的又 一关键入口。“8”指 TV、音箱、眼镜、手表、车机、耳机、PC、平板等智能终端。围绕着这些关键的“8”，向移动办公、智能家居、运动健康、影音娱乐及智能出行等各大场景延伸，打造华为的全场景全连接智慧生活。图 19：互 联网接 入设备 使用情 况 资料来源：QuestMobile（2023 年 10 月），中国 互联 网络信息 中心（2023 年 8 月），长 江证券 研究所 PC：移动办公场景核心终端 PC 产 品作为移动办公场景下的核心产品，将通过搭载移动技术，提升用 户的创造力和效率。目前，华为电脑的出货量 逆势增长，正逐步成为中国 PC 市场的前五厂商。同时，华为为用户带来跨设备无感连接、自然人机交互、信息无缝流 转的全场景智慧体验,以实现生产效率最大化。图 20：2023 年 Q1 中国 PC 市 场 各品牌出 货量（万台）图 21：2022 年中国 PC 各品牌 市 占率 资料来源：Canalys，亿欧 智库，长江 证券研究 所 资料来源：Canalys，亿欧 智库，长江 证券研究 所 34.20%32.80%99.80%25.90%28.50%34.40%32.40%99.80%26.80%28.60%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%台式电脑 笔记本电脑 手机 电视 平板电脑2022.12 2023.0642971981388334632595 907670231050100150200250300350400450500联想 华为 惠普 戴尔 华硕 其他2022Q1 2023Q240%12%9%8%7%24%联想 戴尔 惠普 华硕 华为 其他%15 请阅读最 后评级 说明和 重要声 明 16/27 行业研究|深度报 告 HarmonyOS 作 为完 全 自主的国产操作系统，有望适配 PC 端，进而抢占 电脑端操作系统市场。目 前，鸿 蒙 生 态 伙 伴 之 一 的 软 通 动 力 旗 下 子 公 司 鸿 湖 万 联 的 工 程 师 已 经 基 于 OpenHarmony 3.2 Beta3 版本 完成了 OpenHarmony 对惠普 某型号办公笔记本的初步适配，证明了鸿蒙系统已经完成了对 Intel X86 架构芯片的适配工作。图 22：OpenHarmony 适配 X86 笔记本 资料来源：机械 之名，长江证 券研究 所 车机：智慧出行解决方案 随着近几年新 能 源汽车 的市场占有率逐渐走 高，汽车不断向智能化发展。智能座舱是座舱内饰、座舱电子产品的综合创新、升级和联动。同时也将与智能手机、手表等实现互联，进而与智慧家庭、智慧办公等场景无缝衔接，助力互联的全面打通，最终实现将汽车由单一的驾驶、乘坐工具升级为一个以消费者为中心的“智能移动空间”。图 23：2019-2024 年中 国智能 座 舱市场规 模预测（亿