20231229_国开证券_光伏行业专题报告：聚焦分布式光伏消纳问题_20页.pdf
和 1-2023“”23/380GW/180GW 90GW+44%“”“”6“”:2023 12 29 S1380518120001 010-88300853 300 WIND-20.00%0.00%20.00%40.00%60.00%80.00%20-1221-0121-0221-0321-0421-0521-0621-0721-0821-0921-1021-11光伏产业 沪深300 1of19 1.3 1.1 分 布式光 伏蓬勃发 展，装机增速 较快.3 1.2 分布式光 伏政策支 持配 储和补贴.4 2.5 3.7 3.1 峰 谷价差 扩大，工 商性 储能经济 性提 升.8 3.2 多 省份可 实现两充 两放.9 3.3 两 部制电 价下，可 以减 少容量或 需量 电价.9 3.4 工 商业储 能可通过 虚拟 电厂参与 电力 市场交易.10 3.4.1 需 求侧 响应 目前 是虚 拟电厂最 主要 的盈利方 式.12 3.4.2 电 力现 货交易主 要开 展 日内和 实时 电能量交 易.13 3.4.3 电 力辅 助服务负 责调 峰、调频.14 4.16 5.18 ZXCXxOnQtQpOrPsRtOpQrQ8OaObRpNrRoMtPkPrRrQjMrRsP6MmNtONZsPpNuOrMnQ 2of19 图 1：国内光 伏新增装机分布结构（GW）.3 图 2：国内分 布式光伏新增装机结构（GW）.3 图 3：2023Q3 末分布式光 伏累计并网装机排名前十的省市（GW）.4 图 4：2023 年 1-9 月分布 式光伏新增并网装机排名前十的省市（GW）.4 图 5：加州“鸭子曲线”示意图.6 图 6：2023 年 12 月各地 最大峰谷电价差（元/kWh）.8 图 7：浙江两 充两放示意图.9 图 8：海南两 充两放示意图.9 图 9：两部制 电价.10 图 10：虚拟 电厂运作模式示意图.11 图 11：电力 现货交易运作模式示意图.13 图 12：电力 辅助服务运作模式示意图.15 图 13：上海 虚拟电厂系统平台架构.17 图 14：河北 虚拟电厂系统.17 表 1：部分省 市新能源配置储能政策.4 表 2：2023 年各地分布式接网预警.5 表 3：工商业 储能盈利模式.7 表 4：2023 年虚拟电厂相关重要政策.11 表 5：2023 年各省电力需求响应政策.12 表 6：2023 年各省电力现货交易政策.14 表 7：2023 年各省电力辅助服务政策.15 表 8：国内部 分虚拟电厂项目案例.16 3of19 1、分布式光伏 装机高增，政策支持配储 1.1 2023 90GW 2022 2022 87.41GW 59.3%36.29GW 41.8%51.11GW 74.5%58.5%25.85GW 236.5%25.25GW 17.3%2023 128.94GW 145%61.80 GW 67.14 GW 2023“”23/380GW/180GW 90GW+44%1 GW 2 GW 2023 2023 9 225.26GW 38.22GW 27.62GW 24.55GW 23.94GW 21.66GW 2023 10.58GW 8.38GW 7.36GW 6.62GW0%10%20%30%40%50%60%70%01020304050602013201420152016201720182019202020212022集中式 分布式 分布式占比%6.95.47.725.94853585.310.121.625.24247522019 2020 2021 2022 2023E 2024E 2025E工商业 户用 4of19 5.30GW 3 2023Q3 GW 4 2023 1-9 GW 1.2“”“+”()10%-20%2 1 20%4h 10%-55%2-4h 10%2h 10%2h 10%-20%2h 8%-10%2h 15%2-4h 10%1h 10%-15%2-4h 10%-20%2h 5%-10%2h 5%-15%2h 10%-15%3-4h 5%-20%2h 10%-20%2-4h 10%2h 10%2h 5%-20%2h 10%2h 10%-25%2h 10%-15%2h 20%4h 10%-15%2h-051015202530354045山东 河南 浙江 江苏 河北 安徽 广东 江西 福建 湖南工商业 户用024681012河南 江苏 山东 安徽 浙江 广东 江西 河北 湖南 福建工商业 户用 5of19 0.25-0.9/2-5 100-200/2、接网、消纳问题日益凸显，配储和虚拟电厂是关键 2023 1/W 24 2023 10 31 11 13 50MW 2024 53 24 2 2023 2023 6 8 2023 2035 2025 455MW 4 2023 7 982MW 1.5GW 2023 10 2023 11 2/15%2h/20%2h 2023 9 10.58GW 8.6GW 2023 10 31 11 13 50MW 6of19 10-15 8-10 18-22 14 16 18 5“”California Independengt System Operator(CAISO)“”“”7of19 3、工商业 储能和虚拟电厂相互 赋能 6 3 315,(),8of19 3.1 2021 7 2023 7 8 12 7 1.3/kWh 8 24 0.7/kWh 12 12 1.6994/kWh 12 23 0.7/kWh 11 3 6 2023 12/kWh CNESA 00.20.40.60.811.21.41.61.8 9of19 3.2 10-12 14-19 3:00-5:00 8:00-10:00 11:00-13:00 19:00-21:00 6 7 8 3.3 10of19 2023 6 1 315 100-315 9 3.4“+11of19 10 36 2023 5 2025 3%5%40%5%2030 4 2023 2023.06 5%2023.05 2025 3%5%40%5%12of19 2023.05 3%3.4.1(),(),2023 1000 10/.5 2023 7.11 0.1 0.01 1 1.5/6.29 10/6.26=x x 4/kWh 0-1 1-3 5.19 1.5/kWh 3500/MWh;0.3MW 5000/MWh;0.3MW 4.27 2.5/kWh,3 3 0-5/kWh;0-1/kWh 13of19 4.21“”4.19 3/0/4.6 8/kW 4 1.3 2 2 3 1.11 1/kwh 1000 1 1.2/2 2.0/3 5.0/3.4.2 20 11 36 14of19 6 2023 2023.10.12 2023.9.18 3.4.3 3%2.5%2023 60%20%15of19 12 7 2023 2023.8.18 2023.8.16 2023 10 2023.8.8()5 5-15 16of19 4、不同地区 虚拟电厂案例;“”“”8 2023.7 2022.6 0.274 2022.6 3.38 2021.11“”“”2021.6 70 12.8 2021.6 2021.5 562MWh 1236MWh 100 6%2021.3 800 17of19 2021.1 2020.10 110 2019.12 2019.4 806 2019.3“”13 14 18of19 5、风险提示 19of19 2011 2011 300 10%300-10%10%300 10%300 20%300 10%20%300-10%10%300 10%A 300 20%B 300 20%C 300 20%29 8
