20230422_海通证券_通信行业证券研究报告：低轨卫星通信构建空天陆海信息一体化网络_46页.pdf
SAC S0850517090006 2023 4 22 2 2017-2021 CAGR 11.98%SIA 2021 1816 2020 723 2023 900 1 2 2021 3 4 5G 1 2 23 2 5G 6G 6G NTN 3 Berg Insight 2021 390 2026 2120 CAGR 40.3%0YCXuNqNnOnMsMsRqNqPqRbRaOaQnPnNtRoNjMnNtPiNnPpM8OpPyQMYoNuNuOmQpQ 1.1.1 1.2 1.3 1.4/1.5 2.3.3 9%55%31%5%4 UCS UCS 2022 4 30 5465 541 67 12.4%UCS 3 5%6 9%21 31%37 55%1.1 2022 1.2 5 SIOT-20 80-2000 Iridium Orbcomm Globalstar 2000-2014 Iridium Globalstar Orbcomm-2014-OneWeb O3b StarLink 1958 1965 Intelsat Intelsat 1 2011 Viasat ViaSat-1 140Gbps 2017 ViaSat-2 300Gbps ViaSat-3 1000Gbps SES Eutelsat SES 66 Eutelsat 2010 KA-SAT 90Gbps OneWeb SpaceX 1.3 6,Union of Concerned Scientists 700-1500km LEO 8000-20000km MEO 35786km GEO UCS 2022 5 1 4700 86%4700,86%140,3%565,10%60,1%LEOMEOGEOElliptical GEO MEO LEO 35786 8000-20000 700-1500 4-12 2-4 400/50 1.3 7 3 AP Access Point 8 HTS 3 1 2 C Ku Ka Q/V 3 GEO LEO Kbps 4G 100Mbps 2016-2019 30%-60%VS 1.3 9 200kg 20192021 1684 2025 1664 300 300 156 156 80 80 27 28 55 163 163 Galaxy 800 800 72 72 33 5 38 1631 33 1664 2025 1.3 1.4/10/1.4/11 2017-2021 SIA 2021 2790 1183 1420 93%+1 2018 429/SpaceX CEO COO StarLink 50 2 1/kg 9 1/24 3 SIA 0%10%20%30%40%50%2017 2018 2019 2020 2021 1.5 12 SIA 2021 65%2021 1816 24.28%2017-2021 11.98%2019 682 2020 723 2023 900 2021 614.9 113 29.8 2017-2023 2017-2021 SIA 0200400600800100012002017 2018 2019 2020 2021 2022E 2023E 1.2.2.1 2.2 2.3 2.4 3.13 2.1 14 UCS L S C X Ku Ka Q ITU 7 L S C Ku Ka C Ka 5G EHF(Q/V/W)400-2000 6 2029 5.7 63%3%10%24%15,SpaceX Starlink 46 53 2022 5 14 StarLink 4.2 LEO Oneweb Oneweb 650 LEO 1280 MEO 2022 2027 GW 1.3 2.1 Iridium L/Ka 75 2007 Orbcomm VHF 64 1991 Globalstar-56 1998 StarLink Ku/Ka/V 4425 LEO 7518)2015 LeoSat Ka 108 2015 Boeing Q/V 2956 2016 Kiuper Ka 3236 2019 Telesat Ka 117-Kepler Ku/Ka 140-OneWeb Ku/Ka 4800 2015 KLEO Ka 624-324 186 156 38 100 80 72 80 Galaxy 1000 36 378 AI 192 2.1 16 90 66 780km 86.4 11 Ka L 680kg 5-8 2G 65 2 Iridium Next 860kg 15 2019 Iridium Next Iridium Iridium Next 66 LEO 66 LEO 670kg 860kg 6 6 9 200 300 128kbit/s L 2.4kbit/s-1.5Mbits 10Mbit/s 30Mbit/s IP 2.1 OneWeb 17 OneWeb OneWeb 2015 720 18 1200km 145kg 5 OneWeb 6372 1280 2023 1000Tbit/s 2025 10 60 16 1080km 1080km 750Mbit/s 375Mbit/s OneWeb B2B B2M/5G OneWeb 2.1 StarLink 18 StarLink SpaceX 2015 Starlink 卫星通 信星座 分两个 阶段建 设：第 一阶段 位于550 公里的4408 颗卫星计 划在2027 年3 月全部 建 设完成。第二 阶段位 于340 公里的7718 颗卫 星计划 在2027 年11 月全部建 设完成。2020 年5 月，SpaceX 向美国联 邦 通信委 员会（FCC）提交第二 代星链 计划实 施申请，计划 额外部 署3 万颗卫星，使卫 星总数 达到4.2 万颗。2023 2 SpaceX SECOND GENERATION STARLINK SATELLITES Starlink 4000 1 Starlink 4 V2 Mini 4 2 9 60 3 Starlink Starlink Gen1 LEO 1 2 3 4 5 km 550 570 560 540 560 53 70 97.6 53.2 97.6 72 36 6 72 4 22 20 58 22 43 1584 720 348 1584 172 Starlink/kg 1988 5139 7 670 2017 3750 10 9 860 2000 3700 6 450 2010 1700/6-8 700 2019 OneWeb 50-100/36 125 2015 Starlink 50-100 50 60 9 227 Starlink 2.1 StarLink 19 Starlink 1 Space News SpaceX 2022 6 5 23 60 5%2 SpaceX 1 600km 2 Science&Astronomy Why caught astronomers off guard SpaceX Starlink StarLink 2.1 GW”1.3 2020 9 GW ITU GW-GW-12992 590km1145km 37.5GHz 42.5GHz 47.2GHz 51.4GHz 300 2025 156 1000 Ka 20 2.2 21 2022 8 5G 2022 6 査 2022 2 5G 2022 1 5G 2021 11 2021 10 2021 3 2035 2020 10 3776 5G 5G 2016 11 5G 2021 4 22 100 100%2021 12 15.8 Wind 22 2020 11 50.60%2021 4 100%2021 5 100%2021 5 100%2021 7 100%2021 9 100%2021 10 71.43%2021 12 15.8 2022 5 100%2.2 2.3 23 1 5G SpaceX Second Generation Starlink Satellites.StarLink 2.4 24 2020 4 2022 Galaxy 2800 2025 1000 2020 1 ITU 2022-2024 2027 3900 2030 6000 2022 12 SpaceX 2015-2024 B+A A+2 Pre-B 3 Pre-A A 1 2021-2022 IT 1.2.3.3.1/3.2/5G/6G 3.3 25 3.1 26 ITU ITU 2021 66%27 2005-2022 3.1.1 27 frontier etic Juniper 80%80%95%5G VS 270ms 30ms 550km LEO 580km 5G 1ms 100-300m AR/VR 4G 40ms 1-3km 3.1.1 28 C114 IT IDC 2027 40%2022 4 2022 12 ViaSat 1000 Viasat/36 4000 3.1.2 29 Inmarsat INMARSAT Inmarsat 1976 1979 7 1982 C F Mini-M FB 3.1.2 30 CDI GIS 2017 5 8%50%5-8 100 2022-2030E 0123452022 20303.1.3 31 Gogo 2016-2019 Gogo ATG Air to Ground ATG 10 ATG ATG 2016-2019 Gogo 3.1.3 32 NSR 2017 2018-2028E NSR 2025 45 2017 80%30%HTS ATG 2028 50%3.1.4 33 3.1.4 34 2018 2024 251.1 2018 2019-2023 2018 108.3 13.6%2024 251.1 2017 85 5 2022 170 2022 50 0.5 25 75 0.5 37.5 45 0.5 22.5 170 85 0501001502002503002018 2024 2018-2024 3.1.5 35 6G:+/3.2.1 Mate50 iPhone14 SOS App 22 7 30 22 8 16 5GNTN 5G 22 8 25 T-Mobile SpaceX Starlink SpaceX T-Mobile 22 9 6 Mate50 Mate50 pro 22 9 8 iPhone 14 iPhone 14 Plus App Globalstar 23 1 6 CES2023 Snapdragon Satellite-Iridium 23H2 23 2 27 MWC Motorola Nothing OPPO vivo Snapdragon Satellite Mate50 iPhone14 Mate50 iPhone14 SpaceX CNET 36 3.2.2 5G 37 5G NSR 5G 5G 5G 5G 5G ITU 5G eMBB mMTC uRLLC Wi-Fi 5G 6G 5G 3.2.2 5G 38 Inigo del Portillo A technical comparison of three low earth orbit satellite constellation systems to provide global broadband 3G 5G Telesat OneWeb SpaceX SpaceX 2.7bit/s/HZ 3G 5G 10bit/s/HZ 5G 5G 5G 3.2.2 39 5G 5G 2022 6 3GPP RAN 96 5G R17 5G 5G R17 NTN non-terrestrial networks NTN NTN-IoT NTN-NR 5G 2023 2 TC12 WG1 7 5G 5G 3GPP R17 NTN 22 7 Sateliot 5G LEO 3GPP NB-IoT Kite 22 8 5G NTN 22 8 Omnispace Smart PLDT 3GPP 5G NTN Smart 5G Omnisspace 23 1 S 5G NTN 3.2.3 6G 40 NTT DOCOMO 6G 6G IMT2030 6G 6G 6G 2030 6G 6G 6G 6G 20%6%6G 6G 2019 6 IMT2030 6G 23 3 5G IMT2030 6G 6G 6G Berg Insight 2021 390 2026 2120 CAGR 40.3%2025 56008500 10%41 100 NB-IoT LoRa.3.3 3.3 42 NSR IoT Business News Orbcomm LEO VHF Globalstar LEO L S Iridium LEO L Eutelsat LEO L Inmarsat GEO L S Thuraya GEO L 80(LEO)2020 5 01 02 2023 80 72 2022 4 28(LEO)2018 2021 28 38 2022 12 16 2023 AIS ADS-B 48 2022 12 9 2021 43 SAC S0850517090006 010-50949926 Email Email 44 1.6 6 2.A 500 10%-10%10%-10%6 10%-10%10%-10%45 前沿报告库是中国新经济产业咨询报告共享平台。行业范围涵盖新一代信息技术、5G、物联网、新能源、新材料、新消费、大健康、大数据、智能制造等新兴领域。为企事业单位、科研院所、投融资机构等提供研究和决策参考。扫一扫免费获取海量报告
